Що таке сезон альткоїнів (алтсезон) і як торгувати альткоїнами?

Як і будь-який інший фінансовий сектор, ринок криптовалют переживає періоди підвищеної активності та ринкових циклів. Серед них явище, відоме як сезон альткоїнів, виділяється, особливо цікаве тим, хто вкладає кошти в альтернативи Біткоїну.

 

Останніми роками сезон альткоїнів змінився, причому такі фактори, як ліквідність стейблкоїнів та ринкові інновації змінюють його динаміку. Оскільки ринок криптовалют розвивається, розуміння сезону альткоїнів стає важливим для максимізації можливостей та навігації пов'язаних з цим ризиків.

 

Станом на грудень 2024 року ринок криптовалют гуде від очікувань, що повернення Трампа на посаду президента може принести криптодружній підхід у США. Цей ключовий розвиток, що відбувся через кілька місяців після четвертого халвінгу Біткоїна та зростання поширеності криптовалют як інвестиційних активів після затвердження ETF на спотовий Біткоїн та Ефіріум, змушує інвесторів у всьому світі сподіватися, що наступний сезон альткоїнів не за горами. 

 

Сезон альткоїнів відноситься до періоду, коли сукупна ринкова капіталізація альткоїнів перевершує Біткоїн під час бичачої фази ринку. На відміну від попередніх циклів, де домінувала ротація капіталу з Біткоїна в альткоїни, останні сезони альткоїнів були зумовлені зростанням обсягів торгів альткоїнами проти стейблкоїнових пар та збільшенням ліквідності.

 

Ця зміна відображає реальне зростання ринку, підкріплене притоком інституційного капіталу в альткоїни та новими учасниками ринку, які досліджують криптоінвестиції. Сезон альткоїнів часто супроводжується зниженням домінування Біткоїна, збільшенням торгової активності в альткоїнах і підвищеною роздрібною спекуляцією.

 

Сезон Альткоїнів vs. Сезон Біткоїна 

Під час сезону альткоїнів увага ширшого ринку зміщується від Біткоїна до альтернативних криптовалют. Ця зміна характеризується значним зростанням як цін, так і обсягів торгівлі альткоїнами. Кілька факторів сприяють цьому підйому, включаючи спекулятивну торгівлю, запуск нових проектів, технологічні вдосконалення та зростання корисності, що привертає увагу інвесторів. Результатом часто є період, коли багато альткоїнів переживають швидке зростання цін, часто перевершуючи Біткоїн. Капітал буде надходити в альткоїни після тривалого періоду зростання цін на Біткоїн і стає недоступним для середніх інвесторів. 

 

З іншого боку, Сезон Біткоїна відзначається підвищеною увагою ринку до Біткоїна, часто на шкоду альткоїнам. У ці періоди індекс домінування Біткоїна — міра капіталізації Біткоїна відносно загальної ринкової капіталізації криптовалют — зростає, що вказує на те, що інвестори надають перевагу Біткоїну над альткоїнами. Причини цієї зміни включають сприйняття Біткоїна як стабільного активу, його статус "цифрового золота" або втечу до безпеки на тлі загальної ринкової невизначеності. У ведмежих ринках, де переважає песимізм, інвестори часто тяжіють до Біткоїна або стейблкоїнів, шукаючи менший ризик. У цій фазі альткоїни можуть застоюватися або навіть втрачати вартість, оскільки інвестиції концентруються на Біткоїні або великих монетах.

 

Від Домінування Біткоїна до Ліквідності Стейблкоїнів

У попередніх циклах криптовалютного ринку сезони альткоїнів були відзначені ротацією капіталу з Біткоїна в альткоїни. Коли ціна Біткоїна консолідувалася, трейдери переводили кошти в альткоїни в пошуках вищої прибутковості. Ця тенденція визначила бум ICO 2017 року та DeFi-літо 2020 року.

 

Однак наратив змінився. Кі Янг Джу, генеральний директор CryptoQuant, підкреслює значну зміну в драйверах сезону альткоїнів. У попередніх циклах капітал переходив з Біткоїна в альткоїни, сигналізуючи про початок альтсезону. Однак ця динаміка змінилася.

