SSS: Risk Limiti Seviyesi

Risk limit seviyesi nedir?

Risk limit seviyeleri, yatırımcıların pozisyon riskini sınırlayan bir risk yönetim mekanizmasıdır. Değişken piyasalarda, yüksek kaldıraç kullanan ve büyük pozisyonlara sahip olan yatırımcılar, likidite edildiklerinde piyasayı önemli ölçüde etkileyebilir ve diğer yatırımcılar için ek riskler oluşturabilir. KuCoin vadeli işlemler, tüm kullanıcılara risk limiti seviyesi kurallarını uygular. Bu, büyük pozisyonlara sahip yatırımcıların pozisyon tutmak için daha fazla başlangıç marjına ihtiyaç duyduğu, riskleri daha fazla kontrol ettiği ve diğer kullanıcıları ek risklerden koruduğu anlamına gelir. Büyük bir pozisyon likidite edildiğinde piyasa etkisini en aza indirmek için kademeli bir azaltma yaklaşımı kullanılır.

Risk limiti seviyesi beş unsuru içerir: seviye, risk limiti (pozisyon değeri), sürdürme marjin oranı, minimum başlangıç marjin oranı ve mevcut maksimum kaldıraç. Pozisyon değerinin artmasıyla risk seviyesi de artar. Seviye arttıkça hem sürdürme marjin oranı hem de başlangıç marjin oranı artar (kademeli marjinler gibi). Ancak pozisyon değeri ne kadar yüksek olursa, mevcut maksimum kaldıraç da o kadar düşük olur.

Örnek olarak BTC/USDT sürekli sözleşmesini kullanalım:

阶梯风险限额.png

Risk limiti (pozisyon değeri) 5.000 USDT olduğunda karşılık gelen seviye 1 olup, sürdürme marjin oranı %0,4, minimum başlangıç marjin oranı %0,8 ve maksimum kaldıraç 125x'tir. Miktar limiti 500.000 USDT'ye ulaştığında seviye 2 olur, sürdürme marjin oranı %0,7, başlangıç marjin oranı %1,4 ve maksimum kaldıraç 75x'tir. Risk limiti seviyesi arttıkça marjin şartları giderek artar ve mevcut kaldıraç azalır.

Risk limiti seviyesi nasıl görüntülenir?

1. Giriş yaptığınızda, web sitesinin işlem sayfasında, bilgi sorgulama sayfasına erişmek için sağ alt köşedeki Referans Risk Limiti'ne tıklayın.

階梯風險限额 -2.png

2. Giriş yaptıktan sonra görmek için buraya tıklayın.

Risk limiti seviyesinin alım satıma etkisi nedir?

Temel olarak emir vermeyi ve likidasyonu etkiler.

1. Emir Verme: Emirler ve tutmalar için miktar ve mevcut kaldıraç, risk limiti seviyesine göre belirlenir. Örneğin, sürekli BTC vadeli sözleşmesinde, eğer kullanıcı 3. seviyedeyse, emir vermek için kullanılabilecek maksimum kaldıraç 50x, maksimum pozisyon büyüklüğü ise 1.000.000 USDT'dir.

2. Likidasyon: Kullanıcının likidasyon fiyatı, risk limit seviyesine karşılık gelen sürdürme marjini oranına göre hesaplanır. Kullanıcı 1. seviyede değilse, risk limiti seviyesini düşürmek için pozisyon kısmen likidite edilir ve bu likidasyondan elde edilen kar veya zararlar doğrudan kullanıcının hesap bakiyesine gider. Kullanıcı 1. seviyedeyse pozisyon doğrudan likidite edilir ve devralınır. Kısmi likidasyon, Doldur veya Bitir (FOK) emrini kullanır. FOK emrinin başarısız olması durumunda kullanıcının tüm pozisyonu likidite edilir ve devralınır.

Örnek:

BTC vadeli sürekli sözleşmesinde 2.500.000 USDT'lik bir pozisyonla, %4'lük bir sürdürme marjin oranıyla 5. seviyedesiniz. Likidasyon tetiklendiğinde öncelikle pozisyonunuz azaltılacaktır. Pozisyonun değeri, 4. seviyenin üst sınırı olan 500.000 USDT'ye (2.500.000 - 2.000.000) düşürülür. Sistem daha sonra 500.000 USDT değerinde bir pozisyonu kapatacaktır. Bu azaltmadan sonra risk limit seviyeniz 4. seviyeye, sürdürme marjini şartınız ise %3,4'e düşerek pozisyonunuz normale döner.

