Kripto Arbitraj: Düşük Riskli Kazançlar Elde Etmenin Kapsamlı Rehberi

Kripto arbitrajı, hem deneyimli tüccarların hem de yeni başlayanların ilgisini çeken düşük riskli stratejiler setidir. Bu rehber, bu kazançlı tekniğin sırlarını ortaya çıkarır ve dijital para piyasasından en iyi şekilde nasıl yararlanabileceğinizi gösterir.

Kripto piyasasında para kazanmayı konuştuğumuzda, genellikle daha düşük bir fiyata kripto satın almak ve kar elde etmek için daha yüksek bir fiyata satmak gibi kavramları düşünürüz. Ancak kripto piyasasından kar elde etmenin tek yolu bu mudur?

Cevap elbette hayır. Kripto ticareti, finansal olarak faydalanmanızı sağlayacak birçok yol sunar. Kripto ticaretiyle ilgileniyorsanız ancak farklı ticaret kavramları ve risk yönetimi stratejilerinden bunalmışsanız, kripto arbitrajı sizin bakmanız gereken bir şey olabilir.

Kripto arbitrajı, tüccarların aynı dijital varlık için farklı borsa oranlarından yararlandığı bir ticaret stratejisini ifade eder. Genellikle, kripto borsa oranları arz ve talep farklılıkları nedeniyle birinden diğerine farklılık gösterir. Bu fiyat farklarını kullanarak kripto piyasasında düşük riskli bir kar elde edebilirsiniz.

Temel analiz, teknik analiz veya duyarlılık analizi bilgisi gerektirebilecek normal ticaretin aksine, kripto arbitraj ticareti nispeten basittir.

Önemli olan tek şey, kripto arbitrajı fırsatlarını yakalamak ve hızlı bir şekilde harekete geçmektir. Kripto para birimi oranları ve fiyatları her saniye değiştiği için, fiyat düşüşü veya yükselişi her zaman mümkündür. Bu nedenle, kripto para arbitrajı yaparken en kritik unsur, dikkatli ve hızlı olmaktır. Arbitraj ticaretini öğrenme yolculuğuna çıkarken, anahtar, fiyat farkını kaybolmadan yakalamaktır.

Arbitrajın nasıl yapıldığına bağlı olarak birkaç farklı kripto arbitraj türü vardır. Kripto yatırımcıları arasında en yaygın olanlar şunlardır:

1. Çapraz Borsa Arbitrajı

Kripto çapraz borsa arbitrajı, farklı kripto borsalarındaki belirli bir varlığın fiyat farklarından yararlanarak kar elde etme sürecidir. Borsalar arası kripto arbitrajı, fiyatların uyuşmadığı farklı platformlarda gerçekleştirilir.

Çapraz borsa arbitrajını üç kategoriye ayırabiliriz:

I. Standart Arbitraj

Standart çapraz borsa arbitraj ticareti, iki borsada para birimlerinin alınıp satılmasını ve dakikadan dakikaya ortaya çıkan fiyat farklarından kâr elde edilmesini içerir. Fiyat dalgalanmalarından yararlanarak hızlı bir kâr elde etmeyi amaçlar.

Bu kripto arbitraj stratejisini, KuCoin ve Binance arbitrajı örneği ile daha iyi anlayalım:

Farklı kripto para borsalarındaki birçok kripto paranın fiyatlarını karşılaştırdık ve iki borsada Bitcoin fiyatında bir yayılma tespit ettik.

KuCoin: BTC fiyatı 21.500 $
Binance: BTC fiyatı 21.000 $

Borsalar arasında kripto arbitrajının basit bir örneği, Binance'de 1 BTC satın alarak ve aynı anda KuCoin'de satarak fiyat farkını yakalamak olacaktır. Bu, işlem ücretleri hariç 500 $'lık hızlı ve risksiz bir kar sağlar. Ancak, bu işlemin çok hızlı yapılması gerekir, çünkü fiyat farklılıkları dakikalar veya saniyeler içinde dengelenir.

