Giao Dịch 101: Những Điều Quan Trọng Cần Biết Trước Khi Mua Token Đòn Bẩy Tiền Điện Tử

Thị trường phái sinh tiền điện tử đã phát triển vượt bậc trong vài năm qua và hiện chiếm hơn 54% tổng số giao dịch tiền điện tử. Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu đối với các sản phẩm tiền điện tử có đòn bẩy mà chúng ta thấy trên thị trường Ngoại hối và Chứng khoán. Trong bài viết này, hãy thảo luận một số điều cần biết trước khi sử dụng các token đòn bẩy tiền điện tử.

Token đòn bẩy là các phái sinh tiền điện tử được sử dụng đòn bẩy mà bạn có thể đầu tư vào thị trường tiền điện tử giao ngay. Mỗi token đòn bẩy đại diện cho một rổ các vị thế hợp đồng vĩnh viễn (perpetual contract). Giá của các token phản ánh cả sự thay đổi về giá trị danh nghĩa (nominal value) của các vị thế hợp đồng vĩnh viễn trong rổ và đòn bẩy đã chọn. Không giống như giao dịch ký quỹ, bạn có thể thực hiện một vị thế đòn bẩy mà không cần ký quỹ, duy trì ký quỹ hoặc lo lắng về rủi ro thanh lý. Hơn nữa, vì chúng là hợp đồng vĩnh viễn, có nghĩa là chúng không có ngày đáo hạn - bạn có thể giữ chúng bao lâu tùy thích.

Là một phái sinh, điều này có nghĩa là các token đòn bẩy nhận được giá trị của chúng từ giá trị của tài sản cơ bản. Và vì chúng được sử dụng đòn bẩy, điều đó có nghĩa là các nhà giao dịch nhận được lợi nhuận cao hơn đáng kể so với khi họ giao dịch đúng hướng trên thị trường giao ngay.

Các token đòn bẩy trên KuCoin được xác định bằng cách sử dụng tên mã của tiền điện tử cơ bản, một số để hiển thị đòn bẩy và hướng giao dịch - long hay short. Ví dụ: BTC3L là một token đòn bẩy tăng gấp 3 lần so với BTC. Điều đó có nghĩa là nếu giá BTC tăng 1%, giá BTC3L tăng 3% - do đó lợi nhuận cao hơn. Tương tự, BTC3S là một token đòn bẩy có ba lần giảm giá trên Bitcoin. Khi bạn mua BTC3S trên KuCoin và giá BTC giảm 1%, bạn kiếm được lợi nhuận gấp ba lần.

Mặc dù tất cả những điều này nghe có vẻ thú vị, nhưng bạn không nên nhảy vào mua các token đòn bẩy mà không hiểu đầy đủ về chúng. Dưới đây là những điều hàng đầu bạn nên biết trước khi mua token đòn bẩy.

Tự động cân bằng lại để duy trì đòn bẩy

Không giống như các token truyền thống, các token đòn bẩy không nhất thiết phải cố định. Trong thời điểm biến động mạnh hoặc biến động giá, đòn bẩy sẽ tự động được cân bằng lại. Các thuật toán độc quyền kiểm soát việc tái cân bằng các vị trí token đòn bẩy. Điều này được thiết kế để thiết lập mối tương quan cao nhất có thể giữa các token đòn bẩy và tài sản cơ bản.

Các quy tắc được xác định để kích hoạt cơ chế. Thông thường, việc tái cân bằng được thực hiện khi giá giao ngay biến động hơn 15%. Trên sàn giao dịch KuCoin, việc tái cân bằng được thực hiện trong khoảng thời gian từ 23:30:00 - 23:45 UTC, hàng ngày.

Chúng bị ảnh hưởng nặng nếu đòn bẩy biến động suy giảm

Sự giảm biến động đòn bẩy xảy ra vì các token đòn bẩy không thể tái tạo hiệu suất của tiền điện tử cơ bản trong một thời gian dài. Hãy sử dụng một ví dụ để giải thích khái niệm này tốt hơn. Giả sử bạn mua ETH trị giá 1.000 đô la trên thị trường giao ngay; Giá tăng 10% có nghĩa là số ETH bạn nắm giữ trị giá 1.100 đô la. Nếu ngày hôm sau ETH giảm 10%, thì lượng nắm giữ của bạn cũng giảm 10%; trong trường hợp này là 110 đô la. Vì vậy, khoản nắm giữ của bạn sẽ trị giá 990 đô la.

