ภาพรวม
Bitcoin เพิ่งทำสถิติสูงสุดตลอดกาลที่ $90,000 ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการเปลี่ยนแปลงทางการเมือง สภาวะเศรษฐกิจมหภาค และความต้องการของสถาบันที่เพิ่มขึ้น ด้วยอดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กลับมาอยู่ในตำแหน่ง นโยบายที่สนับสนุนคริปโตคาดว่าจะสร้างสภาพแวดล้อมการกำกับดูแลที่เอื้ออำนวยสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล นักวิเคราะห์ตลาดหลายคน ตั้งแต่ Plan B ถึง Peter Brandt คาดการณ์ว่าราคาจะยังคงเพิ่มขึ้น โดยมีการคาดการณ์ว่าจะถึง $100,000 ภายในสิ้นปีและสูงถึง $1 ล้านภายในปี 2025 รายงานนี้สำรวจปัจจัยที่ผลักดันการเติบโตของ Bitcoin และประเมินการคาดการณ์จากผู้เชี่ยวชาญต่างๆ
การเคลื่อนไหวของราคาประวัติศาสตร์ของ Bitcoin: จากน้อยกว่า 1 ดอลลาร์ถึงเกือบ $100,000
ราคาประวัติศาสตร์ของ Bitcoin | แหล่งที่มา: TheBlock
Bitcoin ที่เปิดตัวในปี 2009 โดยผู้สร้างที่ไม่ระบุชื่อในนามแฝง Satoshi Nakamoto เริ่มทำการซื้อขายในราคาเพียงไม่กี่เซ็นต์ในหมู่นักเข้ารหัสลับ ความผันผวนของราคาครั้งแรกเกิดขึ้นในปี 2013 เมื่อราคาพุ่งขึ้นถึงประมาณ $1,000 ก่อนที่จะมีการแก้ไขราคาใหม่ ในปี 2017 ตลาดคริปโตได้รับความสนใจจากสื่อหลัก และราคาของ Bitcoin พุ่งขึ้นเกือบ $20,000 อย่างไรก็ตาม ตลาดหมีที่ตามมาทำให้ราคาของ Bitcoin ลดลงอย่างมากในปี 2018 หลังจากการฟื้นตัวในปี 2019 และการ Halving ของ Bitcoin ในปี 2020 มันกลับเข้าสู่ภาวะกระทิงอีกครั้ง โดยราคาเพิ่มขึ้นสูงกว่า $64,000 ในเดือนเมษายน 2021 ได้รับผลกระทบจากการลงทุนของสถาบันและการยอมรับในวงกว้าง แนวโน้มกระทิงนี้ทวีความรุนแรงขึ้นเมื่อสถาบันการเงิน รวมถึงบริษัทเช่น MicroStrategy และ Tesla เริ่มเพิ่ม Bitcoin ในงบดุลของพวกเขา แสดงให้เห็นถึงความมั่นใจในมูลค่าระยะยาวของมัน การเปิดตัวฟิวเจอร์ส Bitcoin ETF ในปลายปี 2020 และต้นปี 2021 ทำให้เพิ่มการลงทุนจากการเงินแบบดั้งเดิมอีกครั้ง
ตลาดเห็นความผันผวนในปีต่อมา มีการดึงกลับอย่างมากและการฟื้นตัวที่ได้รับอิทธิพลจากปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค การอัพเดทกฎระเบียบ และความเชื่อมั่นของนักลงทุน ในปี 2022 อัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่รุนแรงลดสภาพคล่องในตลาด นำไปสู่การดึงกลับอย่างมากสำหรับ Bitcoin และสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ การปราบปรามกฎระเบียบ โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกาและจีน กดดันราคาต่อไป เนื่องจากหน่วยงานกำกับดูแลตรวจสอบการแลกเปลี่ยนคริปโตและแพลตฟอร์มต่างๆ อย่างไรก็ตาม ในปลายปี 2022 และต้นปี 2023 เมื่ออัตราเงินเฟ้อเริ่มเสถียรและเฟดชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย Bitcoin แสดงสัญญาณของการฟื้นตัว ความสนใจของสถาบันที่กลับมาใหม่และการยอมรับ Bitcoin ที่เพิ่มขึ้นในฐานะเครื่องป้องกันเงินเฟ้อช่วยเพิ่มความต้องการ โดยในปี 2023 Bitcoin ยังคงเดินทางต่อไปในฐานะสินทรัพย์ที่ยอมรับมากขึ้นเรื่อยๆ จนถึงระดับราคาสูงสุดใหม่ในปี 2024
การเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin ในช่วงที่ทรัมป์ดำรงตำแหน่งครั้งแรกในฐานะประธานาธิบดี (2017–2021): จากน้อยกว่า $1,000 ไปจนถึงมากกว่า $40,000
ราคาของ Bitcoin ในช่วงที่ทรัมป์ดำรงตำแหน่งครั้งแรก: 2017-21 | ที่มา: TradingView
