Біткоїн проти золота: що краще для інвестицій у 2025 році?

Біткоїн та золото пропонують два різних підходи до збереження та зростання багатства. Золото, яке є наріжним каменем фінансової стабільності протягом тисяч років з принаймні 1500 р. до н.е., слугує надійним притулком. Біткоїн, представлений у 2009 році, є цифровим новатором, який швидко здобуває визнання як "цифрове золото". Обидва активи захищають від інфляції, але різними способами: золото пропонує довгострокову стабільність, тоді як Біткоїн все частіше розглядається як ще один спосіб захисту від інфляції, еволюціонуючи з моменту свого народження після глобальної фінансової кризи 2009 року.

Цей дослідницький звіт досліджує сильні сторони як Біткоїну, так і золота, аналізуючи їхню історичну продуктивність, здатність захищати від інфляції та прийняття ETF. Зокрема, Сполучені Штати розглядають можливість додавання Біткоїну до своїх стратегічних резервів вже в січні 2025 року, як тільки Трамп стане президентом, відображаючи роль золота в національній фінансовій безпеці. Ця тенденція підкреслює зростаючу привабливість Біткоїну серед інституційних та роздрібних інвесторів.

Основні висновки

• Золото зросло на 60% з 2010 по 2024 рік. Біткоїн зріс з $4 у 2011 році до понад $106,000 у 2024 році — зростання більше ніж на 2 мільйони відсотків.

• Під час інфляційної кризи 1970-х років золото зросло на 2,300%. Біткоїн зріс на 1,185% під час інфляційного циклу 2020–2024 років.

• Золоті ETF, запущені у 2004 році, виросли до $290 мільярдів AUM (активів під управлінням) до 2024 року. Спотові Біткоїн-ETF, запущені у 2024 році, залучили $33.6 мільярдів за шість місяців.

• США розглядають можливість створення Стратегічного резерву Біткоїну, що відображає зростаюче значення Біткоїну поряд із золотом у національних резервах.

Золото та Біткоїн представляють два покоління збереження багатства. Протягом століть золото служило надійним засобом збереження вартості, забезпечуючи захист під час економічних криз, інфляційних періодів та геополітичних потрясінь. Центральні банки по всьому світу тримають значні золоті резерви, підкреслюючи його роль у фінансовій стабільності.

Формалізація золота як грошового стандарту почалася в 19 столітті з прийняттям золотого стандарту, коли валюти були безпосередньо прив'язані до певної кількості золота. Ця система забезпечувала стабільність і сприяла міжнародній торгівлі, забезпечуючи фіксовані обмінні курси. У 1944 році Бреттон-Вудська угода встановила нову міжнародну грошову систему, прив'язавши основні валюти до долара США, який був конвертований у золото за ціною $35 за унцію. Цей порядок зміцнив центральну роль золота у світовій фінансовій системі.

Однак на початку 1970-х років економічний тиск і зростаючий торговельний дефіцит США призвели до труднощів у підтримці золотого стандарту. 15 серпня 1971 року президент Річард Ніксон оголосив про припинення конвертованості долара в золото, що фактично поклало край Бреттон-Вудській системі. Цей крок перевів світ на систему фіатних валют із плаваючими обмінними курсами, зменшивши пряму роль золота у валютній оцінці, але не його важливість як резервного активу. 

Біткоїн, запущений у 2009 році, з’явився як децентралізована альтернатива, створена для протидії слабкостям традиційних фінансових систем. Маючи фіксовану пропозицію в 21 мільйон монет, Біткоїн пропонує дефіцит, схожий на золото. Його швидке зростання та впровадження забезпечили йому прізвисько «цифрове золото». Останні події, такі як схвалення спотових ETF на біткоїн у січні 2024 року та пропозиції щодо створення Стратегічного біткоїн-резерву США, підкреслюють зростаючу легітимність біткоїна як резервного активу.

У сьогоднішніх нестабільних економічних умовах, що характеризуються інфляцією, політичними змінами та невизначеністю на ринку, золото та біткоїн пропонують привабливі можливості завдяки своїй дефіцитності та унікальним перевагам. Золото забезпечує перевірену стабільність, тоді як біткоїн набирає популярності завдяки незрівнянному потенціалу зростання, особливо у нинішній бичачій хвилі.

Країни, такі як Сальвадор і Бутан, вже додали біткоїн до своїх резервів, визнаючи його потенціал як стратегічного активу. Компанії, такі як MicroStrategy і Metaplanet, також прийняли біткоїн, досягши значних доходів від інвестицій. Завдяки сприятливій політиці нової адміністрації США та зростаючій інституційній впровадженості роль біткоїна як резервного активу стає більш імовірною.

