Hướng Dẫn Phân Tích Cơ Bản trong Crypto cho người mới

Bắt đầu tham gia vào thế giới tiền điện tử có thể vừa khiến bạn cảm thấy phấn khích vừa khó khăn, đặc biệt là khi hiểu được sự phức tạp của bối cảnh tài chính đang phát triển nhanh chóng này. Đừng lo lắng, vì bạn đã đến điểm khởi đầu hoàn hảo!

Hướng dẫn toàn diện dành cho người mới bắt đầu này sẽ đi sâu vào khái niệm thiết yếu về phân tích cơ bản tiền điện tử. Công cụ mạnh mẽ này có thể giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt trong thế giới năng động của tài sản kỹ thuật số.

Cho dù bạn là người đam mê tiền điện tử đang thực hiện những bước đi đầu tiên hay là một nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm đang tìm cách nâng cao kỹ năng phân tích của mình, bài viết này sẽ cung cấp những hiểu biết có giá trị, mẹo thực tế và nền tảng vững chắc để đánh giá tiềm năng của các loại tiền điện tử khác nhau.

Các loại tiền kỹ thuật số mới xuất hiện thường xuyên dẫn đến giá trị của tiền điện tử có thể thay đổi ngay lập tức. Có một điều chắc chắn về thị trường tiền điện tử đó là các nhà đầu tư mới đang đổ xô vào không gian với số lượng lớn, với tổng vốn hóa thị trường của tất cả các tài sản tiền điện tử vượt mức 3 nghìn tỷ USD ở mức cao nhất – tăng gấp 10 lần kể từ đầu năm 2020.

Dữ liệu từ CoinMarketCap đã liệt kê hơn 25.000 tài sản kỹ thuật số tính đến thời điểm hiện tại. Ngành công nghiệp này dự kiến ​​sẽ đạt 4,94 tỷ USD vốn hóa thị trường toàn cầu vào năm 2030, phát triển với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 12,8% trong khoảng thời gian từ 2021 đến 2030. Bên cạnh những con số, tiền điện tử đang thu hút nhóm đối tượng trẻ hơn. Theo một nghiên cứu của Trung tâm Nghiên cứu Ý kiến ​​Quốc gia (NORC) của Đại học Chicago, hầu hết các nhà giao dịch tiền điện tử đều dưới 40 tuổi.

Với sự biến động của tiền điện tử, việc theo dõi những gì đang hoạt động và những gì cần cải thiện là một thách thức với người tham gia. Giao dịch trên thị trường tiền điện tử có thể có rủi ro, nhưng việc sử dụng các kỹ thuật cơ bản và phân tích kỹ thuật có thể làm giảm thiểu tình trạng này. Một số nhà đầu tư cảm thấy khó chịu vì những yếu tố khiến tiền điện tử trở nên hấp dẫn đối với những người khác. Do tính chất phát triển nhanh của thị trường, một khoản đầu tư nhỏ có thể mang lại lợi nhuận đáng kể trong thời gian ngắn.

Có một số điểm khác biệt chính giữa tiền điện tử và thị trường chứng khoán truyền thống, nhưng cũng có một số điểm tương đồng. Chiến lược giao dịch phân tích cơ bản không chỉ mang lại lợi ích cho thị trường truyền thống mà còn cho thị trường tiền điện tử.

Giao dịch là một khái niệm kinh tế liên quan đến mua và bán tài sản. Đối tượng có thể là hàng hóa hoặc dịch vụ, người mua sẽ đổi lại cho người bán bằng tiền. Giao dịch có thể liên quan đến việc các bên thương mại trao đổi hàng hóa, dịch vụ trong các trường hợp khác.

Các tài sản được giao dịch trên thị trường tài chính được gọi là công cụ tài chính. Ví dụ bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, cặp tiền tệ trên thị trường Forex, quyền chọn, hợp đồng tương lai, sản phẩm ký quỹ và tiền điện tử.

Giao dịch có thể được thể hiện bằng các chiến lược khác nhau như day, swing, trend,, v.v.