KuCoin ve Binance gibi önde gelen kripto borsalarını içeren bu örnek, uç bir durumdur. Yüksek likiditeleri ve olgun piyasa fiyat mekanizmaları, gerçekte 500 $'lık bir fiyat farkını son derece olası kılmaz.

Arbitrajlar genellikle birden fazla borsada fon tutar ve bu tür fiyat farklarını mümkün olan en kısa sürede tespit etmek ve yakalamak için borsa hesap API anahtarlarını otomatik ticaret yazılımına bağlayarak ticaret yaparlar. Bazı deneyimli tüccarlar ayrıca bu stratejiyi otomatikleştirmek ve kârlarını maksimize etmek için bir çapraz borsa arbitraj botu kullanırlar.

II. Mekansal Arbitraj

Mekansal çapraz borsa arbitrajı, standart arbitrajın bir versiyonudur ancak küçük bir farkla: borsalar farklı bölgelerde bulunur. Örneğin, Güney Kore borsaları, belirli tokenlara yönelik bölgesel yatırımcılar arasındaki heyecan nedeniyle genellikle önemli fiyat primlerine sahiptir. Temmuz 2023'te, DeFi protokolünün likidite havuzlarının istismar edilmesinin ardından Curve Finance (CRV) Bithumb'da %600'e kadar ve Upbit'te %55 premium fiyatla işlem gördüğünde böyle bir mekansal arbitraj fırsatı ortaya çıkmıştı.

Küresel borsalar genellikle çok benzer fiyatlara sahipken, belirli bölgeleri hedefleyen borsalar genellikle prim veya indirimle işlem görür. Bu fiyat farklılıklarını kullanarak kâr elde edebilirsiniz.

Bu yöntemin tek dezavantajı, yerel borsaların genellikle kimlerin kayıt olabileceği konusunda kısıtlamalara sahip olmalarıdır çünkü daha küçük bir bölgede ticaret yapmaya olanak tanırlar.

III. Merkezi Olmayan Arbitraj

Merkezi olmayan kripto arbitrajı, merkezi olmayan bir AMM piyasasında belirli bir kriptonun fiyatının düzenli borsalardaki spot piyasadan büyük ölçüde farklı olması durumunda gerçekleşir.

Merkezi olmayan borsalar, Otomatik Piyasa Yapıcıları (veya AMM'ler) kullandığı için emir defterleri yerine AMM'ler kullanılır. DEX'lerdeki AMM, her likidite havuzundaki varlık fiyatını iç tedarikini analiz ederek ve ticaret çiftleri ile nasıl dengelendiğini belirleyerek ayarlar. Bu, bir AMM'nin fiyatının kendi kapalı ekosistemindeki talebe göre otomatik olarak değiştiği anlamına gelir.

Kapalı DeFi ekosistemi ve onun koşulları fiyatı etkilediğinden, bir DEX'te bir kripto satın alıp bir CEX'te satarak veya tam tersini yaparak fiyat farkından yararlanabilirsiniz. Merkeziyetsiz borsa arbitrajı, borsalar arası arbitraj ticaretinin daha spesifik bir alt kümesidir.

2. Borsa İçi Arbitraj

Borsa-arası arbitrajın aksine, borsa içi arbitraj tek bir borsa ve onun farklı ürünleri içinde gerçekleşir. Borsa içi arbitrajın iki ana türü vardır:

I. Fonlama Ücreti Vadeli İşlemler/Spot Arbitrajı

Çoğu merkezi borsa (CEX), size vadeli işlemler yapma olanağı tanır, bu da pozisyonlarınızı kaldıraçlandırarak kripto paraların gelecekteki fiyatı üzerine bahis yapmanızı sağlar. Vadeli işlemler ticareti yaparken, belirli bir varlığın fiyatının artacağını öngörüyorsanız uzun pozisyon (long), düşeceğini öngörüyorsanız kısa pozisyon (short) almayı tercih edebilirsiniz.

