Ордера TWAP (средневзвешенной по времени цены)
Спотовая торговля на KuCoin позволяет использовать несколько расширенных типов ордеров. Это руководство научит вас устанавливать ордера TWAP (средневзвешенной по времени цены).
Содержание (нажмите для перехода)
1. Что представляет собой ордер TWAP?
2. Настройка ордеров TWAP
1. Что представляет собой ордер TWAP?
Ордера TWAP (средневзвешенной по времени цены) помогают разделять крупные ордера на мелкие и исполнять их партиями. Например, когда вы размещаете ордер на покупку, а рыночная цена ниже указанной вами, система создаст более мелкие суб-ордера по ценам немного выше текущей лучшей цены продажи. Эти суб-ордера представляют собой более мелкие ордера на покупку Immediate-Or-Cancel (IOC), каждый из которых размещается через определенный интервал или процент.
2. Настройка TWAP ордеров
i. Параметры
Предположим, вы хотите быстро купить 10 BTC по цене не выше 71,500 USDT за BTC без существенного влияния на рыночную цену. Для этого используется TWAP ордер для быстрого выполнения.
Ваша установка будет следующей:
Направление: Покупка
Общая сумма ордера: 10 BTC (сумма, которую вы хотите обменять)
Сумма за ордер: 0.05 BTC (сумма каждого суб-ордера после разделения ордеров)
Срок действия ордера: 10 USDT (для ордера на покупку каждый суб-ордер размещается с чуть большим интервалом в 10 USDT выше лучшей запрашиваемой цены; чем больше ценовой разрыв или процент, тем выше вероятность быстрого исполнения, но это также увеличивает стоимость сделки)
Общий срок действия ордера: 24 часа (это общее время, в течение которого будет выполняться ордер; максимальная продолжительность - 99 часов 59 минут; чем больше продолжительность, тем выше вероятность того, что ваш ордер будет полностью исполнен)
Цена защиты: 71,500 USDT за BTC (условие срабатывания лимитного ордера; Например, ордер на покупку будет исполнен только в том случае, если лучшая цена спроса плюс промежуток между ордерами окажутся ниже этой защитной цены; если защитная цена установлена слишком далеко от текущей рыночной цены, ордер может быть не исполнен быстро)
ii. Исполнение ордера
После размещения ордера ваши суб-ордера будут автоматически сгруппированы и исполнены. Предположим, что текущая книга ордеров выглядит так, как показано ниже:
Временной интервал для каждого суб-ордера рассчитывается путем деления общей продолжительности ордера в секундах на (общую сумма ордера / сумма одного ордера), а затем умножается на случайный коэффициент. Это будет продолжаться до тех пор, пока общее количество заполненных позиций не сравняется с общей суммой ордера, или пока не закончится срок действия ордера.
Исходя из вышеуказанных настроек, наивысшая цена покупки будет равна текущей лучшей цене продажи 71,479.7 USDT/BTC плюс 10 USDT, итого 71,489.7 USDT/BTC. Общая сумма ордеров на продажу ниже 71,489.7 USDT/BTC составляет 0.529589261 BTC (0.01166415 + 0.234482111 + 0.21350000 + 0.06994300), что превышает вашу сумму за ордер. Поскольку эта сумма превышает указанную вами сумму одного ордера в 0.05 BTC, система будет выставлять только лимитные ордера на основе установленной вами суммы (0.05 BTC) и цены (71,489.97 USDT/BTC).
Если суб-ордер не будет полностью исполнен, он будет моментально отменен, то есть все суб-ордера являются ордерами IOC (Immediate or Cancel). Когда последняя рыночная цена превышает цену защиты (71,500 USDT/BTC), ордер приостанавливается. Как только цена последнего исполнения опускается ниже 71,500 USDT/BTC, он возобновляется. Когда общая сумма исполнения равна общей сумме ордера, весь ордер считается выполненным и прекращает выполняться.