ในช่วงที่โดนัลด์ ทรัมป์ดำรงตำแหน่งครั้งแรก (2017–2021) Bitcoin มีการเติบโตและความผันผวนที่รุนแรงสะท้อนถึงการเพิ่มความสนใจจากกองทุนหลักและสถาบัน ในปี 2017 เมื่อทรัมป์เริ่มดำรงตำแหน่ง ราคาของ Bitcoin ขึ้นไปเกือบ $20,000 เป็นครั้งแรก ซึ่งเป็นจุดสูงสุดของตลาดขาขึ้นในประวัติศาสตร์ อย่างไรก็ตาม การขึ้นอย่างรวดเร็วนี้ตามมาด้วยการปรับฐานที่รุนแรงในปี 2018 โดยราคาของ Bitcoin ลดลงไปต่ำกว่า $4,000 ภายในสิ้นปีนั้นเนื่องจากตลาดเผชิญกับการควบคุมจากหน่วยงานกำกับดูแลและการทำกำไร การลดลงนี้เกิดจากการเพิ่มความเข้มงวดของการควบคุมทั่วโลก: ในสหรัฐฯ SEC เริ่มปฏิเสธการสมัคร Bitcoin ETF โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับการปั่นตลาดและการคุ้มครองนักลงทุนที่ไม่เพียงพอ ซึ่งทำให้ความสนใจจากสถาบันลดลง จีนเข้มงวดในการปราบปรามการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลในประเทศและห้ามการเสนอเหรียญเริ่มต้น (ICO) ในขณะที่เกาหลีใต้ใช้ข้อบังคับที่เข้มงวดในการซื้อขายที่ไม่ระบุตัวตน การกระทำของหน่วยงานกำกับดูแลเหล่านี้ ร่วมกับการทำกำไรจากการขึ้นของราคาปี 2017 ทำให้ราคาของ Bitcoin ลดลงอย่างรุนแรง สั่นคลอนความเชื่อมั่นของนักลงทุนและนำไปสู่การปรับฐานที่สำคัญที่สุดในตลาด
แม้จะมีการลดลง Bitcoin ค่อยๆ ฟื้นตัวขึ้นโดยได้รับการสนับสนุนจากความสนใจที่เพิ่มขึ้นจากผู้เล่นสถาบันและนักลงทุนรายย่อย ภายในสิ้นสุดตำแหน่งของทรัมป์ Bitcoin อยู่ในช่วงขาขึ้นที่สำคัญอีกครั้ง เนื่องจากการระบาดของ COVID-19 และการกระตุ้นทางการคลังที่ไม่เคยมีมาก่อนรวมกว่า $5 ล้านล้าน ทำให้ราคาขึ้นไปถึงจุดสูงสุดใหม่ที่มากกว่า $40,000 ในต้นปี 2021
อ่านเพิ่มเติม: การพยากรณ์ราคาของ Bitcoin ก่อนการเลือกตั้งสหรัฐฯ ปี 2024: ขาขึ้นหรือขาลง?
การเคลื่อนไหวของราคาบิทคอยน์ในปี 2024 (มกราคม–12 พฤศจิกายน): จาก $40,000 ไปยังเกือบ $90,000
BTC/USDT price Jan-Nov 2024 | ที่มา: KuCoin
ในปี 2024 การเดินทางของราคาบิทคอยน์นั้นน่าทึ่งมาก ซึ่งสร้างความมั่นคงให้กับตำแหน่งของมันในฐานะสินทรัพย์ชั้นนำในปีที่เต็มไปด้วยความแปรปรวนทางการเมืองและเศรษฐกิจ ปีเริ่มต้นด้วยตัวกระตุ้นหลัก: สำนักงาน ก.ล.ต. สหรัฐฯ อนุมัติ ETF บิทคอยน์สปอตแห่งแรกในเดือนมกราคม 2024 การตัดสินใจที่สำคัญนี้ทำให้มีการไหลเข้าของสถาบันอย่างมีนัยสำคัญและส่งบิทคอยน์ทะยานผ่าน $50,000 ภายในไม่กี่สัปดาห์ การอนุมัตินี้ถือเป็นขั้นตอนใหม่ในการยอมรับกระแสหลัก โดยดึงดูดนักลงทุนทั้งรายย่อยและสถาบัน ซึ่งตอนนี้มีวิธีเข้าถึงบิทคอยน์ที่มีการควบคุมและเข้าถึงได้ง่ายขึ้น ในสัปดาห์หลังการเปิดตัว ETF มีการไหลเข้ามากขึ้น โดย ETF ใหม่ได้รับการไหลเข้ารวมกว่า $10 พันล้านภายในเดือนมีนาคม การไหลเข้าที่มีนัยสำคัญเหล่านี้สะท้อนถึงความต้องการที่แข็งแกร่งจากทั้งผู้เล่นสถาบันและนักลงทุนรายบุคคลที่มองหาการเข้าถึงบิทคอยน์ที่ง่ายขึ้น อย่างไรก็ตาม หลายเดือนก่อนการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ มีความผันผวนในการเดิมพัน ETF โดยมีช่วงเวลาของการไหลออกเนื่องจากความไม่แน่นอนของกฎระเบียบและความผันผวนของตลาดทำให้นักลงทุนบางรายทำกำไร แม้จะเป็นเช่นนั้น การไหลเข้าสุทธิก็ยังคงเป็นบวก โดยมีแรงผลักดันใหม่และการไหลเข้าที่ทำลายสถิติในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายนหลังจากการเลือกตั้งใหม่ของทรัมป์ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการมองในแง่ดีเกี่ยวกับการสนับสนุนการกำกับดูแลบิทคอยน์ภายใต้การบริหารของเขา
