Пояснення APY криптовалют - повний посібник із розуміння річної відсоткової дохідності

У складній сфері криптовалют ключем до процвітання є інформованість і адаптація, особливо в умовах невизначеності на ринку. APY криптовалюти, або річна відсоткова дохідність, є ключовим показником для інвесторів, які прагнуть отримувати пасивний дохід, а не застосовувати агресивні стратегії на ведмежому ринку.

 

Цей посібник розкриває тонкощі криптовалюти APY, проливаючи світло на її значення, методи розрахунку та способи використання її потенціалу для оптимізації ваших прибутків. Призначений для досвідчених інвесторів і новачків у криптовалютах, цей вичерпний ресурс надасть вам знання та впевненість, щоб орієнтуватися у постійно мінливому ландшафті цифрових активів і точно налаштовувати свій інвестиційний підхід.

 

Насамперед розберемося, що таке річна відсоткова дохідність (APY), чим вона відрізняється від простої відсоткової ставки (IR) та як розрахувати свій потенційний дохід.

 

Річна відсоткова дохідність (APY) - це метод розрахунку накопичення відсотків з плином часу. Це підхід для визначення прибутку, отриманого на рахунках грошового ринку протягом року. APY може вказати інвесторам, скільки саме відсотків вони отримають. За допомогою цього методу вони можуть порівнювати можливості. Наприклад, вони можуть вибрати найкращий банк та вирішити, чи хочуть вони платити вищу ставку .

 

Ефекти компаундингу не враховуються в інших відсоткових ставках, але враховуються в APY. APY - це прогнозована річна ставка дохідності депозиту з урахуванням складних відсотків. Річна ставка дохідності інвестиції - це значною мірою те, скільки складних відсотків ви отримаєте, і вона зростає зі збільшенням балансу рахунку.

 

Складні відсотки вимірюють дохід, який приносять інвестиції. Вони відрізняються від простих відсотків. «Прості відсотки» - це відсотки, які нараховуються на основну суму. На відміну від них, складні відсотки - це сума, отримана на кошти, які ви поклали на рахунок (основна сума), та на отримані відсотки. Це дозволяє користувачам заробляти гроші з плином часу, саме тому це такий потужний фінансовий інструмент для інвестування.

 

Для розрахунку APY використовується певна формула. Ця формула зазвичай застосовується у фінансуванні, коли номінальна відсоткова ставка залишається відносно постійною. Проте у розрахунку APY використовують номінальну відсоткову ставку та кількість періодів нарахування відсотків.

 

Номінальна відсоткова ставка: Це відсоткова ставка до врахування інфляції.

 

Період компаундингу: Період компаундингу - це період між попереднім та наступним нарахуванням відсотків. Щорічний компаундинг означає відсотки, які нараховуються компаундингом кожного року. Це можна робити щомісяця, щодня або з будь-якою іншою періодичністю.

 

APY розраховується за такою формулою:

 

 

Де:

APY = річна відсоткова дохідність

r = номінальна відсоткова ставка

n = кількість періодів компаундування

 

Приклад:

Якщо ви поклали $10 000 на ощадний рахунок з простою річною відсотковою ставкою 6%, а банк нараховує і виплачує відсотки лише раз на рік, то наприкінці року ви матимете $10 600.

 

Тепер припустимо, що банк нараховує й виплачує відсотки щомісяця. Ви отримуватимете прибавку щомісяця. У такому випадку, використовуючи APY, наприкінці року ви матимете $10 616,78 завдяки тому, що частіше додаватимете зароблені відсотки до «банку», що в кінцевому підсумку принесе вам більше, ніж початкова 6%-ва ставка ($10 600).

 

Спочатку різниця може здатися незначною, але з часом або при більш значних вкладах вона може зростати, особливо якщо ми беремо до уваги інвестиції на роки або десятиліття.

 

Оскільки обидва поняття містять відсотки, терміни річна відсоткова дохідність (APY) і річна відсоткова ставка (APR) виглядають дуже схожими. Деякі користувачі можуть навіть переплутати ці два терміни. Проте APY та APR - це не одне й те ж саме.

 

APY	APR
Враховує складні (компаундні) відсотки.	Не враховує складні відсотки.
Не враховує різні інвестиційні витрати.	Враховує різні інвестиційні витрати.
Без урахування комісій.	З урахуванням комісій.
Враховує відсоткову ставку.	Враховує відсоткову ставку.

 

Існує невелика різниця між тим, як ми розраховуємо APY в криптовалюті й у традиційному банкінгу.

 

Замість того, щоб розраховувати відсоткову ставку на основі доларової вартості активів, клієнти отримують відсоткову ставку, виражену в криптовалюті, яку вони інвестували (або, у рідкісних випадках, в іншій криптовалюті).

 

Наприклад, якщо хтось очікує 6% APY від інвестиції в 1 Bitcoin, то через рік він отримає дохід 0,06 BTC. Вартість в доларах ніяк не впливає на відсоткову ставку, яку отримуватимуть користувачі. Як наслідок, якщо інвестор думає про конвертацію своєї криптовалюти, криптовалютний APY може бути значно привабливішим, ніж традиційні інвестиції на «бичачих» ринках, і значно менш привабливим на «ведмежих» ринках.