16 грудня 2024 року співвідношення біткоїна до золота досягло нового історичного максимуму (ATH) — 40 унцій золота за біткоїн, оскільки ціна біткоїна зросла вище 106 000 доларів, а спотова ціна золота становила близько 2 650 доларів. Це співвідношення вимірює купівельну спроможність біткоїна по відношенню до золота.

Співвідношення біткоїна до золота | Джерело: LongTermTrends

Ветеран-трейдер Пітер Брандт вважає, що співвідношення буде продовжувати зростати, прогнозуючи, що воно може досягти 89 унцій за біткоїн. Це відповідає точці зору, що біткоїн може захопити значну частину ринкової капіталізації золота у $15 трильйонів. Кеті Вуд з ARK Invest висловила подібну думку в нещодавньому інтерв'ю з Bloomberg, зазначивши потенціал зростання біткоїна, оскільки його ринкова капіталізація становить $2,1 трильйона.

Ця віхова подія відбулася на тлі зростаючої складності майнінгу, яка досягла рекордного рівня понад 105 трильйонів 15 грудня. Наступне коригування складності заплановано на 1 січня 2025 року. Ці події підкреслюють зміцнення позицій біткоїна відносно традиційних активів, таких як золото.

Золото було надійним сховищем вартості понад 5000 років, використовуваним як валюта в древніх цивілізаціях, таких як Єгипет, близько 1500 року до н.е. Його тривала привабливість полягає в його рідкості, довговічності та універсальному прийнятті. Золото залишається основою збереження багатства, особливо в часи економічних потрясінь.

Золотий стандарт та його спадщина

Роль золота як стратегічного резервного активу була формалізована в 19 столітті з введенням золотого стандарту. Ця система пов'язувала валюту країни з певною кількістю золота, забезпечуючи стабільність грошового обігу. Міжнародна торгівля процвітала за цією системою завдяки фіксованим обмінним курсам, що забезпечувало передбачуваність у глобальних фінансах.

Бреттон-Вудська угода 1944 року підкріпила центральну роль золота, прив'язуючи основні світові валюти до долара США, який можна було обміняти на золото за ціною 35 доларів за унцію. Однак зростання державного боргу США та інфляційні тиски призвели до краху цієї системи в 1971 році, коли президент Річард Ніксон припинив прямий обмін долара на золото. Цей монументальний зсув дозволив фіатним валютам вільно плавати, але також підкреслив роль золота як захисту від знецінення валют та інфляції.

Золото витримало перевірку часом як надійний засіб збереження вартості, особливо коли економіки стикаються з потрясіннями, такими як інфляція, депресія та безробіття. Протягом історії золото забезпечувало фінансову страховку під час фінансових криз, інфляційних періодів та геополітичних потрясінь. Коли традиційні інвестиції зазнають невдачі, інвестори звертаються до золота як до хеджу, щоб захистити своє багатство. Його внутрішні якості — нестача, довговічність і універсальне прийняття — роблять його надійним активом, коли нависають невизначеність.

Під час періодів інфляції золото історично зберігало або збільшувало свою вартість, захищаючи інвесторів від знецінення фіатних валют. Так само під час крахів фінансових ринків ціни на золото часто зростають, оскільки інвестори шукають стабільність поза нестабільними ринками акцій та облігацій. Ця стабільна продуктивність у часи лиха підкріплює репутацію золота як безпечного активу, що пропонує як безпеку, так і стійкість, коли інші інвестиції знижуються.

Центральні банки та золоті резерви

Покупки золота центральними банками з початку року станом на жовтень 2024 року | Джерело: World Gold Council

Золото залишається стратегічним резервним активом для націй, підкреслюючи його роль у фінансовій безпеці. Центральні банки по всьому світу, включаючи Сполучені Штати, Китай і Росію, разом утримують понад 35 000 тонн золота. США, з резервами понад 8 100 тонн, мають найбільший запас, що відображає постійну важливість золота у стабілізації національних економік.

Роль золота під час фінансових криз та інфляції

Протягом історії золото забезпечувало фінансову безпеку під час періодів інфляції, фінансових криз і геополітичних потрясінь:

1. Інфляційна криза 1970-х років: У відповідь на двозначну інфляцію, спричинену нафтовими шоками та економічною стагнацією, ціни на золото зросли більш ніж на 2 300%, з $35 за унцію в 1971 році до $850 за унцію в 1980 році. Інвестори вкладалися в золото, щоб захистити своє багатство, оскільки долар США ослаб.

2. Фінансова криза 2008-2009 років: Коли крах субстандартних іпотечних кредитів призвів до глобального економічного спаду, золото досягло рекордного максимуму в $1 920 за унцію в 2011 році. Кількісне пом'якшення центральних банків та низькі процентні ставки викликали побоювання інфляції, змушуючи інвесторів шукати безпечності золота.

