Усе, що вам необхідно знати про DAO (децентралізовані автономні організації) Метаопис

DAO - це найвища форма децентралізованих інвестицій, що об'єднує капітал зацікавлених користувачів, які прагнуть підтримувати блокчейн-проєкти, фінансувати їх тощо.

Світ криптовалют швидко розвивається - від привернення уваги великого бізнесу та інституційних інвесторів у 2021 році до інноваційних способів використання криптовалютних активів; у галузі спостерігається значна динаміка, й вже зараз відбувається кілька цікавих розробок. DAO (Distributed Autonomous Organization - розподілена автономна організація) - це один з таких термінів, який вже став трендом і, ймовірно, незабаром стане популярним серед широкої аудиторії. Ось все, що вам необхідно знати про DAO.

DAO є одним з провідних застосувань децентралізованих фінансів (DeFi), що підтримує управління DeFi-додатками. Порівнюючи їх з реальними прикладами, можна уявити собі DAO на кшталт венчурних фондів, але з більш децентралізованим способом роботи, без традиційної структури управління або ради директорів, які б займалися юридичними угодами та фінансовими транзакціями.

В основі ідеї DAO лежить бачення розробників щодо усунення людської помилки або маніпулювання коштами інвесторів шляхом використання автоматизованої системи прийняття рішень та децентралізованої моделі краудфандингу. DAO дозволяють інвесторам здійснювати транзакції в глобальному масштабі анонімно і пропонують власникам токени, що дають право голосу щодо потенційних проєктів, які підтримуються на їхніх платформах.

Мільярдер Марк Кьюбан високо оцінив концепцію DAO, передбачивши, що вони можуть взяти на себе застарілі бізнеси. У 2022 році він говорив про те, що вони являють собою «ідеальне поєднання капіталізму і прогресизму» і використовують децентралізований, повністю прозорий та такий, що не потребує довіри, підхід для ефективного управління і максимальної рентабельності інвестицій, усуваючи потребу в центральній владі.

DAO - це найвища форма децентралізованих інвестицій, що об'єднує капітал зацікавлених користувачів, які прагнуть підтримувати блокчейн-проєкти, фінансувати їх, а подекуди навіть докладати додаткових зусиль, керуючи перспективними стартапами. DAO можуть мати різноманітні структури, правила та управління, які залежать від їхніх спільнот та цілей. Вони використовують можливості смартконтрактів для забезпечення дотримання правил DAO та надання права голосу учасникам з метою управління.

Розробники або центральні органи влади зазвичай створюють такі децентралізовані організації, щоб передати контроль і впровадити справжню децентралізацію у свої dApps, включаючи DEX, маркетплейси, платформи кредитування/запозичення, ігри тощо. Деякі проєкти DeFi використовують модель децентралізованої автономної організації для передачі управління після успішного запуску проєкту, що забезпечує повну децентралізацію контролю над функціонуванням та управлінням додатком.

DAO мають вбудовані казначейства, й члени спільноти ухвалюють рішення щодо витрат шляхом голосування. Члени спільноти можуть вносити пропозиції, виносяться на голосування протягом певного періоду, а також після нього. Це забезпечує повну автономію та прозорість таких спільнот, що належать їхнім членам.

Проте деякі операційні системи DAO зіткнулися з проблемою, коли занадто багато токенів управління перебувають у руках невеликої кількості учасників, що дає їм більше повноважень диктувати результат процесу голосування. Попри цю проблему, DAO не тільки продовжують працювати, але й розвивають спільноту Ethereum. DAO пропонують надійніші операції та децентралізацію, ніж смартконтракти та технологія блокчейн.

Протокольні DAO

Протокольні DAO є найбільшою групою серед DAO, що забезпечують ринок DeFi. Провідні протоколи DeFi використовують механізм DAO для забезпечення своїх платформ кредитування, операцій фармінгу тощо у повністю децентралізований та прозорий спосіб.