Bây giờ, nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào ETH3L, giá ETH tăng 10% có nghĩa là lượng nắm giữ của bạn tăng 30%. Khoản đầu tư của bạn sẽ trị giá 1.300 đô la. Khi ETH giảm 10% vào ngày hôm sau, lượng nắm giữ của bạn cũng giảm 30%, trong trường hợp này là 390 đô la. Điều đó có nghĩa là khoản đầu tư của bạn giảm xuống còn 910 đô la. Khi sự biến động qua lại này diễn ra hàng ngày, khoản đầu tư của bạn sẽ bị ảnh hưởng đáng kể.

Thu hút các khoản phí bổ sung

Giống như các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) trên thị trường vốn, các token đòn bẩy trong thị trường tiền điện tử thu hút một khoản phí quản lý. Mặc dù hầu hết các sàn giao dịch đều tính phí giao dịch đối với các token đòn bẩy, nhưng giao dịch chúng trên KuCoin có biểu phí tương tự như giao dịch trên thị trường giao ngay. Tuy nhiên, bạn sẽ bị tính phí đăng ký 0,1% cho mỗi đăng ký, phí đổi 0,1% và phí quản lý. Phí quản lý là 0,045% và được tính hàng ngày vào lúc 23:45 (UTC). Phí này được tính vào giá trị tài sản ròng của các token đòn bẩy.

Chúng được thiết kế để trở thành một khoản đầu tư ngắn hạn

Chúng tôi đã đề cập trước đó rằng token đòn bẩy là hợp đồng vĩnh viễn, có nghĩa là chúng không có ngày hết hạn - bạn có thể mua và giữ chúng bao lâu tùy ý. Tuy nhiên, điều này thường không được khuyến khích do tác động của sự suy giảm biến động và các khoản phí bổ sung liên quan.

Hãy nhớ rằng thị trường tiền điện tử vốn đã biến động. Do đó, việc nắm giữ các token có đòn bẩy trong thời gian dài sẽ làm tăng khả năng bị mất tiền. Như đã đề cập trong ví dụ trước đó, bạn có thể mất nhiều tiền hơn với các token đòn bẩy so với khi nắm giữ (holding) tiền điện tử.

Được đề xuất cho các Nhà giao dịch nâng cao

Như bạn đã nhận thấy bây giờ, token đòn bẩy là sản phẩm có rủi ro cao. Bạn có thể thua lỗ nếu không có đủ kiến ​​thức về các token đòn bẩy trước khi đầu tư vào chúng. Nó không được khuyến khích cho người mới bắt đầu. Đầu tư vào chúng đòi hỏi phân tích thị trường đáng kể hàng ngày và sự kiên nhẫn để loại bỏ bất kỳ sự biến động ngắn hạn nào.

Token đòn bẩy mang đến cơ hội tuyệt vời để giao dịch trên thị trường tiền điện tử giao ngay với đòn bẩy mà không cần duy trì ký quỹ hoặc tài sản thế chấp. Mặc dù token đòn bẩy không có thời hạn sử dụng, nhưng nó chỉ nên được xem là các khoản đầu tư ngắn hạn. Bạn nên biết tất cả những nhược điểm trước khi đầu tư vào tài sản tiền điện tử. Chính vì lý do đó, chúng tôi đã cố gắng tổng hợp một số điều quan trọng nên biết trước khi bắt đầu đầu tư vào các token tiền điện tử có đòn bẩy. Hy vọng bài viết này có thể giúp ích cho bạn. Theo dõi KuCoin Blog để biết thêm nhiều thông tin giá trị và bổ ích.

KuCoin có một Spotlight Section nhằm mục đích hỗ trợ các dự án blockchain và giúp họ gây quỹ cần thiết. Với điều này, bạn có thể truy cập dễ dàng và đầu tư vào các token tiềm năng cao độc quyền với tính thanh khoản lớn.

Đăng ký KuCoin và bắt đầu giao dịch ngay hôm nay!

Theo dõi chúng tôi trên Twitter >>> https://twitter.com/kucoincom

Tham gia với chúng tôi trên Telegram >>> https://t.me/Kucoin_Exchange

Tải xuống ứng dụng KuCoin >>> https://www.kucoin.com/download

Theo dõi kênh Youtube của chúng tôi >>>Listen to 60s Podcast