EigenLayer là gì? Giải pháp tái staking của Ethereum

Hãy tưởng tượng một công nghệ kết nối bảo mật nổi tiếng của Ethereum với các đổi mới blockchain mới nổi. Đó chính là EigenLayer! Đây là một phần mềm trung gian tiên tiến được thiết kế trên mạng Ethereum, tăng cường bảo mật và khả năng mở rộng bằng cách cho phép người stake ETH tái stake tài sản của họ trên nhiều ứng dụng phi tập trung (dApps). Bước đột phá này tận dụng mạng lưới tin cậy đã được thiết lập của Ethereum trên nhiều giao thức mà không cần đầu tư thêm vốn.

 

Người xác thực giữ vai trò quan trọng trong hệ sinh thái Ethereum. Bằng cách stake ETH, họ tham gia vào các hoạt động đồng thuận như đề xuất và xác thực khối, đảm bảo mạng lưới và duy trì tính toàn vẹn của blockchain. Đổi lại, các người xác thực nhận phần thưởng giao dịch và khối, khuyến khích họ bảo vệ hiệu suất và bảo mật của mạng. EigenLayer tận dụng hệ thống mạnh mẽ này, cho phép các giao thức truy cập vào sự tin cậy của Ethereum mà không phải chịu chi phí lớn để thiết lập các bộ xác thực độc lập. Sự tích hợp này giảm đáng kể rào cản cho các giao thức mới, mở đường cho việc triển khai nhanh chóng và hiệu quả về chi phí.

 

EigenLayer TVL | Nguồn: DefiLlama 

 

 

EigenLayer đã ghi nhận sự tăng trưởng vượt bậc, vượt qua TVL (tổng giá trị bị khóa) hơn 12,5 tỷ đô la vào tháng 8 năm 2024, trở thành giao thức DeFi lớn thứ hai sau Lido. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi các khoản tiền gửi tăng và giá Ether tăng, phản ánh sự quan tâm mạnh mẽ đến các giải pháp tái stake. Mô hình của EigenLayer cho phép các giao thức tận dụng cơ sở hạ tầng bảo mật hiện có của Ethereum, giúp triển khai nhanh chóng và hiệu quả hơn về chi phí. Tính đến tháng 8 năm 2024, TVL của EigenLayer chủ yếu được thống trị bởi wrapped ETH, chiếm khoảng 70% tài sản bị khóa. Nền tảng đã chứng kiến mức tăng trưởng nhanh chóng, đạt mức tăng gần 10 lần về TVL kể từ đầu năm 2024. Các yếu tố chính thúc đẩy sự tăng trưởng này bao gồm việc loại bỏ giới hạn staking và các thương vụ mua lại chiến lược, như Rio Network, giúp cải thiện khả năng tái stake thanh khoản của EigenLayer​  

 

Sự chấp nhận nhanh chóng của EigenLayer nhấn mạnh khả năng khai thác bộ người xác thực mạnh mẽ của Ethereum, mang đến cho các dự án nhỏ hơn quyền truy cập bảo mật cấp cao với chi phí phải chăng. Kể từ khi ra mắt mạng chính vào tháng 4 năm 2024, EigenLayer đã tích hợp với nhiều dApps và các giao thức tái stake thanh khoản, bao gồm Ether.fi và Puffer. Các tích hợp này cho phép bạn bảo mật các mạng và dịch vụ bổ sung, chẳng hạn như rollups và oracle, bằng cách sử dụng ETH đã stake hoặc token stake thanh khoản (LSTs). Hơn nữa, EigenLayer đã hợp tác với nền tảng AI Ritual để tạo ra các dApps hỗ trợ AI, tận dụng bảo mật của Ethereum cho các tác vụ tính toán nâng cao. Các đối tác khác bao gồm các tổ chức như Sofamon NFTs, Silence Laboratories, Polyhedra Network, Fhenix, De.Fi, AltLayer, Nethermind, NEAR Foundation và Google Cloud. Vòng gọi vốn Series A trị giá 50 triệu đô la gần đây nhấn mạnh sự tự tin trong cộng đồng blockchain về tiềm năng của EigenLayer nhằm chuyển đổi khả năng mở rộng và bảo mật của Ethereum, hứa hẹn phát triển và mở rộng các khả năng của nó một cách nhanh chóng.

