Вступ до EigenLayer
Уявіть собі технологію, яка об’єднує знамениту безпеку Ethereum з інноваціями блокчейн. Це EigenLayer! Це передове програмне забезпечення для середнього рівня, створене на основі мережі Ethereum, яке покращує безпеку і масштабованість, дозволяючи стейкерам ETH повторно використовувати свої активи в різних децентралізованих застосунках (dApps). Цей прорив використовує встановлену мережу довіри Ethereum через різні протоколи без необхідності додаткових капіталовкладень.
Валідатори грають ключову роль в екосистемі Ethereum. Стейкаючи ETH, вони беруть участь у консенсусних процесах, таких як пропонування та перевірка блоків, забезпечуючи безпеку мережі та підтримуючи її цілісність. Як винагороду валідатори отримують комісії за транзакції та блокові нагороди, мотивуючи їх підтримувати продуктивність і безпеку мережі. EigenLayer використовує цю сильну систему, дозволяючи протоколам отримати доступ до довіри Ethereum без значних витрат на створення незалежних наборів валідаторів. Це інтеграція значно знижує бар'єри для нових протоколів, відкриваючи шлях до швидших і економічно ефективних запусків.
EigenLayer TVL | Джерело: DefiLlama
EigenLayer демонструє значний ріст, перевищуючи TVL (загальна заблокована вартість) понад $12.5 мільярдів до серпня 2024 року, що робить його другим за величиною DeFi-протоколом після Lido. Цей ріст був забезпечений збільшенням депозитів та зростанням ціни Ether, що відображає сильний інтерес до рішень для повторного стейкінгу. Модель EigenLayer дозволяє протоколам використовувати існуючу інфраструктуру безпеки Ethereum, роблячи запуски швидшими та більш економічними. Станом на серпень 2024 року TVL EigenLayer переважно складається з Wrapped ETH, що становить близько 70% заблокованих активів. Платформа демонструє швидке зростання, досягаючи майже 10-кратного збільшення TVL з початку 2024 року. Основними факторами, що стимулюють цей ріст, є зняття обмежень на стейкінг та стратегічні придбання, такі як Rio Network, що покращило можливості EigenLayer для ліквідного повторного стейкінгу.
Швидке впровадження EigenLayer підкреслює його здатність використовувати потужний набір валідаторів Ethereum, пропонуючи меншим проєктам доступну безпеку високого рівня. З моменту запуску мейннету в квітні 2024 року EigenLayer інтегрувався з різними dApps та протоколами ліквідного повторного стейкінгу, включаючи Ether.fi та Puffer. Ці інтеграції дозволяють забезпечувати додаткові мережі та сервіси, такі як rollups та oracles, використовуючи ваш стейкований ETH або токени ліквідного стейкінгу (LSTs). Крім того, EigenLayer співпрацює з платформою AI Ritual для створення AI-enabled dApps, використовуючи безпеку Ethereum для високорівневих обчислювальних задач. Іншими партнерами є такі організації, як Sofamon NFTs, Silence Laboratories, Polyhedra Network, Fhenix, De.Fi, AltLayer, Nethermind, NEAR Foundation та Google Cloud. Нещодавній раунд фінансування Series A на $50 мільйонів додатково підтверджує впевненість блокчейн-спільноти в потенціалі EigenLayer трансформувати масштабованість та безпеку Ethereum, обіцяючи прискорений розвиток і розширення його можливостей.
Дізнайтеся більше про ейрдроп EigenLayer та як взяти участь.
Що таке EIGEN, нативний токен EigenLayer?
Нативний токен EigenLayer, EIGEN, відіграє важливу роль у забезпеченні його децентралізованого протоколу повторного стейкінгу та підтримці активно валідованих сервісів (AVS), таких як EigenDA. Токен EIGEN був запущений у травні 2024 року з початковою пропозицією в 1.67 мільярдів токенів. Основна утиліта токена включає стейкінг для забезпечення різних сервісів та управління в межах екосистеми EigenLayer.