Có hiểu biết vững chắc về phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật và phân tích tâm lý là rất quan trọng để giao dịch tài sản tiền điện tử một cách có lãi. Nếu bạn không quen với những thuật ngữ này, chúng tôi sẽ giúp bạn làm quen với chúng trong các khóa học KuCoin Learn.

Hãy xem xét phân tích cơ bản và cách sử dụng để đưa ra quyết định tốt hơn.

Phân tích cơ bản (Fundamental Analysis) là một phương pháp được các nhà đầu tư sử dụng để xác định giá trị nội tại của một tài sản hoặc doanh nghiệp. Nó liên quan đến việc xem xét các yếu tố bên trong và bên ngoài khác nhau để đánh giá một tài sản hoặc doanh nghiệp có bị định giá quá cao hay bị định giá thấp hay không.

Việc phân tích các yếu tố như báo cáo tài chính, xu hướng ngành, điều kiện thị trường và bối cảnh cạnh tranh giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về triển vọng dài hạn của tài sản.

Phân tích cơ bản (Fundamental Analysis) ra mắt với cuốn sách có tên "Phân tích chứng khoán", xuất bản năm 1934. Trong cuốn sách này, các tác giả lập luận rằng các nhà đầu tư nên xem xét tất cả các nguyên tắc cơ bản xung quanh chứng khoán trước khi đầu tư vào nó.

Các nhà giao dịch sử dụng phân tích cơ bản để dự đoán "giá trị nội tại" của tài sản hoặc doanh nghiệp. Mục tiêu chính của họ là dự báo liệu một tài sản hoặc doanh nghiệp được định giá quá cao hay bị định giá thấp bằng cách kiểm tra các yếu tố bên trong và bên ngoài khác nhau. Phân tích cơ bản là một chiến lược giao dịch có giá trị giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định sáng suốt và cải thiện lợi nhuận.

Phân tích cơ bản thị trường tài chính truyền thống

Theo truyền thống, phân tích cơ bản của thị trường chứng khoán liên quan đến các số liệu được sử dụng để xác định giá trị thực của một công ty. Ví dụ: các chỉ số bao gồm Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (Earnings per share) (EPS) và tỷ lệ giá trên sổ sách (price-to-book ratio).

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu là lợi nhuận mà công ty kiếm được từ mỗi cổ phiếu đang lưu hành. Tỷ lệ giá trên sổ sách là cách các nhà đầu tư đánh giá công ty so với giá trị trên sổ sách của nó.

Họ có thể làm điều này cho một số doanh nghiệp trong cùng một phân khúc để xem khoản đầu tư tiềm năng của họ so với các doanh nghiệp khác như thế nào. Sau khi hoàn thành phân tích cơ bản, các chuyên gia tìm cách đánh giá xem tài sản đó có được định giá quá cao hay bị định giá quá thấp hay không. Do đó, các nhà giao dịch có thể sử dụng kết luận này để đưa ra quyết định đầu tư vào tiền điện tử.

Phân tích cơ bản trong Crypto có thể kết hợp một nhánh khoa học dữ liệu mới nổi được gọi là số liệu trên chuỗi, liên quan đến thông tin blockchain công khai. Các chỉ số phân tích cơ bản này có thể bao gồm network hash rate,g, chủ sở hữu hàng đầu, địa chỉ, phân tích giao dịch, v.v.

Mặc dù các chỉ báo phân tích cơ bản được sử dụng rộng rãi trên thị trường chứng khoán và Forex, nhưng nó lại ít phù hợp hơn với tài sản tiền điện tử ở trạng thái hiện tại. Bởi vì loại tài sản này là mới nên cần phải có một khuôn khổ toàn diện, được xác định rõ ràng để đánh giá định giá thị trường.

Các yếu tố cơ bản có tác động hạn chế đến giá của tiền điện tử. Tuy nhiên, khi thị trường phát triển, các cách tiếp cận chính xác hơn để định giá tài sản tiền điện tử có thể xuất hiện. Vì vậy, hãy tìm hiểu sâu hơn và xem xét các yếu tố của phân tích cơ bản.

Có ba loại chỉ số phân tích cơ bản trong crypto. 

