ตลาด สกุลเงินดิจิทัลในเดือนมิถุนายนถูกกำหนดโดยปัจจัยต่าง ๆ รวมถึงความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคและนวัตกรรมทางเทคโนโลยี แม้ว่าจะมีการล่าช้าที่อาจเกิดขึ้นในการลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ และการลดลงของราคาของ BTC เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่ง แต่ความสนใจในธีม AI ได้เพิ่มมูลค่าตลาดของ NVIDIA ทำให้เป็นบริษัทที่มีมูลค่าสูงที่สุดในโลก ภาคสเตเบิลคอยน์มีปริมาณการออก USDT และ USDC ที่เสถียร ซึ่งบ่งบอกถึงความรู้สึกระมัดระวังของตลาด

ในภาค ETH Layer 2 Base มีประสิทธิภาพดีกว่า Optimism ในการจัดอันดับ TVL ในขณะที่ Linea และ Scroll ดึงดูดความสนใจและเงินทุนสำหรับการออกโทเค็นและนวัตกรรมการรีสเตคกิ้ง เครื่องมือใหม่ของ Solana Foundation "Actions" และ "Blinks" มีจุดมุ่งหมายเพื่อทำให้การทำธุรกรรมบนเชนง่ายขึ้นและเพิ่มการโต้ตอบของผู้ใช้ภายในแอปพลิเคชั่น Web3 แม้จะมีข้อขัดแย้งและการแสดงผลตลาดที่ไม่น่าพอใจของ ZKsync และ Blast แต่ TVL ของ Base มีการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงในพลวัตของตลาด

กิจกรรมการลงทุนยังคงแข็งแกร่ง โดยมีการเพิ่มขึ้นอย่างมากในการลงทุนระยะเริ่มต้นและยอดการจัดหาเงินทุนรวมใกล้เคียงกับ 900 ล้านดอลลาร์ การระดมทุน Series A เพิ่มขึ้นจาก 7.77% เป็น 18.84% แสดงการเพิ่มขึ้น 142% ซึ่งบ่งบอกถึงความสนใจอย่างมากในโครงการใหม่ๆ แม้จะมีความผันผวนของตลาด ภาคนี้ยังคงดึงดูดเงินทุนจำนวนมาก โดยเฉพาะสำหรับโครงการนวัตกรรม การพัฒนากฎระเบียบ รวมถึงกระบวนการอนุมัติสำหรับ Spot Ethereum ETF และการตัดสินทางกฎหมายที่ส่งผลต่อ Binance ยังคงมีอิทธิพลต่อมุมมองของตลาด

ตลาดเย็นลงเมื่อความหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยลดลง แต่ Solana ETF ให้ความหวัง

ในเดือนมิถุนายน ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แก้ไขได้เลื่อนการลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดหวังจากเดือนกันยายนเป็นพฤศจิกายน ความเชื่อมั่นในธีม AI ที่ได้รับแรงผลักดันจากสถานะสั้นๆ ของ NVIDIA ในฐานะบริษัทที่มีมูลค่าสูงสุดในโลก ลดลงในช่วงปลายเดือนมิถุนายน ทำให้ราคาหุ้นของ NVIDIA ลดลง การอนุมัติ Spot Ethereum ETF เป็นเวลาสั้นๆ เนื่องจากข้อมูลของ Nonfarm Payrolls ที่แข็งแกร่งลดความเชื่อมั่นของตลาด ทำให้ราคาคริปโตลดลงอย่างมาก BTC ลดลงต่ำกว่า 60,000 ดอลลาร์ ไปถึง 58,000 ดอลลาร์ชั่วครู่ โดยความเชื่อมั่นโดยรวมยังคงซบเซา