3. Пандемія COVID-19: Економічна невизначеність під час пандемії призвела до нового рекорду цін на золото – $2 787 за унцію у 2024 році. Локдауни, збої в ланцюжках поставок і масивні фіскальні стимули спричинили зростання інфляції, підкріплюючи роль золота як захисного активу.

Перспектива Рея Даліо щодо золота

Відомий інвестор Рей Даліо наголошує на важливості золота в сьогоднішньому нестабільному економічному кліматі. Він застерігає від надмірного боргу, інфляції та можливої девальвації валюти, передбачаючи, що зміщення сил між США і Китаєм та зростаючі внутрішні конфлікти в США можуть призвести до економічної турбулентності. Даліо рекомендує виділяти 5-10% вашого портфеля на золото як захист від системних ризиків.

Здатність золота зберігати вартість під час економічних криз та його стратегічна роль у резервах центральних банків підкреслюють його стійкість та надійність. У міру загострення глобальної невизначеності золото продовжує служити вічним сховищем багатства та захистом від вразливостей фіатних валют.

Ключові історичні віхи

Результати золота були стабільними, але скромними в порівнянні з Біткоїном. Воно сяє під час криз та інфляційних періодів.

1971: Кінець золотого стандарту

Зміна ціни золота після закінчення золотого стандарту | Джерело: SDBullion

У 1971 році Сполучені Штати під керівництвом президента Річарда Ніксона відмовилися від золотого стандарту — грошової системи, де вартість валюти безпосередньо пов'язана з певною кількістю золота. Раніше уряд США обіцяв конвертувати долари в золото за фіксованою ставкою 35 доларів за унцію, забезпечуючи стабільну валютну систему. Однак зростання державних витрат, інфляція та зростаючий торговий дефіцит призвели до виснаження золотих резервів США. Відокремивши долар від золота, США дозволили своїй валюті "плавати" вільно, тобто її вартість визначалася ринковими силами, а не була прив'язана до золота. Це монументальне зрушення спричинило стрибок цін на золото, оскільки метал став товаром на вільному ринку. Інвестори кинулися в золото як захист від знецінення валюти, що значно підвищило його ціну.

1980: Інфляція та геополітичні напруження

Цінова бульбашка на золото - від 1970-х до 1980-х років | Джерело: SDBullion

До 1980 року ціни на золото підскочили до 850 доларів за унцію через поєднання високої інфляції та геополітичних напружень. Нафтова криза 1970-х років, спричинена ембарго ОПЕК у 1973 році та Іранською революцією 1979 року, призвела до стрімкого зростання цін на енергоносії та дефіциту постачань. Це спричинило зростання інфляції в США до двозначних чисел, досягнувши понад 13% у 1980 році. Крім того, холодна війна та вторгнення Радянського Союзу в Афганістан створили додаткову глобальну нестабільність. На тлі цих криз інвестори шукали безпеку в золоті, щоб захистити своє багатство від швидкого знецінення купівельної спроможності та невизначених глобальних подій. Метеоричний ріст золота відображав його роль як засобу захисту від економічних і геополітичних потрясінь.

Однак у 1980-х ціни на золото різко впали, коли Федеральна резервна система США під керівництвом Пола Волкера агресивно підвищувала процентні ставки для боротьби з інфляцією. Політика ФРС взяла інфляцію під контроль, відновивши довіру до долара США та знизивши привабливість золота як засобу захисту. Крім того, економічне зростання відновилося в середині 1980-х років, що ще більше змінило фокус інвесторів від золота до акцій та інших фінансових активів. Таке поєднання падіння інфляції, зростання процентних ставок та зміцнення долара призвело до різкого зниження цін на золото протягом десятиліття.

2011: Наслідки глобальної фінансової кризи 2008-09 років

Ціни на золото зростають у 2011 році | Джерело: SDBullion

Після глобальної фінансової кризи 2008-09 років ціни на золото досягли рекордного рівня $1,920 за унцію у 2011 році. Криза, спричинена обвалом ринку субпрайм-іпотеки та подальшим банкрутством великих фінансових установ, таких як Lehman Brothers, призвела до серйозного економічного спаду в усьому світі. Центральні банки, включаючи Федеральний резерв США, відповіли безпрецедентними монетарними стимулами, такими як кількісне пом'якшення (QE) та майже нульові процентні ставки, щоб стабілізувати економіку. Це підвищило страхи інфляції та девальвації валюти. Водночас довіра до традиційних фінансових систем погіршилася, що змусило інвесторів шукати тихі затоки, такі як золото. Європейська криза суверенного боргу ще більше підсилила привабливість золота, сприяючи зростанню цін до рекордних рівнів як захист від економічного краху та нестабільності валюти.