 

Джу зазначає, що торгівельний обсяг альткоїнів проти пар стейблкоїнів тепер відіграє більш критичну роль, відображаючи справжнє зростання ринку, а не спекулятивні ротації пар з Біткоїном. Збільшена ліквідність, яку забезпечують стейблкоїни, такі як USDT та USDC, сприяє ширшому прийняттю альткоїнів, роблячи стейблкоїни основою сучасних ринків альткоїнів.

 

Ethereum та інституційні потоки

Ethereum часто веде перед під час сезонів альткоїнів завдяки зростаючій екосистемі децентралізованих фінансів (DeFi) та незамінних токенів (NFT). Том Лі з Fundstrat прогнозує, що імпульс Ethereum продовжуватиме стимулювати продуктивність альткоїнів, особливо коли інституційні інвестори диверсифікують свої активи за межі Біткоїна.

 

Лі також наголошує на ролі інституційного капіталу в тому, що альткоїни показують кращі результати, припускаючи, що проекти, такі як Solana та Ethereum, надають привабливі інвестиційні можливості для тих, хто готовий йти на більший ризик.

 

Домінування Bitcoin як ключовий індикатор

Rekt Capital, відомий криптоаналітик, зазначає, що домінування Bitcoin залишається критичним метриком для прогнозування сезону альткоїнів. Історично різке зниження домінування Bitcoin нижче 50% було надійним сигналом для початку альтсезону. Rekt Capital спостерігає, що консолідація Bitcoin між $91,000 і $100,000 може створити ідеальні умови для Ethereum та інших альткоїнів, щоб захопити ліквідність.

 

Сигнали індексу альтсезону

Індекс альтсезону Blockchain Center | Джерело: Blockchain Center

 

Індекс альтсезону Blockchain Center надає підхід, заснований на даних, для оцінки ринкових тенденцій. Індекс вимірює продуктивність топ 50 альткоїнів відносно Bitcoin. Показник вище 75 вказує на альтсезон, коли більшість альткоїнів перевищують продуктивність Bitcoin. Станом на грудень 2024 року індекс зріс до 78, що сигналізує про те, що ринок вже знаходиться в зоні альтсезону.

 

Регуляторний вплив

Аналітики підкреслюють важливість моніторингу регуляторних розробок. У той час як сприятливі правила, такі як схвалення спотових Bitcoin ETF, підвищують довіру ринку, несприятливі регуляторні дії можуть знизити ентузіазм. Том Лі з Fundstrat зазначає, що прокриптовалютне законодавство може сприяти продовженню сезону альткоїнів, особливо якщо такі великі гравці, як BlackRock, планують досліджувати XRP ETF.

 

Ризики та надмірне використання кредитного плеча

Експерти застерігають від надмірного використання кредитного плеча та гонитви за спекулятивним ажіотажем під час сезонів альткоїнів. Волатильність альткоїнів робить управління ризиками необхідним. Аналітики, такі як Doctor Profit, рекомендують поступове фіксування прибутків для забезпечення зисків та зменшення ризику раптових корекцій ринку.

 

"Сезон альткоїнів захоплюючий, але вимагає дисципліни. Без належного управління ризиками, прибутки можуть швидко перетворитися на збитки", — каже Doctor Profit.

 

Нові рушії сезону альткоїнів

1. Ліквідність стейблкоїнів та інституційний капітал тепер є основними рушіями сезонів альткоїнів.

2. Ефективність Ethereum часто служить передвісником ширших ралі альткоїнів.

3. Моніторинг домінування Bitcoin та індексу Altseason надає цінні сигнали для трейдерів.

4. Наративи, специфічні для певних секторів, такі як AI та GameFi, змінюють можливості зростання альткоїнів.

5. Ясність регулювання залишається критичним фактором для підтримки імпульсу альткоїнів.

Ця еволюція сигналізує про зрілий ринок, де альткоїни розвиваються завдяки інноваціям та корисності, а не лише спекулятивному ажіотажу.

 

Минулі альтсезони, коли домінування Bitcoin впало нижче 50% | Джерело: TradingView 

 

Історичні приклади альтсезонів включають періоди після значних технологічних проривів або важливих етапів у розвитку крипторинку. 