Kimlik doğrulama düzeyi risk limitini nasıl etkiler?

Maksimum kaldıraç belirlenirken kimlik doğrulama seviyesinin risk limit seviyesi ile çakışması durumunda kimlik doğrulama seviyesi önceliklidir. Kimlik doğrulama seviyeniz maksimum 5x kaldıraca izin veriyorsa ve mevcut pozisyon büyüklüğünüze dayalı risk limiti 125x kaldıraca kadar izin veriyorsa, kullanabileceğiniz gerçek maksimum kaldıraç oranınız 5x'tir. Risk limitinizi manuel olarak ayarlama seçeneğiniz vardır, ancak başlangıç marjin oranı her zaman 1'in kaldıraç çarpanına bölünmesiyle elde edilir. Örneğin, mevcut maksimum kaldıraç 5x ise başlangıç marjin oranı = 1/5 * %100 = %20. Sürdürme marjin oranı, risk limiti seviyesindeki değişikliklere göre ayarlanacaktır.

Risk Limitinin Artırılmasının Pozisyona Etkisi

Daha düşük bir seviyeden daha yüksek bir seviyeye geçiş yaparken, kaldıraç çarpanı limitleri tarafından kısıtlanırsınız. Düşük seviyedeki pozisyonunuzun kaldıracı, yüksek seviyede izin verilen maksimumdan daha yüksekse, daha fazla marjin eklemeniz gerekecektir. Örneğin, BTC/USDT sözleşmesinin 1. seviyesinde 125x kaldıraçla bir pozisyon açarsanız ve maksimum 75x kaldıracı destekleyen 2. seviyeye geçmek istiyorsanız, gereken ek marjin = pozisyon değeri * (1/75 - 1/125) = pozisyon değeri * 2/375. Hesabınızda bu tutarı karşılamaya yetecek bakiye yoksa, düzenlemenin yetersiz bakiye nedeniyle başarısız olduğunu belirten bir bildirim alırsınız.

Risk Limitinin Düşürülmesinin Pozisyona Etkisi

Daha yüksek bir seviyeden daha düşük bir seviyeye ayarlanırken pozisyon, tutmaların ölçeğiyle sınırlanacaktır. Pozisyon değeri alt seviyenin üst limitini aşarsa, risk limiti seviyesi düşürülürken sistem, risk limiti seviyesini düşürmeden önce kullanıcıdan en azından pozisyonu ilgili seviyenin üst limitine indirmesini isteyecektir.

Pozisyon azaltıldıktan sonra pozisyonun kar ve zararı nasıl hesaplanır?

Pozisyon karı ve zararı iki kısma ayrılır:

Otomatik olarak azaltılan kısım için işlem sonrası pozisyonun kar ve zararı, indirimin fiili işlem fiyatı üzerinden hesaplanır. Otomatik indirim için pozisyon, sözleşmenin gösterge fiyatının %5'i dahilindeki bir limit emri kullanılarak kapatılır. Ek olarak, indirimden kaynaklanan kar ve zarar kullanıcının mevcut bakiyesine yansıtılır.

İndirme sonrası kalan pozisyon, gösterge fiyatına dayalı olarak gerçekleşmemiş PNL'nin hesaplanmasında hala kullanılmaktadır.

Başarısız bir FOK (Gerçekleştir Veya İptal Et) emrinin pozisyon üzerinde ne gibi etkisi olur?

Kısmi azaltma, Gerçekleştir Veya İptal Et (FOK) emirleri kullanılarak gerçekleştirilir. FOK emrinin gerçekleştirilmesi başarısız olursa, pozisyonun tamamı likidite edilecek ve devralınacaktır. Örneğin, risk limiti seviyesi 4'te, FOK emri başarıyla gerçekleştirilmezse pozisyon tamamen devralınacak ve likidite edilecektir.

Risk limiti seviyesi nasıl ayarlanır?

Website: Sayfanın sağ üst köşesindeki ⚙️ ayarlar simgesine tıklayın ve "Tercihler" - "Risk Limitleri" seçeneğine gidin.

階梯風險限额-3.png 階梯風險限额 -4.png