Finansal piyasalar, ABD'den beklenenden daha güçlü ekonomik verilerin yayımlanmasının ardından güne baskı altında başladı. The Block'ta yayımlanan bir rapora göre, ikinci çeyrek GSYİH büyüme oranı yıllıklandırılmış olarak %2,8 ile beklenen %2'nin oldukça üzerinde geldi. Bu, birinci çeyrekte görülen %1,4'lük büyümeden önemli bir sıçramaydı.

• İkinci çeyrek GSYİH %2,8'e yükseldi, beklenen %2'yi aştı. PCE Fiyat Endeksi %2,9'a yükseldi, beklenen %2,7'nin üzerinde.

• FedWatch Aracı, Eylül ayında %100 faiz indirimi olasılığı gösteriyor.

• Büyük Teknoloji hisseleri ve kripto para birimleri satış yaşadı. Bitcoin, kripto piyasası da düşerken 50 günlük hareketli ortalamasına yaklaştı. 

Duruma ek olarak, kilit bir enflasyon metriği olan Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi %2,9'a yükseldi ve beklenen %2,7'yi aştı. Bu veri, Federal Rezerv'in faiz oranı politikaları üzerindeki kararlarını etkilediği için önemlidir. Hargreaves Lansdown yatırım analizi başkanı Emma Wall, sağlam ekonomik büyümenin hafifçe daha yüksek enflasyonla birleşmesinin, Fed'in yakın vadede faizleri indirme aciliyetini azaltabileceğini belirtti.

Fed Kasım ayında faizleri indirebilir mi? | Kaynak: CME FedWatch 

Son yapılan bir Reuters anketi, ekonomistlerin Fed’in Kasım ayına kadar faiz oranlarını düşürmesini beklemediğini, mevcut 5.25-5.5% aralığını koruyacağını gösterdi. CME FedWatch Aracı da bu görüşü destekleyerek Kasım ayında faiz indirimine %60 ihtimal veriyor.

S&P 500, Dow Jones, ve NASDAQ büyük satışlar yaşıyor | Kaynak: Yahoo! Finance 

Sonuç olarak, başlıca ABD hisse senedi endeksleri negatif açıldı ancak hafifçe toparlanmayı başardı. S&P, Dow ve Nasdaq gün içinde pozitif bölgeye tırmandı. Ancak, kripto paralar ve değerli metaller kırmızıda işlem görmeye devam etti. Örneğin, Bitcoin 24 saat içinde %2.56'lık bir düşüşle $64,723'e geriledi. Altın ve gümüş de düşüş yaşadı, gümüş Mayıs ayından bu yana en düşük fiyatına ulaştı.

Güçlü ekonomik verilere rağmen, piyasalar geniş çaplı bir satışla karşı karşıya kaldı. Yatırımcılar, Büyük Teknoloji hisselerinin yüksek değerlemelerini ve AI yatırımlarının getirisini yeniden değerlendiriyor. Nuklai'nin Ürün Lideri Daniel Van Der Woude, Alphabet’in kar tahminlerini aşmasına rağmen karışık sonuçlara ilişkin endişelerini dile getirdi. Hisse, daha zayıf reklam geliri ve yüksek sermaye harcamaları nedeniyle %5 düştü, ancak Alphabet'in AI ve bulut teknolojileri konusunda iyimserlik devam ediyor.

Stocklytics analisti Neil Roarty, gümüşün son düşüşünün, yılın başlarındaki önemli kazançlardan sonra kar alımı nedeniyle olabileceğini belirtti. Ayrıca, yaklaşan ABD seçimlerinde Donald Trump'ın zaferinin gümüş için yeşil enerji talebi üzerindeki potansiyel etkisinden bahsetti.

Daha fazla oku: Trump’a Suikast Girişiminin Ardından Bitcoin 62.000 Doları Aştı: Trump Etkisi

BTC/USDT fiyat grafiği | Kaynak: TradingView 

Kripto para piyasasında geniş çaplı satışlar da etkili oldu. FxPro'nun kıdemli piyasa analisti Alex Kuptsikevich'e göre, geleneksel finansal piyasalardan gelen baskılar kripto paralara yayıldı. Piyasa son 24 saatte %3,5 kaybetti ve Bitcoin kritik bir destek seviyesi olan 50 günlük hareketli ortalamaya yaklaşıyor.

Bununla birlikte, Kuptsikevich Bitcoin için umut ışığı olduğuna dikkat çekti. Teknik bir analiz aracı olan Hash Ribbons göstergesi, potansiyel bir alım fırsatına işaret etti. Son dönemde bir ‘kapitülasyon’ aşamasından çıkan bu gösterge, tarihsel olarak önemli fiyat artışlarının öncesinde gelir.

Ethereum, ikinci en büyük kripto para birimi, de etkilendi. Fiyatı %9'dan fazla düşerek 3.150 dolara geriledi ve 200 günlük hareketli ortalamasını test etti. Nasdaq endeksindeki önemli bir düşüşle aynı zamana denk gelen Ethereum ETF'nin yakın zamanda piyasaya sürülmesi de satış dalgasına katkıda bulundu.

Daha Fazla Oku: SEC Spot Ether ETF'lerini Onayladıktan Sonra Ethereum Fiyat Tahmini Nedir?

Belirsizliği daha da artıran Çin Halk Bankası (PBOC), beklenmedik bir şekilde plan dışı bir faiz indirimi yaptı ve bir yıllık orta vadeli kredi kolaylığı faiz oranını %2.5'ten %2.3'e düşürdü. Bu hamle, piyasaya 200 milyar yuan (27.5 milyar dolar) enjekte ederek Çin'deki ekonomik istikrar konusunda endişelere yol açtı.

Piyasa dalgalanmalarına rağmen, bazı analistler ekonomik verileri ABD ekonomisinde temel bir güç işareti olarak görüyor. ING Bank ekonomisti James Knightly, PCE verilerinin Fed'in %2 enflasyon hedefine yönelik ilerlemeyi gösterebileceğini ve bu durumun yılın ilerleyen dönemlerinde bir faiz indirimi olasılığını destekleyebileceğini öne sürdü.

Haziran ayı dayanıklı mal siparişleri, toplam siparişlerde önemli bir düşüş ancak ulaştırma hariç siparişlerde mütevazı bir artış ile karışık bir tablo sundu. Bu rakamlar, Bitcoin'in geleneksel piyasa dalgalanmalarına karşı bir siper olarak cazibesini artırabilecek devam eden ekonomik belirsizlikleri yansıtıyor.

Özetle, güçlü GSYİH büyümesi ve artan PCE rakamları, gelecekteki faiz indirimleri hakkında artan spekülasyonlara yol açarken, piyasalar temkinli bir şekilde tepki verdi. Büyük teknoloji hisseleri, kripto paralar ve değerli metaller, küresel ekonomik gelişmeler ve yatırımcı duyarlılığından etkilenerek satış dalgaları yaşadı. Önümüzdeki haftalar, bu eğilimlerin devam edip etmeyeceğini veya piyasaların istikrar kazanıp kazanmayacağını belirlemede kritik öneme sahip olacak.