 

Кінець 2017 - початок 2018

Під час цього циклу домінування Bitcoin знизилося з 87% до 32%, тоді як альткоїни зазнали значного зростання. Бум ICO (первинне розміщення монет) запровадив хвилю нових токенів, таких як Ethereum, Ripple та Litecoin, що привабило спекулятивні інвестиції.

 

Загальна ринкова капіталізація криптовалют зросла з 30 мільярдів доларів до понад 600 мільярдів доларів, причому багато альткоїнів досягли історичних максимумів. Однак регуляторні репресії та невдалі проекти призвели до різкого завершення цього альтсезону в 2018 році.

 

Початок 2021 року

Домінування біткоїна розпочало рік зі зниження з 70% до 38%, що показує значний зсув у бік альткоїнів. Тим часом частка ринку альткоїнів зросла з 30% до 62%, більше ніж удвічі за рік. Цей період характеризувався масовим бумом DeFi-проектів, NFT та навіть мемкоїнів. Альткоїни, пов’язані з цими секторами, включаючи криптовалюти з меншою капіталізацією, показали величезні прибутки. 

 

Цей альтсезон був підживлений технологічними досягненнями та роздрібним прийняттям, піднявши загальну ринкову капіталізацію до рекордного рівня понад 3 трильйони доларів до кінця 2021 року.

 

Q4 2023 - середина 2024 року

Бичачий настрій на ринку криптовалют у цей період був головним чином підживлений оптимізмом навколо майбутнього халвінгу біткоїна у квітні 2024 року та потенційних схвалень спотових ETF на Ethereum від Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC) до травня 2024 року. Однак, на відміну від попередніх сезонів альткоїнів, які були рушійними силами ICO, DeFi та NFT, майбутній сезон альткоїнів може бачити зростання в більшій кількості секторів ринку, таких як AI, GameFi, метавсесвіт, DePIN та web3. Ринок вже зазнав сильного зростання деяких альткоїнів, таких як Arweave, JasmyCoin, dogwifhat, Worldcoin та Fetch.ai. 

 

1. AI Coins: Інтеграція AI у проекти блокчейну привернула значну увагу. Токени, такі як Render (RNDR) і Akash Network (AKT), зазнали значних зростань цін, перевищуючи 1,000%. Це зростання пояснюється збільшенням попиту на рішення на основі AI в криптопросторі.

2. GameFi: Сектор блокчейн-ігор пережив відродження, причому платформи, такі як ImmutableX (IMX) і Ronin (RON), здійснили значні повернення. Ці платформи привабили як гравців, так і інвесторів, що сприяло їхній міцній продуктивності.

3. Memecoins: Спочатку сприймалися як нові токени, мемкойни еволюціонували, інтегруючи AI та інші утиліти. Проекти, такі як SnailBrook (SNAIL), набирають популярності, відображаючи цю тенденцію.

Ось список топ AI монет для торгівлі на крипторинку. 

 

Розширення мемкойнів за межі екосистеми Ethereum є ще однією важливою тенденцією, причому мемкойни на основі Solana набувають популярності. Зокрема, екосистема Solana спостерігала збільшення ціни токена на 945%, відновлюючись від ярлика "мертвого ланцюга" і сприяючи ширшому прийняттю та зростанню мемкойнів у різних блокчейн-середовищах​​.

 

Ці події свідчать про те, що сезон альткойнів протягом цього періоду був ширшим, охоплюючим кілька секторів, окрім традиційних децентралізованих фінансів (DeFi) та первинних пропозицій монет (ICO).

 

Q4 2024 і далі: Вплив інституцій та дозрівання ринку

Коли ми переходимо до другої половини 2024 року, ринок криптовалют продовжує розвиватися, причому кілька ключових тенденцій формують ландшафт:

 

1. Інституційне Прийняття: Затвердження спотових Bitcoin ETF у січні 2024 року призвело до збільшення участі інституцій. Було затверджено понад 70 спотових Bitcoin ETF, що додало ринку впевненості.

2. Регуляторні Зміни: Обрання законодавців, які підтримують криптовалюти, і потенційно сприятливе регуляторне середовище під майбутньою адміністрацією Трампа сприяли покращенню ринкових настроїв. Це зміщення очікується сприятиме альткоінам, особливо тим, які раніше зазнавали регуляторного тиску.