AUM ของ Bitcoin spot ETF ของสหรัฐฯ ซึ่งสูงสุดที่ 62.56 พันล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 5 มิถุนายน ลดลงพร้อมกับ ราคา Bitcoin การเปิดสถานะสัญญาซื้อขายล่วงหน้า BTC เพิ่มขึ้นถึงระดับมีนาคม 2024 แต่การเติบโตของออปชั่นนั้นระมัดระวัง สะท้อนถึงความระมัดระวังของนักลงทุน ระดับความผันผวนของ BTC ต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 24.53% เมื่อวันที่ 23 มิถุนายน บ่งบอกถึงความมองแง่ร้ายของตลาด อย่างไรก็ตาม ความผันผวนต่ำบ่งบอกถึงโอกาสใหม่ที่เป็นไปได้ การอนุมัติ ETH ETF ในเดือนกรกฎาคมอาจกระตุ้นการเคลื่อนไหวขาขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าความกดดันในการลดอัตราดอกเบี้ยที่กลับมาใหม่หรือการเปลี่ยนแปลง ETF อาจก่อความเสี่ยงได้

การออก Stablecoin ประสบกับภาวะชะงักงัน

ในเดือนมิถุนายน ปริมาณการออกทั้งหมดของ Stablecoin แบบดั้งเดิมหกชนิดยังคงอยู่ที่ประมาณ 154 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยแกว่งตัวในช่วงแคบ ๆ ต่อเนื่องสองเดือนติดต่อกัน ตามข้อมูลจาก SoSoValue USDT มีการเติบโตเล็กน้อย ขณะที่ USDC มีการออกที่คงที่ ส่วน FDUSD ลดลงอย่างรวดเร็ว แนวโน้มที่ตรงกันข้ามเหล่านี้ทำให้ปริมาณรวมคงที่ แสดงให้เห็นว่าเงินทุนไม่ได้เข้าหรือออกจากตลาดคริปโตผ่าน Stablecoin อย่างมีนัยสำคัญ สิ่งนี้สะท้อนถึงความลังเลของตลาดในปัจจุบันและท่าทีรอดูจากกองทุนที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น สำหรับตลาดที่จะพ้นจากภาวะปัจจุบันและไปสู่ระดับสูงใหม่ การเพิ่มขึ้นของการออก Stablecoin จะเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่ต้องจับตามอง

การลดลงของการออก FDUSD และการเติบโตของ USDe ที่ช้าลง

การออก FDUSD ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยลดลงจาก 2.9 พันล้านในช่วงต้นเดือนมิถุนายน เป็น 2.07 พันล้านภายในสิ้นเดือน โดยมีการดีดตัวกลับสั้น ๆ ในระหว่างแคมเปญ Launchpool ของ Binance สำหรับ IO การลดลงนี้เกิดจากการปรับกลยุทธ์ของ Binance ลดความถี่ของ Launchpool และลดผลตอบแทนที่คาดหวังของ FDUSD ในขณะเดียวกัน การออก USDe เติบโตจากกว่า 3 พันล้านเป็นประมาณ 3.6 พันล้าน แล้วคงที่ขณะที่ผลตอบแทนลดลงจาก 30%+ APY เป็นประมาณ 8% เนื่องจากความรู้สึกในตลาดที่อ่อนแอลง แม้ว่าผลตอบแทนจะลดลง แต่ USDe ยังคงเป็น Stablecoin ที่มีมูลค่าตลาดสูงเป็นอันดับสี่

ETH ลดลงและบันทึกกิจกรรม On-Chain ต่ำ

ในเดือนมิถุนายน ราคาของ Ethereum ลดลงกว่า 15% ลดลงต่ำกว่า $3,200 ท่ามกลางการเลื่อนการลดอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐฯ กิจกรรม on-chain สำหรับ ETH ลดลงเป็นประวัติการณ์ โดยราคาก๊าซใกล้ต่ำสุดเป็นประวัติการณ์และทำให้อัตราการเผาของ Ethereum ลดลง ทำให้มีอัตราเงินเฟ้อเล็กน้อย Layer 2 TVL ที่วัดใน ETH แสดงการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย โดยแกว่งไปมารอบ ๆ 12.6 ล้าน ขณะที่ TVL ที่วัดเป็น USD ลดลงกว่า 10% เหลือประมาณ $43 พันล้านเนื่องจากการตกต่ำของตลาด