Eğer uzun pozisyon alanlar kısa pozisyon alanlardan fazlaysa, uzun işlem yapanlar kısa işlem yapanlara fonlama oranı ücretini ödeyecektir. Eğer kısa pozisyon alanlar uzun pozisyon alanlardan fazlaysa, bunun tersi geçerlidir.

Fonlama oranı kavramı, fonlama oranı arbitrajına izin verdiği için önemlidir. Bu, vadeli işlem ticaretinizi aynı zamanda spot piyasada bir pozisyon alarak hedge ettiğiniz bir yöntemdir. Size fonlama oranını ödeyen bir vadeli işlem pozisyonuna girip, bu pozisyonu ters bir spot ticaret ile hedge edebilirsiniz. Kripto vadeli işlemler arbitrajı, size fonlama oranı eksi işlem ücretleri kadar kar sağlar.

II. P2P Arbitraj

P2P arbitraj kripto stratejisi, kripto piyasalarında para kazanmanın alternatif yollarından biri olarak giderek daha fazla dile getirilmektedir.

Eşler arası (P2P) arbitraj, işlemlerin doğrudan kullanıcılar arasında yapıldığı P2P piyasalarında gerçekleşir. Tüccarlar, alım veya satım ilanları yayınlayabilir ve satın aldıkları veya sattıkları kripto miktarını, ödeme yöntemini ve satın aldıkları veya sattıkları fiyatı belirtebilirler.

Arbitraj kısmı, P2P piyasalarında almak veya satmak istediğiniz kriptonun fiyatını belirlediğinizde gerçekleşir. Kripto P2P arbitrajının temel mekanikleri şu şekilde çalışır:

Alıcılar ve satıcılar arasındaki fiyat farkının en büyük olduğu bir kripto para birimi bulun.
Bir tüccar olun, söz konusu kripto para birimi için hem alım hem de satım ilanları yerleştirin ve karşı tarafların size yaklaşmasını bekleyin.
Bu, ek bir çaba harcamadan düşük bir fiyattan alım yapmanıza ve aynı kriptoyu daha yüksek bir fiyattan satmanıza olanak tanır.

Ancak, P2P platformlarında kripto ticaretinde arbitrajdan kâr elde etmek için aşağıdakileri sağlamanız gerekecektir:

Komisyonları dikkate alın: Küçük bir sermaye ile çalışıyorsanız, komisyonlar muhtemelen kazancınızın çoğunu tüketecektir. Bu nedenle, P2P arbitrajına girmeden önce karlılığınızı hesaplamalısınız.
Güvenilir karşı taraflarla çalışın: P2P pazarında karlı kalmak için güvenli kalmak önemlidir. P2P dolandırıcılıklarını azaltmak için güvenilir ve doğrulanmış karşı taraflarla çalıştığınızdan emin olun.
Güvenli bir platformda işlem yapın: Platform seçiminiz, alım ve satım teklifleri arasındaki fiyat farkına dayanabilir, ancak platformun güvenliğini ve ödeme yöntemlerini de dikkate almanız gerekecektir. KuCoin P2P gibi platformlar en üst düzeyde güvenlik sunar ve tüm ihtiyaçlarınız için size 7/24 yardımcı olacak özel bir müşteri destek ekibi sağlar.

Kripto P2P arbitrajını tek bir borsada yapabileceğiniz gibi, daha büyük fiyat farklarını bularak kazancınızı artırmak için birden fazla P2P platformunu da kullanabilirsiniz.

KuCoin P2P tüccarı olmanın 7 faydası ile ilgili rehberimize göz atın.

III. Üçgen Arbitraj

Üçgen arbitraj stratejisi, piyasa fiyatlandırma verimsizliklerini uzman düzeyinde anlamayı ve bunlardan kar elde etmek için işlemleri nasıl gerçekleştireceğinizi tam olarak bilmenizi gerektirdiğinden, göz korkutucu görünebilir.

