Основні віхи та інсайти криптовалют, які варто знати під час биківського ралі Bitcoin у 2024-25 роках

Схвалення кількох біржових фондів (ETF) на базі біткоїна Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC) у січні 2024 року сприяло збільшенню інституційних та роздрібних інвестицій. Крім того, обрання на посаду президента Дональда Трампа, відомого своїми про-криптовалютною позицією, ще більше зміцнило довіру ринку. Ці події позиціонували криптовалюти як невід'ємні складові сучасних фінансів.

Ось огляд деяких з найбільших подій на ринку криптовалют у 2024 році: 

Біткоїн досяг історичного максимуму понад $108K

У грудні 2024 року біткоїн перевищив позначку $100,000, досягнувши історичного максимуму приблизно $108,268. Ця віхо була зумовлена кількома факторами:

• Політичні підтримки: Обрання президента Трампа і його прихильне ставлення до криптовалют підвищили довіру інвесторів.

• Схвалення спотових біткоїн ETF: Схвалення SEC біткоїн ETF у січні 2024 року спростило для інституційних та роздрібних інвесторів доступ до біткоїна.

• Інституційне прийняття: Великі фінансові установи, включаючи BlackRock і Fidelity, запустили інвестиційні продукти, пов'язані з біткоїном, що привернуло значні грошові вливання.

Біткоїн проти традиційних фінансових інструментів з початку року (YTD) | Джерело: CoinGecko 

За останнє десятиліття біткоїн значно перевершив традиційні активи. Інвестиція в розмірі $100 у біткоїн у 2014 році зараз коштувала б приблизно $26 931, що представляє прибуток у 26 931%. Для порівняння, така ж інвестиція за той самий період принесла б прибуток у 193% для S&P 500, 126% для золота та 87% для 10-річних казначейських облігацій США. У 2024 році біткоїн продовжив своє вражаюче зростання, досягнувши зростання на 129% з початку року. За той самий період золото також зросло, з цінами, що збільшилися приблизно на 26,7%. 

Дізнайтеся більше: Біткоїн проти золота: що краще для інвестицій у 2025 році?

Сезон альткоїнів 2024: Основні моменти

Основні альткоїни також зазнали значних рухів:

• Ethereum (ETH): Незважаючи на схвалення спотових ETF на Ethereum у липні 2024 року, Ethereum (ETH) показав гірші результати в порівнянні з біткоїном (BTC) протягом року. Співвідношення ETH/BTC зменшилося з приблизно 0.056 на початку 2024 року до близько 0.035 до грудня, втративши понад 33% у вартості. 

• Solana (SOL): Ціна Solana значно зросла, відображаючи зростаючий інтерес до її високопродуктивної блокчейн-платформи.

• XRP: XRP очолив криптовалютний ринок зі захоплюючим зростанням на 362.3% у листопаді 2024 року, викликаним відставкою голови SEC Гері Генслера та підвищеним оптимізмом щодо регуляторних перспектив Ripple.

• Sui (SUI): Sui, блокчейн-мережа першого рівня, виділилася як винятковий гравець у криптопросторі, продемонструвавши майже 400% зростання за останній рік. Це вражаюче зростання пояснюється кількома факторами, включаючи розширення її DeFi екосистеми, зрослу підтримку інституцій, технологічні вдосконалення та спекулятивний інтерес до мемкоїнів. Зокрема, загальна заблокована вартість (TVL) Sui перевищила $1 мільярд у жовтні 2024 року, що є драматичним зростанням від трохи більше $200 мільйонів на початку року.

• Dogecoin (DOGE): Оригінальний мемкоїн Dogecoin зазнав масивного зростання після перемоги Дональда Трампа на президентських виборах 2024 року. Багато інвесторів і спекулянтів вважають, що наступна адміністрація Трампа буде прихильною до криптовалют, що сприяло зростанню Dogecoin як найефективнішої криптовалюти станом на листопад 2024 року. 

• Pepe (PEPE): Pepe, мем-токен на базі Ethereum, випущений у 2023 році, досяг нового історичного максимуму у грудні 2024 року. Його ринкова капіталізація розпочала рік з $590.8 мільйонів і зросла до $9.4 мільярда до 17 грудня, що становить зростання на 1,492%, роблячи його одним з найефективніших криптовалют року.

