กลยุทธ์ชี้สัญญาณซื้อ Bitcoin; SEC ปรับโครงสร้างหน่วยคริปโต; Altcoin Season 2025 เริ่มต้น; YLDS Stablecoin ได้รับการอนุมัติ: 24 กุมภาพันธ์

ณ วันที่ 23 กุมภาพันธ์ 2025 Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $95,755.07 ลดลง -0.56% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ขณะที่ Ethereum มีราคาอยู่ที่ประมาณ $2,819 เพิ่มขึ้น +2.03% ในช่วงเวลาเดียวกัน บทความนี้สำรวจการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในระบบการเงินดิจิทัลซึ่งส่งผลกระทบอย่างมากต่อตลาดคริปโต Strategy กำลังเตรียมการซื้อ BTC อย่างจริงจัง ซึ่งอาจเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงใหม่ในแนวทางการลงทุนของพวกเขา นอกจากนี้ยังมีการจัดตั้งหน่วยไซเบอร์ใหม่ของ SEC เพื่อปราบปรามการฉ้อโกงทางดิจิทัลและเสริมสร้างการปฏิบัติตามความปลอดภัยไซเบอร์ บทความนี้ยังพูดถึงปริมาณการซื้อขาย Altcoin ที่เพิ่มขึ้นและความท้าทายด้านสภาพคล่องที่อาจกำหนดพฤติกรรมของตลาดในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า รวมถึงการเปิดตัว YLDS ซึ่งเป็น Stablecoin แบบให้ผลตอบแทนที่ผสมผสานเทคโนโลยีบล็อกเชนเข้ากับการเงินแบบดั้งเดิม 

 ดัชนี Crypto Fear & Greed | แหล่งที่มา: Alternative.me 

ดัชนี Fear and Greed Index ลดลงเหลือ 49 ซึ่งบ่งบอกถึง ความเชื่อมั่นของตลาด ที่เป็นกลาง Bitcoin ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับ $100,000 โดยมีการสะสมเหรียญของวาฬที่จำกัดและความผันผวนต่ำ

• Michael Saylor จาก Strategy ได้แชร์ข้อมูล Bitcoin Tracker อีกครั้ง ซึ่งอาจเป็นการบอกใบ้ถึงการประกาศการซื้อที่กำลังจะมีขึ้น

• เมื่อวันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2025 SEC ได้แทนที่หน่วย Crypto Assets and Cyber Unit ด้วยหน่วย Cyber and Emerging Technologies Unit ใหม่ 

• SEC อนุมัติ Stablecoin YLDS ของ Figure Markets ด้วย APR ที่ 3.85%

เริ่มเทรดบน KuCoin ตอนนี้

การซื้อและแผนกลยุทธ์ของ Bitcoin

การซื้อ Bitcoin ตามกลยุทธ์เมื่อเวลาผ่านไป ที่มา: SaylorTracker

Michael Saylor ได้โพสต์กราฟในวันอาทิตย์ที่แสดงถึงการซื้อ BTC ที่อาจเกิดขึ้นในระดับราคาปัจจุบันที่ $96,052 นอกจากนี้ กราฟนี้ได้กลายเป็นพิธีกรรมรายสัปดาห์ที่เปิดเผยถึงความมุ่งมั่นของกลยุทธ์ต่อ BTC นอกจากนี้ Saylor ยังกล่าวว่า “ผมไม่คิดว่ามันสะท้อนถึงสิ่งที่ผมทำสำเร็จเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว” ในโพสต์ X เมื่อวันที่ 23 กุมภาพันธ์ 2025 โดยกลยุทธ์นี้หยุดซื้อเป็นเวลา 1 สัปดาห์หลังจากการซื้อ BTC จำนวน 7,633 เหรียญเมื่อวันที่ 10 กุมภาพันธ์ 2025 ที่มีมูลค่ากว่า $742 ล้าน

