Initial Exchange Offerings (IEO) là gì? Hướng dẫn cách đầu tư IEO

Chào bán trên sàn lần đầu (Initial Exchange Offerings - IEO) là một hình thức, đồng thời là sự kiện gây quỹ do một sàn giao dịch tiền điện tử quản lý, nơi các công ty khởi nghiệp và nhà phát triển dự án huy động vốn bằng cách bán token của họ trực tiếp trên nền tảng của sàn giao dịch. Trong bài viết này, hãy cùng tìm hiểu IEO là gì, vai trò then chốt của nó trong việc gây quỹ tiền điện tử, cách thức hoạt động và làm thế nào để bạn có thể đầu tư IEO với một chiến lược hiệu quả.

Initial Exchange Offerings (IEO) là một phương thức gây quỹ trong không gian tiền điện tử nơi một công ty khởi nghiệp hoặc dự án cung cấp token của mình để bán trên một sàn giao dịch tiền điện tử. Trong IEO, một sàn giao dịch tiền điện tử đóng vai trò trung gian bằng cách tổ chức đợt bán token của dự án tiền điện tử trên nền tảng của nó.

IEO liên quan đến sự thẩm định, xác minh của nhà đầu tư và phân phối token. IEO hoặc launchpad token cung cấp cho các công ty khởi nghiệp một cách thức hợp lý để gây quỹ và cung cấp cho các nhà đầu tư một môi trường an toàn và được quản lý hơn để tham gia vào dự án blockchain.

Việc tham gia IEO mang lại cho các nhà đầu tư quyền truy cập sớm vào các token, thường ở mức giá thấp hơn so với khi chúng được niêm yết trên thị trường mở. Đây là nơi tiềm năng lợi nhuận xuất hiện.

Sau IEO, các token thường được niêm yết trên sàn giao dịch hỗ trợ giao dịch. Nếu dự án thành công và nhu cầu về token tăng lên, giá của token có thể tăng đáng kể. Sau đó, các nhà đầu tư có thể bán token của mình để kiếm lời, mang lại lợi nhuận cao cho khoản đầu tư của họ.

Một ví dụ gần đây về IEO thành công là Sui (SUI) thông qua KuCoin Spotlight vào tháng 4 đến tháng 5 năm 2023. Sui blockchain là một dự án rất được mong đợi, IEO của dự án này đã thu hút được sự quan tâm đáng kể trong cộng đồng tiền điện tử, với sự tham gia của gần 250.000 người dùng trên nền tảng bán token KuCoin Spotlight.

IEO hoạt động bằng cách tận dụng sàn giao dịch tiền điện tử làm nền tảng đáng tin cậy để tiến hành bán token. Dưới đây là các bước thường liên quan đến quy trình IEO:

Lựa chọn sàn giao dịch: Các đối tác khởi nghiệp với một sàn giao dịch tiền điện tử cung cấp dịch vụ IEO. Sàn giao dịch này đóng vai trò trung gian và là nền tảng cho việc bán token.
Thẩm định chuyên sâu (Due Diligence): Sàn giao dịch tiến hành thẩm định về khởi nghiệp và dự án. Sàn cũng đánh giá nhóm phát triển, báo cáo chính thức của dự án, công nghệ, sự tuân thủ pháp luật và khả năng tồn tại tổng thể của dự án. Bước này rất quan trọng để duy trì niềm tin của nhà đầu tư.
Thỏa thuận niêm yết token: Thỏa thuận niêm yết token được thiết lập sau khi dự án vượt qua quá trình sàng lọc và sàn giao dịch hài lòng với độ tin cậy của dự án. Thỏa thuận này nêu rõ các điều khoản và điều kiện của IEO, bao gồm giá token, tổng nguồn cung và mục tiêu gây quỹ.
Bán token: Sàn giao dịch ấn định ngày bán token và mở nó cho người dùng đã đăng ký trên nền tảng của nó. Người dùng đã được xác minh có thể tham gia bằng cách mua token của dự án bằng cách sử dụng tiền điện tử như Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) hoặc token nền tảng do chính sàn giao dịch phát hành.
Xác minh nhà đầu tư: Để đủ điều kiện tham gia bán token IEO, người dùng phải tuân thủ quy định Know Your Customer (KYC) và các quy định về Chống rửa tiền (AML), đồng thời hoàn tất quy trình xác minh trên sàn giao dịch. Điều này đảm bảo rằng chỉ những nhà đầu tư đủ điều kiện mới có thể tham gia.
Phân bổ token: Sàn giao dịch phân phối số token đã mua vào tài khoản của nhà đầu tư trên nền tảng của mình sau khi bán. Các token có thể được giữ hoặc giao dịch trên sàn giao dịch.
Giao dịch sau IEO: Bạn có thể giao dịch token một cách tự do trên thị trường thứ cấp của sàn giao dịch sau khi phân phối token. Giá của token được xác định bởi động lực cung và cầu trên thị trường thứ cấp.
Dự án phát triển: Công ty khởi nghiệp sử dụng số tiền huy động được từ IEO để phát triển và thực hiện dự án của mình, cho dù đó là xây dựng nền tảng blockchain mới hay khởi chạy một ứng dụng phi tập trung (dApp) hoặc các sáng kiến khác liên quan đến blockchain.
Kết nối cộng đồng: Việc giữ kết nối liên tục với cộng đồng của dự án và chủ sở hữu token là điều cần thiết. Cập nhật về các mốc quan trọng, sự phát triển và quan hệ đối tác của dự án giúp duy trì niềm tin của nhà đầu tư.
Tuân thủ quy định: Trong suốt quá trình, cả công ty khởi nghiệp và sàn giao dịch đều phải tuân thủ các yêu cầu quy định có liên quan để đảm bảo cung cấp tuân thủ và an toàn.

IEO đã trở nên nổi tiếng vào khoảng năm 2019 như một phản ứng trước những thách thức và lừa đảo liên quan đến ICO.

ICO (hình thức phát hành coin lần đầu) đã nổi tiếng là nơi sản sinh ra các dự án lừa đảo và gian lận. Nhiều nhà đầu tư đã mất số tiền đáng kể do thiếu quy định và không thực hiện việc kiểm tra dự án. IEO nhằm mục đích giải quyết vấn đề này bằng cách giới thiệu một mức độ thẩm định và giám sát do sàn giao dịch dẫn đầu.

Trung Quốc và Hàn Quốc là một trong những quốc gia đầu tiên trên thế giới cấm hoạt động gây quỹ ICO vào tháng 9 năm 2017. Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Việt Nam (SSC) tuyên bố ICO là bất hợp pháp vào tháng 10 năm 2017.

Tiếp theo đó là các hạn chế tương tự được thực thi bởi ngân hàng trung ương Ấn Độ, Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI), vào tháng 4 năm 2018. Cơ quan giám sát hệ thống tài chính của Bolivia (ASFI) đã ban hành nghị quyết vào tháng 7 năm 2018 cấm sử dụng tiền điện tử trong nước, bao gồm cả ICO.

Dưới đây là một số lợi thế của IEO đã khiến phương thức gây quỹ này trở nên phổ biến trong các dự án tiền điện tử:

Độ tin cậy cao hơn

IEO mang lại cảm giác đáng tin cậy cho quá trình gây quỹ. Khi các sàn giao dịch tiền điện tử được thành lập như KuCoin và Binance trực tiếp tổ chức IEO, họ sẽ mang lại danh tiếng cho các dự án mà họ hỗ trợ. Các dự án được liệt kê trên launchpad IEO trải qua nhiều vòng sàng lọc cũng như các quy tắc KYC và AML nghiêm ngặt để giảm thiểu rủi ro thao túng thị trường và lừa đảo trong ICO.

Tìm hiểu Cách đăng ký niêm yết tại KuCoin đúng cách.

Thanh khoản được cải thiện

Không giống như ICO, nơi các token thường gặp khó khăn trong việc tìm kiếm tính thanh khoản sau khi bán, token IEO thường có thể được giao dịch ngay lập tức trên sàn giao dịch lưu trữ. Ngoài ra, người dùng có thể thực hiện giao dịch trên token IEO với mức giá hợp lý hơn và không bị trượt giá trên các sàn giao dịch có uy tín nhờ tính thanh khoản cao hơn.