3. Майлові Камені Ринкової Капіталізації: Глобальна ринкова капіталізація криптовалют досягла рекордних $3,2 трильйона, перевершивши попередні максимуми 2021 року. Це зростання спричинене оновленим ентузіазмом та очікуваннями більш сприятливих регуляцій у США.

4. Біткоїн Тестує $100К: Настрій інвесторів щодо криптовалют отримав поштовх у листопаді 2024 року, коли Біткоїн побив попередні рекорди і наблизився до психологічно важливого рівня $100,000. Станом на грудень 2024 року вартість Біткоїна залишалася нижче цього рівня, але кілька аналітиків очікують, що цей рівень буде подоланий до кінця цього року і продовжить зростати у 2025 році. 

Ці фактори вказують на зрілий ринок з різноманітними інвестиційними можливостями, що створює умови для тривалого сезону альткоінів.

 

Сезон альткоінів часто розгортається у чотири різні фази, що відображають циклічну природу крипторинку:

 

Фаза 1: Домінування Біткоїна

Домінування Біткоїна починає знижуватись перед сезоном альткоінів | Джерело: Coinmarketcap

 

• Що відбувається: Капітал надходить у Bitcoin як стабільний актив, встановлюючи його домінування.

• Індикатори: Зростання індексу домінування Bitcoin, збільшення обсягів торгівлі BTC та стабільні ціни альткойнів.

Фаза 2: Ethereum набирає обертів

• Що відбувається: Ліквідність переходить до Ethereum, оскільки інвестори досліджують DeFi та Layer-2 проекти.

• Індикатори: Зростання ETH/BTC співвідношення, зростання цін на Ethereum та зростаюча активність у DeFi.

Фаза 3: Ралі великокапіталізованих альткойнів

Ринкова продуктивність топ-50 криптовалют | Джерело: Blockchain Center

 

• Що відбувається: Увага перемикається на великокапіталізовані альткойни з встановленими екосистемами.

• Індикатори: Двоцифрове зростання в проектах на кшталт Solana, Cardano та Polygon.

Фаза 4: Прихід альтсезону

• Що відбувається: Домінують альткоїни з малою капіталізацією та спекулятивні проекти.

• Індикатори: Домінування біткоїна падає нижче 40%, і менші альткоїни досягають параболічних зростань.

Цей цикл підкреслює важливість відстеження потоків ліквідності та відповідного позиціонування.

 

Ринкова капіталізація біткоїна проти альткоїнів | Джерело: K33 Research 

 

Визначення сезону альткоїнів включає моніторинг певних ринкових індикаторів:

 

1. Падіння домінування біткоїна: Зниження нижче 50% свідчить про зростання активності альткоїнів. Історичні альтсезони часто починаються, коли домінування біткоїна різко падає.

2. Співвідношення ETH/BTC: Співвідношення ціни Ethereum до біткоїна служить барометром для продуктивності альткоїнів. Зростання співвідношення ETH/BTC свідчить про те, що Ethereum перевершує біткоїн, що часто передує ширшим ралі на ринку альткоїнів. З іншого боку, падіння співвідношення може вказувати на сильніший ринок біткоїна.

3. Індекс альтсезону: Інструменти, такі як Altseason Index від Blockchain Center, кількісно оцінюють продуктивність альткоїнів відносно до біткоїна. Показник індексу вище 75 сигналізує про початок альтсезону.

4. Зростаючий обсяг торгівлі альткоїнами: Збільшення обсягу торгівлі в конкретних секторах, таких як пари альткоїн-стейблкоїн, часто свідчить про зростання довіри на ринку. Сектори, такі як криптовалюти, орієнтовані на штучний інтелект, або мемкойни можуть спричинити цей сплеск, оскільки сильні зростання в цих нішах часто призводять до значного збільшення їх загальної ринкової капіталізації. За даними K33 Research, нещодавні зростання в межах сектора більш ніж на 40% у мемкойнах, таких як DOGE, SHIB, BONK, PEPE та WIF, підкреслюють потенціал для ширшого сезону альткоїнів, зумовленого концентрованим інтересом ринку до цих трендів. Подібним чином сектор AI показав стійке зростання завдяки проектам, таким як Render та NEAR Protocol, що сприяє збільшенню ринкової капіталізації сектору та створює передумови для імпульсу альткоїнів.