Крім того, з'явилися нові токени, які привернули увагу ринку та капітал. 

Детальніше: Що таке сезон альткоїнів та як торгувати альткоїнами?

Мемкоїни ведуть вперед за підтримки платформ запуску таких як Pump.fun та SunPump 

Мемкоїни стали найбільшим трендом у 2024 році | Джерело: CoinGecko

У 2024 році феномен мемкоїнів поширився за межі Ethereum, значно вплинувши на різні екосистеми блокчейн. Такі платформи, як Pump.fun на Solana та SunPump на TRON, сприяли створенню та торгівлі цими токенами, що призвело до значних збільшень участі користувачів та обсягів транзакцій. Наприклад, Pump.fun дозволив запуск мільйонів токенів, які склали понад половину місячних транзакцій Solana. Аналогічно, швидке впровадження SunPump призвело до щоденних доходів понад $571,000, що свідчить про зміщення інтересу трейдерів до TRON. 

Цей бум мемкоїнів також проник на інші блокчейни, такі як Sui та The Open Network (TON). Екосистема Sui зазнала сплеску активності мемкоїнів, де такі токени, як Sudeng (HIPPO), сприяли зростанню на 32% ринкової капіталізації SUI мемкоїнів, яка зараз становить $316.8 мільйонів. TON зазнав схожих тенденцій, зі значним збільшенням запусків мемкоїнів та обсягів торгівлі. Широке прийняття мемкоїнів на цих різноманітних платформах підкреслює їх зростаючий вплив на ринок криптовалют протягом 2024 року.

• Домінантний наратив: Мемкоїни склали майже 31% інтересу до криптовалютних наративів, вказуючи на значну зосередженість на цих токенах, за даними досліджень CoinGecko.

• Мемкоїни на основі Solana: Токени на блокчейні Solana залучили приблизно 7.65% інтересу інвесторів, підкреслюючи роль платформи у тренді мемкоїнів.

• Ринкова капіталізація: Ринкова капіталізація мемкоїнів перевищила $140 мільярдів, з помітними внесками від Dogecoin (DOGE) та Shiba Inu (SHIB). 

Стейблкоїни набирають популярність

Стейблкоїни закріпили свою роль як основи в екосистемі криптовалют, пропонуючи міст між волатильними цифровими активами та традиційними фінансами. У 2024 році ринок стейблкоїнів зазнав значного зростання, його ринкова капіталізація перевищила $200 мільярдів до грудня, що означає збільшення більше ніж на 50% з початку року. Хоча ринкова капіталізація USDT зросла більш ніж на 50% з початку року, USDC побачила зростання своєї ринкової капіталізації майже на 80% цього року.

Це розширення підкреслює зростаючий попит на цифрові активи, які забезпечують стабільність цін, сприяючи ефективним та економічно вигідним транзакціям. Особливо примітно, що стейблкоїни випередили традиційні платіжні системи, з обсягом транзакцій, що перевищує $8,5 трильйона у другому кварталі 2024 року, що більше ніж удвічі перевищує $3,9 трильйона Visa за той же період.

Капіталізація ринку провідних стейблкоїнів | Джерело: DefiLlama

У 2024 році ринок стейблкоїнів спостерігав значні зміни з появою нових активів, зокрема Ripple's RLUSD. Запущений 17 грудня 2024 року після отримання схвалення від Департаменту фінансових послуг Нью-Йорка, RLUSD повністю підтримується депозитами в доларах США, державними облігаціями та еквівалентами готівки. Він працює на блокчейнах XRP Ledger і Ethereum, прагнучи покращити рішення для міжнародних платежів та інтеграції DeFi. Протягом 10 днів з моменту свого дебюту RLUSD досяг повністю розведеної ринкової капіталізації приблизно $53 мільйони.