Base แซงหน้า Optimism เกิดข้อโต้แย้งในการแจก Airdrop

Base ประสบความสำเร็จในการเติบโตอย่างมาก แซงหน้า Optimism กลายเป็นเครือข่าย Layer 2 ที่ใหญ่เป็นอันดับสองใน ETH โดยแรงหนุนจากแพลตฟอร์มโซเชียล โปรโตคอล DeFi และ MEME Coins ที่ได้รับความนิยม ในทางตรงกันข้าม ZKsync และ Blast ราคาของโทเค็นลดลงหลังจากการแจก Airdrop โดยมีกฎการแจกที่มีข้อโต้แย้งทำให้เกิดการถอนเงินอย่างเห็นได้ชัด Linea และ Scroll ดึงดูดเงินทุนในตลาดเข้ามาอย่างมาก คาดว่าจะมีการออกโทเค็นและนวัตกรรมการ stake ใหม่ ๆ ซึ่งบ่งบอกถึงศักยภาพในการเติบโตอย่างต่อเนื่องในระบบ Layer 2 เหล่านี้

โครงการเกมของ TON ขับเคลื่อนการเติบโตของระบบนิเวศ

ระบบนิเวศของ TON เติบโตขึ้นอย่างมากท่ามกลางแนวโน้มตลาดขาลง โดยมีการเติบโตของ TVL กว่า 80% ส่วนใหญ่เกิดจากความนิยมของโครงการเกมและฐานผู้ใช้จำนวนมากของ Telegram Hamster Kombat เติบโตอย่างรวดเร็วมีผู้ใช้มากกว่า 150 ล้านคน และ Catizen เกมอีกเกมหนึ่งบน TON มีผู้ใช้เกิน 20 ล้านคน แสดงให้เห็นถึงศักยภาพที่ยิ่งใหญ่ของการรวม Telegram กับสกุลเงินดิจิตอล การไหลเข้าของเงินทุนอย่างรวดเร็วนี้บ่งชี้ถึงระบบนิเวศที่แข็งแกร่งและเจริญรุ่งเรืองที่เตรียมพร้อมสำหรับการพัฒนาที่สำคัญ

"Actions" และ "Blinks" ของ Solana Foundation เปลี่ยนแปลงการทำธุรกรรมบนเชน

Solana Foundation ได้แนะนำเครื่องมือใหม่สองตัวคือ "Actions" และ "Blinks" ที่ออกแบบมาเพื่อทำให้การทำธุรกรรมบนเชนง่ายขึ้นผ่านเว็บไซต์และแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดีย "Actions" ช่วยให้ผู้ใช้สามารถทำธุรกรรมบล็อกเชนได้อย่างง่ายดาย ในขณะที่ "Blinks" ช่วยให้การกระทำเหล่านี้ถูกแชร์เป็นลิงก์ ทำให้ URL ใดๆ เป็นประตูสู่บล็อกเชนของ Solana นวัตกรรมนี้ทำให้การโต้ตอบของผู้ใช้กับกิจกรรมบล็อกเชน เช่น การซื้อ NFT การลงคะแนนใน DAO หรือการทำธุรกรรมโทเคนง่ายขึ้น โดยไม่ต้องใช้ขั้นตอนแบบดั้งเดิมเช่น การตั้งค่ากระเป๋าเงินและการตั้งค่าพารามิเตอร์ แม้ว่าอาจมีความท้าทายเช่นการโจมตีแบบฟิชชิ่งและความไม่ยืดหยุ่นของการทำธุรกรรม เครื่องมือเหล่านี้สัญญาว่าจะเพิ่มประสบการณ์ของผู้ใช้และขยายการยอมรับบล็อกเชน

การชำระคืน BTC และ BCH ของ Mt. Gox เริ่มขึ้น ตลาดเผชิญความกดดันจากการขายที่อาจเกิดขึ้น

ทนายความ Nobuaki Kobayashi ผู้ดูแลการฟื้นฟู Mt. Gox ประกาศว่าการชำระคืนใน Bitcoin (BTC) และ Bitcoin Cash (BCH) จะเริ่มขึ้นในต้นเดือนกรกฎาคม 2024 ข้อมูลจากอดีตเผยให้เห็นว่ามีการกู้คืนและถือครองประมาณ 141,868 bitcoins หลังจากการล่มสลายของการแลกเปลี่ยน แม้ว่าการชำระคืนครั้งแรกส่วนใหญ่จะเป็นเงินสด แต่การแจกจ่าย BTC และ BCH ที่กำลังจะมาถึงนี้ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความกดดันจากการขายที่อาจเกิดขึ้น เนื่องจากเจ้าหนี้อาจขาย bitcoins เพื่อรักษาผลกำไร ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อตลาดในระยะสั้นถึงระยะกลาง ส่งผลกระทบต่อนักลงทุนที่มีอยู่