- Số liệu trên chuỗi

- Số liệu dự án

- Số liệu tài chính

Tiền điện tử là loại tài sản đầu tiên trong đó hoạt động của nhà đầu tư có thể được trích xuất từ ​​​​các tập dữ liệu khổng lồ thông qua sổ cái của từng tài sản tiền điện tử, ghi lại tất cả các giao dịch trên chuỗi trong lịch sử. Chúng ta có thể xác định các tiêu chí về hoạt động kinh tế trong các mạng này vì blockchain là một kho tàng dữ liệu tài chính mở, không thể bị hỏng. Chúng ta có thể đo lường tâm lý thị trường và hành vi của nhà đầu tư bằng cách thu thập và phân tích dữ liệu này.

Phân tích trực tuyến dựa trên các nguyên tắc cơ bản thay vì cường điệu hoá tâm lý thị trường hoặc phân tích kỹ thuật. Loại phân tích này so sánh các tài sản tiền điện tử khác nhau để xác định giá trị thị trường của chúng. Nó cũng có thể chỉ tập trung vào một tài sản tiền điện tử bằng cách xem xét các xu hướng lịch sử.

Giá trị thực tế của tiền điện tử, chẳng hạn như BTC, có thể được chia thành giá trị đầu cơ và giá trị tiện ích. Phân tích trên chuỗi rất quan trọng để phân biệt giá trị đầu cơ của tiền điện tử với giá trị tiện ích của nó. Ví dụ: chúng tôi có thể xác định xem các nguyên tắc cơ bản của một coin có phù hợp với mức giá hiện tại của nó hay không bằng cách kiểm tra mức độ chấp nhận của người dùng và hoạt động khai thác bằng cách sử dụng dữ liệu blockchain.

Nguồn số liệu trên chuỗi

Mạng blockchain rất có giá trị, nhưng việc trích xuất thông tin theo cách thủ công từ dữ liệu thô có thể tốn nhiều thời gian và tài nguyên. May mắn thay, nhiều giao diện lập trình ứng dụng (API) khác nhau cung cấp các công cụ giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định tốt hơn. Ví dụ: phân tích trên chuỗi Bitcoin của CoinMarketCap cung cấp nhiều thông tin.

Các số liệu hàng đầu để phân tích cơ bản về tiền điện tử là Tỷ lệ băm (Hash Rate), trạng thái, địa chỉ hoạt động, giá trị giao dịch và phí. Chúng ta hãy xem xét từng số liệu dưới đây.

Tỷ lệ băm (Hash Rate)

Tỷ lệ băm là thước đo tổng sức mạnh tính toán của mạng blockchain bằng cách sử dụng cơ chế đồng thuận bằng chứng công việc (PoW) để xử lý các giao dịch blockchain. Nó cũng có thể được sử dụng để xác định tốc độ hoàn thành các tính toán này của máy khai thác tiền điện tử. Tỷ lệ băm càng cao thì càng khó thực hiện cuộc tấn công 51%.

Sự gia tăng theo thời gian có thể cho thấy mối quan tâm ngày càng tăng đối với việc khai thác, có thể là do chi phí chung thấp hơn và lợi nhuận cao hơn. Mặt khác, tỷ lệ băm giảm cho thấy các công ty khai thác đang từ bỏ mạng vì họ làm như vậy không còn mang lại lợi nhuận nữa (thợ khai thác đầu hàng).

Giá hiện tại của tài sản, số lượng giao dịch được xử lý và phí phải trả đều có thể ảnh hưởng đến chi phí khai thác chung. Nhưng tất nhiên chi phí trực tiếp của việc khai thác (điện, năng lực tính toán) cũng phải được xem xét.

Tỷ lệ băm (Hash Rate) hoạt động như thế nào?

Thợ đào sử dụng máy tính để giải các câu đố toán học phức tạp dựa trên dữ liệu giao dịch. Các hệ thống này tạo ra hàng triệu tỷ lần dự đoán mỗi giây về lời giải của những câu đố này. Các giá trị băm này là các mã chữ và số ngẫu nhiên xác định một phần dữ liệu duy nhất.