Такі DAO використовують принципи децентралізації для володіння та управління операціями DeFi, щоб підвищити рівень справедливості, що є ключовою проблемою, з якою стикаються традиційні організації у фінансовому секторі. Приклади протоколу DAO включають Uniswap, Maker й Aave.

Венчурні DAO

Венчурні, або інвестиційні, DAO є другою за популярністю категорією децентралізованих автономних організацій у криптовалютному секторі. Такі венчурні DAO працюють, об’єднуючи капітал багатьох користувачів для інвестування в майбутні dApps і проєкти в секторах блокчейну та криптовалют.

Замість традиційної моделі інвестиційних фондів рішення про вибір проєктів для інвестування спільно приймається спільнотою DAO. Спільнота може голосувати та вибирати проєкти для фінансування, надаючи користувачам більш вагоме право голосу на ранніх стадіях інвестування в перспективні проєкти.

У традиційній моделі ця влада належить виключно венчурним капіталістам та інвесторам-ангелам, що перешкоджає роздрібним інвесторам на ранніх стадіях капіталізації цікавих можливостей.

Грантові DAO

Як і венчурні DAO, грантові DAO також об'єднують кошти спільноти користувачів, які мають спільні інтереси та цілі. Єдина відмінність полягає в тому, що ці DAO надають фінансування інноваційним DeFi-проєктам та іншим додаткам, надаючи новим проєктам зручний спосіб залучення фінансування для розвитку своїх ідей.

Децентралізована спільнота, що стоїть за грантовою DAO, функціонує з більшою гнучкістю та прозорістю у перевірці та голосуванні за проєкти, що претендують на грантове фінансування.

Протоколи грантових DAO сприяють інноваціям на ринку DeFi, дозволяючи користувачам, щоб їхні криптовалютні активи працювали. Для розробників проєктів такі платформи пропонують надійний спосіб позичати кошти та збирати гроші на реалізацію своїх ініціатив.

Соціальні DAO

Оскільки DAO - це спільнота однодумців, не дивно, що існують DAO, які пропонують платформу для соціальної взаємодії. Соціальні DAO використовують концепцію соціальних мереж, але надають їм децентралізованого характеру. Потенційні члени можуть приєднатися до соціальних DAO після сплати вступного внеску, який також може бути використаний для придбання нативних токенів DAO.

Такі платформи слугують віртуальним соціальним колом, що дозволяє спільноті обмінюватися ідеями та взаємодіяти. Однією з найпопулярніших соціальних DAO є Bored Ape Yacht Club - DAO, яка приймає до спільноти лише власників BAYC NFT.

Колекційні DAO

Колекційні DAO - це децентралізовані автономні організації, які об'єднують спільноту для придбання дорогого активу. Ця концепція є унікальним способом для користувачів отримати часткове володіння дорогими цифровими активами, такими як NFT.

Спільнота колекціонерів DAO об'єднує кошти своїх членів для придбання дорогих цифрових творів мистецтва. Такі придбані твори потім стають колективною власністю всіх членів DAO, надаючи роздрібним інвесторам доступ до можливостей інвестувати в дорогі NFT.

Інші DAO

Хоча перелічені вище типи DAO є найпоширенішими, існує ще кілька видів DAO, які створюються з різною метою, наприклад, медіа DAO та сервісні DAO. Проте спільною рисою є намір - об'єднати однодумців для налагодження зв'язків і спільної роботи задля досягнення спільної мети.

Мета може бути різною - від володіння дорогим активом або інвестування в майбутні проєкти до взаємодії з користувачами зі схожими інтересами. Однак DAO вирізняються своєю унікальною моделлю управління, яка передбачає залучення всієї спільноти, надаючи учасникам право голосу при прийнятті рішень.

Uniswap (UNI)

Uniswap, найбільша та найавторитетніша децентралізована біржа в мережі Ethereum, має власну модель DAO, яка підтримує управління її операціями за допомогою нативного токена UNI. Токен управління було запущено у вересні 2020 року, надаючи спільноті Uniswap повний децентралізований контроль над операціями та розвитком DEX.