Ще одним помітним новим учасником є Global Dollar (USDG), стейблкоїн, підтримуваний доларом США, що відповідає майбутнім правилам щодо стейблкоїнів Управління валютної влади Сінгапуру (MAS) і запущений компанією Paxos Digital Singapore Pte. Ltd. Це відповідність забезпечує, що USDG дотримується суворих нормативних стандартів, включаючи стабільність вартості, достатність капіталу та захист споживачів. Резерви, що підтримують USDG, управляються банком DBS, найбільшим банком Південно-Східної Азії, що ще більше підвищує його надійність. USDG видається через Global Dollar Network, відкриту ініціативу, що керується підприємствами, спрямовану на прискорення прийняття стейблкоїнів у всьому світі. Станом на кінець грудня 2024 року ринкова капіталізація USDG становить близько $820 мільйонів.

Затвердження ETF

Потоки спотових Bitcoin ETF | Джерело: TheBlock

У 2024 році Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) схвалила кілька спотових біржових фондів (ETF) Bitcoin, включаючи ті, що від ARK 21Shares, Invesco Galaxy та BlackRock. Це стало важливим моментом для інституційного прийняття криптовалют, сигналізуючи про зростаюче загальновизнання цифрових активів.

У листопаді 2024 року SEC розширила інвестиційні можливості, схваливши торгівлю опціонами для кількох Bitcoin ETF, дозволяючи інвесторам хеджувати або спекулювати на цінових рухах Bitcoin в межах регульованої системи.

Крім того, SEC схвалила перший комбінований Bitcoin та Ethereum ETF від Hashdex та Franklin Templeton, надаючи інвесторам диверсифіковану експозицію до двох найбільших криптовалют.

Дивлячись у майбутнє, кілька керуючих активами подали заявки на ETF на основі інших криптовалют, включаючи Solana ETF та XRP ETF. Однак ці заявки стикаються з регуляторними викликами, особливо щодо класифікації цих активів як цінних паперів. Позиція SEC щодо цих заявок може змінитися з очікуваними змінами в його адміністрації.

Корпоративні фірми додають біткоїн та криптовалюти до своїх резервів 

У 2024 році великі корпорації значно збільшили інтеграцію криптовалют у свої портфелі, що відображає поглиблення інституційного інтересу до цифрових активів.

MicroStrategy, під керівництвом генерального директора Майкла Сейлора, продовжила свою агресивну стратегію придбання біткоїнів. З 2 по 8 грудня 2024 року компанія придбала 21,550 BTC за 2,1 мільярда доларів, збільшивши загальну кількість своїх активів до 423,650 BTC, оцінених приблизно в 42,43 мільярда доларів. Це придбання було профінансовано через випуск 5,418,449 акцій. Значні біткоїн-активи MicroStrategy призвели до її включення в індекс Nasdaq-100, підкреслюючи зростаюче прийняття криптовалютних інвестицій на традиційних фінансових ринках.

Японська інвестиційна фірма Metaplanet також зробила значні кроки у 2024 році. 23 грудня токійська компанія придбала додатково 619,7 BTC приблизно за 60 мільйонів доларів, що стало її найбільшою покупкою на сьогоднішній день. Це придбання збільшило загальні активи Metaplanet до 1,762 BTC, оцінених приблизно в 168 мільйонів доларів. Фірма була названа "Азійською MicroStrategy" через свою агресивну стратегію накопичення біткоїнів. 

У грудні 2024 року акціонери Microsoft проголосували проти пропозиції виділити частину активів компанії на біткоїни, слідуючи рекомендації ради проти цього кроку через занепокоєння щодо волатильності криптовалюти. Тим часом Tesla зберігає свої біткоїн-активи, на даний момент маючи приблизно 11,509 BTC, оцінених приблизно в 765 мільйонів доларів. У жовтні 2024 року Tesla перевела ці активи в нові цифрові гаманці, що було інтерпретовано як рутинна реорганізація, а не зміна інвестиційної стратегії. 

У 2024 році ландшафт блокчейнів відзначився значними розробками в різних екосистемах, кожна з яких унікально сприяє еволюції галузі. Хоча загальний TVL провідних блокчейнів покращився з близько $56 мільярдів на початку 2024 року до понад $122 мільярдів на момент написання, домінування Ethereum залишилося здебільшого незмінним на рівні понад 55%.