Початковий випуск токену EIGEN був ознаменований "стейкдроп" ейрдропом, який націлювався на учасників, які активно повторно стейкали токени ліквідного стейкінгу (LSTs) до моменту знімку 15 березня 2024 року. Перша фаза ейрдропу, яка почалася 10 травня 2024 року, дозволила отримати 90% токенів протягом 120-денного вікна, а решта 10% стали доступними через місяць. Однак ці токени спочатку були непередаваними, що було направлено на сприяння консенсусу спільноти та стабілізації в ранніх етапах протоколу.
Через зворотний зв'язок з спільнотою Eigen Foundation пізніше скоригував схему ейрдропу, додавши 100 додаткових токенів EIGEN для кожного відповідного гаманця та продовживши вікно отримання до 7 вересня 2024 року. Оновлення також включало детальнішу інформацію про вестинг токенів і їхню можливість передачі, яка очікується після 30 вересня 2024 року. Фундація також готується до другого сезону ейрдропу, зосереджуючи увагу на розширенні участі та впровадженні нових функцій, таких як міжсуб'єктивний форкінг.
Ви можете торгувати EigenLayer (EIGEN) на платформі попереднього ринку KuCoin до його офіційного запуску на спотовому ринку.
Як працює EigenLayer?
Архітектура EigenLayer | EigenLayer Docs
-
Спрощена безпека для dApps і протоколів: EigenLayer пропонує оптимізований підхід до забезпечення безпеки децентралізованих сервісів. Використовуючи мережу валідаторів Ethereum, протоколи можуть значно зменшити витрати, пов'язані зі створенням незалежних наборів валідаторів, забезпечуючи доступність надійної безпеки навіть для менших проєктів.
-
Сервіси з активною валідацією (AVS): Маркетплейс AVS EigenLayer дозволяє стейкерам Ethereum використовувати свої ETH для забезпечення додаткових застосунків. Оператори керують перевіркою AVS, що дозволяє протоколам використовувати спільну безпеку Ethereum без необхідності розробляти власні системи безпеки.
-
Опції стейкінгу: EigenLayer підтримує декілька стратегій стейкінгу. Стейкери можуть брати участь, використовуючи нативний ETH або токени ліквідного стейкінгу (LSTs), такі як stETH від Lido або rETH від Rocket Pool. Крім того, токени постачальників ліквідності (LP) можуть бути повторно застейкані, розширюючи перелік активів, які можуть забезпечувати мережу.
-
Гнучка модель управління: EigenLayer вводить гнучку структуру управління, де протоколи та валідатори визначають вимоги до безпеки відповідно до своїх ризикових уподобань. Цей децентралізований ринок безпеки стимулює конкуренцію та мотивує надання високоякісних послуг у всій екосистемі.
-
Покращена архітектура з EigenDA: EigenDA, децентралізований рівень доступності даних, є ключовою складовою інфраструктури EigenLayer. Він підвищує масштабованість Ethereum, розділяючи доступність даних від виконання, що значно знижує комісію за газ та покращує пропускну здатність. Проекти, такі як Mantle та Celo, вже використовують EigenDA для зменшення витрат на транзакції до 80%.
EigenDA: Децентралізований рівень доступності даних
EigenDA, ключова інновація від EigenLayer, функціонує як децентралізований шар доступності даних, що значно покращує рішення для масштабованості Layer 2 Ethereum. З моменту запуску на основній мережі Ethereum у другому кварталі 2024 року EigenDA відіграє ключову роль у поліпшенні пропускної здатності транзакцій та зниженні витрат для ролапів, забезпечуючи високоефективне та безпечне рішення для зберігання даних.
Як працює EigenDA - шар доступності даних EigenLayer | Джерело: EigenLayer Docs
EigenDA використовує консенсусний шар Ethereum завдяки повторному стейкінгу ETH, дозволяючи ролапам досягати більшої пропускної здатності та зменшувати комісії за газ без потреби в окремих мережах валідаторів. Така інтеграція з архітектурою Ethereum забезпечує децентралізовану безпеку, дозволяючи ролапам масштабуватися без компромісів щодо доступності даних. Використовуючи такі методи, як кодування стиранням, EigenDA розбиває дані на менші фрагменти, значно знижуючи вартість зберігання та підвищуючи ефективність мережі. Крім того, унікальний механізм доказу зберігання (proof-of-custody) гарантує, що оператори дійсно зберігають дані, забезпечуючи додаткову безпеку від зловмисних дій.