ปัจจุบันบริษัทถือครอง BTC จำนวน 478,740 เหรียญ ที่มีมูลค่าประมาณ $45.8 พันล้าน ในขณะที่ข้อมูลจาก SaylorTracker แสดงให้เห็นว่ายอดสะสม BTC ตอนนี้เกิน $46 พันล้านแล้ว นอกจากนี้ การลงทุนใน BTC ของพวกเขาได้เติบโตขึ้น 47.7% และบริษัทได้ออกบันทึกแปลงสภาพมูลค่า $2 พันล้าน เมื่อวันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2025 ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผน 21/21 อีกทั้งยังมีแผนที่จะใช้เลเวอเรจอย่างชาญฉลาดในไตรมาสแรกของปี 2025 เพื่อเป็นทุนสำหรับการซื้อ BTC เพิ่มเติมและเพิ่มมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น

องค์กรขนาดใหญ่และสถาบันของรัฐเดิมพันในกลยุทธ์

12 โครงการบำนาญรัฐในสหรัฐฯ และกองทุนคลังที่มีการลงทุนใน Strategy ที่มา: Julian Fahrer

สถาบันการเงินขนาดใหญ่ลงทุนใน Strategy โดยซื้อหุ้นและหลักทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนคงที่แม้จะมีข้อสงสัยเกี่ยวกับแผนการซื้อ Bitcoin ก็ตาม เอกสารจาก SEC ลงวันที่ 6 กุมภาพันธ์ 2025 แสดงว่า BlackRock ได้เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นใน Strategy เป็น 5% โดย BlackRock บริหารจัดการสินทรัพย์มูลค่ากว่า 11.6 ล้านล้านดอลลาร์ การดำเนินการนี้เกิดขึ้นหนึ่งวันหลังจาก MicroStrategy เปลี่ยนชื่อเป็น Strategy และเปิดตัวแคมเปญธีม Bitcoin 12 รัฐในสหรัฐฯ ถือหุ้น Strategy ในโครงการบำนาญและกองทุนคลังของพวกเขา รัฐเหล่านี้รวมถึง อาริโซนา แคลิฟอร์เนีย โคโลราโด ฟลอริดา อิลลินอยส์ หลุยเซียนา แมรีแลนด์ นอร์ทแคโรไลนา นิวเจอร์ซีย์ เท็กซัส ยูทาห์ และวิสคอนซิน กองทุนบำนาญของครูรัฐแคลิฟอร์เนียเป็นผู้นำโดยถือหุ้น Strategy มูลค่าเกือบ 83 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ระบบบำนาญพนักงานรัฐแคลิฟอร์เนียตามมาด้วยหุ้นมูลค่าประมาณ 76.7 ล้านดอลลาร์ ในวันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2025 Strategy ตั้งราคาตราสารหนี้แปลงสภาพมูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์เพื่อระดมทุนสำหรับการซื้อ Bitcoin เพิ่มเติม

อ่านเพิ่มเติม: MicroStrategy ซื้อ Bitcoin เพิ่มอีก 1.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มการถือครองเป็น 461K BTC