• Solana (SOL): Solana зазнала значного зростання, з її Total Value Locked (TVL) перевищило $8,35 мільярда, досягнувши найвищої точки з січня 2022 року, почавши рік з близько $1,4 мільярда. Це відновлення свідчить про відновлену довіру до Solana як до життєздатної платформи для інституційного впровадження блокчейн-технологій. Зростання TVL екосистеми Solana значною мірою спричинене мемкоїнами, запущеними через Pump.fun мемкоїн-лаунчпад, і підвищеною активністю DeFi у мережі Solana, включаючи стейкінг та операції зі стейкінгу.

• Sui (SUI): Виникаючи як серйозний конкурент у гонці масштабованих блокчейнів, Sui швидко набирає оберти. Її екосистема розширилася з появою різних децентралізованих додатків (dApps), включаючи децентралізовані біржі (DEXes), протоколи кредитування та протоколи ліквідного стейкінгу. Інтеграція USDC у мережу Sui ще більше покращила її ліквідність та ефективність транзакцій. Як і Solana, Sui також зазнала значного зростання активності торгівлі мемкоїнами в межах своєї екосистеми, сприяючи активності у мережі. Ці розробки допомогли зростанню TVL Sui з близько $200 мільйонів у січні 2024 року до близько $1,7 мільярда у грудні.

• TON (The Open Network): Екосистема TON набрала обертів, утримуючи частку щонайменше 6,2% глобального інтересу інвесторів, що свідчить про зростання на 4,3% з I кварталу 2024 року. Екосистема TON стала свідком найвищих рівнів волатильності серед провідних державних блокчейнів, коли її TVL досяг понад $760 мільйонів у III кварталі 2024 року, лише щоб знизитися до близько $260 мільйонів до грудня. Вибухове зростання ігор, заснованих на Telegram, таких як Hamster Kombat, Catizen, і X Empire, допомогло TON залучити мільйони користувачів web2 до web3. Проте, TVL зазнало краху після успішних подій генерації токенів (TGE) та аірдропів більшості проектів, оскільки ранні приймачі здійснювали свої заробітки.

• Ethereum (ETH): Зберігаючи свою позицію провідної блокчейн-платформи, Ethereum продовжує бути основою в галузі, підтримуючи широкий масив децентралізованих додатків та смарт-контрактів. Його постійні розробки та оновлення націлені на підвищення масштабованості та ефективності, зміцнюючи його домінування в екосистемі блокчейн. TVL Ethereum зріс з $31 мільярда у січні 2024 року до понад $68 мільярдів на момент написання.

Ці розробки підкреслюють динамічний характер блокчейн-індустрії у 2024 році, причому кожна платформа сприяє ширшому впровадженню та інтеграції блокчейн-технологій у різних секторах.

Рішення другого рівня Ethereum

У 2024 році рішення другого рівня (L2) Ethereum досягли значних успіхів у масштабованості та ефективності транзакцій. Оновлення Dencun, впроваджене у березні 2024 року, запровадило дані у форматі блогів через EIP-4844, дозволяючи L2 зберігати дані більш ефективно та зменшуючи витрати на транзакції до 95%. Цей розвиток сприяв швидкому зростанню по всім L2 Ethereum, причому загальна вартість, заблокована у (TVL), перевищила $31 мільярд.

Екосистема Ethereum рівня-2 TVL | Джерело: L2Beat

Відомі проекти L2 2024 року включають:

• Base: Запущена Coinbase, Base з'явилася як найшвидше зростаюче рішення Layer 2, захопивши 28% всієї нової стартап-активності протягом першого року. Вона обробляє понад 6,38 мільйонів транзакцій щодня, пропонуючи витрати на транзакції приблизно на 90% нижчі, ніж у основній мережі Ethereum.

• Arbitrum: Використовуючи технологію Optimistic Rollup, Arbitrum покращила масштабованість Ethereum, забезпечуючи швидші транзакції та значно нижчі витрати. Вона домінувала на ринку L2 із $2,43 мільярдами в TVL, що становить приблизно 45% від загальної частки ринку L2.

• Optimism: Використовуючи свою технологію OP Stack, Optimism забезпечила 59% усієї активності стартапів Layer 2. Оновлення Bedrock ще більше знизило витрати на транзакції на додаткові 47%, підтримуючи 99,99% часу безвідмовної роботи та обробляючи понад 420 мільйонів транзакцій з моменту заснування.