Власники токенів UNI можуть брати участь у голосуванні або делегувати свої токени іншим учасникам щодо управлінських пропозицій, які стосуються розвитку інфраструктури, сервісів Uniswap тощо. Команда розробників Uniswap випустила 1 мільярд токенів UNI, які розподілені між основними учасниками, членами спільноти, інвесторами та консультантами. 60% токенів UNI було розподілено між членами спільноти, 21,266% - між членами команди та майбутніми співробітниками Uniswap, 18,044% - між інвесторами та 0,69% - між консультантами.

DAO Uniswap дозволяє учасникам контролювати управління платформою, керувати скарбницею спільноти, змінювати плату за протокол та багато іншого в рамках екосистеми. Зовсім недавно управління Uniswap потрапило в новини після того, як спільнота проголосувала за інтеграцію DEX в екосистему Polygon, що допомогло Uniswap досягти вищого рівня ефективності й боротися з високими тарифами на газ і перевантаженням мережі, з якими стикається блокчейн Ethereum Рівня 1, на якому він працює.

Decentraland (MANA)

Decentraland, один із найвидатніших гравців у метавсесвіті, має власний DAO – Decentraland DAO, який володіє всіма смартконтрактами й активами своєї екосистеми. DAO контролює LAND Contract, Estates Contract, Wearables, контент-сервери та маркетплейс Decentraland. Крім того, значна частина нативного токена екосистеми MANA зберігається в резервах DAO, що допомагає їй підтримувати свою автономію в управлінні метавсесвітом і керувати операціями та ініціативами, які вже реалізуються та плануються в межах Decentraland.

Створена для того, щоб зробити Decentraland першим повністю децентралізованим віртуальним світом, DAO дає можливість спільноті контролювати політику, які саме NFT і цифрові предмети колекціонування можуть бути представлені на ринку, а також керувати політикою та аукціонами, пов'язаними з LAND і модерацією контенту.

Спільнота DAO пропонує та голосує за оновлення політик Decentraland, має право голосу на аукціонах LAND у своїй екосистемі та навіть складає білі списки контрактів у World, Builder і Marketplace. DAO Decentraland підтримується Консультативною радою з безпеки (SAB), яка гарантує безпеку смартконтрактів і реагує на будь-які помилки, про які повідомляється в системі. Aragon DAO контролює, хто входить до складу SAB, і використовує wMANA як токен управління для подання пропозицій і голосування за рішення.

MANA, нативний токен, що використовується в Decentraland, не тільки забезпечує DAO з погляду управління, але також використовується як валюта для купівлі LAND та інших цифрових предметів колекціонування на ринку та в екосистемі.

Aave (AAVE)

Aave (AAVE) - ще один усталений протокол DeFi, який використовує DAO для управління, дозволяючи користувачам брати участь в його управлінні та розвитку. Протокол управління Aave, Aave Governance DAO, був випущений в грудні 2020 року разом із запуском токена управління AAVE, щоб забезпечити справжню децентралізацію його операцій. До цього лише розробники Aave могли вносити нові пропозиції з рекомендаціями щодо змін у провідний DeFi-проєкт.

Aave - це некастодіальний DeFi-протокол з відкритим вихідним кодом, який дозволяє користувачам заробляти відсотки на криптодепозитах на платформі та позичати активи з її екосистеми. Aave був одним із перших серед найбільших імен в DeFi, хто представив концепцію флеш-кредитів, беззаставних позик у світі децентралізованих фінансів.

Флеш-кредити від Aave дозволяють розробникам миттєво і зручно позичати капітал без надання будь-якої застави за умови повернення ліквідності в межах пулу протягом одного транзакційного блоку. Флеш-кредити Aave мають кілька основних варіантів використання, включаючи арбітраж, обмін застави та самоліквідацію.

