Запуск опціонів на спотовий біткоїн ETF у США відбудеться 19 листопада на Nasdaq: чому це важливо

Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) схвалила опціони на спотові Bitcoin ETF у вересні 2024 року, відкриваючи шлях для їх торгівлі на основних біржах, таких як Nasdaq, вже з 19 листопада 2024 року. Це знакове рішення вводить регульовані похідні інструменти, прив'язані до спотових Bitcoin ETF, надаючи інвесторам нові можливості для хеджування ризиків, спекуляцій на цінах та підвищення ліквідності на ринку Bitcoin. Очікується, що запуск змінить підходи інституційних та роздрібних інвесторів до взаємодії з Bitcoin, знаменуючи перетворюючий момент для індустрії криптовалют.

• Опціони на спотові Bitcoin ETF пропонують регульований та прозорий вхід для як інституційних, так і роздрібних інвесторів.

• Вони надають передові інструменти для виявлення ціни, хеджування та управління ризиками, прискорюючи шлях Bitcoin до основних фінансів.

• Запуск опціонів на спотові Bitcoin ETF зв'язує Bitcoin з найбільшими фінансовими ринками, підвищуючи ліквідність та стабілізуючи волатильність цін.

• Інститути отримують нові способи впровадження складних торгових стратегій, легітимізуючи Bitcoin як глобальний фінансовий актив.

Давайте розглянемо детальніше, чому ці опціони є віхою для Bitcoin і можуть відкрити безпрецедентні можливості для провідної криптовалюти та її зростаючої екосистеми.

В основі своїй, опціони на спотові Bitcoin ETF є фінансовими деривативами. Вони надають інвесторам право, але не зобов'язання, купувати або продавати акції спотового Bitcoin ETF за попередньо визначеною ціною протягом визначеного часу. На відміну від ф'ючерсів, які часто включають складні процеси розрахунку, опціони на спотові ETF безпосередньо прив'язані до спотової ціни Bitcoin, забезпечуючи більшу прозорість.

Введення опціонів на спотові Bitcoin ETF означає важливий етап для ринку криптовалют. Це додає глибини до ринку деривативів Bitcoin, який залишається недостатньо розвиненим у порівнянні з традиційними класами активів. Воно також вводить регульований та ефективний спосіб для інвесторів доступу до деривативів Bitcoin, що з'єднує традиційні фінанси та світ криптовалют. Завдяки можливості здійснювати передові торгові стратегії, такі як хеджування та арбітраж, ці продукти очікується залучать інституційний капітал, підвищать ліквідність та забезпечать більшу стабільність динаміки цін Bitcoin. Швидке прийняття опціонів ETF підкреслює зростаюче прийняття Bitcoin як легітимного фінансового активу, відкриваючи шлях для подальших інновацій на ринках криптовалют.

Дізнатися більше: Як торгувати опціонами на KuCoin: Посібник для початківців

Роль ETF у розвитку Bitcoin

Щоб оцінити значення цього запуску, важливо зрозуміти шлях Bitcoin ETF. Перші схвалені спотові Bitcoin ETF справили фурор, дозволяючи інвесторам отримати прямий доступ до Bitcoin без труднощів з володінням або зберіганням криптовалюти.

Тепер поява опціонів на ці ETF піднімає цю концепцію на новий рівень. Опціони забезпечують додаткові рівні корисності, включаючи:

1. Хеджування ризику: Інвестори можуть захистити свої портфелі від несприятливих рухів цін.

2. Спекулятивні можливості: Опціони дозволяють трейдерам робити ставки на рухи цін Bitcoin з обмеженим ризиком зниження.

3. Покращена ліквідність: Ринки опціонів залучають більше учасників, збільшуючи обсяги торгів і глибину ринку.

Дізнатися більше: Що таке Bitcoin ETF? Все, що вам потрібно знати

Джерело: X 

Запуск опціонів на спотовий Bitcoin ETF не є просто ринковим розвитком—це трансформаційна подія, що має перетворити криптовалютний ландшафт, вводячи більшу глибину, легітимність та доступність.