• zkSync Era: Запровадивши технології нульових знань, zkSync Era досягла часу валідації менше 10 секунд для складних транзакцій. Її система доказів ZK зменшила витрати на генерацію доказів на 71% з моменту запуску, дозволяючи транзакційні збори всього лише $0,08.

• StarkNet: Реалізуючи zk-STARKs, StarkNet обробляла до 500 транзакцій на секунду з часом генерації доказів менше 15 хвилин. Її мова програмування Cairo 1.0 спростила розгортання понад 1,000 смарт-контрактів, причому 89% розробників Ethereum повідомили про успішну міграцію існуючих додатків.

• Polygon zkEVM: З'єднуючи масштабування нульових знань із сумісністю EVM, Polygon zkEVM обробляла в середньому 1,2 мільйона транзакцій щодня. Вона досягла зниження вартості транзакцій на 94% порівняно з основною мережею Ethereum mainnet, при цьому час генерації доказів постійно залишався меншим за 30 хвилин. 

2024 рік став свідком значного технологічного прогресу у сфері криптовалют, зокрема щодо масштабованості Ethereum та інтеграції штучного інтелекту (ШІ) з технологією блокчейн.

Агенти AI та інтеграція AI та блокчейну

У 2024 році інтеграція штучного інтелекту (AI) та технології блокчейн суттєво трансформувала криптовалютний ландшафт, вводячи розширену автоматизацію та посилюючи заходи безпеки. Помітним розвитком стало поширення торгових ботів на основі AI, які автоматизували торгові стратегії та управління активами. Платформи, такі як 3Commas та Coinrule, дозволяли трейдерам виконувати рішення на основі даних, мінімізуючи емоційні упередження та покращуючи ефективність.

Зростання інтересу розробників до ШІ | Джерело: a16z 

Однак цей сплеск автоматизації викликав занепокоєння щодо маніпуляцій на ринку та етичних наслідків. Поява ШІ-утворень, таких як Truth Terminal, чат-бота ШІ, пов'язаного з трендами мем-монет, збурила дебати щодо етичного використання ШІ в фінансових системах. Діяльність Truth Terminal підкреслила потенціал агентів ШІ впливати на динаміку ринку, підкреслюючи необхідність регуляційного нагляду та етичних керівництв у застосуванні ШІ у криптовалютному секторі.

Крім того, інтеграція ШІ в блокчейн вийшла за межі торгівлі. Алгоритми ШІ використовувалися для виявлення шахрайських дій в режимі реального часу, підвищуючи безпеку блокчейн-мереж. Додатково, смарт-контракти, керовані ШІ, сприяли більш ефективному та автономному виконанню угод, зменшуючи потребу у посередниках та оптимізуючи процеси в децентралізованих додатках (dApps).

Ці досягнення вказують на значний зсув у бік конвергенції ШІ та блокчейн технологій, пропонуючи інноваційні рішення давніх проблем у криптовалютній індустрії. Тим не менше, вони також підкреслюють важливість збалансування автоматизації з людським контролем, щоб забезпечити дотримання етичних стандартів та збереження цілісності ринку.

Токенізація РВА 

Токенізація реальних активів (RWA) включає перетворення матеріальних активів—таких як нерухомість, товари та фінансові інструменти—в цифрові токени на блокчейні. Цей процес підвищує ліквідність, дозволяє фракційне володіння та оптимізує транзакції. Ринок токенізації РВА зазнав значного зростання, а прогнози вказують на потенційне розширення до від $4 трильйонів до $30 трильйонів до 2030 року, що становить суттєве збільшення від його поточної оцінки приблизно $185 мільярдів, включаючи стейблкойни. CoinGecko перераховує понад 230 криптопроектів у секторі РВА з сумарною ринковою капіталізацією понад $19 мільярдів станом на грудень 2024 року. 

Кілька проєктів знаходяться на передовій цього руху:

• Фонд BUIDL від BlackRock: Запущений у березні 2024 року, BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) швидко став найбільшим у світі токенізованим казначейським фондом, перевищивши ринкову капіталізацію в $500 мільйонів протягом чотирьох місяців. BUIDL надає інституційним інвесторам доступ до токенізованих казначейських облігацій США, забезпечуючи підвищену ліквідність та доступність.