Модульний дизайн EigenDA підтримує широкий спектр випадків використання, від децентралізованих фінансів (DeFi) до геймінгу та соціальних платформ. Така гнучкість дозволяє розробникам обирати між зарезервованими та запитаними варіантами пропускної здатності, оптимізуючи витрати відповідно до їхніх конкретних потреб у throughput. Проєкти, такі як Mantle, Caldera та Celo, вже використовують EigenDA для підтримки своїх ролапів, демонструючи його ефективність у забезпеченні масштабованих та економічно вигідних рішень у екосистемі Ethereum.
З можливістю масштабувати пропускну здатність до потенційно 1 Гбіт/с у майбутніх оновленнях EigenDA готовий підтримувати програми з великим обсягом даних, такі як багатокористувацькі ігри та високошвидкісний фінансовий трейдинг, стимулюючи інновації у ширшому блокчейн-ландшафті.
Як працює повторне стейкінг ETH на EigenLayer?
EigenLayer пропонує кілька способів повторно стейкати ваш ETH, забезпечуючи гнучкі опції як для індивідуальних стейкерів, так і для тих, хто використовує токени ліквідного стейкінгу (LST). Цей процес підтримує міцність мережі та додає нові можливості для різних децентралізованих додатків (dApps). Ви маєте кілька способів повторного стейкінгу ETH:
-
Повторний стейкінг нативних токенів: Цей варіант ідеально підходить, якщо ви керуєте власним валідатором Ethereum. Ви можете перенаправити дані про зняття вашого валідатора на EigenPod, який є смартконтрактом під вашим контролем, що дозволяє повторно стейкати ваш ETH. Налаштування передбачає створення EigenPod, який керує вашим балансом та дозволами на зняття. До одного EigenPod можуть бути підключені кілька валідаторів, але після встановлення адреса для зняття не може бути змінена. Повторний стейкінг нативних токенів залишається необмеженим, пропонуючи високу гнучкість для просунутих користувачів із необхідними технічними навичками.
-
Повторний стейкінг токенів ліквідного стейкінгу (LST): EigenLayer підтримує різні LST, включаючи популярні варіанти, такі як stETH (Lido), rETH (Rocket Pool), а також нові доповнення, як-от mETH (Mantle Staked Ether) і sfrxETH (Frax). Депонуючи ці токени в EigenLayer, ви можете забезпечувати безпеку кількох протоколів за межами Ethereum, одночасно отримуючи додаткові винагороди. Останні оновлення також передбачають скасування індивідуальних обмежень для LST, що свідчить про зростаючу впевненість у децентралізованій моделі безпеки EigenLayer.
-
Повторний стейкінг LP токенів: Для тих, хто активно бере участь у децентралізованих фінансах (DeFi), повторний стейкінг токенів провайдерів ліквідності (LP) пропонує ефективний спосіб посилення безпеки кількох шарів мережі. Повторно стейкаючи LP токени, ви можете покращити ліквідність, одночасно отримуючи вигоду від торгових комісій та інших винагород.
Кожен підхід до повторного стейкінгу дозволяє ефективніше використовувати ваш капітал, захищаючи різні шари мережі, що може збільшити ваші винагороди. Проте пам’ятайте, що повторний стейкінг також несе ризики, включаючи вищу ймовірність втрати вашого стейкованого ETH, якщо протоколи, які ви захищаєте, будуть скомпрометовані.
Дізнайтеся більше про топові протоколи ліквідного повторного стейкінгу на Ethereum.