5. Тренди в соціальних мережах: Хештеги, меми та обговорення інфлюенсерів часто сигналізують про інтерес роздрібних інвесторів.

6. Ринкові настрої: Перехід від страху до жадібності свідчить про бичачий імпульс серед альткоїнів.

7. Ліквідність стейблкоїнів: Наявність та обсяг торгівлі парами стейблкоїнів (наприклад, USDT та USDC) відіграють критичну роль у стимулюванні активності на ринку альткоїнів. Ліквідність стейблкоїнів полегшує входження та вихід інвесторів, заохочуючи приплив капіталу в альткоїни. Зростання прийняття стейблкоїнів забезпечує основу для збільшення торгівлі альткоїнами та участі на ринку.

Як дім для крипто-діамантів, KuCoin широко визнаний одним із провідних обмінників альткоїнів у світі, пропонуючи понад 800 криптовалют для купівлі, продажу або торгівлі на нашій платформі. Його широкий вибір, зручний інтерфейс та передові функції безпеки роблять його найкращим вибором для трейдерів, які бажають диверсифікувати свій крипто-портфель альткоїнами. Крім того, проекти, розміщені на KuCoin, ретельно перевіряються нашими суворими стандартами безпеки та регулювання. 

 

Ось простий посібник про те, як купувати альткоїни на KuCoin:

 

1. Створіть акаунт: Першим кроком є реєстрація акаунту на KuCoin. Відвідайте вебсайт KuCoin та натисніть кнопку "Sign Up". Вам потрібно буде надати електронну адресу або номер телефону та встановити пароль. Завершіть процес верифікації KYC за потреби.

2. Захистіть свій акаунт: Дуже рекомендується увімкнути двухфакторну автентифікацію (2FA) для додаткового рівня безпеки. Це зазвичай можна налаштувати в розділі налаштувань акаунту.

3. Депозитуйте кошти: Перед покупкою альткоїнів потрібно внести кошти на свій акаунт. KuCoin дозволяє депозити як у криптовалютах, так і у фіатних валютах. Якщо ви вносите криптовалюту, перейдіть до розділу "Assets", виберіть "Deposit" і оберіть криптовалюту, яку ви хочете внести, щоб отримати адресу. KuCoin підтримує фіатні депозити через кредитні/дебетові картки та банківські перекази. Доступність може варіюватися залежно від регіону. Ви також можете поповнити свій акаунт, купуючи криптовалюту на P2P маркетплейсі KuCoin або перевівши існуючі криптовалютні активи з вашого гаманця на ваш акаунт фінансування KuCoin. 

4. Пошук альткоїнів: Після того як ваш акаунт поповнено, перейдіть до розділу "Markets" або "Trade", щоб знайти альткоїн, який ви хочете купити. Ви можете скористатися рядком пошуку, щоб знайти конкретну криптовалюту за її тикером або назвою.

5. Розмістіть замовлення: Після вибору альткоїну, вирішіть, який тип замовлення ви хочете розмістити на спотовому ринку KuCoin. KuCoin підтримує різні типи замовлень, включаючи ринкові замовлення (купівля негайно за поточною ринковою ціною) та лімітні замовлення (встановлення конкретної ціни, за якою ви хочете купити). Введіть кількість альткоїну, яку ви хочете придбати, і підтвердіть своє замовлення. Ви також можете використовувати інші продукти, такі як Pre-Market KuCoin, Маржинальна торгівля або Торгівля ф'ючерсами для покупки провідних альткоїнів, або автоматизуйте свої торги з торговими ботами KuCoin. 

6. Керуйте своїми альткоїнами: Після покупки ваші альткоїни будуть зараховані на ваш акаунт KuCoin. Ви можете переглянути свої активи в розділі "Assets". Звідси ви можете залишити свої альткоїни на KuCoin, обміняти їх на інші криптовалюти або вивести їх на зовнішній гаманець. Ви також можете заробляти пасивний дохід на деяких альткоїнах через KuCoin Earn. 

Враховуючи мінливість ринку криптовалют, важливо провести власне дослідження та ретельно розглянути свою інвестиційну стратегію перед купівлею альткоїнів або будь-яких інших цифрових активів. KuCoin, завдяки своєму широкому асортименту альткоїнів та надійним торговим функціям, пропонує динамічну платформу для дослідження ринку криптовалют.