Mục tiêu là trở thành người khai thác đầu tiên tạo ra khối dữ liệu giao dịch chứa giải pháp chính xác và đáp ứng tất cả các tiêu chí hợp lệ. Trong các mạng bằng chứng công việc, những người khai thác khác phải xác thực các hàm băm hợp lệ bằng cách xác định xem lượng sức mạnh tính toán thích hợp có được sử dụng để tạo ra hàm băm hay không. Khi một khối được xác thực, nó sẽ được thêm vào chuỗi và người khai thác được thưởng bằng tiền điện tử mới được đúc.

Bitcoin, loại tiền điện tử phổ biến nhất thế giới, hiện sử dụng bằng chứng công việc để xác thực các khối giao dịch trước khi chúng được thêm vào mạng blockchain. Các altcoin khác như Bitcoin Cash, Bitcoin SV, Dogecoin, Litecoin, Monero cũng sử dụng bằng chứng công việc.

Địa chỉ hoạt động (Active addresses)

Địa chỉ hoạt động là địa chỉ blockchain hoạt động trong một khoảng thời gian cụ thể. Có nhiều cách tiếp cận khác nhau để tính toán một địa chỉ hoạt động. Tuy nhiên, một phương pháp phổ biến là đếm số người gửi và người nhận của mỗi giao dịch trong khoảng thời gian xác định trước (ví dụ: ngày, tuần hoặc tháng).

Một số xem xét số lượng địa chỉ duy nhất một cách tích lũy, có nghĩa là họ theo dõi tổng số theo thời gian. Một phương pháp khác là cộng số lượng địa chỉ duy nhất trong một khoảng thời gian nhất định rồi so sánh kết quả.

Giá trị giao dịch và phí phải trả

Giá trị giao dịch cao nhất quán cho thấy rằng một loại tiền kỹ thuật số được lưu hành liên tục. Ví dụ: phí giao dịch có thể được so sánh với giá thầu đấu giá trong đó người dùng cạnh tranh với nhau để đưa giao dịch của họ vào ngay. Phí gas trong Ethereum là một ví dụ về một khoản phí phải trả, nhưng mỗi loại tiền điện tử đều có thể có phí giao dịch.

Những người đặt giá thầu nhiều hơn sẽ được xác nhận (khai thác) giao dịch của họ sớm hơn, trong khi những người đặt giá thầu ít hơn phải đợi lâu hơn. Ngoài ra, mạng blockchain bằng chứng công việc (PoW) chính cung cấp phần thưởng khối. Trong một số trường hợp, nó bao gồm block subsidy và phí giao dịch.

Đối với các sự kiện như Bitcoin halving, block subsidy sẽ giảm.

Chi phí khai thác có xu hướng tăng theo thời gian trong khi block subsidy giảm. Do đó, phí giao dịch tăng dần – nếu không, thợ đào sẽ mất tiền và bắt đầu rời khỏi mạng. Điều này có tác động dây chuyền đến an ninh của chuỗi.

Về phân tích cơ bản, thước đo dự án áp dụng cách tiếp cận định tính và tập trung vào các yếu tố bên trong và bên ngoài. Trong số liệu của dự án, nhà phân tích cơ bản xem xét báo cáo chính thức của token tiền điện tử, kiến ​​thức nền tảng của nhóm, phân tích đối thủ cạnh tranh và lộ trình sắp tới.

Kiểm tra và phân tích lý lịch của nhóm

Warren Edward Buffett là một trong những ông trùm kinh doanh và nhà từ thiện hàng đầu của Mỹ, hiện là chủ tịch kiêm giám đốc điều hành của Berkshire Hathaway. Theo Buffett, các thành viên trong nhóm đằng sau bất kỳ dự án nào và kinh nghiệm của họ là một trong những yếu tố hàng đầu cần xem xét, vì các nhóm có thể tạo nên sự thành công hay thất bại của dự án.

Giống như các công ty trên thị trường chứng khoán, các thành viên trong nhóm dự án tiền điện tử cũng được liệt kê trên trang web của họ. Do đó, điều quan trọng là phải phân tích sâu về hồ sơ theo dõi của các thành viên trong nhóm để dự đoán sự thành công của token. Khi bạn thực hiện xong nghiên cứu của mình, hãy tự hỏi mình những câu hỏi sau:

- Có thành viên nào trong nhóm trước đây đã thành công trong ngành này không?