Всі власники токенів AAVE можуть пропонувати зміни до платформи Aave, і все це завдяки потужності смартконтракту. DAO також надає унікальне подвійне право голосу кожному власнику токенів, дозволяючи йому делегувати право голосу та право внесення пропозицій окремо. Для захисту принципів DAO розробники Aave також запровадили концепцію The Guardians - групи обраних користувачів, які мають право зупинити реалізацію будь-яких шкідливих пропозицій, що можуть призвести до катастрофічних втрат для проєкту та його спільноти.

В рамках створення DAO розробники випустили 16 000 000 токенів AAVE, з яких 13 000 000 AAVE були розподілені всередині спільноти користувачів, а решта 3 000 000 AAVE були відкладені в резерв.

OpenDAO (SOS)

OpenDAO - одна із найновіших у світі DAO, яка була запущена наприкінці 2021 року й розповсюджує безкоштовні токени (SOS) серед користувачів OpenSea - найбільшого NFT-ринку. OpenDAO та її нативний токен SOS були розроблені для підтримки NFT-спільноти. Будь-який користувач, який здійснив транзакції на маркетплейсі OpenSea до 23 грудня, має право на отримання безкоштовних токенів SOS, при цьому розподіл токенів базується на кількості та вартості транзакцій, проведених на платформі NFT.

Із загальної пропозиції в 100 трильйонів токенів SOS, 50% було зарезервовано для ейрдропів користувачам OpenSea, 20% буде зберігатися в DAO, 20% буде зарезервовано для стимулювання стейкінгу, а решта 10% виділено для стимулювання провайдерів ліквідності.

Користувачі OpenSea можуть отримати свої безкоштовні токени SOS до 30 червня 2022 року. Після цього терміну, токени, що залишилися від 50%, виділених на ейрдроп, будуть поглинуті скарбницею OpenDAO. DAO планує використати 20% своєї частки для компенсації жертвам шахрайства на маркетплейсі OpenSea, просування художників і NFT-спільнот, і навіть для надання грантів розробникам.

ConstitutionDAO (PEOPLE)

ConstitutionDAO стала популярною майже одразу після свого створення у листопаді 2021 року, оскільки передбачала децентралізований спосіб збору коштів для придбання оригінальної копії Конституції США на аукціоні Sotheby's та передачі її в руки широкої громадськості - своєї цільової аудиторії. Щодо краудфандингу, ConstitutionDAO з’явилася завдяки зусиллям Йони Ерліха та ще 30 людей. Вони створили DAO та зібрали близько 47 мільйонів доларів на блокчейні Ethereum для участі в аукціоні.

Хоча DAO не змогла реалізувати своє початкове бачення щодо придбання оригіналу Конституції США на аукціоні, високий рівень інтересу, який вона викликала серед криптоспільноти, допоміг її розробникам вирішити зберегти токен, викарбуваний DAO, PEOPLE, приблизно після того, як він зростав протягом кількох тижнів. Хоча походження PEOPLE базується на мемі, не можна заперечувати, що він привернув увагу кількох криптоентузіастів, які продовжують купувати токен і підтримувати його ціну на високому рівні.

Відтоді PEOPLE перетворився на токен, що належить спільноті. Засновники ConstitutionDAO запропонували повне відшкодування користувачам за смартконтракт, що зберігається на Juicebox, у співвідношенні 1 000 000 PEOPLE:1 ETH.

Якщо концепція DAO звучить захопливо, ви можете долучитися до них кількома способами. Розгляньмо їх нижче:

Приєднання до DAO

Після того, як ви визначите свої мету чи інтерес, вам слід провести дослідження, щоб знайти DAO, яка відповідає їм або задовольняє їх. Існує багато варіантів, і чудовий спосіб скоротити перелік - це вивчити їхні місію та керівні принципи, щоб краще зрозуміти мету DAO. Ви також можете приєднатися до спільноти DAO на Discord, щоб протестувати її перед тим, як стати членом.

Наступним кроком буде придбання токенів DAO, щоб вас визнали частиною її спільноти. Приєднуйтесь до форумів управління DAO, щоб голосувати за важливі рішення, що стосуються діяльності та розвитку DAO, щоб зробити свій внесок.