ที่มา: SEC

เมื่อวันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2025 ก.ล.ต. ของสหรัฐฯ ได้เปลี่ยนหน่วย Crypto Assets and Cyber Unit เป็นหน่วยใหม่ที่ชื่อว่า Cyber and Emerging Technologies Unit โดยหน่วยงานใหม่นี้มุ่งเป้าไปที่กลโกงที่ขับเคลื่อนด้วย AI การฉ้อโกงที่เกี่ยวข้องกับบล็อกเชน การบิดเบือนข้อมูลบนโซเชียลมีเดีย และความล้มเหลวในการปฏิบัติตามมาตรฐานความปลอดภัยทางไซเบอร์ นอกจากนี้ หน่วยงานดังกล่าวไม่ได้มีเป้าหมายเพียงแค่การปกป้องนักลงทุนเท่านั้น แต่ยังมีวัตถุประสงค์เพื่อส่งเสริมการสร้างทุนและเพิ่มประสิทธิภาพตลาดเพื่อเปิดทางให้นวัตกรรมเติบโต โดยจะจัดการกับผู้ที่พยายามใช้นวัตกรรมในทางที่ผิดเพื่อทำร้ายนักลงทุนและทำลายความเชื่อมั่นในเทคโนโลยีใหม่ นาย Mark Uyeda ประธานรักษาการของ ก.ล.ต. กล่าวเพิ่มเติมว่า หน่วยงานนี้มีผู้นำคือ Laura D’Allaird และประกอบด้วยทนายความและผู้เชี่ยวชาญด้านการฉ้อโกงทั้งหมด 30 คน ในสำนักงานภูมิภาค 9 แห่งของ ก.ล.ต. นอกจากนี้ หน่วยงานยังเน้นที่ 6 ด้านสำคัญ เช่น การแฮ็กข้อมูลที่ไม่เปิดเผยต่อสาธารณะและการยึดบัญชีนายหน้า ทั้งนี้ ก.ล.ต. ยังได้ยกเลิกแนวปฏิบัติทางบัญชีที่เข้มงวดและชี้แจงกฎการจัดประเภทสินทรัพย์คริปโตเพื่อสนับสนุนการปฏิรูปที่กว้างขึ้นซึ่งมีเป้าหมายเพื่อปรับปรุงกรอบการกำกับดูแลให้ทันสมัย

อ่านเพิ่มเติม: การแข่งขันเพื่อสำรอง Bitcoin ยุทธศาสตร์: รัฐในสหรัฐฯ จำนวนมากขึ้นมุ่งสู่การยอมรับคริปโต

ความสัมพันธ์ด้านราคา (Price Correlation) ระหว่าง Bitcoin และ Altcoins กำลังลดลง ที่มา: Ki Young Ju

Ki Young Ju CEO ของ CryptoQuant กล่าวว่า ฤดูกาลของ Altcoin อาจเริ่มต้นขึ้นแล้วในเดือนนี้ เขารายงานว่า ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 90 วันของปริมาณการเทรด Altcoin บนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เพิ่มขึ้นตั้งแต่กลางเดือนพฤศจิกายน 2024 นอกจากนี้ อัตราส่วนของปริมาณการเทรด Altcoin ต่อ BTC ยังเพิ่มขึ้นจาก 1.77 เป็น 2.77 ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2025 เขายังกล่าวในอัปเดตสาธารณะว่า “ฤดู Alt ได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว” โดยระบุว่าปริมาณการเทรด Altcoin อยู่ที่ 2.7 เท่าของ BTC โดยมีการเทรดที่เน้นไปที่ Ethereum, XRP, BNB และ Solana นอกจากนี้ ปริมาณการเทรด Altcoin แบบรวมสำหรับคู่ซื้อขายกับ Stablecoin สูงสุดที่ 60.4 พันล้านดอลลาร์ในวันที่ 3 กุมภาพันธ์ 2025 และรายงานจาก Kaiko ยังระบุว่า 10 Altcoin ชั้นนำตามมูลค่าตลาดคิดเป็น 64% ของสภาพคล่องรายวัน ในขณะที่มีเพียง 3 จาก 22 กลุ่ม Altcoin ที่มีผลการดำเนินงานเป็นบวกตั้งแต่ต้นปี ทั้งนี้ ผลการดำเนินงานโดยรวมของตลาดคริปโตอยู่ที่ติดลบ 24.9% โดย 13 กลุ่ม Altcoin สูญเสียมากกว่าเปอร์เซ็นต์นี้