• Стейблкоїн USDtb від Ethena Labs: Ethena Labs представила USDtb, стейблкоїн, який забезпечено на 90% фондом BUIDL від BlackRock. Ця інтеграція означає злиття традиційних фінансових інструментів та цифрових активів, спрямоване на забезпечення стабільності та довіри в криптоекосистемі.

• Мережа Plume, орієнтована на реальні активи: Plume, блокчейн-мережа, присвячена реальним активам, забезпечила 20 мільйонів доларів у фінансуванні серії A у грудні 2024 року. Платформа залучила понад 4 мільярди доларів активів, включаючи фонди приватного кредитування та проєкти відновлюваної енергії, позиціонуючи себе як значущого гравця в просторі токенізації реальних активів.

• Торгівля товарами Storm Trade: Побудований на блокчейні TON, Storm Trade запустив торгівлю ф'ючерсами на реальні активи для товарів, таких як нафта, золото та срібло. Цей розвиток дозволяє трейдерам отримати доступ до традиційних фінансових ринків через децентралізовану платформу, що з'єднує традиційні фінанси та DeFi.

NFT намагаються повернутися у 2024 році 

У 2024 році ринок невзаємозамінних токенів (NFT) зазнав значних коливань, відзначених як викликами, так і ознаками стійкості. Незважаючи на зниження загального обсягу продажів, кількість унікальних покупців зросла на 62% з 4.6 мільйона у 2023 році до 7.5 мільйона у 2024 році, що свідчить про стійкий інтерес до NFT.

Рік почався з помітних невдач. У січні соціальна медіа-платформа X видалила підтримку NFT, а відеоігровий рітейлер GameStop закрив свій маркетплейс NFT, посилаючись на регуляторну невизначеність у США. Крім того, Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) посилила контроль, видавши попередження Wells великим платформам, таким як OpenSea, та проєктам, таким як CyberKongz, звинувачуючи у можливих порушеннях законів про цінні папери.

Ці події сприяли семимісячному спаду, з місячними обсягами продажів, що досягли мінімуму нижче $300 мільйонів у вересні — вперше з 2021 року. Однак за цим послідувало відновлення; у жовтні відбулося збільшення на 18% до приблизно $356 мільйонів, а у листопаді було зафіксовано $562 мільйони — найвищий показник за шість місяців. Незважаючи на ринкову нестабільність, екосистема NFT продемонструвала адаптивність. Колекції на базі Ethereum, такі як Azuki, Doodles, CryptoPunks та Pudgy Penguins, очолили відновлення, з щотижневими обсягами, що перевищили $300 мільйонів у грудні.

Експерти галузі очікують зміщення акценту на корисність і сталість у 2025 році. Очікується, що NFT вийдуть за межі цифрового мистецтва і знайдуть практичне застосування, включаючи верифікацію особи, записи про право власності та документацію в охороні здоров'я.

Позитивні регуляторні зміни у 2024 році | Джерело: a16z

Зміни в політиці США

Президентські вибори в США у 2024 році суттєво вплинули на регулювання криптовалюти. Обраний президент Дональд Трамп, раніше скептично налаштований до цифрових активів, прийняв про-криптовалютну позицію під час своєї кампанії. Він пообіцяв створити національний резерв біткоїнів і реорганізувати Комісію з цінних паперів та бірж (SEC) на користь інновацій у криптовалюті.

Перемога Трампа призвела до очікувань дерегуляційної політики, яка буде корисною для криптоіндустрії. Його призначення крипто-дружніх фігур, таких як Пол Аткінс для керівництва SEC, сигналізує про перехід до більш сприятливого регуляторного середовища.

Регуляторні рамки, що розробляються у всьому світі

Міжнародно, 2024 рік став свідком значних регуляторних дій, що впливають на ринок криптовалют. Регулювання Європейського Союзу "Ринки криптоактивів" (MiCA), яке буде повністю введено в дію до грудня 2024 року, запроваджує суворі стандарти для емітентів стабільних монет, акцентуючи увагу на прозорості, ліквідності та захисті споживачів. У відповідь платформи, такі як Coinbase, оголосили про плани зняти з лістингу деякі стабільні монети в Європейському економічному просторі, щоб відповідати вимогам MiCA.