2024: Постпандемічна інфляція та економічна невизначеність

Золото проти індексу долара США (DXY) як захист від інфляції | Джерело: Bloomberg

У 2024 році золото досягло рекордного рівня $2,787 за унцію, що було викликано постійними побоюваннями щодо інфляції та широкомасштабною економічною невизначеністю. Коріння цього зростання лежить у наслідках пандемії COVID-19, яка почалася у 2020 році. Глобальні локдауни порушили ланцюги постачання, тоді як масивні фіскальні та монетарні пом'якшувальні заходи влили трильйони доларів в економіку. Ці дії, необхідні для запобігання економічному колапсу, призвели до зростання інфляції, оскільки попит перевищував пропозицію. Станом на 2022 рік рівень інфляції в США досягнув понад 9%, що є найвищим показником за чотири десятиліття. Наступні роки були відзначені ескалацією геополітичної напруженості, включаючи конфлікт між Росією та Україною, що ще більше напружило постачання енергії та сприяло інфляції. У той час як центральні банки боролися з високою інфляцією та уповільненням зростання, статус золота як захисту від девальвації валюти та економічної нестабільності привів до зростання попиту до нових висот у 2024 році.

Зростання золота є помірним, але стабільним. Між 2010 і 2024 роками його дохідність склала близько 60%. Воно процвітає під час економічної нестабільності і залишається наріжним каменем для консервативних інвесторів.

Походження Біткоїна

Біткоїн з'явився у відповідь на глобальну фінансову кризу 2008 року, період, який похитнув довіру до традиційних банківських систем. 31 жовтня 2008 року анонімна особа або група під псевдонімом Сатоші Накамото опублікувала білу книгу біткоїна під назвою "Біткоїн: Пірингово Електронна Грошова Система". Цей документ виклав революційну концепцію: децентралізовану цифрову валюту, яка функціонує без посередників, таких як банки або уряди.

3 січня 2009 року Накамото здобув Генезис-блок (Блок 0) блокчейну біткоїна, вбудувавши повідомлення: “The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks.” Це було прямим посиланням на нестабільність традиційної фінансової системи. Біткоїн був розроблений з обмеженою пропозицією в 21 мільйон монет, що робить його стійким до інфляції та маніпуляцій. Усунувши потребу в централізованому контролі та забезпечивши пірингові транзакції за допомогою криптографії, Біткоїн заклав основу для альтернативної фінансової системи.

Зростання Біткоїна як Стратегічного Активу

Прийняття біткоїна прискорюється. У 2024 році затвердження спотових ETF на біткоїн у США стало значною віхою, залучивши $33.6 мільярда впродовж шести місяців. Інституційний інтерес зріс, причому великі компанії, такі як BlackRock та Fidelity, пропонують продукти на основі біткоїна. Це зростання паралельно ранньому прийняттю ETF на золото у 2004 році, які зараз керують активами в $290 мільярдів.

У перспективі також можливе створення Стратегічного резерву біткойнів США. Оскільки країни розглядають можливість диверсифікації своїх резервів, окрім золота, роль біткойна як цифрового резервного активу стає більш правдоподібною. За даними Bitwise, біткойн може перевершити ринкову капіталізацію золота в $18 трильйонів до 2029 року, з прогнозами досягнення $1 мільйона за монету.

Еволюція біткойна від нішевого цифрового активу до потенційного стратегічного резерву підкреслює його зростаючу надійність. Однак, хоча біткойн пропонує експоненційне зростання та захист від інфляції, його волатильність залишається вищою за золото. Для інвесторів поєднання потенціалу біткойна зі стабільністю золота в портфелі BOLD (Біткойн + Золото) збалансовує ризик і можливості.

Чому біткойн має цінність? 

Біткойн отримує свою цінність з кількох основних характеристик:

• Обмеженість: Кількість біткойнів обмежена 21 мільйоном монет, що гарантує, що більше не може бути створено. Це робить його дефляційним активом, на відміну від фіатних валют, які можуть друкуватися безкінечно.

• Децентралізація: Ніяка центральна влада не контролює біткойн. Мережа працює на розподіленому реєстрі (блокчейні), який підтримується тисячами вузлів по всьому світу.

• Безпека: Транзакції з біткойном захищені криптографією та перевіряються через процес, який називається proof-of-work (PoW), що робить мережу дуже безпечною від підробок або злому.

• Прозорість: Всі транзакції з біткойном записуються на публічному блокчейні, що забезпечує прозорість і довіру серед учасників.

• Портативність і доступність: Біткойн можна передавати по всьому світу за лічені хвилини, що забезпечує безкордонну форму передачі вартості.