- Kỹ năng và kinh nghiệm của họ có đủ để đáp ứng các mục tiêu dự kiến ​​không?

- Cộng đồng nhà phát triển sẽ ra sao khi không có nhóm?

- Họ có tham gia vào bất kỳ dự án hoặc lừa đảo đáng ngờ nào không?

Kinh nghiệm và thành tích của các thành viên trong nhóm trên GitHub phải được ghi lại rõ ràng, cung cấp thông tin chi tiết về nhóm mà bạn tin cậy để thực hiện kế hoạch. Ngoài ra, hãy xác định số lượng người đóng góp và mức độ hoạt động trên GitHub công khai của dự án.

Một đồng tiền điện tử có lộ trình phát triển nhất quán trong tương lai có thể hấp dẫn hơn một đồng tiền điện tử có kho lưu trữ chưa được cập nhật trong vài năm.

Sách trắng về tiền điện tử

Sách trắng là tài liệu quan trọng mà mọi nhà đầu tư tiềm năng nên đọc; nó làm sáng tỏ hai khía cạnh quan trọng của một dự án tiền kỹ thuật số: đó là mục đích của và công nghệ hỗ trợ nó.

Mỗi đồng tiền đều có một "sách trắng" lưu trữ tất cả thông tin của nó. Nó chứa dữ liệu hiệu suất lịch sử cũng như các thông tin khác liên quan đến tiền điện tử. Sách trắng cũng có thể giúp một coin nổi bật giữa đám đông.

Ngoài việc cung cấp thông tin, sách trắng còn mang lại tính hợp pháp và vẻ ngoài chuyên nghiệp cho một dự án tiền điện tử. Một báo cáo chính thức được viết tốt sẽ rất hấp dẫn, trong khi một báo cáo được viết kém sẽ gây phản cảm. Đề xuất sách trắng bao gồm ai, cái gì, khi nào và tại sao nhà đầu tư nên chọn dự án đó thay vì những dự án khác.

Sách trắng của Bitcoin vẫn là một trong những sách rõ ràng nhất. Satoshi Nakamoto, một người có bút danh hoặc những người có công phát triển Bitcoin đã xuất bản sách trắng của dự án vào năm 2008. Người này mô tả tầm nhìn dẫn đến việc tạo ra Bitcoin và bắt đầu một cuộc cách mạng tài chính phi tập trung.

Phân tích đối thủ cạnh tranh

Trong phân tích cơ bản về tiền điện tử, phân tích đối thủ cạnh tranh là một kỹ thuật để xác định đối thủ cạnh tranh và hiểu rõ điểm mạnh cũng như điểm yếu của họ so với dự án mà bạn đang muốn đầu tư. Nó hỗ trợ bạn xác định cách chống lại đối thủ cạnh tranh và điều chỉnh chiến lược của bạn.

Một loại tiền điện tử có thể trông hấp dẫn ngay từ cái nhìn đầu tiên, nhưng chúng ta có thể thấy tiềm năng thực sự của nó sau khi tiến hành phân tích đối thủ cạnh tranh trên các loại altcoin.

Lộ trình sắp tới

Lộ trình là một kỹ thuật lập kế hoạch kinh doanh nhằm đưa ra các mục tiêu ngắn hạn và dài hạn của dự án trong một khoảng thời gian ước tính linh hoạt. Hầu hết các sản phẩm tiền điện tử đều có lộ trình trong tương lai hiển thị dòng thời gian cho các mạng thử nghiệm, bản phát hành và các tính năng mới. Trong nội bộ, lộ trình đóng vai trò là tầm nhìn chiến lược cho nhóm phát triển, cung cấp các mục tiêu và cột mốc rõ ràng để cho ra đời một sản phẩm hoàn chỉnh.

Lộ trình cần phác thảo rõ ràng những gì sẽ xảy ra trong tương lai. Nó cũng ấn định mức độ quan trọng cho các nhiệm vụ cụ thể dựa trên cấu trúc dự định của thành phẩm. Lộ trình cung cấp cái nhìn sâu sắc về định hướng và tầm nhìn của dự án cho các nhà đầu tư. Nó cũng cho phép họ đánh giá tốc độ và sự thành công của sản phẩm đang phát triển.