การเริ่มต้นปีต่ำกว่า $40,000 บิทคอยน์มีการขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดวงจรการเลือกตั้งประธานาธิบดี โดยได้รับแรงหนุนจากการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและความต้องการของสถาบันที่เพิ่มขึ้น ในเดือนมีนาคม 2024 เฟดดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ย 50 เบสิสพอยต์อย่างมีนัยสำคัญ ลดอีก 25 เบสิสพอยต์ในเดือนมิถุนายน และลดอีก 25 เบสิสพอยต์ในเดือนพฤศจิกายน ทำให้อัตราเงินกองทุนของเฟดอยู่ในจุดต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปี 2022 ช่วงเวลาสำคัญเกิดขึ้นเมื่อโดนัลด์ ทรัมป์ได้รับเลือกตั้งใหม่ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งจุดประกายความมองในแง่ดีต่อสภาพแวดล้อมการกำกับดูแลบิทคอยน์ที่ดีขึ้น หลังการเลือกตั้ง บิทคอยน์พุ่งขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่ที่ $90,000 ในวันที่ 12 พฤศจิกายน โดยได้รับแรงผลักดันจากการคาดหวังนโยบายที่ดีและการไหลเข้า ETF อย่างต่อเนื่องที่มากกว่า $357 ล้าน นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าแนวโน้มยังคงเป็นขาขึ้นในขณะที่บิทคอยน์ได้รับแรงผลักดันจากการดำรงตำแหน่งที่สองของทรัมป์และความสนใจจากสถาบันที่ต่อเนื่อง
อ่านเพิ่มเติม: การทำนายราคาบิทคอยน์ปี 2024: จะเกิดอะไรขึ้นถ้า ก.ล.ต. สหรัฐฯ อนุมัติ ETF บิทคอยน์สปอต?
การแสดงผลของตลาด Bitcoin: การเปรียบเทียบ
การแสดงผลของ Bitcoin ในปี 2024 ได้ทำให้มันแตกต่างไม่เพียงแต่จากเหรียญทางเลือกอื่นๆ แต่ยังจากหุ้นที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีและคริปโตอีกด้วย ยืนยันตำแหน่งของมันในฐานะสินทรัพย์ดิจิทัลชั้นนำทั้งในวงการคริปโตและการลงทุนแบบดั้งเดิม ความเสถียรและการเคลื่อนที่ในทิศทางขึ้นของ Bitcoin เมื่อเทียบกับสินทรัพย์อื่นๆ ได้เสริมบทบาทของมันในฐานะ “ทองดิจิทัล” ดึงดูดนักลงทุนทั้งรายบุคคลและสถาบันในปีแห่งการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจและกฎระเบียบ
Bitcoin vs. Altcoins: การแสดงผลและความโดดเด่นของตลาดในปี 2024
ความโดดเด่นของตลาด Bitcoin ที่เกือบ 59% | ที่มา: Coinmarketcap
ในปี 2024 Bitcoin ได้แซงหน้าเหรียญทางเลือกส่วนใหญ่ ยืนยันความโดดเด่นของมันในตลาดคริปโต หลังจากการขึ้นราคาเกิน $89,000 ส่วนแบ่งการตลาดของ Bitcoin ก็พุ่งขึ้นมาที่ประมาณ 54% สะท้อนถึงความนิยมของนักลงทุนที่มีต่อคริปโตเคอร์เรนซีชั้นนำมากกว่าเหรียญทางเลือกที่มีความเสี่ยงสูง ความโดดเด่นนี้ถูกขับเคลื่อนด้วยสถานะ “ที่หลบภัย” ของ Bitcoin และความสนใจจากสถาบันที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะหลังจากการอนุมัติของ ETF ของ Bitcoin แบบสปอต ในขณะที่เหรียญทางเลือกเช่น Solana (SOL) และ Ethereum (ETH) มีการเพิ่มขึ้น SOL ขึ้นสูงสุดที่ $222 แต่ก็ยังคงรองจาก Bitcoin ซึ่งมีการเติบโตที่มั่นคงท่ามกลางความชัดเจนทางกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้นและแรงกระตุ้นทางเศรษฐกิจ
บิตคอยน์เทียบกับหุ้นเทคโนโลยี: เน้นไปที่เทสลา
ผลการดำเนินงานของบิตคอยน์เทียบกับเทสลา | ที่มา: TradingView
ผลตอบแทนของบิตคอยน์ในปี 2024 ได้แซงหน้าผลตอบแทนของหุ้นเทคโนโลยีส่วนใหญ่รวมถึงเทสลา (TSLA) เทสลาเผชิญกับความท้าทายด้านกฎระเบียบและการแข่งขันในตลาด ทำให้มีการเติบโตที่น้อยกว่าบิตคอยน์ แม้ว่า TSLA จะเพิ่มขึ้นประมาณ 56% ในช่วงปีที่ผ่านมา แต่บิตคอยน์เพิ่มขึ้นกว่า 141% ในช่วงเวลาเดียวกัน เนื่องจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ และการไหลเข้าของ ETF ที่แข็งแกร่ง ความเชื่อมโยงทางประวัติศาสตร์ของเทสลากับบิตคอยน์ถึงจุดสิ้นสุดหลังจากเทสลาขาย BTC ส่วนใหญ่ในปี 2022 อย่างไรก็ตาม การเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ใช่หุ้นและป้องกันเงินเฟ้อของบิตคอยน์ยังคงดึงดูดความสนใจของนักลงทุนและคาดว่าจะมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าหุ้นเทคโนโลยีแบบดั้งเดิมอย่างเทสลาอย่างต่อเนื่อง