У Сполученому Королівстві економічний секретар оголосив про плани розробити комплексну регуляторну структуру для криптоіндустрії до початку 2025 року, продовжуючи зусилля, розпочаті попереднім урядом.

Ці глобальні регуляторні зміни відображають тенденцію до підвищеного контролю та інтеграції цифрових активів у основні фінансові системи.

Регуляторна невизначеність на ключових ринках

У 2024 році індустрія криптовалют стикалася зі значними регуляторними змінами на основних ринках, що створило як можливості, так і виклики для зацікавлених сторін.

Росія

Росія змінила свою позицію щодо криптовалют, особливо в контексті міжнародної торгівлі. У світлі західних санкцій російський уряд почав використовувати Bitcoin та інші цифрові валюти для полегшення зовнішньоекономічних операцій. Міністр фінансів Антон Сілуанов підтвердив, що підприємства використовують здобутий у країні Bitcoin для міжнародних платежів, плануючи розширити ці заходи в наступному році.

Китай

Китай підтримує суворе регулювання щодо криптовалют. Заборона на торгівлю криптовалютами та початкові пропозиції монет (ICO) залишається в силі, що відображає обережний підхід уряду до цифрових валют. Незважаючи на це, Китай продовжує інвестувати в технології блокчейн і досліджувати розвиток цифрової валюти центрального банку (CBDC).

Індія

Регуляторне середовище Індії щодо криптовалют значно еволюціонувало, відображаючи складну взаємодію політики, оподаткування та вимог до дотримання. Уряд запровадив заходи, спрямовані на стабілізацію фінансової системи, зменшення ризиків і захист інвесторів. Однак, важливо досягти правильної рівноваги, оскільки занадто суворі регулювання можуть перешкоджати технологічним інноваціям.

Сполучені Штати

У Сполучених Штатах спостерігається фрагментований підхід до регулювання криптовалют, з різними федеральними та державними агентствами, які запроваджують різні правила. У 2024 році затвердження спотових біржових фондів на Bitcoin (ETF) стало значною віхою, що свідчить про зростаючу загальноприйнятість цифрових активів. Однак регуляторне середовище залишається складним, з постійними дебатами щодо класифікації та нагляду за криптовалютами.

Ці нормативні зміни підкреслюють динамічний характер глобального криптовалютного ландшафту, коли кожна юрисдикція приймає унікальні підходи для балансування інновацій з пом'якшенням ризиків. Зацікавлені сторони повинні орієнтуватися в цих складнощах, щоб забезпечити дотримання норм і скористатися новими можливостями.

Зростання криптовалютних шахрайств і афер у 2024 році

У 2024 році хакерські атаки на криптовалюти зросли на 40% у порівнянні з попереднім роком, що призвело до втрат понад 2,3 мільярда доларів у 165 інцидентах. Це зростання було здебільшого обумовлено порушеннями контролю доступу, зокрема націленими на централізовані біржі та кастодіанів.

Зростання активності хакерів було паралельним зростанню ринку криптовалют. У міру того, як цифрові активи набували цінності, вони ставали більш привабливими цілями для кіберзлочинців. Помітно, що хакери, пов'язані з Північною Кореєю, відповідальні за приблизно 1,34 мільярда доларів вкрадених коштів, що становить близько 60% від загальної суми вкрадених коштів у 2024 році.

Понад 2,2 мільярда доларів вкрадено в результаті хакерських атак на криптовалюту | Джерело: Chainalysis

Помітні зломи у сфері криптографії в 2024 році

Кілька резонансних зломів підкреслили вразливості в криптоекосистемі:

• DMM Bitcoin: У травні японська біржа DMM Bitcoin зазнала втрат на суму понад 305 мільйонів доларів США через компрометацію приватних ключів.

• WazirX: У липні індійська біржа WazirX зазнала злому, що призвів до втрат на 235 мільйонів доларів США, що врешті-решт призвело до її краху.