1. Підвищення ліквідності та стабільності ринку

Спотові опціони на Bitcoin ETF залучають різноманітних учасників, включаючи спекулянтів, довгострокових хеджерів та інституції. Це різноманіття підвищує ліквідність ринку, полегшуючи трейдерам входити та виходити з позицій без значних коливань цін. Завдяки глибшим ліквідним пулам, історично волатильні цінові рухи Bitcoin можуть стабілізуватися, створюючи передбачуваніше середовище. Ця стабільність заохочує подальшу інституційну участь, зміцнюючи позицію Bitcoin як надійного активу.

2. Прискорення зрілості ринку

Наразі ринки деривативів Bitcoin менш розвинені порівняно з традиційними фінансовими активами, такими як акції та товари, де деривативи часто перевищують основні спотові ринки в 10-20 разів. Лістовані деривативи Bitcoin складають менше 1% від його ринкової капіталізації в $1,8 трлн. Опції на спотові Bitcoin ETF можуть розблокувати трильйони доларів потенційного обсягу торгів, сприяючи глибині ринку та наближаючи деривативи Bitcoin до паритету з традиційними класами активів.

3. Сприяння фінансовим інноваціям

Успіх ETF-опцій, ймовірно, надихне на створення нових фінансових інструментів, пов'язаних із Bitcoin, таких як структуровані продукти, свопи та ф'ючерси. Ця розширювана екосистема пропонує різноманітні можливості як для роздрібних, так і для інституційних інвесторів, що сприяє подальшій інтеграції Bitcoin у мейнстрім фінансових ринків. У міру того, як Bitcoin слідуватиме траєкторії традиційних акцій та товарів, його ринок деривативів може експоненціально зростати.

4. Підвищення легітимності та залучення інституцій

Протягом багатьох років регуляторна невизначеність відлякувала обережних інституційних гравців. Запуск регульованих ETF-опцій надає цим інституціям легітимність, необхідну для впевненого входу на ринок. Тепер у інституцій є інструменти для застосування складних торгових стратегій, таких як хеджування та управління портфелем, що ще більше вбудовує Bitcoin у глобальні фінансові системи. У міру зростання інституційної участі, сприйнята довіра до Bitcoin як фінансового активу посилюється, що сприяє його прийняттю в різних галузях.

5. Демократизація доступу для роздрібних інвесторів

Спотові опціони на Bitcoin ETF також відкривають двері для роздрібних інвесторів, які історично були виключені з доступу до складних фінансових продуктів. Ці опціони демократизують доступ, дозволяючи меншим гравцям брати участь у прозорих та регульованих ринках деривативів. Роздрібні інвестори тепер можуть використовувати передові торгівельні стратегії, такі як хеджування, арбітраж та спекуляція, розширюючи інвесторську базу Bitcoin та стимулюючи зростання ринку.

Поєднання збільшеної ліквідності, зменшеної волатильності, інноваційних фінансових продуктів, залучення інституційних інвесторів та участі роздрібних інвесторів робить спотові опціони на Bitcoin ETF основою еволюції Bitcoin у зрілий та широко прийнятий фінансовий актив. Цей запуск є не лише важливою віхою для криптовалютного ринку, але й відкриває двері для безпрецедентних можливостей.

Запуск спотових опціонів на Bitcoin ETF може представляти черговий поворотний момент для Bitcoin та ширшого ринку криптовалют. Об’єднуючи традиційні фінанси та криптовалюти, ці продукти надають нові можливості для інвесторів усіх розмірів.

• Короткостроковий вплив: Зростання торгівельної активності та притоку капіталу, оскільки інституційні та роздрібні інвестори приймають опціони ETF.

• Довгострокове зростання: Оскільки ринок деривативів зріє, ринкова капіталізація Bitcoin може побачити експоненційне зростання завдяки збільшеній ліквідності та прийняттю.