Bu tür ticarete katılmayı planlıyorsanız, kripto hakkında kapsamlı bir bilgiye ve arbitraj konusunda ileri düzeyde bir anlayışa sahip olmalısınız.

Üçgen arbitraj, piyasada üç farklı kripto para birimi arasındaki fiyat tutarsızlıklarından yararlanır. Fiyat farklılıklarına bağlı olarak, bu farklılıklardan yararlanmak için çeşitli teknikler kullanabilirsiniz. Örneğin, bir satın alma-satın alma-satış emri veya bir satın alma-satış-satış emri verebilirsiniz.

Yaklaşım 1: SATIN AL — SATIN AL — SAT

Tether (USDT) ile Bitcoin (BTC) satın alın
Bitcoin (BTC) ile Ethereum (ETH) satın alın
Ethereum (ETH) satıp Tether (USDT) alın

Yaklaşım 2: SATIN AL — SAT — SAT

Tether (USDT) ile Ethereum (ETH) satın alın
Ethereum (ETH) satıp Bitcoin (BTC) alın
Bitcoin (BTC) satıp Tether (USDT) alın

Diğer tüm arbitraj ticaret türlerinde olduğu gibi, bu işlemler de hızlı bir şekilde tamamlanmalıdır. Borsa verimsizlikleri ticaretin gerçekleşmesinde gecikmelere neden olurken, piyasa dalgalanmaları bir ticaretin gerçekleştirilmesinden önce fiyat değişikliklerine neden olur.

Üçgen arbitraj stratejisi kavraması zor geliyorsa, biraz kodlama bilgisiyle ticaret botlarını, örneğin bir arbitraj botunu, kullanarak işi sizin yerinize yapmasını sağlayabilirsiniz.

3. Opsiyon Ticareti Arbitrajı

Opsiyon ticareti arbitrajı, kripto opsiyonlarının ve gerçek piyasa fiyatlarının zamanla nasıl davrandıkları arasındaki farklardan yararlanan bir stratejidir. Daha basit bir ifadeyle, bu tür arbitraj, piyasanın beklediği (örtük oynaklık) ile kripto fiyatlarında gerçekte olan (gerçek oynaklık) arasındaki farka bakar.

Opsiyon Arbitrajı Nasıl Çalışır?

İşte bir özet:

Yaklaşım 1: Alım Opsiyonu

Bu, alıcıya belirli bir kripto varlığını belirli bir fiyattan (strike fiyatı olarak adlandırılır) belirli bir tarihten önce satın alma hakkı (ancak zorunluluğu değil) verir. Tüccarlar, varlığın fiyatının hızla yükseleceğine ve piyasanın öngördüğü oynaklığı aşacağına inandıklarında bir alım opsiyonu satın alırlar.

Yaklaşım 2: Alım-Satım Paritesi Stratejisi

Bu, hem satım opsiyonlarını (satma hakkı) hem de alım opsiyonlarını (satın alma hakkı) içeren daha karmaşık bir yöntemdir. Mevcut spot fiyat (varlığın piyasadaki gerçek fiyatı) ile bir alım ve satım opsiyonunun birleşik değeri arasındaki uyumsuzlukları arar. Bu tür uyumsuzluklar meydana geldiğinde, tüccarlar minimum riskle kar elde edebilirler.

Opsiyon Arbitrajı Örneği

Bitcoin için, gerçek piyasa hareketlerine dayalı beklediğinizden daha düşük fiyatlı bir alım opsiyonu gördüğünüzü varsayın. Aynı zamanda, Bitcoin'in spot fiyatı, opsiyon piyasasının öngördüğü volatiliteden daha hızlı bir şekilde artmaya başlar. Alım opsiyonunu satın alır ve opsiyonun değeri gerçek fiyat artışını yansıttığında kâr edersiniz.

Benzer şekilde, alım-satım paritesini kullanarak, geçici fiyat boşluklarından kâr elde etmek amacıyla aynı anda bir varlık ile birlikte bir alım ve bir satım opsiyonu ticareti yapabilirsiniz.