• CoinEx: У лютому CoinEx зазнала втрат на 150 мільйонів доларів США через використання zero-day вразливості, яка обійшла їхню систему двофакторної аутентифікації (2FA).

Ці інциденти підкреслюють постійну потребу в надійних заходах безпеки в індустрії криптовалют.

Криптовалюта в поп-культурі 

У 2024 році криптовалюти стали глибоко вбудованими в повсякденне життя та популярну культуру. Великі рітейлери почали приймати Bitcoin та Ethereum, а фінансові установи пропонували клієнтам інвестиційні продукти в криптовалюті. Індустрія розваг також прийняла цифрові активи, зокрема, художники випускали музику та мистецтво у вигляді невзаємозамінних токенів (NFT). Це широке впровадження відображає зростаючий інтерес та прийняття криптовалют серед населення.

Документальний фільм HBO викликав загальний інтерес до особи Сатоші Накамото | Джерело: HBO

Криптовалюти також суттєво проникли в популярну культуру. Документальний фільм HBO "Money Electric: The Bitcoin Mystery" досліджував походження Біткоїна та його загадкового творця Сатоші Накамото, викликавши загальні дискусії про цифрові валюти. У музиці трек Кендрика Ламара "Wacced Out Murals" згадав Біткоїн, підкреслюючи його зростаючий вплив у хіп-хопі. Крім того, реаліті-шоу "Killer Whales" представило криптопідприємців, які представляли свої проекти експертам галузі, що ще більше інтегрувало криптотеми в розваги. 

Освітні ініціативи для підвищення криптограмотності

Для покращення розуміння громадськістю цифрових активів у 2024 році з'явилися різноманітні освітні програми. Університети ввели курси з блокчейну та криптовалют, а онлайн-платформи запропонували доступні ресурси для початківців. Організації, такі як Кембриджський центр альтернативних фінансів, розробили цифрові інструменти для надання інформації про стійкість блокчейну та цифрових активів. Ці зусилля спрямовані на підвищення фінансової грамотності та обґрунтованої участі в крипторинку. 

У 2024 році криптовалютний ринок зазнав значного зростання та трансформації. Біткоїн перевищив позначку в $100,000, що було зумовлено факторами, такими як схвалення спотових ETF на Біткоїн і про-криптополітичний клімат. Загальна ринкова капіталізація криптовалют досягла приблизно $3,7 трильйона, що відображає зросле інституційне прийняття та загальне визнання.

Дивлячись у 2025 рік, виникають кілька прогнозів і міркувань для зацікавлених сторін:

• Зростання ринку: Аналітики прогнозують, що вартість Bitcoin може досягти значень від $146,000 до $212,500, залежно від динаміки ринку та регуляторних змін. Дослідник криптовалют PlanB прогнозує, що Bitcoin може зрости до $1 мільйона до кінця 2025 року. 

• Регуляторне середовище: Очікується, що нова адміністрація США, яка підтримує криптовалюти, може впровадити сприятливі політики, потенційно включаючи створення стратегічного резерву Bitcoin.

• Технологічні вдосконалення: Продовження розвитку технології блокчейн, таких як рішення другого рівня Ethereum і інтеграція штучного інтелекту, очікується покращити масштабованість та ефективність, залучаючи більше користувачів та інвесторів.

• Інституційне впровадження: Можливе розширення ETF на криптовалюти за межі Bitcoin та Ethereum і збільшення корпоративних інвестицій, ймовірно, ще більше інтегрують цифрові активи в фінансову екосистему.

Зацікавлені сторони повинні залишатися пильними щодо волатильності ринку та змін у регуляції. Залишатися поінформованими та адаптивними буде важливо для навігації в розширюваному ландшафті ринку криптовалют у 2025 році.

• Дослідження Блок Генезиса Bitcoin: Повний посібник з його історії та значення

• Прогноз ціни Bitcoin на 2024-25 роки: Plan B прогнозує BTC на рівні $1 мільйон до 2025 року

• Історія злетів Bitcoin і цикли ринку криптовалют

• Посібник для початківців з купівлі першого Bitcoin на KuCoin - Способи дізнатися (2024-25)

• Основні способи купівлі Bitcoin (BTC) у 2024 році: Комплексний посібник