Chúng ta có thể sử dụng lộ trình để theo dõi các mốc quan trọng và đưa ra quyết định đầu tư tốt hơn.

Phân tích cơ bản thị trường ngoại hối bao gồm cả yếu tố định lượng và định tính. Tương tự như vậy, phân tích cơ bản về tiền điện tử cũng có khía cạnh định lượng.

Phần này sẽ xem xét năm số liệu tài chính quan trọng mà nhiều nhà đầu tư và nhà giao dịch sử dụng để xác định xem có nên mua tiền điện tử hay không. Chúng bao gồm vốn hóa thị trường, nguồn cung và khối lượng.

Mẹo nhanh:

- Tìm kiếm dự án có tiềm năng tăng trưởng cao.

- Xác định các dự án có mức độ tác động mạng lưới cao.

- Tránh những quyết định bị ảnh hưởng bởi thành kiến.

Vốn hóa thị trường (Market Cap)

Vốn hóa thị trường của một công ty là tổng giá trị đồng đô la của tất cả cổ phiếu của công ty đó. Trong trường hợp thị trường tiền điện tử, vốn hóa thị trường đề cập đến tổng giá trị đô la của tất cả các đồng tiền đã được khai thác.

Trong tiền điện tử, vốn hóa thị trường được tính bằng cách nhân số lượng đồng tiền được phát hành (hoặc khai thác) với giá hiện tại của một đồng tiền. Vốn hóa thị trường có thể là một đại diện sơ bộ cho mức độ ổn định của một tài sản. Điều đáng chú ý là ngay cả Bitcoin, loại tiền điện tử có vốn hóa thị trường cao nhất cũng gặp phải sự biến động. Tuy nhiên, giống như một con tàu lớn hơn có thể di chuyển an toàn hơn trên một vùng biển động, tiền điện tử có vốn hóa thị trường lớn hơn có thể là một khoản đầu tư ổn định hơn so với tiền điện tử có vốn hóa thị trường nhỏ hơn.

Các loại tiền kỹ thuật số có vốn hóa thị trường nhỏ hơn sẽ dễ bị ảnh hưởng bởi những thay đổi biến động của thị trường hơn – và có thể thu được lợi nhuận lớn hoặc thua lỗ nghiêm trọng.

Đây là cách vốn hóa thị trường hoạt động:

Vốn hóa thị trường = Giá hiện tại của tài sản kỹ thuật số X Nguồn cung hiện tại đang lưu hành.

Vốn hóa thị trường là một thước đo tài chính phổ biến đối với các nhà giao dịch vì nó cho thấy số tiền đầu tư vào mạng. Nó cũng cho phép các nhà giao dịch so sánh vốn hóa thị trường của đồng tiền này với đồng tiền khác. Vốn hóa thị trường càng lớn thì dự án càng ổn định. Mặt khác, các đồng tiền có vốn hóa thị trường nhỏ hơn thường có nhiều dư địa để phát triển hơn.

Thanh khoản và khối lượng giao dịch

Tính thanh khoản đề cập đến mức độ dễ dàng chuyển đổi một tài sản thành tiền mặt trên thị trường tài chính. Trong thị trường tiền điện tử, tính thanh khoản đề cập đến việc một coin có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt hoặc các đồng tiền khác hay không.

Thanh khoản là cần thiết cho tất cả các tài sản có thể giao dịch, bao gồm cả tiền điện tử. Thanh khoản thấp cho thấy thị trường biến động thấp. Ngược lại, tính thanh khoản cao trong giao dịch tiền điện tử tương đương với một thị trường ổn định với ít biến động giá hơn và rủi ro đầu tư thấp hơn.

Do sự tham gia thị trường ngày càng tăng, việc mua hoặc bán tài sản kỹ thuật số trong thị trường tiền điện tử thanh khoản sẽ dễ dàng hơn vì lệnh mua hoặc bán được thực hiện nhanh hơn.