ความสนใจใน BTC Inscriptions และ Runes ลดลง, BTC Derivatives เผชิญกับความท้าทาย

ในช่วงปลายเดือนพฤษภาคมและต้นเดือนมิถุนายน แม้ว่าจะมีความสนใจเพิ่มขึ้นสั้น ๆ จากโครงการ BTC20 ที่ชื่อว่า PIZZA ในช่วง airdrop ของเทศกาล Pizza แต่ปริมาณและมูลค่าของโครงการกลับหดตัวอย่างรวดเร็ว ไม่มีแนวคิดใหม่ที่เป็นที่นิยมใน BRC20 ส่งผลให้มีการสูญเสียผู้พัฒนาและนักเทรดอย่างมาก รวมถึง NFTs ของ Ordinals ก็เผชิญกับความอ่อนแอโดยรวม Runes รวมถึง runes ที่มีธีมแมวและสุนัขมีมูลค่าตลาดหดตัวอย่างมีนัยสำคัญในเดือนมิถุนายน เมื่อ chains อื่น ๆ เช่น BASE และ Solana เสนอค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่ต่ำกว่าและการใช้งานที่ดีกว่า Runes เผชิญกับความท้าทายในการรักษาผู้ใช้และนักพัฒนา อนาคตของสินทรัพย์พื้นเมืองของเครือข่าย Bitcoin อาจขึ้นอยู่กับการอัปเดตทางเทคโนโลยี, แนวเรื่องใหม่ ๆ หรือการฉีดสภาพคล่อง ซึ่งต้องการการสังเกตและการสำรวจในระยะยาว

การไหลออกของ BTC จาก CEXs ก่อให้เกิดโอกาสใหม่ในการใช้งานบนเครือข่าย

ตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 สัดส่วนของ BTC ที่ถือโดยการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEXs) ลดลงจากจุดสูงสุดประมาณ 17.5% ในปี 2021-2022 เหลือ 15% ซึ่งเป็นระดับที่พบล่าสุดในช่วงปลายปี 2018 การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดจากการเปิดตัว Bitcoin spot ETFs และการสะสม BTC ที่เพิ่มขึ้นโดยนักลงทุนรายย่อย, บุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูง, และบริษัทต่าง ๆ อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่วันที่ 13 มิถุนายน ราคาของ BTC ที่ลดลงส่งผลให้ BTC ที่ถือโดย CEXs เพิ่มขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันในการขายจากกระเป๋าเงินภายนอก ด้านบวก การใช้งาน BTC ปริมาณมากที่โอนไปและชำระบนบล็อกเชนอย่างมีประสิทธิภาพกลายเป็นหัวข้อร้อนสำหรับสตาร์ทอัพ โดยมีแนวทางใหม่ ๆ เกี่ยวกับการลงทุนซ้ำ BTC, การขยาย BTC, การออกสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง, DeFi, และโครงสร้างพื้นฐานและแอปพลิเคชันแบบข้ามสายโซ่

การลงทุนและการระดมทุนลดลงในเดือนมิถุนายน 2024 ข้อตกลงขนาดใหญ่เพิ่มขึ้น

ในเดือนมิถุนายน 2024 ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีมีการลดลงเล็กน้อยในกิจกรรมการลงทุนและการระดมทุน โดยมีการเปิดเผยกิจกรรมทั้งหมด 116 กิจกรรม ลดลง 40 กิจกรรมจากเดือนก่อนหน้า จำนวนเงินระดมทุนทั้งหมดใกล้เคียงกับ 900 ล้านดอลลาร์ สะท้อนให้เห็นการลดลง 10% จากเดือนพฤษภาคม แม้ว่าเช่นนี้ ข้อมูลยังคงสูงสำหรับไตรมาสที่ 2 โครงการที่มีจำนวนเงินระดมทุน 10 ล้านดอลลาร์คิดเป็น 15.6% ของทั้งหมด เพิ่มขึ้นจากน้อยกว่า 10% ในเดือนพฤษภาคม แสดงให้เห็นการเพิ่มขึ้นในข้อตกลงการระดมทุนขนาดใหญ่