 

 

Tìm hiểu thêm về airdrop của EigenLayer và cách tham gia. 

 

Token gốc của EigenLayer, EIGEN, đóng vai trò quan trọng trong việc bảo mật giao thức tái stake phi tập trung của nó và hỗ trợ các dịch vụ được xác thực tích cực (AVS) như EigenDA. Token EIGEN được ra mắt vào tháng 5 năm 2024 với nguồn cung ban đầu là 1,67 tỷ token. Công dụng chính của token bao gồm staking để bảo mật các dịch vụ khác nhau và quản trị trong hệ sinh thái EigenLayer.

 

Việc phát hành ban đầu của token EIGEN được đánh dấu bằng airdrop "stakedrop" nhắm đến những người tham gia đã chủ động tái stake các token stake thanh khoản (LSTs) trước thời điểm snapshot ngày 15 tháng 3 năm 2024. Giai đoạn đầu tiên của airdrop, bắt đầu vào ngày 10 tháng 5 năm 2024, cho phép 90% số token được yêu cầu trong khoảng thời gian 120 ngày, với 10% còn lại có sẵn sau một tháng. Tuy nhiên, các token này ban đầu không thể chuyển nhượng, đây là một động thái được thiết kế để thúc đẩy sự đồng thuận cộng đồng và ổn định trong các giai đoạn đầu của giao thức. 

 

Do phản hồi từ cộng đồng, Eigen Foundation sau đó đã điều chỉnh kế hoạch airdrop, bổ sung thêm 100 token EIGEN cho mỗi ví đủ điều kiện và gia hạn thời gian nhận đến ngày 7 tháng 9 năm 2024. Bản cập nhật cũng bao gồm thêm thông tin chi tiết về việc phân bổ và khả năng chuyển nhượng token, dự kiến sẽ bắt đầu sau ngày 30 tháng 9 năm 2024. Ngoài ra, tổ chức này đang chuẩn bị cho Mùa 2 của airdrop, tập trung mở rộng sự tham gia và giới thiệu các tính năng mới như phân nhánh liên chủ đề.

 

Bạn có thể giao dịch EigenLayer (EIGEN) trên nền tảng giao dịch tiền thị trường của KuCoin trước khi nó được ra mắt chính thức trên thị trường giao ngay. 

 

Kiến trúc của EigenLayer | EigenLayer Docs 

 

• Bảo mật đơn giản hóa cho dApps và giao thức: EigenLayer cung cấp một cách tiếp cận đơn giản để bảo mật các dịch vụ phi tập trung. Bằng cách tận dụng mạng lưới trình xác thực đã được thiết lập của Ethereum, các giao thức có thể giảm chi phí đáng kể liên quan đến việc thiết lập các nhóm trình xác thực độc lập, giúp các dự án nhỏ hơn cũng có thể tiếp cận bảo mật mạnh mẽ.

• Dịch vụ được xác thực tích cực (AVS): Thị trường AVS của EigenLayer cho phép người stake Ethereum sử dụng ETH của họ để bảo mật các ứng dụng khác. Các nhà vận hành quản lý xác thực AVS, cho phép các giao thức hưởng lợi từ bảo mật chia sẻ của Ethereum mà không cần phát triển các hệ thống bảo mật tùy chỉnh. 

• Tùy chọn staking: EigenLayer hỗ trợ nhiều chiến lược staking. Người stake có thể tham gia bằng ETH gốc hoặc token staking thanh khoản (LST) như stETH từ Lido hoặc rETH từ Rocket Pool. Ngoài ra, token nhà cung cấp thanh khoản (LP) cũng có thể được stake lại, mở rộng phạm vi tài sản có thể bảo mật mạng lưới. 

• Mô hình quản trị linh hoạt: EigenLayer giới thiệu một cấu trúc quản trị linh hoạt, nơi cả các giao thức và trình xác thực đều xác định yêu cầu bảo mật dựa trên sở thích rủi ro của họ. Thị trường bảo mật phi tập trung này thúc đẩy cạnh tranh và khuyến khích dịch vụ chất lượng cao trên toàn hệ sinh thái. 