บิตคอยน์เทียบกับหุ้นคริปโต: ผลการดำเนินงานของ Coinbase และ MicroStrategy
บิตคอยน์เทียบกับ Coinbase และ MicroStrategy | ที่มา: TradingView
การเพิ่มขึ้นของ Bitcoin ยังได้ส่งเสริมหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตอีกด้วย โดยเฉพาะ Coinbase (COIN) และ MicroStrategy (MSTR) Coinbase ซึ่งเป็นตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ มีหุ้นเพิ่มขึ้นกว่า 250% ในปีที่ผ่านมา ได้รับประโยชน์จากปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้นและการเติบโตของผู้ใช้ในขณะที่ราคาของ Bitcoin เพิ่มขึ้น MicroStrategy ซึ่งมีการถือครอง BTC มากกว่า 252,000 เหรียญ มีหุ้นเพิ่มขึ้นกว่า 573% ทำให้เป็นหนึ่งในหุ้นคริปโตที่ทำผลงานได้ดีที่สุดในปีนี้ เมื่อมูลค่าตลาดของ MicroStrategy เชื่อมโยงกับมูลค่าของ Bitcoin อย่างใกล้ชิด มันจึงทำหน้าที่เป็น "ตัวแทน" สำหรับการเปิดรับ Bitcoin ภายในการเงินแบบดั้งเดิม เน้นถึงผลกระทบของ Bitcoin ต่อหุ้นคริปโต
ปัจจัยหลักที่อยู่เบื้องหลังการเพิ่มขึ้นของ Bitcoin
นี่คือการดูปัจจัยหลักบางอย่างที่ช่วยให้ราคาของ Bitcoin ทดสอบระดับสูงสุดใหม่ตั้งแต่ต้นเดือนพฤศจิกายน:
นโยบายและการสนับสนุนทางกฎระเบียบของทรัมป์ที่เป็นไปได้ต่อ Bitcoin
การเลือกตั้งใหม่ของทรัมป์หมายถึงการเปลี่ยนไปสู่นโยบายเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่เป็นมิตรกับ Bitcoin รัฐบาลของเขาได้ให้คำมั่นที่จะยุติการ "de-banking" ของบริษัทคริปโตและมุ่งมั่นที่จะส่งเสริมนวัตกรรมทางการเงินโดยสนับสนุนธนาคารที่ทำงานร่วมกับสินทรัพย์ดิจิทัล
ในการกล่าวปาฐกถาสำคัญของเขา ทรัมป์กล่าวว่า "นานเกินไปแล้วที่รัฐบาลของเราได้ละเมิดกฎข้อแรกที่ทุกคนที่เป็นผู้ถือ Bitcoin รู้ดี: อย่าขาย Bitcoin ของคุณ หากผมได้รับเลือก มันจะเป็นนโยบายของรัฐบาลของผม สหรัฐอเมริกา ที่จะเก็บ 100% ของ Bitcoin ทุกเหรียญที่รัฐบาลสหรัฐฯ ถือครองหรือได้มาในอนาคต"
การเปลี่ยนแปลงนี้คาดว่าจะดึงดูดการลงทุนจากสถาบันมากขึ้น เนื่องจากหน่วยงานกำกับดูแล เช่น SEC และ Federal Reserve มีท่าทีสนับสนุนมากขึ้น ท่าทีสนับสนุนสกุลเงินดิจิทัลของทรัมป์ช่วยให้บิทคอยน์ทำลายสถิติสูงสุดเดิมและข้าม $74,000 เมื่อมีการประกาศผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ และนำไปสู่ช่วงความกระตือรือร้นที่นำพา BTC ไปสู่สถิติสูงสุดที่มากกว่า $89,600 ณ เวลาที่เขียน
การบริหารงานใหม่ของทรัมป์อาจมุ่งเน้นไปที่ความโปร่งใสโดยการตรวจสอบการดำเนินการกำกับดูแลในอดีต เช่น เรื่องอื้อฉาวของ FTX โดยการฟื้นฟูความเชื่อมั่นและสร้างกรอบการกำกับดูแลที่ชัดเจน รัฐบาลสหรัฐฯ มุ่งสร้างความชอบธรรมให้กับอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล
อ่านเพิ่มเติม: Bitcoin ที่ $89k, Solana ทะยานใกล้สถิติสูงสุดที่ $222, ปริมาณการซื้อขาย ETF ของ Bitcoin เพิ่มขึ้นเป็น $38 พันล้าน: 12 พฤศจิกายน
พระราชบัญญัติบิทคอยน์และการสำรองบิทคอยน์เชิงยุทธศาสตร์ของสหรัฐฯ
โครงการริเริ่มที่ก้าวล้ำในสภาคองเกรส พระราชบัญญัติบิทคอยน์ปี 2024 มีเป้าหมายที่จะจัดตั้งการสำรองบิทคอยน์เชิงยุทธศาสตร์ของสหรัฐฯ โดยเสนอโดยวุฒิสมาชิกซินเธีย ลัมมิส กฎหมายนี้จะอนุญาตให้กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ซื้อ BTC สูงสุด 200,000 BTC ต่อปี เก็บไว้ในสถานที่ปลอดภัยทั่วประเทศ การสำรองนี้จะทำให้บิทคอยน์อยู่เคียงข้างทองคำในฐานะสินทรัพย์ยุทธศาสตร์ของชาติ ซึ่งเป็นรากฐานที่มั่นคงสำหรับบทบาทของอเมริกาในเศรษฐกิจดิจิทัล