Tuân thủ quy định

Các sàn giao dịch tiền điện tử tuân thủ các quy tắc KYC và AML nghiêm ngặt cũng như danh sách quốc gia bị hạn chế, mang đến cho người dùng IEO cách tiếp cận gây quỹ được quản lý và tuân thủ chặt chẽ hơn. Điều này mang đến một cách có trách nhiệm và đáng tin cậy hơn để đầu tư vào các dự án tiền điện tử giai đoạn đầu và kiếm được lợi nhuận tiềm năng.

Khía cạnh	IEO	ICO
Nền tảng	Được tiến hành trên một sàn giao dịch tiền điện tử	Được thực hiện trực tiếp bởi nhóm dự án trên trang web của họ.
Bảo mật	An toàn hơn do sàn kiểm tra và giám sát.	Kém an toàn hơn với nguy cơ lừa đảo và dự án gian lận cao hơn.
Thanh khoản	Token có thể được giao dịch ngay lập tức trên sàn giao dịch lưu trữ sau IEO.	Token có thể gặp khó khăn trong việc tìm kiếm thanh khoản sau ICO.
Đối tác	Liên quan đến một sàn giao dịch tiền điện tử với tư cách là đối tác chính.	Thông thường không có sự tham gia trao đổi hoặc tương tác trực tiếp với các nhà đầu tư.
Huy động vốn	Cách tiếp cận quy định và tuân thủ hơn để gây quỹ.	Ít quy định hơn, dẫn đến sự giám sát pháp lý và sự không chắc chắn.
Độ tin cậy	Sự tham gia giao dịch mang lại cảm giác đáng tin cậy và an toàn.	Thường thiếu uy tín, dẫn đến sự hoài nghi từ các nhà đầu tư.

Đầu tư vào IEO bao gồm một số bước để đảm bảo tham gia thành công. Dưới đây là hướng dẫn về cách bạn có thể tham gia IEO:

Nghiên cứu các dự án IEO: Nghiên cứu sách trắng, thông tin nền tảng của nhóm phát triển dự án và mục tiêu của các dự án IEO được liệt kê trên sàn giao dịch để đánh giá tiềm năng tăng trưởng và tiện ích.
Chọn sàn giao dịch uy tín và tạo tài khoản: Chọn một sàn giao dịch tiền điện tử nổi tiếng lưu trữ IEO, đăng ký tài khoản và hoàn tất các thủ tục xác minh danh tính cần thiết.
Nạp tiền vào tài khoản của bạn: Gửi số tiền điện tử cần thiết vào ví giao dịch của bạn để đáp ứng ngưỡng tối thiểu để tham gia IEO.
Tham gia IEO và tuân thủ quy định: Đăng nhập vào tài khoản của bạn khi IEO được công bố, điều hướng đến nền tảng IEO và đảm bảo tuân thủ tất cả các quy định có liên quan.
Bảo mật và giám sát token của bạn: Sau khi tham gia thành công, hãy chuyển token đã mua sang ví an toàn và theo dõi hiệu suất, cập nhật dự án và điều kiện thị trường của chúng.

Hãy nhớ rằng đầu tư vào IEO, giống như bất kỳ khoản đầu tư nào vào không gian tiền điện tử, đều tiềm ẩn rủi ro. Vì vậy cần tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng và xem xét mức độ chấp nhận rủi ro của bạn trước khi tham gia bất kỳ IEO nào.

Tương lai của Initial Exchange Offerings (IEO) đã sẵn sàng cho sự phát triển liên tục trong bối cảnh tiền điện tử. Dưới đây là những thông tin quan trọng về cách IEO có khả năng phát triển:

Tăng cường quy định trong bối cảnh chú ý chính thống

Khi không gian tiền điện tử trưởng thành, các khung pháp lý có thể trở nên rõ ràng hơn. Điều này có thể dẫn đến việc tăng cường giám sát quy định đối với IEO, giúp chúng trở nên an toàn và tuân thủ hơn.