Виклики та ризики EigenLayer
EigenLayer вводить кілька ризиків і викликів, притаманних його дизайну та функціональності, особливо на тлі розширення його екосистеми з плином часу:
-
Ризики штрафів: Рестейкінг ETH через EigenLayer збільшує ризики отримання штрафів. Одним із значних викликів є можливість каскадних штрафних подій, якщо великі валідатори або оператори допустять критичні помилки. Хоча штрафи на Ethereum рідкісні (було оштрафовано лише 431 валідатор), складніша екосистема EigenLayer може підвищити ризики для стейкерів, особливо якщо правила штрафів AVS стануть жорсткішими. Штрафи зазвичай виникають через людські помилки або довготривалі невирішені проблеми, що може становити загрозу для безпеки активів стейкерів.
-
Проблеми централізації: Централізація залишається важливою проблемою, оскільки AVS, ймовірно, будуть надавати перевагу великим, добре усталеним операторам із значним об'єднаним забезпеченням. Це може призвести до домінування кількох основних гравців на ринку, посилюючи системні ризики для Ethereum. Потенційно вищі прибутки, які пропонують великі оператори, також можуть погіршити цей дисбаланс, створюючи тиск на централізацію та підриваючи цілі децентралізації EigenLayer.
-
Управління та соціальний консенсус: Управління в EigenLayer створює унікальні виклики, особливо враховуючи інтеграцію механізмів соціального консенсусу Ethereum. Введення комітетів з правом вето має на меті зменшити ризики управління, забезпечуючи захист від необґрунтованих штрафів або невідповідних рішень. Однак, зі зміною управління у бік більш децентралізованої, дозвільної моделі, може зрости складність у координації зацікавлених сторін та управлінні високоризиковими рішеннями у критичні моменти.
-
Потенційна криза доходності: З масштабуванням EigenLayer та збільшенням кількості AVS існує ризик зменшення доходності від рестейкінгу. AVS можуть не потребувати значної частки TVL протоколу для забезпечення безпеки, що може призвести до перевищення попиту без відповідних винагород. Це може викликати кризу доходності, особливо якщо протокол скасує ліміти на LST, що посилить невідповідність між стейкінговою вартістю та фактичними потребами безпеки.
-
Проблеми безпеки AVS: Баланс між застейканим ETH та потребами безпеки AVS є критичним питанням. Зі зростанням популярності AVS існує ризик їх надмірної сек'юритизації відносно реальних вимог. Такий дисбаланс може дестабілізувати як EigenLayer, так і протоколи, побудовані на його основі, особливо якщо не буде враховано потреби в реальному часі для коригування застейканих активів.
Перспективи технології EigenLayer
EigenLayer продовжує бути рушійною силою для покращення масштабованості та безпеки Ethereum. Протокол набуває все більшої популярності, покращуючи ефективне використання застейканого капіталу та розширюючи свою безпекову структуру на кілька протоколів, що в підсумку сприяє створенню більш надійної та масштабованої блокчейн-інфраструктури.
EigenDA, децентралізований рівень доступності даних, побудований на основі EigenLayer, відіграє ключову роль у цьому баченні. Завдяки високій пропускній здатності та нижчим транзакційним комісіям у порівнянні з базовим рівнем Ethereum, EigenDA, ймовірно, стане наріжним каменем рішень другого рівня. Гнучка модель ціноутворення та пропускна здатність на основі резервування дозволяють таким роллапам, як Mantle і Arbitrum Orbit, ефективно масштабуватися, при цьому зберігаючи безпеку. Ці інтеграції забезпечують нижчі транзакційні витрати та більшу пропускну здатність, що є критично важливим для таких застосунків, як децентралізовані фінанси, ігри та крос-ланцюгова сумісність.
Крім того, масштабованість EigenDA є перспективною завдяки своїй конструкції, із запланованою підтримкою у 1,000 разів більшої кількості транзакцій та різноманітних застосунків, таких як он-чейн ордера, ігри в реальному часі та атомарні обміни даними. Інтеграція EigenDA з провідними інфраструктурами роллапів, такими як Arbitrum і Optimism, підкреслює її зростаючу важливість в екосистемі Ethereum, забезпечуючи широке впровадження та сприяючи новим інноваціям. Постійна увага EigenLayer до розширення набору операторів і інтеграція з більшою кількістю мереж другого рівня закріплюють її позиції як ключової технології для масштабованості блокчейнів, роблячи її добре підготовленою для подальших досягнень у цій галузі.