กฎหมายนี้ยังคุ้มครองสิทธิการครอบครองบิทคอยน์ส่วนบุคคล ซึ่งอาจกระตุ้นให้ผู้ถือครองทั้งบุคคลและสถาบันซื้อและถือ BTC มากขึ้น โดยรู้ว่าสินทรัพย์ของพวกเขาปลอดภัยจากการแทรกแซงของรัฐบาล
การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐและความคาดหวังด้านเงินเฟ้อ
การปรับลดอัตราดอกเบี้ยล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ รวมทั้งหมด 75 จุดพื้นฐาน ได้สร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้อต่อสินทรัพย์เสี่ยงอย่าง Bitcoin การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐานในเดือนมีนาคม ตามด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนมิถุนายน ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมลดลงสู่ระดับต่ำสุดตั้งแต่ต้นปี 2022 การลดอัตราดอกเบี้ยเหล่านี้ถูกมองว่าเป็นการตอบสนองต่อการสร้างเสถียรภาพให้กับการจ้างงานและเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่ ทำให้ Bitcoin เป็นแหล่งเก็บมูลค่าที่น่าสนใจ ด้วยความคาดหวังว่าเงินเฟ้อจะยังคงสูงกว่า 2% นักลงทุนมองว่า Bitcoin เป็นการป้องกันความเสี่ยงจากการลดค่าเงิน ซึ่งช่วยผลักดันราคา Bitcoin ให้สูงขึ้นในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
ความต้องการของสถาบันที่เพิ่มขึ้นและการไหลเข้า ETF
การไหลเข้า ETF ของ Bitcoin ราคาปัจจุบัน | ที่มา: TheBlock
การอนุมัติ ETF ของ Bitcoin ราคาปัจจุบันในต้นปี 2024 ได้สร้างการไหลเข้ามาของเงินทุนเป็นประวัติการณ์ ซึ่งเป็นจุดเปลี่ยนในการยอมรับ Bitcoin ในระดับหลัก ในสัปดาห์หลังจากการเปิดตัว ETF เงินทุนจำนวนมากได้ไหลเข้าสู่กองทุนเหล่านี้ โดยเฉพาะ ETF ของ iShares Bitcoin Trust ที่มีปริมาณการซื้อขายถึง 4.5 พันล้านดอลลาร์ในวันที่ 11 พฤศจิกายน ขณะที่ BlackRock’s IBIT มีการไหลเข้ามูลค่ากว่า 1.1 พันล้านดอลลาร์ในวันที่ 7 พฤศจิกายน ETF เหล่านี้นำเสนอวิธีการเข้าถึง Bitcoin อย่างสะดวกสบายสำหรับนักลงทุนสถาบันและผู้ค้าปลีก ที่มองว่าเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการได้รับการเปิดเผยต่อ Bitcoin กองทุนทุนจำนวนมหาศาลที่ไหลเข้าสู่ ETF ของ Bitcoin ได้เพิ่มความต้องการและขยายความน่าดึงดูดของ Bitcoin ในฐานะการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ ซึ่งช่วยผลักดันให้ราคาขึ้นไปข้างหน้า
ผู้เล่นหลักที่สะสม Bitcoin
ที่มา: X
ความต้องการ Bitcoin จากสถาบันได้พุ่งสูงขึ้นในปี 2024 โดยผู้เล่นหลักอย่าง MicroStrategy, Fidelity, และ Strive Asset Management ยังคงสะสมการถือครอง BTC อย่างมากมาย เมื่อวันที่ 11 พฤศจิกายน MicroStrategy ประกาศว่าบริษัทได้เพิ่ม BTC อีก 27,200 หน่วย มูลค่า 2.03 พันล้านดอลลาร์ ทำให้การถือครองทั้งหมดเกินกว่า 279,000 BTC ในขณะเดียวกัน Strive Asset Management ที่นำโดย Vivek Ramaswamy ได้รวม Bitcoin เข้ากับพอร์ตการลงทุนสำหรับนักลงทุนในสหรัฐฯ ในทำนองเดียวกัน บริษัท Cartwright ที่ตั้งอยู่ในสหราชอาณาจักรได้แนะนำการจัดสรร Bitcoin 3% ให้กับลูกค้าเงินบำนาญ ซึ่งแสดงถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นในหมู่นักลงทุนสถาบันทั่วโลก
ที่น่าสังเกตคือ Metaplanet ที่ตั้งอยู่ในญี่ปุ่นได้กลายเป็นผู้ถือ Bitcoin ขององค์กรที่สำคัญในเอเชีย ณ วันที่ 28 ตุลาคม 2024 การถือครอง Bitcoin ของ Metaplanet เกินกว่า 1,000 BTC รวมเป็น 1,018.17 BTC มูลค่าประมาณ 68.8 ล้านดอลลาร์ การเพิ่มขึ้นของความต้องการจากผู้เล่นรายใหญ่ได้เสริมสร้างเสถียรภาพของราคา Bitcoin และย้ำบทบาทของมันในฐานะ "ทองดิจิทัล"
ภูฏานและการถือครอง Bitcoin ของรัฐ