• Kiến trúc được cải tiến với EigenDA: EigenDA, một lớp dữ liệu sẵn sàng phi tập trung, là một thành phần quan trọng trong cơ sở hạ tầng của EigenLayer. Nó tăng cường khả năng mở rộng của Ethereum bằng cách tách biệt dữ liệu sẵn sàng khỏi thực thi, giảm đáng kể phí gas và cải thiện thông lượng. Các dự án như Mantle và Celo đã sử dụng EigenDA để giảm chi phí giao dịch lên tới 80%.

EigenDA: Lớp Dữ liệu Sẵn sàng Phi tập trung 

EigenDA, một đổi mới quan trọng của EigenLayer, hoạt động như một lớp khả dụng dữ liệu phi tập trung giúp tăng cường đáng kể các giải pháp Layer 2 của Ethereum. Kể từ khi ra mắt trên mạng chính Ethereum vào Quý 2 năm 2024, EigenDA đã đóng vai trò trung tâm trong việc cải thiện thông lượng giao dịch và giảm chi phí cho các rollup bằng cách cung cấp một giải pháp lưu trữ dữ liệu với khả năng mở rộng và bảo mật cao.

 

Cách EigenDA - lớp khả dụng dữ liệu của EigenLayer hoạt động | Nguồn: EigenLayer Docs 

 

EigenDA tận dụng lớp đồng thuận của Ethereum thông qua việc tái stake ETH, cho phép các rollup đạt được thông lượng cao hơn và giảm phí gas mà không phải dựa vào các mạng lưới validator riêng biệt. Sự liên kết này với kiến trúc của Ethereum đảm bảo tính bảo mật phi tập trung, giúp các rollup mở rộng mà không làm ảnh hưởng đến khả dụng dữ liệu. Bằng cách sử dụng các kỹ thuật như mã hóa xóa (erasure coding), EigenDA chia nhỏ dữ liệu thành các phần nhỏ hơn, giảm đáng kể chi phí lưu trữ và tăng hiệu quả mạng lưới. Ngoài ra, cơ chế chứng minh quyền sở hữu dữ liệu (proof-of-custody) độc đáo của hệ thống đảm bảo rằng các nhà vận hành thực sự lưu trữ dữ liệu, tăng cường bảo mật chống lại hành vi độc hại. 

 

Thiết kế dạng module của EigenDA hỗ trợ nhiều trường hợp sử dụng, từ các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi) đến gaming và nền tảng xã hội. Sự linh hoạt này cho phép các nhà phát triển lựa chọn giữa các tùy chọn băng thông được dành riêng hoặc theo yêu cầu, tối ưu hóa chi phí dựa trên nhu cầu thông lượng cụ thể của họ. Các dự án như Mantle, Caldera và Celo đã và đang sử dụng EigenDA để vận hành các rollup của họ, cho thấy hiệu quả của nó trong việc cung cấp các giải pháp mở rộng, tiết kiệm chi phí trong hệ sinh thái Ethereum. 

 

Với khả năng mở rộng thông lượng lên tới 1 GBps trong các bản nâng cấp tương lai, EigenDA được kỳ vọng sẽ hỗ trợ các ứng dụng yêu cầu dữ liệu lớn như game nhiều người chơi và giao dịch tài chính tốc độ cao, thúc đẩy sự đổi mới trong toàn cảnh blockchain rộng lớn hơn. 

 

EigenLayer cung cấp nhiều cách để restake ETH của bạn, mang lại các tùy chọn linh hoạt cho cả những người stake cá nhân và những người sử dụng token staking thanh khoản (LSTs). Quy trình này hỗ trợ sự ổn định của mạng lưới và cung cấp các khả năng mới cho các ứng dụng phi tập trung (dApps). Bạn có thể restake ETH theo các cách sau:

 

• Restake Tự Nhiên: Tùy chọn này lý tưởng nếu bạn vận hành trình xác thực Ethereum của riêng mình. Bạn có thể chỉ định thông tin rút tiền của trình xác thực đến một EigenPod, một hợp đồng thông minh mà bạn kiểm soát, cho phép bạn restake ETH. Cài đặt này yêu cầu tạo EigenPod, nơi quản lý số dư và quyền rút tiền của bạn. Nhiều trình xác thực có thể được liên kết với một EigenPod duy nhất, nhưng một khi đã thiết lập, địa chỉ rút tiền không thể thay đổi. Việc restake tự nhiên không bị giới hạn, cung cấp tính linh hoạt cao cho người dùng nâng cao có kỹ năng kỹ thuật cần thiết. 