Читати більше: Прогноз ціни Bitcoin 2024-25: Plan B прогнозує BTC у 1 мільйон доларів до 2025 року

Запуск опціонів на спотовий Bitcoin ETF розпочнеться з iShares Bitcoin Trust (IBIT) від BlackRock, провідного спотового Bitcoin ETF у США. BlackRock, глобальний гігант у сфері управління активами, вже залучив $29 мільярдів до IBIT у 2024 році, закріплюючи своє домінування на ринку Bitcoin ETF. Nasdaq, біржа, на якій розміщений IBIT, планує розпочати торгівлю опціонами вже з 19 листопада, за словами Елісон Геннессі, керівника відділу лістингу ETF на Nasdaq. Геннессі зазначила ентузіазм серед інвесторів, називаючи запуск захоплюючою можливістю задовольнити зростаючий попит на передові торгові інструменти. Торгівля опціонами на IBIT дозволить інвесторам хеджувати ризики та робити важелі ставки на коливання ціни Bitcoin.

Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) проклала шлях для цих опціонів у вересні, затвердивши зміни правил для бірж, таких як Nasdaq, Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE) та Cboe Global Markets. Хоча IBIT лідирує, очікується, що інші Bitcoin ETF незабаром також представлять торгівлю опціонами, а аналітик Bloomberg Intelligence Джеймс Сейффарт прогнозує додаткові запуски протягом декількох днів. Ці події підкреслюють ширші зусилля щодо інтеграції Bitcoin у традиційні фінансові системи, пропонуючи регульовані інструменти як для роздрібних, так і для інституційних інвесторів.

Крім того, Nasdaq взяв на себе ініціативу в лістингу цих опціонів, плануючи їх впровадження вже з 19 листопада. Аналітики, включаючи Еріка Балчунаса з Bloomberg, назвали цей запуск "великою подією", підкреслюючи його потенціал для революціонізування динаміки торгівлі Bitcoin.

Інституції є критично важливими драйверами ліквідності та стабільності на фінансових ринках. Американські фондові ринки, які становлять 44% світового ринку акцій, представляють найбільші та найбільш ліквідні ринки капіталу у світі. Впровадження опціонів на Bitcoin ETF у цю екосистему відкриває двері для інституційного капіталу для притоку до Bitcoin у безпрецедентних масштабах.

Для інституційних інвесторів

• Розширене управління ризиками: Опціони дозволяють установам ефективно хеджувати свої біткойн-позиції, зменшуючи ризик.

• Диверсифікація портфеля: Біткойн-деривативи забезпечують новий клас активів для складних інвестиційних стратегій.

• Глибина ліквідності: Інституційна участь збільшує глибину ринку, стабілізуючи ціни та зменшуючи волатильність.

Для роздрібних інвесторів: нова ера участі

Для роздрібних інвесторів запуск опціонів на спотовий біткойн-ETF є однаково трансформаційним. Традиційно торгівля опціонами була сферою добре забезпечених інституційних гравців. Тепер роздрібні учасники можуть отримати доступ до цих інструментів, що дозволяє їм:

• Прозорий доступ: Роздрібні трейдери тепер можуть використовувати опціони для хеджування та спекулятивних цілей у регульованому середовищі.

• Вирівнювання ігрового поля: Ці інструменти дозволяють меншим інвесторам застосовувати стратегії, які раніше були зарезервовані для інституційних гравців.

• Розширення бази інвесторів: Ширший доступ до деривативів збільшує привабливість та прийняття біткойну.

Ця демократизація доступу може значно розширити базу інвесторів біткойну, що додатково підвищить ліквідність та прийняття.

Схвалення Комісією з цінних паперів та бірж (SEC) опціонів на спотовий біткойн-ETF знаменує собою важливий момент в еволюції біткойну. Інтегруючи біткойн у найбільші та найліквідніші фінансові ринки, ці опціони пропонують платформу для зростання, стабільності та легітимності. Вони відкривають нові можливості як для інституційних, так і для роздрібних інвесторів, зміцнюючи позицію біткойну як надійного фінансового активу.

Однак, учасникам важливо підходити до цих інновацій обережно. Складність торгівлі деривативами та потенційна волатильність ринку вимагають ретельної оцінки ризиків та прийняття обґрунтованих рішень. Завдяки належному управлінню ризиками, запуск опціонів на спотовий біткоїн-ETF може стати каталізатором перетворення біткоїна з нішевого активу на наріжний камінь світових фінансових ринків.

Читати далі: Біткоїн до $200K: Прогноз Бернстайна, MicroStrategy купує BTC на $4,6 мільярдів, Goldman Sachs запускає нову криптоплатформу та більше: 19 листопада