Ці фактори, разом з зростаючим інституційним прийняттям і збільшенням визнання як засобу збереження вартості, сприяють довгостроковій цінності біткойна.

Основні цінові рубежі в історії BTC 

Подорож біткоїна була позначена екстремальною волатильністю, з циклами вибухових биків та різкими корекціями медвежого ринку. Незважаючи на це, його загальна траєкторія була надзвичайного зростання.

• 2010: Перша зафіксована транзакція біткоїна оцінювала його приблизно в $0.01. Ранні прихильники почали торгувати біткоїном, визнаючи його потенціал.

• 2013: Біткоїн пережив свій перший великий бик, піднявшись до $1,000 у листопаді. Це було викликано зростанням публічного інтересу і увагою ЗМІ. Однак, це було супроводжено різкою корекцією, що призвела до падіння до близько $200 у 2014 році.

• 2017: Біткоїн досяг тодішнього історичного максимуму в $20,000 у грудні, підштовхнувши хвилею роздрібного інтересу та спекуляцій. Запуск ф'ючерсів на біткоїн також сприяв збудженню. Пізніше ціна впала до близько $3,000 у 2018 році, вступивши в медвежий ринок.

• 2020–2021: Під час пандемії COVID-19 біткоїн відновився сильно. Інституційні інвестиції від компаній, таких як MicroStrategy і Tesla, підштовхнули ціни до нового максимуму в $64,000 у квітні 2021 року. Прийняття ETF на біткоїн в Канаді та зростаюче визнання як "цифрового золота" підживили це зростання.

• 2022: Біткоїн зіткнувся з суворим медвежим ринком, опустившись до близько $16,000 через зростання відсоткових ставок, крах великих криптофірм, таких як FTX, та ширшу економічну невизначеність.

• 2023: Коли інфляція почала стабілізуватися і довіра інвесторів повернулася, біткоїн відновився до $40,000 до кінця року. Відновлений інтерес з боку інституційних гравців і оптимізм щодо потенційного схвалення спотових ETF на біткоїн у США підтримали відновлення ціни.

• 2024: Схвалення спотових ETF на біткоїн у США в січні 2024 року стало важливою віхою. Інституційні надходження зросли, піднявши біткоїн до нового історичного максимуму близько $104,000 до грудня 2024 року. Сприятливі макроекономічні умови, включаючи очікування зниження відсоткових ставок, і прорегуляторне середовище під новою адміністрацією США сприяли цьому зростанню.

Подорож біткоїна позначена волатильністю. Проте, з 2010 по 2024 рік він забезпечив понад 2 мільйони відсотків прибутку, перевершивши більшість традиційних активів.

Досліджуйте історію биків біткоїна і циклів крипторинку. 

Цінові тенденції та порівняння прибутків (2010–2024)

Біткоїн і золото показали різко різні цінові траєкторії за останні 14 років. Хоча золото забезпечує стабільні, стійкі прибутки, біткоїн пропонує експоненціальне зростання з високою волатильністю.

Доходи від BTC у порівнянні з золотом за минулий рік | Джерело: TradingView 

Основні висновки: Як видно з наведених даних, золото зазвичай забезпечує стабільні річні доходи (YoY) завдяки своєму статусу як активу-безпечного притулку. З іншого боку, Біткоїн демонструє експоненціальне зростання, але з вищою волатильністю.

Ефективність ETF: Золоті ETF проти спотових Bitcoin ETF

Притоки Bitcoin ETF перевершили золоті ETF 16 грудня 2024 року | Джерело: K33 Research

16 грудня 2024 року обсяг активів під управлінням (AUM) Bitcoin ETF у США досяг $129 млрд, вперше перевершивши золото ETF, згідно з дослідженням K33 Research. Ця цифра включає як спотові Bitcoin ETF, так і деривативні Bitcoin ETF. Ерік Балчунас з Bloomberg зазначив, що, хоча загальна сума Bitcoin ETF становить $130 млрд проти $128 млрд для золотих ETF, золоті ETF все ще мають незначну перевагу в порівнянні зі спотовими ETF.

Bitcoin ETF зазнали швидкого зростання з моменту запуску в січні, що зумовлено зростанням інституційного інтересу та сприятливими ринковими настроями. Провідним у ринку BTC ETF є Bitcoin Trust (IBIT) компанії BlackRock з майже $60 млрд в AUM, що перевершило золотий ETF BlackRock (IAU) у листопаді.

Інтерес інвесторів до Біткоїна і золота підтримується стратегією "девальваційна торгівля" на тлі зростання геополітичної напруги, інфляційних побоювань і високих державних дефіцитів. 16 грудня співвідношення Bitcoin до золота досягло рекордного рівня, оскільки ціна Bitcoin підскочила.