KuCoin opsiyon ticaretinin nasıl çalıştığını öğrenin.

Özetle, opsiyon ticareti arbitrajı, piyasa tahminlerine odaklanmadan, piyasa verimsizliklerinden kar elde etmenizi sağlar ve büyük risklere maruz kalmanızı engeller.

Kripto ticaretinde arbitraj, çeşitli avantajlar sunduğu için birçok tüccar tarafından tercih edilen bir araç olabilir:

Hızlı Karlar: Kripto arbitrajının en çekici yönü, hızlı ve kolay para kazanmanıza olanak tanımasıdır. Hızlı kar özelliği sayesinde, hızlı hareket ettiğiniz sürece dakikalar içinde kar elde edebilirsiniz.
Bolluk İçinde Fırsatlar: Yeni coinler ve borsalar kripto pazarına günlük olarak girdiği için kripto arbitrajcılarına fayda sağlar. Ekim 2024 itibariyle dünya çapında 750'den fazla kripto para borsası bulunmaktadır ve çoğu hafif farklı kripto para fiyatları sunmaktadır. Sonuç olarak, kripto benimseme oranının artışı ve birçok kripto borsası, kripto arbitrajcıları için bol fırsatlar sağlar.
Göreceli Olarak Yeni Pazar: Kripto para piyasası hala genişlemekte olup, borsalar arasında paylaşılan bilgi eksikliği nedeniyle düzensizlikler de yüksek seviyededir. Dijital varlıklar evrensel olarak kabul edilmediği için, piyasada aktif olarak katılan borsalar ve tüccarların sayısı sınırlıdır. Sonuç olarak, nispeten yeni pazar daha az rekabet ve karlı fiyat farklılıklarına yüksek bir olasılık sunar.
Kripto Pazarındaki Volatilite: Kripto piyasası yüksek volatilite yaşar, bu da aynı kripto varlığı farklı piyasalarda veya farklı borsalar arasında çeşitli arbitraj fırsatları sağlayabilir. Borsalar arasındaki büyük fiyat farklılıkları, kripto para birimlerinin son derece oynak doğasına katkıda bulunur. Bu volatilite, kripto arbitrajcıları için daha fazla fırsat yaratır.

Aşağıdaki faktörler, bazı tüccarlar için kripto arbitraj sürecini daha az çekici hale getirebilir:

Arbitraj Botları Gerekli Olabilir: Arbitrajı manuel olarak gerçekleştirmek mümkün olabilirken, genellikle işlemleri manuel olarak yapmayı başardığınızda varlıkların fiyatlarının dengelenmiş olduğunu göreceksiniz. Bu dezavantajla başa çıkmak için, genellikle girdilerinize dayalı fırsatları tespit eden ve anında işlemleri gerçekleştiren bir arbitraj ticaret botuna ihtiyacınız olacaktır. Ancak, bu durum sizi caydırmasın — bir kripto arbitraj botu oluşturmak oldukça basittir.
Ücretlere Dikkat Edin: Kripto arbitrajında birden fazla ücret bulunmaktadır ve bu ilk engel veya gizli bariyeri oluşturur. Tüccarlar, işlem ücretleri, para çekme ücretleri, borsa ücretleri, transfer ücretleri, ağ ücretleri ve benzeri birçok ücretle karşılaşabilirler. Kripto arbitrajındaki birçok ücret, karlılığı etkileyebilir ve yanlış hesaplanırsa kayıplara yol açabilir.
Küçük Kar Marjı: Yeni arbitrajcılar, kripto arbitrajına başlamadan veya düşünmeden önce önemli miktarda paraya ihtiyaç duyacaklarını bilmelidir. Bunun nedeni, kripto arbitraj ticaretinin genellikle küçük bir kar marjı sunmasıdır. Küçük bir sermaye ile başlarsanız, kripto arbitraj ticareti ile ilgili birden fazla ücret nedeniyle kaybedebilirsiniz. Makul bir kar elde etmek için büyük miktarda başlangıç sermayesi gereklidir.
Sınırlı Para Çekme: Çoğu kripto para borsası para çekme limitleri belirlemiştir. Bu, kripto arbitraj ticaretine girmek isteyen bazı tüccarlar için bir dezavantaj veya caydırıcı olabilir. Daha önce belirtildiği gibi, kripto arbitraj ticaretinde düşük kar marjı vardır, bu da borsaların belirlediği para çekme limitleri nedeniyle karınıza hemen erişemeyebileceğiniz anlamına gelir.