Створення DAO

Визначте свою мету для DAO та знайдіть більше людей, зацікавлених у співпраці з вами в рамках цієї ініціативи. Встановіть право власності для членів вашої DAO, створивши та передавши їм токени за допомогою ейрдропів або винагород.

Наступним кроком є затвердження методу управління DAO. Це визначить, як відбуватиметься процес голосування за рішення. Ви також можете встановити процес визначення винагород і заохочень, які розподіляються між учасниками за їх внески.

Інвестування в DAO

Деякі токени DAO дуже добре себе зарекомендували на крипторинку та стали привабливими інвестиційними інструментами. Якщо ви хочете опосередковано долучитися до успіху DAO, найефективніший та найпростіший спосіб зробити це - інвестувати в токени DAO через криптовалютну біржу.

DAO мають низку переваг, використовуючи можливості смартконтрактів і технології блокчейн для трансформації традиційних галузей та сприяння інноваціям у різних сферах життя. Переваги DAO включають наступне;

Демократизація власності

Децентралізована модель DAO гарантує, що кожен член спільноти відчуває почуття власності та відповідальності за досягнення її мети. Беручи участь в управлінні DAO, власники токенів можуть голосувати за формування її майбутнього відкрито та абсолютно прозоро, роблячи захопливі можливості більш доступними для широкої громадськості.

Прозорість

Засновані на блокчейні, DAO пропонують повну прозорість всього процесу прийняття рішень. Всі члени спільноти мають повну видимість процесу голосування і того, як приймаються рішення в екосистемі. Це забезпечує більшу справедливість у роботі DAO на шляху досягнення своєї мети.

Високий рівень безпеки в межах DAO

Всі дії, що здійснюються в рамках DAO, використовують смартконтракт, є криптографічно захищеними та незмінними. Як результат, система управління не може бути підірвана зловмисниками всередині системи без відома інших членів DAO.

Щобільше, всі прийняті рішення виконуються за допомогою смартконтрактів - набагато більш стійкого механізму, ніж те, що може запропонувати традиційна організація у порівнянні з DAO.

Підвищення рівня залученості у спільноті

Спільнота DAO отримує винагороду за внесок у її розвиток. Як наслідок, вона набагато більше залучена до загального бачення та мети DAO.

Чим вищий рівень залученості, тим вищі цінність і потенціал DAO та її токенів. Підвищення рівня залученості є ключовим фактором для забезпечення довгострокового успіху DAO, а заохочення членів відігравати свою роль є одним з найефективніших способів.

Децентралізація ризиків

Так само як DAO розподіляє право власності та відповідальність, вона також розподіляє ризики. Децентралізований характер її роботи гарантує, що кожен учасник наражається на набагато нижчий рівень ризику завдяки фракціоналізації.

Якщо інвестиційне рішення, прийняте членами спільноти в рамках DAO, зазнає невдачі, збитки обмежуються й автоматично розподіляються між членами спільноти. Це особливо актуально у випадку венчурних DAO у порівнянні з традиційними венчурними капіталістами, які можуть втратити набагато більше у випадку невдалої інвестиції.

DAO є більш інклюзивними

Будь-хто, хто може дозволити собі купити токени, може стати частиною DAO і зробити свій внесок у досягнення її мети. Завдяки DAO роздрібні інвестори можуть ставити перед собою вищі цілі - чи то інвестувати на ранніх стадіях у перспективні стартапи, чи то володіти високотехнологічними цифровими активами.

Традиційна фінансова індустрія має сувору систему стримувань і противаг, що перешкоджає невеликим інвесторам з обмеженим капіталом скористатися низкою цікавих інвестиційних можливостей. Проте з моменту свого заснування DAO пройшли довгий шлях і зараз працюють над тим, щоб вирівняти умови гри, знижуючи бар'єри для входу інвесторів на ринок.