 

Щодо криптоінвестицій, то отримання пасивного доходу на регулярній основі здійснюється шляхом фармінгу (yield farming). Yield farming - це практика стратегічного використання криптовалюти для отримання додаткових монет. Він охоплює безліч різних способів отримання прибутку, в тому числі:

• Криптостейкінг, який передбачає отримання винагород у криптовалюті шляхом верифікації криптовалютних транзакцій у мережі блокчейн. Користувачі можуть заробляти гроші, беручи участь у мережах proof-of-stake, які об’єднують інвесторів для валідації мережі. Чим більше валют залучено до мережі, тим більша ймовірність, що користувача буде обрано валідатором для додавання блоків до блокчейну.
• Забезпечення ліквідності, що передбачає надання двох криптовалют децентралізованому біржовому автоматизованому маркет-мейкеру, допомагаючи таким чином спростити транзакції. Ви можете заробити солідний APY, забезпечуючи ліквідність та отримуючи прибуток від нарахованих комісій.
• Криптокредитування, яке передбачає надання прямих або розподілених децентралізованих позик і отримання прибутку у вигляді відсотків.

Ви можете отримувати прибуток, використовуючи свою криптовалюту через децентралізовані фінанси, або через централізованих посередників. Програма заробітку від KuCoin пропонує безліч способів використання вашої криптовалюти, включаючи стейкінг, майнінг, кредитування тощо.

 

Порада професіонала: Ще одним фактором, який слід брати до уваги при розрахунку APY в криптовалюті, є непостійні втрати. Пули ліквідності часто забезпечують найвищі показники APY, але це пов'язано з певним ризиком. Оскільки провайдери ліквідності мають забезпечити ліквідність певної криптовалютної пари, їм необхідно внести . Непостійні втрати виникають тоді, коли вартість вашої інвестиції через певний період є нижчою (через коливання цін на одну або обидві криптовалюти), тоді як було б вигідніше просто купити та тримати.

 

Фактори, що впливають на APY криптовалют

 

На APY криптовалют впливають кілька факторів. Деякі з них описані нижче:

 

Інфляція

Інфляція - це поступове зменшення вартості валюти. У світі криптовалют інфляція означає введення нових токенів у мережу блокчейн із заздалегідь визначеною частотою.

 

Рівень інфляції для конкретної мережі впливає на результати стейкінгу. Якщо рівень інфляції для монети вищий, ніж для APY, то прибутки зменшуватимуться, як тільки будуть зароблені.

 

Попит і пропозиція токенів

Як і в будь-якій економічній системі, закон попиту й пропозиції впливає на ціну. Наприклад, власник криптовалюти може легко позичити свою монету і заробити на цьому відсотки.

 

Відсоткова ставка за позику грошей нижча, коли є велика пропозиція, і вища, коли є дефіцит. Так само й APY криптовалюти змінюється залежно від того, наскільки великий попит на кожен токен та скільки їх є в наявності.

 

Періоди компаундування

Чим довший період компаундування, тим більшу цінність має APY. Тому користувачі, які зберігають кошти на банківських рахунках, мають враховувати, як часто відбувається компаундування. Ось чому щоденне або щотижневе компаундування загалом є кращим, ніж річне.

 

У більшості банківських послуг відсотки зазвичай нараховуються раз на місяць. Більшість криптовалютних платформ, з іншого боку, мають коротші періоди компаундування, один із найпоширеніших - сім днів. Кожні сім днів відсотки компаундують у 7-денний APY. Коротші часові рамки використовуються в окремих випадках з наступних причин:

• Надзвичайна волатильність криптовалют може бути неприйнятною для деяких інвесторів. Як наслідок, коротші періоди компаундування дозволяють їм компенсувати вплив цінових коливань.
• Інвестори можуть бути впевнені, що річна відсоткова дохідність саме така, як обіцяє фінансова компанія, і що немає ніяких маніпуляцій.
• Коротші періоди компаундування ідеально підходять для інвесторів, які все ще не впевнені в інвестуванні у криптовалюту й хочуть спочатку промацати ґрунт під ногами.

Основна формула виглядає так:

 

Де:

 

 

A = ціна в кінці 7-денного періоду

B = ціна на початку 7-денного періоду

C = будь-які комісії, нараховані протягом тижня

Цей розрахунковий показник допомагає інвесторам зрозуміти тижневу прибутковість або дохідність.

 

У більшості випадків APY, яку пропонують традиційні фінанси, значно нижча, ніж у криптовалютних сервісах з управління капіталом. Це можна пояснити кількома причинами:

• Відсоткові ставки у традиційних та інтернет-банках нижчі, ніж у криптовалюті. В середньому за банківськими ощадними рахунками нараховується 0,28%, тоді як за кредитами - від 2% до 3%. Річна відсоткова дохідність (APY) криптовалюти, зокрема криптовалютних ощадних рахунків, може сягати 12%, тоді як позики зазвичай надаються під 5%-18%.
• Криптовалюта пропонує вищі завдяки меншій кількості правил і підвищеній волатильності. Тип криптовалюти та її вартість визначають фактичний APR,, який потім збільшує значення APY.
• Кілька інституційних учасників ринку часто контролюють IR у криптовалюті. Вищі APR і APY є результатом більших пов'язаних ризиків та доходів. Криптовалютні біржі сприяють цій тенденції, пропонуючи кредити за порівнянними ставками.

Кожен інвестор потребує стратегії для аналізу інвестиційних можливостей та оцінки дохідності. Річна відсоткова дохідність, або APY, є стандартною ставкою розрахунку дохідності в традиційній банківській справі та криптовалюті. Вона враховує переваги складних відсотків, які можуть збільшити отриману суму. Якщо APY висока, інвестори можуть отримати більший прибуток. Порівняння варіантів APY може допомогти у визначенні найкращих інвестиційних можливостей.

 

APY - це ставка дохідності інвестиції, яка враховує як основну суму, так і складні відсотки. Користувачі отримають більше прибутку від своїх інвестицій, якщо APY буде високою. Порівнюючи платформи для криптовалютних депозитів, люди мають враховувати APY й пам'ятати, що вона може коливатися. Підписуйтесь на KuCoin Learn, щоб отримати більше чудового освітнього контенту.