Günlük tüccarlar piyasaya girmeden önce teknik analiz yapmalı ve kripto paraların gelecekteki momentumunu tahmin etmek için çeşitli araçlar kullanmalıdır. Ayrıca, bu işlemler makul kârlar elde etmek için zaman gerektirir.

Öte yandan, kripto arbitraj piyasasındaki tüccarlar bu zahmetli süreçten muaf tutulur. Yapmaları gereken tek şey, aynı kripto paranın iki farklı borsadaki fiyatları arasındaki farkı bulmaktır. Piyasa duyarlılığını analiz etmeleri veya gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmek için teknik analiz yapmaları gerekmez.

Her şey yolunda giderse, basit kripto arbitraj işleminin tamamlanması sadece birkaç dakika sürer, bu da onu geleneksel ticarete göre daha hızlı bir gelir elde etme yolu yapar.

Kripto arbitraj, geleneksel ticarete göre daha düşük risk içerdiği için düşük riskli bir kazanç stratejisidir. Öngörü analizi bazen yanlış olabilirken, borsa fiyat farkları meşrudur.

Kripto arbitrajda bir işlemin tamamlanması sadece birkaç dakika sürdüğü için risk maruziyeti otomatik olarak azalır. Geleneksel ticarette ise işlem kapatılana kadar sürekli risk altındadır.

Arbitraj fırsatları yalnızca birkaç saniye veya dakika sürer. Bu nedenle, bir yatırımcının tüm fırsatları maksimize etmesi ve hesaplaması zor olabilir. İşte burada alım satım botları devreye girer.

Çok sayıda otomatik bot, stresli ve zaman alıcı hesaplamalar olmadan piyasadaki her arbitraj seçeneğine erişebilir.

Bu otomatik robotlar, sürekli olarak birden fazla borsayı arbitraj fırsatları için tarayan algoritmalar ve programlardır. Bu yazılım veya robotlar, yatırımcılara nasıl ilerleyecekleri konusunda bildirimler gönderir. Yatırımcılar bazen bu robotlara tam yetki verebilirler, bu da bir fırsat tespit edildiğinde arbitraj işlemlerinin otomatik olarak gerçekleştirilmesi anlamına gelir.

Çoğu arbitrajcı, karlılık oranlarını optimize etmek için robotları veya algoritmik programları kullanır çünkü bu süreç, olasılıkları hesaplama gereğini ortadan kaldırarak hızlandırır.

KuCoin’un ticaret botlarını nasıl kullanacağınızı öğrenin.

Şüphesiz, kripto arbitraj ticareti, düşük riskle hızlı karlar sunar. Ancak, arbitraj fırsatlarını yakalamadan önce dikkate almanız gereken birçok faktör vardır. Başarılı işlemler yapmak için kapsamlı araştırma yapmanız ve büyük başlangıç sermayesine sahip olmanız gerekmektedir.

Kripto arbitraj ticaretinin düşük risk, az veya hiç teknik analiz gerektirmemesi ve hızlı para getirmesi gibi birçok avantajı vardır. Ancak, birden çok işlem ücreti, küçük kar marjı ve sınırlı para çekme gibi dezavantajlar da mevcuttur.

Son olarak, botlar kripto arbitraj sürecini optimize edebilir, ancak onları yalnızca kapsamlı bir araştırmanın ardından seçmelisiniz. Potansiyel dolandırıcılardan korunmak için bu düşük riskli kazanç stratejisini kullanırken son derece dikkatli olun.