DAO створюють регуляторні проблеми

Хоча децентралізація пропонує переваги розподілу ризиків, вона також ускладнює притягнення до відповідальності DAO з нормативного погляду. Органи влади не можуть ідентифікувати окремого суб'єкта, відповідального за будь-яку можливу неправомірну поведінку, що може становити надзвичайні ризики для всіх учасників екосистеми.

DAO можуть бути не повністю надійними

Більшості DAO важко досягти повної децентралізації, особливо на початкових етапах після створення. Поки більше учасників не викуплять токени управління та не приєднаються до спільноти, більша частина контролю все ще буде належати основній команді розробників, яка потенційно може використовувати контрольний пакет акцій, щоб диктувати напрямок розвитку. Це може призвести до проблем в управлінні, оскільки частка членів спільноти може бути недостатньо великою для забезпечення демократизації.

Деяким DAO потрібна велика частка голосів для управління

З ростом популярності DAO та приєднанням до неї більшої кількості членів, управління може ускладнюватися. У відповідь деякі DAO встановлюють мінімальний поріг володіння токенами для участі в механізмах голосування. Хоча це усуває проблеми, пов'язані з досягненням консенсусу, це може зменшити плоску структуру децентралізованої автономної організації, концентруючи владу в руках зацікавлених сторін, які володіють найбільшою кількістю токенів. Такий розвиток подій може поставити під загрозу початкове бачення справжньої децентралізації в рамках DAO.

Неякісний код може знищити DAO

DAO - це автоматизована організація, яка покладається на смартконтракти у своїх функціонуванні та безпеці. Проте погано виконаний код або погано реалізоване бачення можуть призвести до краху ініціативи, що спричинить величезні збитки для спільноти, яка довірилася проєкту. Така доля спіткала кілька DAO, які закрилися, так і не досягнувши успіху через погані розробку та реалізацію.

З появою нових технологій, таких як web3, в найближчі місяці та роки серед кінцевих користувачів зросте рівень обізнаності про можливості та переваги децентралізованих технологій. Це може стимулювати попит на децентралізовані автономні організації як життєздатні онлайн-спільноти.

Хоча DAO мають кілька недоліків, підвищення обізнаності споживачів може стимулювати інновації. Може зрости попит на системи з високим рівнем підзвітності, які можуть запропонувати справжню децентралізацію. Тоді розробники повинні будуть задовольнити цей попит і створити екосистеми DAO, які розв'язуватимуть наявні проблеми та надаватимуть більш стійкі та довготривалі рішення.

Децентралізована автономна організація (DAO) - це децентралізована, самоврядна організація, яка працює за допомогою смартконтрактів і технології блокчейн, а повноваження щодо прийняття рішень розподілені між її членами.
DAO означає «децентралізована автономна організація», що підкреслює її децентралізовану природу та автономні процеси прийняття рішень.
Існують різні типи DAO, включаючи протокольні DAO, венчурні DAO, грантові DAO, соціальні DAO, колекційні DAO та інші, кожна з яких виконує різні цілі та функції в екосистемі блокчейну.
Деякі популярні приклади DAO - Uniswap, Decentraland, Aave, OpenDAO та ConstitutionDAO - демонструють різноманітність та потенціал DAO у криптопросторі.
Щоб стати учасником DAO, люди можуть приєднатися до наявної DAO, створити власну DAO або інвестувати в DAO через її нативні токени або токени управління.
Переваги DAO включають демократизацію власності, прозорість, високий рівень безпеки, посилення залучення громади, децентралізацію ризиків та більшу інклюзивність.
Недоліками DAO можуть бути регуляторні проблеми, потенційні проблеми з довірою, потреба у великій кількості голосів для управління в деяких випадках, а також ризик того, що поганий код може призвести до краху DAO.
Майбутнє DAO є багатообіцяльним, оскільки вони можуть здійснити революцію в різних галузях і структурах управління. Проте розв'язання проблем і ризиків, пов'язаних з DAO, має важливе значення для забезпечення їхнього довгострокового успіху і широкого впровадження.