 

• Досліджуйте: Перед інвестуванням в будь-який альткоїн ретельно досліджуйте проект, його команду, технології та потенціал ринку. Не піддавайтеся хайпу без розуміння основних фундаментальних показників.

• Диверсифікуйте свій портфель: Не кладіть всі яйця в один кошик. Розподіліть свої інвестиції між різними перспективними альткоїнами та секторами, щоб зменшити ризики.

• Встановлюйте реалістичні очікування: Хоча сезон альткоїнів може бути прибутковим, не очікуйте миттєвого збагачення. Пам'ятайте, що ринок може бути волатильним, і ціни можуть швидко змінюватися.

• Керуйте ризиками: Завжди впроваджуйте належні стратегії управління ризиками, такі як встановлення стоп-лосс ордерів і підтримання здорового балансу між потенційними винагородами та прийнятними втратами.

Хоча сезон альткоїнів може бути захоплюючою можливістю, він також несе в собі вбудовані ризики:

 

• Збільшена волатильність: Ціни на альткоїни, як правило, більш волатильні, ніж на біткоїн, що призводить до потенційних значних втрат за короткий проміжок часу. Крім того, користувачі можуть зазнати вищих витрат на спреди цін на неліквідному ринку альткоїнів.

• Хайп і спекуляції: Надмірний хайп і спекуляції можуть штучно підвищувати ціни, що призводить до можливих цінових бульбашок і крахів.

• Шахрайства та "rug pulls": Остерігайтеся шахрайств і "rug pulls", коли розробники залишають проект після збору коштів від інвесторів. Бережіться схем "pump-and-dump", які штучно підвищують ціни.

• Регуляторні зміни: Слідкуйте за новинами про регуляторні зміни, які можуть вплинути на ринки альткоїнів.

Як регуляторні зміни впливають на сезон альткоїнів?

Регуляторні зміни мають складний вплив на сезони альткоїнів, потенційно стимулюючи або гасучи ентузіазм навколо альткоїнів. Важливі регуляторні події, які впливали на сезони альткоїнів, включають оголошення про підвищений контроль або регулювання криптовалют з боку великих економік, що може призвести до невизначеності на ринку та вплинути на настрої інвесторів. Наприклад, оголошення про регуляторні обмеження на ICO наприкінці 2018 року або більш суворі правила для криптовалютних бірж у різних країнах історично призводили до зростання волатильності та іноді до зниження запалу до сезону альткоїнів.

 

З іншого боку, позитивна регуляторна ясність або прийняття сприятливих правил для криптовалют можуть стимулювати інтерес до альткоїнів. Прикладом є, коли юрисдикції надають чіткі правові рамки для криптоактивів або коли значні регуляторні органи висловлюють відкритість до інновацій блокчейну, заохочуючи інвестиції в альткоїни. Прикладом цього є недавнє затвердження спотових Bitcoin ETF від US SEC, що заохочує інституційних інвесторів входити на ринок криптовалют і покращує загальні настрої на ринку. Ці регуляторні зміни підкреслюють важливість бути в курсі глобальних регуляторних подій, оскільки вони можуть суттєво вплинути на динаміку сезонів альткоїнів.

 

Сезон альткоїнів пропонує вікно можливостей для досвідчених інвесторів, готових подолати його виклики. Завдяки постійній інформованості, диверсифікації інвестицій та практиці належного управління ризиками, трейдери можуть потенційно максимізувати свої прибутки протягом цього періоду. Спираючись на освітні принципи платформ, таких як Binance Academy, інвесторам рекомендується поглиблювати своє розуміння динаміки ринку.

 

• Найкращі стратегії торгівлі на криптовалютному бичачому ринку

• Як здійснити свою першу угоду на спотовому ринку KuCoin

• Найкращі криптотрейдингові боти для 2024 року

• Диверсифікація криптопортфеля: Балансування ризику та винагороди

• Пояснення середньої вартості долара: Чи є DCA ідеальною стратегією для забезпечення прибутку в криптоінвестиціях?

• Опановування управлінням ризиками у криптоторгівлі: Все, що вам потрібно знати

• Аналіз настроїв у криптоторгівлі: Посібник для початківців