"Khối lượng giao dịch 24h" rất dễ hiểu vì nó dự đoán khả năng duy trì đà tăng của một coin. Nó cho thấy tần suất một loại tiền điện tử cụ thể được đổi chủ trong một ngày.

Sự tăng giá của tiền điện tử và khối lượng giao dịch tăng lên có nhiều khả năng sẽ được duy trì hơn. Ngược lại, biến động giá với khối lượng giao dịch không đáng kể có thể là điểm yếu trên hệ thống.

Khối lượng giao dịch cao cho thấy thị trường lành mạnh và mang lại cho các nhà đầu tư niềm tin vào một dự án vì nó gợi ý nhiều hoạt động mua và bán trên thị trường tiền điện tử.

Nguồn cung lưu hành

Nguồn cung lưu hành của một tài sản kỹ thuật số cụ thể đề cập đến tổng số lượng tiền giao dịch trên thị trường. Không giống như tổng nguồn cung, nguồn cung lưu hành có thể thay đổi theo thời gian khi dự án tung ra nhiều token tiền điện tử hơn trên thị trường.

Các nhà phát triển có thể tăng số lượng coin hoặc token lưu hành trong nguồn cung cố định. Ví dụ: hoạt động khai thác có thể làm tăng nguồn cung lưu hành tiền điện tử có thể khai thác được.

Điều quan trọng cần lưu ý là nguồn cung không phải là một con số chính xác. Tuy nhiên, có thể khó xác định token nào vẫn nằm trong tay các nhà đầu tư dài hạn và token nào đã bị đốt, bị mất hoặc bị lãng quên.

Ví dụ, trong số nguồn cung hiện tại của Bitcoin là 18,9 triệu, ước tính có khoảng 3,7 triệu Bitcoin đã bị xóa vĩnh viễn, bao gồm cả 1,1 triệu Bitcoin do Satoshi Nakamoto nắm giữ.

Trong quá trình phân tích cơ bản, việc kiểm tra nguồn cung có thể giúp đảm bảo rằng bạn không bị ảnh hưởng bởi 'khuynh hướng đơn giá' (unit price bias), một hiện tượng trong đó mọi người muốn mua token chỉ vì chúng có giá thị trường thấp.

Nguồn cung tối đa

Số lượng coin tối đa sẽ được lưu hành là nguồn cung tối đa. Sẽ luôn có nhiều nhất là 21 triệu bitcoin. Hiện có 18,9 triệu đồng tiền đang lưu hành, chỉ có 2,1 triệu đồng nữa được khai thác, nhưng chỉ một số tiền điện tử có giới hạn về nguồn cung.

Các quyết định đầu tư và giao dịch có thể bị ảnh hưởng bởi nguồn cung tối đa, nguồn cung lưu hành và tỷ lệ lạm phát. Một số dự án tiền điện tử làm giảm số lượng đơn vị coin/token mới mà dự án sản xuất theo thời gian, khiến chúng trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tin rằng nhu cầu về đơn vị mới sẽ vượt xa nguồn cung.

Nền kinh tế số đang phát triển nhanh chóng, có rất nhiều thông tin mới được cung cấp hàng ngày. Điều quan trọng là phải thực hiện phân tích cơ bản để rút ra những hiểu biết sâu sắc có giá trị về tiền điện tử mà phân tích kỹ thuật không thể làm được. Khi giao dịch, việc phân biệt giữa giá thị trường hiện tại và giá trị “thực” của mạng là một kỹ năng cần thiết.

Tất nhiên, phân tích kỹ thuật là bước rất quan trọng vì nó giúp chúng ta xác định mức giá vào và ra. Mặt khác, phân tích cơ bản có thể giúp chúng ta dự đoán biến động giá trong tương lai. Kết quả là, nhiều nhà giao dịch hiện nay sử dụng kết hợp phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản.

Những số liệu tài chính đơn giản này có thể cung cấp cái nhìn tổng quan nhanh chóng về bất kỳ dự án nào. Hy vọng bài viết này đã giúp bạn hiểu các yếu tố phân tích cơ bản quan trọng cần xem xét trước khi vào hoặc thoát các vị thế đối với một tài sản tiền điện tử.