• Restake Token Staking Thanh Khoản (LST): EigenLayer hỗ trợ nhiều loại LST, bao gồm các tùy chọn phổ biến như stETH (Lido), rETH (Rocket Pool), và các lựa chọn mới như mETH (Mantle Staked Ether) và sfrxETH (Frax). Bằng cách nạp các token này vào EigenLayer, bạn có thể bảo vệ nhiều giao thức ngoài Ethereum đồng thời kiếm thêm phần thưởng. Các cập nhật gần đây cũng bao gồm việc loại bỏ giới hạn cá nhân cho các LSTs, cho thấy sự tin tưởng gia tăng vào mô hình bảo mật phi tập trung của EigenLayer. 

• Restake Token LP: Đối với những người đang tham gia tích cực vào tài chính phi tập trung (DeFi), việc restake các token cung cấp thanh khoản (LP) là cách hiệu quả để tăng cường bảo mật cho nhiều lớp mạng lưới. Bằng cách restake các token LP, bạn có thể cải thiện thanh khoản đồng thời hưởng lợi từ phí giao dịch và các phần thưởng khác.

Mỗi cách restake sử dụng vốn của bạn hiệu quả hơn bằng cách bảo vệ các lớp mạng khác nhau, từ đó có thể tăng phần thưởng của bạn. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng việc restake cũng đi kèm với rủi ro, bao gồm khả năng mất ETH đã stake cao hơn nếu các giao thức được bảo vệ bị xâm phạm.

 

Khám phá các giao thức restaking thanh khoản hàng đầu trên Ethereum. 

 

EigenLayer giới thiệu một số rủi ro và thách thức cố hữu trong thiết kế và chức năng của nó, đặc biệt khi hệ sinh thái của nó mở rộng theo thời gian:

 

• Rủi ro bị cắt giảm (Slashing Risks): Việc tái staking ETH thông qua EigenLayer làm gia tăng rủi ro bị cắt giảm. Một mối lo ngại quan trọng là khả năng xảy ra các sự kiện cắt giảm kéo dài nếu các nhà xác thực hoặc nhà vận hành lớn mắc phải các lỗi nghiêm trọng. Mặc dù việc cắt giảm trên Ethereum là hiếm (chỉ có 431 nhà xác thực từng bị cắt giảm), hệ sinh thái phức tạp hơn của EigenLayer có thể khiến người stake đối mặt với rủi ro cao hơn, đặc biệt khi các quy tắc cắt giảm của AVS trở nên rõ ràng hơn. Việc bị cắt giảm thường xuất phát từ sai lầm của con người hoặc các vấn đề không được xử lý kịp thời, gây ra mối đe dọa tiềm ẩn đối với sự an toàn của tài sản của người stake.

• Mối lo ngại về tập trung hóa (Centralization Concerns): Tập trung hóa vẫn là một vấn đề nổi bật khi các AVS có xu hướng ưa chuộng các nhà vận hành lớn và có uy tín với khả năng bảo mật tập trung lớn. Sự ưu ái này có thể dẫn đến sự thống trị thị trường của một số ít người chơi lớn, tăng cường rủi ro hệ thống cho Ethereum. Khả năng cung cấp lợi suất cao hơn từ các nhà vận hành lớn cũng có thể làm trầm trọng thêm sự mất cân bằng này, tạo áp lực tập trung hóa và làm giảm mục tiêu phân quyền của EigenLayer.

• Quản trị và đồng thuận xã hội (Governance and Social Consensus): Quản trị trên EigenLayer mang lại những thách thức độc đáo, đặc biệt khi nó tích hợp các cơ chế đồng thuận xã hội của Ethereum. Việc giới thiệu các ủy ban phủ quyết nhằm giảm thiểu rủi ro quản trị, cung cấp một cách bảo vệ chống lại các quyết định sai lệch về cắt giảm hoặc giao thức. Tuy nhiên, khi quản trị phát triển theo hướng mô hình phi tập trung và không cần sự cho phép, có thể sẽ gặp khó khăn hơn trong việc đồng thuận các bên liên quan và quản lý các quyết định quan trọng trong những thời điểm nhạy cảm.