Золоті ETF

Золоті ETF революціонізували інвестування в золото у 2004 році з появою SPDR Gold Shares (GLD). Вони забезпечують легкий доступ і ліквідність без необхідності фізичного зберігання.

• Тимчасова шкала прийняття: $2,6 мільярда надходжень за перший рік.

• Зростання: $16,8 мільярда за 5 років, $28,9 мільярда за 6 років (з урахуванням інфляції).

• Активи під управлінням у 2024 році: Понад $138 мільярдів у світі на момент написання.

Золоті ETF приваблюють інвесторів, які шукають стабільність, ліквідність та захист від інфляції.

Спотові біткойн ETF

Спотові біткойн ETF були запущені у січні 2024 року. Схвалення SEC відкрило двері для інституційних та роздрібних інвесторів.

• Рекордні надходження: $33,6 мільярда за півроку, що перевищило очікування у $5-15 мільярдів.

• Ключові гравці: BlackRock’s IBIT і Fidelity’s Wise Origin Bitcoin Fund лідирували на ринку.

• Майбутнє зростання: Очікується, що надходження у 2025 році перевершать 2024 рік, оскільки такі компанії, як Morgan Stanley і Wells Fargo, приймають ці ETF.

Порівняння зростання золотих ETF з біткоїн ETF 

Зростання золотих і біткоїн ETF | Джерело: Bloomberg 

Ключове розуміння: Золотовалютні ETF пропонують стабільність; Bitcoin ETF пропонують швидке зростання. Підхід BOLD балансує ці сильні сторони.

Прогнози цін: Біткоїн vs. Золото

Прогнози цін на біткоїн

Аналітики оптимістичні щодо майбутнього біткоїну. Зі збільшенням прийняття та сприятливих політик, прогнози передбачають значне зростання.

• Модель "Stock-to-Flow" від PlanB: Прогнозує, що біткоїн досягне $100,000 до кінця 2024 року і потенційно досягне $500,000 до $1 мільйона до 2025 року. Ця модель базується на дефіциті біткоїну та історичних тенденціях.

• Пітер Брандт: Прогнозує, що біткоїн досягне $125,000 до кінця 2024 року на основі історичних цінових моделей.

• Standard Chartered: Прогнозує, що біткоїн досягне $200,000 до 2025 року, якщо попит з боку інституційних інвесторів продовжить зростати.

• Артур Хейс: Бачить біткоїн на рівні $1 мільйон через розширені фіскальні політики США та попит, викликаний інфляцією.

Ці прогнози відображають потенціал біткоїну для експоненціального зростання. Однак, очікуйте волатильності на цьому шляху. Такі фактори, як регуляторні зміни, інституційне прийняття та глобальні економічні умови, впливатимуть на траєкторію біткоїну.

Прогнози цін на золото

Золото залишається стабільним гравцем в інвестиційному світі. Аналітики очікують помірного зростання, викликаного інфляцією та економічною невизначеністю.

• Goldman Sachs: прогнозує, що ціни на золото досягнуть 3 000 доларів за унцію до середини 2025 року через постійні побоювання щодо інфляції.

• J.P. Morgan: прогнозує, що золото до кінця 2024 року досягне 2 800 доларів, підтримане геополітичними напруженнями та зниженням ставок Федеральної резервної системи.

• World Gold Council: очікує, що попит з боку центральних банків і роздрібних інвесторів утримуватиме ціни на золото в межах від 2 500 до 2 700 доларів до 2025 року.

Прогнози цін на золото є більш консервативними, ніж прогнози для Біткоїна. Однак його стабільність робить його надійним вибором під час ринкової турбулентності.

Оскільки інфляція знижує вартість традиційних валют, інвестори все більше шукають активи, які можуть захистити їхнє багатство. Золото давно є захистом від інфляції, але Біткоїн швидко здобуває визнання як цифрова альтернатива золоту. Завдяки своїй обмеженій пропозиції та децентралізованій природі Біткоїн стає сучасним захистом від інфляції.

Золото: Традиційний захист від інфляції

Золото має перевірену історію як захист від інфляції. Під час інфляційних періодів вартість золота зазвичай зростає.

Кейс: Інфляційна криза 1970-х років

У 1970-х роках інфляція в США досягла двозначних цифр. У період з 1971 по 1980 рік ціни на золото зросли з $35 до $850 за унцію – збільшення на понад 2300%. Золото захищало багатство, коли вартість долара США знижувалася.

Сильні сторони

• Стабільність: Золото менш волатильне, ніж більшість активів.

• Універсальне прийняття: Його довіряють інвестори та центральні банки по всьому світу.