Việc giám sát quy định đối với IEO có thể mang lại những thách thức dưới dạng yêu cầu tuân thủ chặt chẽ hơn và những hạn chế tiềm ẩn đối với việc tham gia, điều này có thể làm tăng chi phí cho các dự án và hạn chế cơ hội cho người dùng và sàn giao dịch.

Việc tăng cường giám sát quy định sẽ khuyến khích các sàn giao dịch thận trọng hơn trong việc lựa chọn các dự án đủ điều kiện để tránh vi phạm bất kỳ quy tắc nào, đặc biệt liên quan đến trạng thái của token như một chứng khoán tiềm năng. Điều này cũng có thể mang lại cơ hội bằng cách tăng cường bảo vệ nhà đầu tư, tăng tính minh bạch và có khả năng thu hút nhiều nhà đầu tư tổ chức hơn vào không gian, từ đó tăng tính hợp pháp và ổn định của IEO.

Đa dạng hóa nền tảng IEO

Trong khi các sàn giao dịch tiền điện tử lớn như KuCoin là launchpad IEO chính, chúng ta có thể mong đợi sẽ thấy nhiều sàn giao dịch hơn tham gia vào không gian IEO. Điều này sẽ đa dạng hóa các lựa chọn có sẵn cho cả dự án và nhà đầu tư, từ đó làm tăng tính cạnh tranh và đổi mới.

Token hóa tài sản trong thế giới thực

IEO launchpads có thể mở rộng ra ngoài các token tiện ích truyền thống để bao gồm các token bảo mật đại diện cho các tài sản trong thế giới thực như bất động sản, cổ phiếu và hàng hóa. Điều này có thể mở ra nhiều cơ hội đầu tư hơn và thu hẹp khoảng cách giữa tài chính truyền thống và thị trường tiền điện tử.

Tăng cường quá trình chủ động thẩm định

Cả sàn giao dịch và nhà đầu tư có thể sẽ ưu tiên thẩm định kỹ lưỡng. Các dự án có nền tảng vững chắc, lộ trình minh bạch và đội ngũ đáng tin cậy có thể thu hút nhiều sự chú ý hơn và có cơ hội thành công cao hơn. Các nhà đầu tư sẽ ngày càng trở nên sáng suốt hơn.

Tích hợp với DeFi

Sự tích hợp của IEO với Nền tảng (DeFi) tài chính phi tập trung có thể mang đến những cách thức mới để tham gia IEO, cung cấp tính thanh khoản và giao dịch token. Điều này có thể mang lại tính thanh khoản và hiệu quả cao hơn cho thị trường IEO, vì việc tích hợp có thể tập hợp các nhà đầu tư CeFi và DeFi cùng tham gia vào các sự kiện IEO.

Đổi mới trong mô hình gây quỹ

Chúng ta có thể chứng kiến sự phát triển của các mô hình gây quỹ mới kết hợp các khía cạnh tốt nhất của IEO, Phát hành coin lần đầu (ICO) và Security Token Offering (STO). Những mô hình này có thể cung cấp các giải pháp linh hoạt và phù hợp hơn cho các dự án.

Tìm hiểu sự khác nhau của các phương pháp gây quỹ cho các dự án tiền điện tử.

IEO đã mang đến một cách thức an toàn và đáng tin cậy hơn cho các dự án huy động vốn trong không gian tiền điện tử. Tuy nhiên, giống như bất kỳ khoản đầu tư nào, chúng đều có rủi ro. Khi thị trường tiền điện tử phát triển, việc hiểu rõ các sắc thái của các phương pháp gây quỹ khác nhau, bao gồm cả IEO, là điều quan trọng để đưa ra quyết định sáng suốt.

Tương lai của IEO đầy hứa hẹn khi chúng thích ứng với những thay đổi về quy định, đa dạng hóa nền tảng, mã hóa tài sản và trở nên toàn diện hơn. Các nhà đầu tư có thể mong đợi một môi trường an toàn và sáng tạo hơn để tham gia vào các dự án blockchain thông qua IEO.