การระดมทุนในระยะเริ่มต้นซีรีส์ A และการควบรวมกิจการพุ่งสูงขึ้น

สัดส่วนของโครงการในระยะเริ่มต้นที่ได้รับเงินทุนซีรีส์ A เพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 7.77% เป็น 18.84% ในเดือนมิถุนายน แสดงให้เห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมากถึง 142% นอกจากนี้ ตลาดยังคงเห็นการออกจากโครงการผ่านการควบรวมและการซื้อกิจการ โดยมีโครงการมากกว่า 9 โครงการที่ถูกซื้อกิจการในเดือนนี้ แสดงให้เห็นถึงการควบรวมกันอย่างต่อเนื่องในอุตสาหกรรม

Animoca Brands ครองการลงทุน มุ่งเน้นไปที่ Modular, CeFi, และ Derivatives

Animoca Brands นำทีมตลาดหลักที่มีการลงทุนสูงสุด โดยสนับสนุนโครงการทั้งหมด 10 โครงการในเดือนมิถุนายน เรื่องนี้เกินกว่าที่สถาบันอื่น ๆ ซึ่งลงทุนในโครงการตัวเลขหลักเดียวในแต่ละโครงการ การลงทุนที่เป็นที่นิยมที่สุดในเดือนมิถุนายนคือ Modular, CeFi (การเงินที่มีการควบคุม) และ Derivatives โดยที่เงินทุนทางตะวันออกแสดงให้เห็นความกระตือรือร้นมากกว่าเงินทุนทางตะวันตก

อ่านรายงานฉบับเต็มที่นี่.

เกี่ยวกับ KuCoin Research

KuCoin Research เป็นผู้นำในการให้บริการวิจัยและวิเคราะห์ในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล ด้วยทีมงานนักวิเคราะห์และนักวิจัยที่มีประสบการณ์ KuCoin Research มีเป้าหมายที่จะนำเสนอมุมมองและรายงานคุณภาพสูงเพื่อเสริมสร้างความรู้ให้แก่นักลงทุนและผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรม

การเปิดเผยข้อมูลทั่วไป:

1. เนื้อหาในรายงานนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรใช้เป็นพื้นฐานในการตัดสินใจลงทุน ไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำในการทำธุรกรรมการลงทุนหรือเป็นสัญญาณใดๆ ของกลยุทธ์การลงทุนสำหรับเครื่องมือทางการเงินหรือผู้ออกตราสารทางการเงิน

2. รายงานนี้ที่จัดทำโดย KuCoin Research ไม่ได้ให้บริการที่ปรึกษาที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน ภาษี กฎหมาย การเงิน การบัญชี การให้คำปรึกษา หรือบริการอื่นๆ ที่คล้ายกัน ข้อมูลที่ให้ไม่ควรถือเป็นคำแนะนำในการซื้อ ขาย หรือถือทรัพย์สินใดๆ

3. ข้อมูลที่นำเสนอในรายงานนี้ได้รับมาจากแหล่งข้อมูลที่เชื่อถือได้แต่ไม่รับประกัน และไม่สามารถยืนยันความถูกต้องหรือความสมบูรณ์ได้

4. ความคิดเห็นหรือการประเมินใดๆ ที่แสดงในรายงานนี้เป็นข้อมูลปัจจุบัน ณ วันที่เผยแพร่ และอาจมีการเปลี่ยนแปลงโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า

5. KuCoin Research ไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายโดยตรงหรือทางอ้อมที่เกิดจากการใช้การเผยแพร่หรือเนื้อหาของรายงานนี้

ดาวน์โหลดแอป KuCoin>>>

สมัคร KuCoin ตอนนี้>>>

ติดตามเราบน Twitter>>>

เข้าร่วม Telegram ของเรา>>>

เข้าร่วมชุมชน KuCoin ทั่วโลก>>>

สมัครสมาชิกช่อง YouTube ของเรา>>>