ภูฏานได้ลงทุนอย่างมากใน Bitcoin โดยปัจจุบันถือครอง 12,568 BTC มูลค่ามากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ แนวทางเชิงรุกของภูฏาน—จัดสรร 5% ของ GDP เพื่อ การขุด Bitcoin—แสดงให้เห็นว่ากองทุนความมั่งคั่งของรัฐมอง Bitcoin เป็นสินทรัพย์ระยะยาวอย่างไร ประเทศอื่น ๆ ที่มีการถือครอง Bitcoin อย่างมีนัยสำคัญ ได้แก่ เอลซัลวาดอร์ ซึ่งกลายเป็นประเทศแรกที่ใช้ Bitcoin เป็นเงินที่ถูกกฎหมายในปี 2021 โดยถือครองประมาณ 2,381 BTC การเพิ่มขึ้นของการสำรอง Bitcoin ของรัฐแสดงถึงการยอมรับในระดับรัฐบาลมากขึ้นว่า Bitcoin เป็นสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ ซึ่งอาจกระตุ้นการยอมรับมากขึ้นในหมู่ประเทศอื่น ๆ ที่แสวงหาความเป็นอิสระทางการเงินและการป้องกันเงินเฟ้อ กลยุทธ์ของพวกเขาตรงกันข้ามกับเยอรมนีซึ่งขายการถือครอง Bitcoin ของตนเมื่อต้นปี 2024
การไหลเข้าของ Stablecoin เสริมสร้างสภาพคล่องของ Bitcoin
ตลอดปี 2024 การไหลเข้าของ stablecoin ได้เพิ่มประสิทธิภาพสภาพคล่องและกำลังซื้อของ Bitcoin อย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะในช่วงที่ราคาพุ่งสูงขึ้น Tether (USDT) และ USD Coin (USDC) มีบทบาทสำคัญในการให้การเข้าถึง Bitcoin อย่างรวดเร็วแก่ผู้ลงทุนในช่วงที่มีความต้องการสูง ทำหน้าที่เชื่อมโยงระหว่างตลาดสกุลเงินดิจิทัลและสกุลเงินเฟียตอย่างมีประสิทธิภาพ
ในเดือนพฤศจิกายน 2024 Binance และ Coinbase สองแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำ รายงานการไหลเข้าของ stablecoin รวมกันเป็นจำนวน $9.3 พันล้าน บนเครือข่าย Ethereum หลังการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ Binance รับ $4.3 พันล้าน ในขณะที่ Coinbase รับ $3.4 พันล้านในการฝาก stablecoin การไหลเข้าจำนวนมากนี้แสดงให้เห็นว่าผู้ลงทุนกำลังเตรียมตัวเพื่อซื้อ Bitcoin คาดหวังเงื่อนไขตลาดที่เป็นบวก
อ่านเพิ่มเติม: USDT vs. USDC: ความแตกต่างและความคล้ายคลึงที่ต้องรู้ในปี 2024
แนวโน้มที่ผ่านมาและประสิทธิภาพในไตรมาสที่สี่ของ BTC
ประสิทธิภาพในอดีตของ Bitcoin ในไตรมาสที่ 4 ตลอดหลายปี | Source: X
ในอดีต ไตรมาสที่ดีที่สุดของ Bitcoin มักเป็นไตรมาสที่ตามหลังวัฏจักรการลดลงครึ่งหนึ่ง ไตรมาสที่ 4 มีผลตอบแทนที่น่าประทับใจในปีที่มีการลดลงครึ่งหนึ่ง (2012, 2016, 2020) โดยมีกำไรตั้งแต่ 58% ถึง 168% แนวโน้มนี้สนับสนุนความคาดหวังสำหรับการเติบโตที่ต่อเนื่อง เสริมความเชื่อมั่นในเป้าหมายราคาที่สูงขึ้นเมื่อเดือนพฤศจิกายนดำเนินไป
การทำนายราคาของ Bitcoin โดยนักวิเคราะห์
Bitcoin ข้ามระดับ $90,000 ในวันที่ 13 พฤศจิกายน 2024 และกำลังเตรียมพร้อมที่จะผ่านระดับแนวต้านที่สำคัญที่ $100,000 ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ นี่คือการทำนายราคาของ BTC ที่นักวิเคราะห์และสถาบันชื่อดังแชร์มาเพื่อช่วยให้นักลงทุนมีภาพรวมของสิ่งที่คาดหวังจากสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำนี้ในเดือนต่อ ๆ ไป:
การทำนายราคาของ Bitcoin ตามโมเดล Bitcoin S2F ของ PlanB | Source: BitBo
-
เป้าหมายระยะยาวของ PlanB ที่ 1 ล้านดอลลาร์: PlanB ผู้สร้าง โมเดล Bitcoin Stock-to-Flow (S2F) คาดการณ์ว่า Bitcoin จะถึง 100,000 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2024 และมีศักยภาพที่จะสูงถึง 500,000 ถึง 1 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2025 คาดการณ์นี้อ้างอิงจากความหายากของ Bitcoin ที่เขาเปรียบเทียบกับสินทรัพย์เช่นทองคำและอสังหาริมทรัพย์ที่มีมูลค่าเพิ่มขึ้นในสภาวะเงินเฟ้อ PlanB เห็นโอกาสที่เพิ่มขึ้นหาก Bitcoin ได้รับการยอมรับเป็นสินทรัพย์สำรองแห่งชาติ โดยเฉพาะภายใต้นโยบายสนับสนุน Bitcoin ของสหรัฐฯ