• Внутрішня вартість: Матеріальний актив з практичними застосуваннями в ювелірній справі та промисловості.

Слабкі сторони

• Повільне зростання: Ціни на золото зростають стабільно, але обмежено.

• Витрати на зберігання: Фізичне золото вимагає безпечного зберігання та страхування.

Біткойн: цифровий захист від інфляції

Біткойн є рішенням 21-го століття для інфляції, пропонуючи характеристики, подібні до золота, але з сучасними перевагами. Його фіксована кількість у 21 мільйон монет забезпечує дефіцит, що робить його стійким до інфляції, викликаної грошовим розширенням.

Кейс-стаді: Інфляційний цикл 2020–2024 років

Під час пандемії COVID-19 уряди влили трильйони в стимулювання економік, що призвело до порушень у ланцюгах постачання та зростання інфляції. У період з 2020 по 2024 рік глобальна інфляція зросла, причому інфляція в США досягла піку понад 9% у 2022 році. У цей період ціна біткойна зросла з близько $7,000 у березні 2020 року до рекордного рівня в $104,000 у 2024 році. Багато інвесторів звернулися до біткойну як до захисту від знецінення валюти та інфляційного тиску.

Сильні сторони

• Обмежена пропозиція: Обмежена до 21 мільйона монет, що робить її стійкою до інфляції.

• Високий потенціал зростання: Забезпечує експоненційні прибутки під час інфляційних циклів.

• Доступність: Легко купувати, зберігати та передавати в цифровому вигляді.

Слабкі сторони

• Волатильність: Ціна біткоїна може різко коливатися.

• Регуляторні ризики: Невизначені політики можуть впливати на його вартість.

• Технологічні ризики: Кіберзагрози та втрачені гаманці становлять виклики.

Еволюція біткоїна за роки в цифрове золото

Порівняння волатильності біткоїна та золота | Джерело: Bloomberg

З моменту свого впровадження у 2009 році біткоїн перетворився з нішевої цифрової валюти на визнаний засіб збереження вартості, який часто називають "цифровим золотом". Спочатку створений як однорангова електронна платіжна система, децентралізована природа біткоїна та фіксована кількість у 21 мільйон монет привабили інвесторів, що шукають альтернативи традиційним активам.

За роки біткоїн зазнав значної волатильності цін, з помітними піками та спадами. У грудні 2017 року він досяг майже $20,000, після чого зазнав різкого падіння. Пандемія COVID-19 у 2020 році викликала новий інтерес, оскільки інвестори розглядали біткоїн як захист від економічної невизначеності та інфляції. Ці настрої сприяли його зростанню, що призвело до нового історичного максимуму приблизно $104,000 у грудні 2024 року. Огляд історичного руху цін біткоїна демонструє його стійкість та зростаюче прийняття серед глобальних інвесторів. Це, разом з дефіцитом біткоїна через його фіксовану кількість у 21 мільйон монет і цикли зменшення винагороди за майнінг (Bitcoin halving), сприяло утвердженню статусу біткоїна як цифрового золота. 

Крім того, зрілість біткоїна позначена зростанням інституційного прийняття та визнанням з боку регуляторів. Фінансові установи інтегрували біткоїн у свої портфелі, а регуляторні органи надали чіткіші рамки, що підвищило його легітимність. Цей прогрес підкреслює трансформацію біткоїна з спекулятивного активу в цифровий аналог золота, який цінується за його дефіцит і потенціал як засобу збереження багатства. 

Швидке зростання біткоїна викликало питання про те, чи може він перевершити золото, особливо якщо США приймуть його як стратегічний резервний актив. Запуск спотових біткоїн-ETF у США в січні 2024 року перевершив очікування, з надходженнями в $33,6 мільярда за лише шість місяців, значно перевищивши початкові прогнози у $5–15 мільярдів.

Основні фактори, що підтримують потенціал біткоїна:

• Прискорене прийняття: Біткоїн-ETF отримали понад $100 мільярдів надходжень до грудня 2024 року, що свідчить про сильний попит, який значно перевищує типові тенденції ETF.

• Стратегічні резерви: Більше країн розглядають біткоїн як стратегічний резерв через його обмежену кількість і децентралізацію.

• Інституційний інтерес: Компанії, такі як Morgan Stanley та Merrill Lynch, очікують інтеграцію біткоїн-ETF, що потенційно може залучити трильйони в керовані активи.

• Фіксована пропозиція: Обмежена пропозиція біткоїна у 21 мільйон монет, в поєднанні зі зростаючим попитом, свідчить про значний потенціал зростання ціни.