ที่มา: X

Figure Markets เปิดตัว YLDS ซึ่งเป็น Stablecoin ที่มีผลตอบแทนจากการถือครอง (Yield-Bearing) ที่จดทะเบียนกับ SEC เมื่อวันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2025 โดยมุ่งให้ผลตอบแทน 3.85% APR นอกจากนี้ YLDS ยังช่วยให้ผู้ใช้งานได้รับดอกเบี้ยรายวันพร้อมคงความสภาพคล่องไว้ ในขณะเดียวกันยังทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีราคาคงที่บน Provenance Blockchain แตกต่างจาก USDT ตรงที่ YLDS แบ่งปันผลตอบแทนจากทุนสำรองให้กับผู้ถือเหรียญที่อัตรา 3.85% APR โดยผลตอบแทนมาจากสินทรัพย์ที่คล้ายกับกองทุนตลาดเงินชั้นดี และอัตราดอกเบี้ยคำนวณจากอัตราดอกเบี้ยค้างคืนแบบมีหลักประกัน (Secured Overnight Financing Rate) ลบด้วย 0.50% นอกจากนี้ YLDS ยังรองรับการโอนแบบ Peer-to-Peer และให้บริการการแลกคืนทันทีเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐหรือ Stablecoin อื่นๆ รวมถึงผู้ใช้งานสามารถเข้าถึงบริการแปลงเป็นเงิน Fiat ได้ในช่วงเวลาทำการของธนาคารในสหรัฐฯ เพื่อการแปลงที่สะดวกยิ่งขึ้น Mike Cagney กล่าวว่า “YLDS มีศักยภาพในการใช้เป็นหลักประกันสำหรับการแลกเปลี่ยน การทำธุรกรรมข้ามพรมแดน และเครือข่ายการชำระเงิน” ผลตอบแทนปัจจุบันของ Stablecoin ตัวนี้สูงกว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ 2.89% สำหรับพันธบัตรอายุ 10 ปี และ 3.24% สำหรับพันธบัตรอายุ 30 ปี แต่ต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยของบัญชีออมทรัพย์แบบดอกเบี้ยสูงที่ 4.75% ปัจจุบัน Stablecoin มีมูลค่าตลาดรวมที่เกินกว่า 230 พันล้านดอลลาร์ และมีบทบาทสำคัญในธุรกรรมดิจิทัลระดับโลก

มูลค่าตลาด Stablecoin ทะลุ 200 พันล้านดอลลาร์ (CCData)

อ่านเพิ่มเติม: ประเภทของ Stablecoin ที่คุณควรรู้ในปี 2025

พัฒนาการเหล่านี้เน้นให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องของการเงินดิจิทัลและตลาดคริปโต นอกจากนี้ Strategy ยังคงดำเนินการซื้อ BTC อย่างต่อเนื่อง โดยมีการถือครอง BTC จำนวน 478,740 เหรียญ มูลค่ากว่า 46 พันล้านดอลลาร์ และมีกำไรจากการลงทุนอยู่ที่ 47.7% อีกทั้ง การปฏิรูปของ SEC และการจัดตั้ง CETU ยังบ่งบอกถึงการปรับเปลี่ยนเชิงกลยุทธ์ในด้านการกำกับดูแล โดยมีผู้เชี่ยวชาญ 30 คนใน 9 สำนักงาน เพื่อต่อต้านการฉ้อโกงดิจิทัล นอกจากนี้ ปริมาณการเทรด altcoin ที่เพิ่มขึ้น และสัดส่วน BTC ที่ 2.7 เท่า บ่งชี้ถึงฤดู altcoin ที่คัดสรรท่ามกลางความท้าทายด้านสภาพคล่อง ยิ่งไปกว่านั้น YLDS ยังได้นำเสนอนวัตกรรม stablecoin ที่ให้ผลตอบแทนตามอัตราดอกเบี้ย Secured Overnight Financing Rate ลบด้วย 0.50% พร้อมการสนับสนุนการแปลงที่รวดเร็ว โดยสรุป ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีและการเคลื่อนไหวที่กล้าหาญในตลาดกำลังขับเคลื่อนระบบนิเวศคริปโตไปข้างหน้า ด้วยตัวเลขและข้อมูลที่แข็งแกร่ง ซึ่งจะกำหนดทิศทางอนาคตของการเงินดิจิทัล