-
เป้าหมายของ Peter Brandt ที่ 125,000 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี: Peter Brandt ผู้ค้าสินค้ารุ่นเก๋าคาดการณ์ว่า Bitcoin อาจถึง 125,000 ดอลลาร์ภายในคืนปีใหม่ โดยได้รับการสนับสนุนจากความน่าจะเป็นแบบเบย์และรูปแบบราคาประวัติศาสตร์ เขาเน้นว่าการชุมนุมปัจจุบันของ Bitcoin มีความคล้ายคลึงกับรอบตลาดกระทิงในอดีต ซึ่งชี้ให้เห็นว่าตามแนวโน้มเหล่านี้ การชุมนุมของ Bitcoin จะดำเนินไปจนสิ้นปี 2024
การคาดการณ์และวิเคราะห์ราคาของ Bitcoin โดย Peter Brandt | ที่มา: X
-
การคาดการณ์ของ Standard Chartered ที่ 200,000 ดอลลาร์ภายในปี 2025: Standard Chartered คาดการณ์ว่า Bitcoin อาจถึง 125,000 ดอลลาร์ภายในสิ้นปีและเพิ่มขึ้นเป็น 200,000 ดอลลาร์ภายในปี 2025 โดยได้รับแรงสนับสนุนจากนโยบายที่คาดหวังภายใต้การบริหารของทรัมป์ ธนาคารคาดหวังให้ตลาดคริปโตขยายตัวเป็นมูลค่า 10 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2026 โดยได้รับแรงสนับสนุนจากกฎหมาย Bitcoin ซึ่งอาจกระตุ้นให้ประเทศอื่นๆ ปฏิบัติตามกลยุทธ์สำรองและสร้างความต้องการ Bitcoin ที่เพิ่มขึ้น
-
การคาดการณ์ของ Arthur Hayes ที่ 1 ล้านดอลลาร์: Arthur Hayes ผู้ร่วมก่อตั้ง BitMEX คาดการณ์ว่า Bitcoin จะขึ้นถึง 1 ล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงกระตุ้นจากนโยบายการคลังของสหรัฐฯ ที่กว้างขวางและการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบที่เป็นไปได้ภายใต้ทรัมป์ Hayes คาดการณ์ว่านโยบายการอุดหนุนอุตสาหกรรมและนโยบายที่สร้างเงินเฟ้อของทรัมป์ รวมถึงความพยายามในการเสริมสร้างประเทศ จะกระตุ้นความต้องการ Bitcoin มากขึ้นเป็นการป้องกันการลดค่าเงิน ทำให้ Bitcoin ทะลุตลาดกระทิงทั้งหมดก่อนหน้านี้
-
การคาดการณ์ของ Alex Krüger ที่ 90,000 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี: นักเศรษฐศาสตร์ Alex Krüger คาดว่า Bitcoin จะถึง 90,000 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี โดยให้ความน่าจะเป็นที่ 55% Krüger ชี้ว่าตลาดเพิ่งเริ่มคาดการณ์ความรู้สึกเชิงบวกหลังการเลือกตั้งใหม่ของทรัมป์ เขาคาดว่าความรู้สึกนี้พร้อมกับความต้องการสถาบันที่ต่อเนื่อง จะผลักดันให้ Bitcoin ผ่านระดับต้านทานสำคัญก่อนสิ้นปี
-
การคาดการณ์ของ Markus Thielen ที่มากกว่า 100,000 ดอลลาร์ภายในต้นปี 2025: Markus Thielen นักวิเคราะห์จาก 10x Research คาดการณ์ว่า Bitcoin จะเพิ่มขึ้น 8% ภายในสองสัปดาห์, 13% ภายในหนึ่งเดือน, และ 26% ภายในสองเดือน น่าจะข้าม 100,000 ดอลลาร์ภายในต้นปี 2025 Thielen แนะกลยุทธ์ "ยาว Bitcoin, สั้น Solana" โดยคาดว่า Solana จะมีผลการดำเนินงานต่ำท่ามกลางความไม่แน่นอนของมาโคร ขณะที่เส้นทางของ Bitcoin ยังคงแข็งแกร่งเนื่องจากความสนใจจากนักลงทุนที่แข็งแกร่ง
-
เป้าหมายของ Anthony Pompliano ที่ 100,000 ถึง 200,000 ดอลลาร์: Anthony Pompliano ผู้ร่วมก่อตั้ง Morgan Creek Digital คาดว่า Bitcoin อาจเพิ่มขึ้นเป็น 100,000–200,000 ดอลลาร์ภายใน 12 ถึง 18 เดือนข้างหน้า เขาอ้างถึงกิจกรรมการแบ่ง Bitcoin ในปี 2024 ความต้องการสถาบันที่คาดหวัง และการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทานที่เป็นบวก Pompliano เน้นว่า Bitcoin กำลังมีความน่าสนใจมากขึ้นใน Wall Street และชี้ให้เห็นว่าเป็นป้องกันการเงินเฟ้อ โดยคาดการณ์ว่าราคาจะเพิ่มมากขึ้นเนื่องจาก Federal Reserve ยังคงลดอัตราดอกเบี้ย
อ่านเพิ่มเติม: Bitcoin เป็นการป้องกันการเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งหรือไม่?
