Как рассчитать цену ликвидации фьючерсов
Цена ликвидации связана со средней ценой входа в позицию, множителем кредитного плеча, ставкой начальной маржи и ставкой поддерживающей маржи.
Что такое ставка поддерживающей маржи?
При разных значениях позиций ставки поддерживающей маржи для разных типов фьючерсных контрактов различаются. Подробную информацию можно найти на странице Лимит риска. Ставка поддерживающей маржи определяется в зависимости от стоимости вашей позиции и соответствующего уровня лимита риска.
В качестве примера возьмем бессрочный контракт BTC/USDT.
Если у вас 10,000 бессрочных контрактов BTC/USDT с множителем контракта 0.001 и ценой контракта 28,000, то стоимость вашей позиции = сумма позиции × множитель контракта × последняя цена маркировки = 10,000 × 0.001 × 28,000 = 280,000 USDT. Соответствующий уровень лимита риска равен 2, а ставка поддерживающей маржи составляет 1.4%, поэтому сумма поддерживающей маржи составляет 280,000 × 0.014 = 3,920 USDT.
Что такое цена ликвидации?
Чтобы поддерживать позицию, ставка маржи вашего аккаунта должна быть больше, чем ставка поддерживающей маржи. Если маржа позиции не может соответствовать требованиям к поддерживающей марже, позиция будет принудительно закрыта.
Как рассчитать цену ликвидации контракта?
Расчет цены ликвидации контрактов USDT-M выглядит следующим образом:
Цена ликвидации длинной позиции = Средняя цена входа × [1 - (Ставка начальной маржи - Ставка поддерживающей маржи)]
Цена ликвидации короткой позиции = Средняя цена входа × [1 + (Ставка начальной маржи - Ставка поддерживающей маржи)]
Cтавка начальной маржи = 1 / Множитель кредитного плеча
Пример
Когда цена контракта BTC/USDT составляет 28,000 USDT, пользователь A открывает короткую позицию с кредитным плечом, равным 100, и соответствующая ставка поддерживающей маржи - 0.4%. Ориентировочная цена ликвидации этой позиции = 28,000 × [1 + (1% – 0.4%)] = 28,168 USDT.
Расчет цены ликвидации контрактов COIN-M выглядит следующим образом:
Цена ликвидации длинной позиции = Средняя цена входа / [1 + (Ставка начальной маржи - Ставка поддерживающей маржи)]
Цена ликвидации короткой позиции = Средняя цена входа / [1 - (Ставка начальной маржи - Ставка поддерживающей маржи)]
Cтавка начальной маржи = 1 / Множитель кредитного плеча
Пример
Когда цена контракта BTC/USDT составляет 28,000 USDT, пользователь A открывает длинную позицию с кредитным плечом, равным 50, и соответствующая ставка поддерживающей маржи - 1%. Ориентировочная цена ликвидации этой позиции = 28,000 / [1 + (2% – 1%)] = 27,722 USDT.
Начните торговать фьючерсами!
Руководство по KuCoin Futures:
Благодарим за вашу поддержку!
Команда KuCoin Futures
Примечание: Пользователи из стран и регионов с ограниченным доступом не могут пользоваться фьючерсной торговлей.