Bitwise прогнозує, що біткоїн може досягти або перевершити ринкову капіталізацію золота до 2029 року, потенційно перевищивши $1 мільйон за монету. Однак, волатильність біткоїна та регуляторні невизначеності контрастують зі стабільністю золота. Інвестори повинні зважати на ці фактори відповідно до своєї толерантності до ризику та цілей, розглядаючи потенціал біткоїна перевершити золото.

Коли вирішуєте між біткоїном і золотом, ваш вибір залежить від ваших інвестиційних цілей, толерантності до ризику та уявлення про ринок. Біткоїн пропонує потенціал для експоненціального зростання, зумовленого його фіксованою пропозицією та зростаючим прийняттям. У той же час, золото забезпечує перевірену часом стабільність і надійність, особливо під час фінансових криз та інфляційних періодів. Обидва активи довели свою ефективність як хеджі від інфляції, але вони працюють по-різному за різних ринкових умов. Збалансований підхід – інвестування в обидва біткоїн та золото – може допомогти вам максимізувати потенціал зростання, забезпечуючи при цьому стабільність портфеля.

Біткоїн

Інвестуйте в біткойн, якщо ви шукаєте можливості з високим ризиком і високими прибутками. Біткойн підходить вам, якщо:

• У вас висока терпимість до ризику: Волатильність біткойна може призвести до значних прибутків або втрат. Якщо вам комфортно з коливаннями цін, біткойн пропонує значну вигоду.

• Ви розумієтеся на технологіях: Розуміння гаманців, приватних ключів і блокчейн-технології допомагає інвестувати впевнено.

• Ви хочете потенціал для зростання: Біткойн забезпечив експоненційне зростання, піднявшись з $0.01 у 2010 році до понад $104,000 у 2024 році. Аналітики прогнозують, що ціни можуть досягти $500,000 до $1 мільйона до 2025 року.

• Ви вірите в децентралізацію: Біткойн працює поза контролем уряду. Це є захистом від монетарної політики і можливої девальвації валюти.

Дізнайтеся, як ви можете придбати свій перший біткойн з KuCoin. 

Золото

Інвестуйте у золото, якщо ви надаєте перевагу стабільності та збереженню капіталу. Золото ідеально підходить, якщо:

• Ви консервативний інвестор: Золото менш волатильне, ніж біткойн. Його стабільне зростання допомагає захистити ваші статки під час ринкових спадів.

• Вам потрібен надійний захист від інфляції: Золото зберігає свою вартість протягом тисячоліть. Під час інфляційної кризи 1970-х років ціни на золото зросли більше ніж на 2,300%.

• Ви цінуєте фізичні активи: Матеріальна природа золота надає безпеки. Його не можна зламати або знищити.

• Ви шукаєте стабільність портфеля: Золото добре показує себе під час геополітичної невизначеності та фінансових криз. У 2024 році воно досягло рекордної ціни $2,787 за унцію через побоювання інфляції.

Ось більше інформації про всі способи інвестування в біткойн (BTC). 

Вибір між біткоїном і золотом значною мірою залежить від вашої толерантності до ризику. Золото є перевіреним часом засобом збереження вартості, що пропонує стабільність та стійке зростання, особливо в умовах економічної невизначеності. Воно має доведену історію як надійний захист від інфляції, що робить його ідеальним для консервативних інвесторів. Однак його прибуток може не мати вибухового потенціалу, який дехто шукає на динамічному ринку.

Біткоїн, навпаки, пропонує значний потенціал зростання, але супроводжується вищою волатильністю та регуляторною невизначеністю. Його фіксована пропозиція в 21 мільйон монет робить його потужним сучасним захистом від інфляції, а його зростаюча прийнятність серед установ відображає зростаючу впевненість у його довгостроковій вартості. Однак коливання ціни біткоїна можуть бути драматичними, що робить його більш ризикованим для тих, хто надає пріоритет стабільності.

Для багатьох збалансований підхід через стратегію BOLD (Біткоїн + Золото) може забезпечити найкраще з обох світів. Золото забезпечує стабільність, тоді як біткоїн пропонує високий потенціал зростання. Це диверсифікує ризики, захищає від інфляції та готує до змін ринкових умов, забезпечуючи стійкість вашого портфеля в умовах невизначеності.

• Дослідження Генезис блоку біткоїна: повний гід з його історії та значення

• Прогноз ціни біткоїна на 2024-25 роки: Plan B прогнозує BTC на рівні 1 мільйон доларів до 2025 року

• Історія біткоїн-бичачих пробігів і циклів криптовалютного ринку

• Початковий посібник з купівлі вашого першого біткоїна на KuCoin – Способи для знання (2024-25)

• Найкращі способи купівлі біткоїна (BTC) у 2024 році: Повний гід

• Найкращі спотові біткоїн-ETF для купівлі