ความเสี่ยงที่เป็นไปได้และความผันผวนของตลาด
แม้ว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ข้างต้นจะให้เบาะแสเกี่ยวกับว่าราคา Bitcoin อาจสูงขึ้นได้อย่างไรในอนาคตอันใกล้ แต่ก็มีความเสี่ยงและความผันผวนของตลาดที่อาจส่งผลกระทบต่อการคาดการณ์เหล่านี้ได้
ช่องว่างของ Bitcoin CME | ที่มา: Cointelegraph
-
ช่องว่าง CME ในระยะสั้นและการแก้ไขที่อาจเกิดขึ้น: การเพิ่มขึ้นล่าสุดของ Bitcoin ได้สร้างช่องว่าง CME ระหว่าง $77,800 ถึง $80,600 ซึ่งเป็นระดับที่ Bitcoin อาจจะถอยกลับหากมีการแก้ไขในระยะสั้น จากประวัติศาสตร์ ช่องว่างของ CME มักจะถูกเติมเต็ม ซึ่งบ่งชี้ว่า Bitcoin อาจลดลงชั่วคราวก่อนที่จะกลับสู่แนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง
-
สภาพคล่องจากการเก็งกำไรและผู้ซื้อตามกระแส: นักวิเคราะห์บางคนเตือนว่าการเพิ่มขึ้นของราคา Bitcoin ล่าสุดนั้นขับเคลื่อนด้วยผู้ซื้อที่เก็งกำไร ซึ่งการถือครองจะถูกขายออกหากความผันผวนเพิ่มขึ้น The Giver ผู้สังเกตการณ์ตลาด เชื่อว่าการขาดความ “ติดแน่น” นี้อาจทำให้เกิดการขายออกหลังการเลือกตั้ง ซึ่งส่งผลให้ราคาลดลงชั่วคราว
-
ตลาดอิ่มตัวและการถอยกลับในระยะสั้น: Scient นักวิเคราะห์ตลาดนิรนาม คาดการณ์ว่าราคา BTC จะมีช่วงการรวมตัวอยู่ราว $85,000 ช่วงการรวมตัวสั้น ๆ อาจช่วยทำให้ตลาดมีเสถียรภาพ เตรียมความพร้อมสำหรับการเติบโตต่อไปในขณะที่ป้องกันการเก็งกำไรที่มากเกินไป
-
แรงกดดันจากการขายของผู้ขุด: เมื่อราคาของ Bitcoin เพิ่มขึ้น ผู้ขุดอาจใช้โอกาสในการขายส่วนหนึ่งของการถือครองของพวกเขา สร้างแรงกดดันในการขายเพิ่มเติม จากประวัติศาสตร์ ช่วงเวลาของการขายของผู้ขุดที่มีนัยสำคัญมักนำไปสู่การลดลงชั่วคราวของราคาของ Bitcoin เนื่องจากธุรกรรมขนาดใหญ่นี้เพิ่มอุปทานในระยะสั้น หากผู้ขุดยังคงขายการถือครองในระดับปัจจุบัน Bitcoin อาจประสบกับความผันผวนที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะหากมีปัจจัยตลาดอื่น ๆ ร่วมด้วย
บทสรุป: เส้นทางของ Bitcoin ต่อไป
การเพิ่มขึ้นของ Bitcoin ผ่าน $89,000 สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่เติบโตขึ้นในมูลค่าของมันทั้งในฐานะทรัพย์สินและการป้องกัน ด้วยการสนับสนุนจากฝ่ายบริหารใหม่ของสหรัฐฯ ที่สนับสนุน Bitcoin, การสนับสนุนทางกฎหมายผ่าน Bitcoin Act และการยอมรับจากสถาบันที่เพิ่มขึ้น ศักยภาพของ Bitcoin ในการเป็นทรัพย์สินสำรองระดับโลกนั้นแข็งแกร่งกว่าที่เคย นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า Bitcoin อาจถึง $125,000 ภายในสิ้นปี โดยมีการคาดการณ์ระยะยาวถึง $1 ล้าน ภายในปี 2025
เมื่อมีประเทศมากขึ้นพิจารณา Bitcoin เป็นทรัพย์สินสำรองเชิงกลยุทธ์ และการยอมรับจากสถาบันที่ลึกซึ้งขึ้น เส้นทางของ Bitcoin ดูมีอนาคตที่สดใสแต่ยังไม่ปราศจากความเสี่ยง นักลงทุนควรติดตามข้อมูลอย่างใกล้ชิด, เฝ้าติดตามสภาวะเศรษฐกิจมหภาค, และพิจารณากลยุทธ์ที่หลากหลายเพื่อเพิ่มผลกำไรในตลาด Bitcoin ที่เปลี่ยนแปลง