• Khủng hoảng lợi suất tiềm ẩn (Potential Yield Crisis): Khi EigenLayer mở rộng và nhiều AVS tham gia vào hệ sinh thái, có lo ngại rằng lợi suất từ tái staking có thể giảm. Các AVS có thể không cần một phần lớn TVL của giao thức để đảm bảo an ninh, dẫn đến việc dư thừa staking mà không có phần thưởng tương ứng. Điều này có thể gây ra một cuộc khủng hoảng giảm lợi suất, đặc biệt nếu giao thức loại bỏ giới hạn đối với LST, làm tăng sự không cân xứng giữa giá trị staking và nhu cầu bảo mật thực tế.

• Mối lo ngại về bảo mật AVS (AVS Security Concerns): Sự cân bằng giữa ETH được staking và nhu cầu bảo mật cho các AVS vẫn là một vấn đề quan trọng. Khi các AVS ngày càng được chấp nhận, có nguy cơ chúng có thể bị bảo mật quá mức so với yêu cầu thực tế của chúng. Sự không phù hợp này có thể gây mất ổn định cho cả EigenLayer và các giao thức được xây dựng trên đó, đặc biệt nếu không điều chỉnh tài sản staking dựa trên nhu cầu bảo mật theo thời gian thực.

EigenLayer tiếp tục là động lực thúc đẩy việc nâng cao khả năng mở rộng và bảo mật của Ethereum. Giao thức này đang thu hút sự chú ý khi cải thiện hiệu quả sử dụng vốn được staking và mở rộng khung bảo mật của nó trên nhiều giao thức, cuối cùng đóng góp vào một cơ sở hạ tầng blockchain mạnh mẽ và có khả năng mở rộng hơn.

 

EigenDA, lớp cung cấp dữ liệu phi tập trung được xây dựng trên EigenLayer, đóng vai trò quan trọng trong tầm nhìn này. Với thông lượng cao và phí giao dịch thấp hơn so với lớp cơ sở của Ethereum, EigenDA được kỳ vọng sẽ trở thành trụ cột của các giải pháp Layer 2. Với mô hình giá cả linh hoạt và băng thông dựa trên đặt trước, nó cho phép các giải pháp rollup như Mantle và Arbitrum Orbit mở rộng hiệu quả trong khi vẫn duy trì bảo mật. Những tích hợp này mang lại chi phí giao dịch thấp hơn và thông lượng cao hơn, điều cần thiết cho các ứng dụng như tài chính phi tập trung, trò chơi và khả năng tương tác giữa các chuỗi. 

 

Ngoài ra, khả năng mở rộng của EigenDA được thiết kế để phù hợp với tương lai, với kế hoạch hỗ trợ số lượng giao dịch lớn gấp 1.000 lần và các ứng dụng đa dạng như sổ lệnh on-chain, trò chơi thời gian thực, và hoán đổi dữ liệu tức thì. Việc tích hợp EigenDA với các cơ sở hạ tầng rollup hàng đầu, chẳng hạn như Arbitrum và Optimism, nhấn mạnh tầm quan trọng ngày càng tăng của nó trong hệ sinh thái Ethereum, đảm bảo sự chấp nhận rộng rãi và thúc đẩy các đổi mới mới. Sự tập trung liên tục của EigenLayer vào việc mở rộng bộ nhà vận hành và tích hợp với nhiều mạng Layer 2 hơn củng cố vị trí của nó như một công nghệ then chốt trong khả năng mở rộng blockchain, giúp nó sẵn sàng thúc đẩy những tiến bộ xa hơn trong lĩnh vực này. 

 

• Data Availability Layer là gì và tại sao nó quan trọng đối với Rollups? 

• Các dự án ZK Rollup hàng đầu trên Ethereum năm 2024

• Các dự án Layer-2 trên Ethereum đáng chú ý năm 2024

• Các dự án tiền điện tử hàng đầu trong mạng Blast Layer-2

• Các giao thức tái staking thanh khoản hàng đầu năm 2024

• Ethena (ENA): Đồng USDe có phải là tương lai của DeFi?

• Hướng dẫn toàn diện: Bắt đầu staking với Ether.fi

• Solana vs. Ethereum: Lựa chọn nào tốt hơn vào năm 2024?