Lãi suất thu nhập hằng năm (APY) trong Crypto là gì?

Trong lĩnh vực phức tạp của tiền điện tử, việc luôn cập nhật thông tin và thích ứng là điều rất quan trọng, đặc biệt là trong điều kiện thị trường không được đảm bảo. APY (Annual Percentage Yield), hay lãi suất lợi nhuận hàng năm, đóng vai trò là thước đo quan trọng cho các nhà đầu tư đang tìm cách kiếm thu nhập thụ động thay vì áp dụng các chiến lược tích cực trong thị trường giảm giá. 

Hướng dẫn này sẽ làm sáng tỏ những điểm phức tạp của APY trong Crypto, làm rõ tầm quan trọng, phương pháp tính toán và cách khai thác tiềm năng của chiến lược để tối ưu hóa lợi nhuận của bạn. Được thiết kế dành cho các nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm và những người mới làm quen với tiền điện tử, nguồn tài nguyên toàn diện này sẽ trao cho bạn kiến ​​thức và sự tự tin để điều hướng bối cảnh tài sản kỹ thuật số luôn thay đổi và điều chỉnh phương pháp đầu tư của bạn. 

Trước tiên, chúng ta hãy hiểu khái niệm về lãi suất lợi nhuận hàng năm (APY), đồng thời phân biệt nó với lãi đơn (Simple Interest Rate - IR) và cách tính lợi nhuận tiềm năng của bạn. 

Lãi suất lợi nhuận hàng năm (APY - Annual Percentage Yield) là một phương pháp tính toán tiền lãi tích lũy theo thời gian. Đây là một cách tiếp cận để xác định lợi nhuận thu được trên các tài khoản thị trường tiền tệ trong một năm. APY có thể cho nhà đầu tư biết chính xác số tiền lãi họ sẽ nhận được. Nhà đầu tư có thể so sánh các khả năng bằng cách sử dụng kỹ thuật này. Ví dụ: họ có thể chọn ngân hàng tốt nhất và xác định liệu họ có muốn trả IR cao hơn hay không. 

Tác động của lãi kép (compounding) không được xem xét trong các lãi suất khác, nhưng được xem xét trong APY. APY là tỷ lệ hoàn vốn hàng năm được dự đoán đối với khoản tiền gửi sau khi xem xét lãi kép của tài khoản. Lãi suất lợi nhuận hàng năm của khoản đầu tư là một phần quan trọng trong số tiền lãi kép bạn nhận được và tỷ lệ này sẽ tăng lên khi số dư tăng lên. 

Lãi kép đo lường lợi nhuận thu được từ các khoản đầu tư. Nó khác với lãi đơn. "Lãi đơn" là loại tiền lãi kiếm được trên số tiền gốc. Ngược lại, lãi kép có nghĩa là số tiền bạn nhận được từ số tiền bạn gửi vào tài khoản (số tiền gốc) và tiền lãi đã được thu, cho phép người dùng kiếm tiền theo thời gian, đó là lý do tại sao nó là một công cụ tài chính mạnh mẽ để đầu tư. 

Một công thức cụ thể được sử dụng để tính APY. Công thức này thường được áp dụng trong tài trợ khi lãi suất danh nghĩa (nominal interest) tương đối ổn định. Tuy nhiên, lãi suất danh nghĩa và giai đoạn kép (Compounding period) có liên quan đến việc tính toán APY. 

Lãi suất danh nghĩa: Đó là lãi suất trước khi xem xét lạm phát.

Giai đoạn kép: Là khoảng thời gian tính từ lúc tiền lãi trước đó được gộp cho đến lần gộp tiếp theo. Lãi kép hàng năm biểu thị tiền lãi được gộp hàng năm. Nó có thể được thực hiện hàng tháng, hàng ngày hoặc vào bất kỳ khoảng thời gian nào khác. 

APY được tính bằng công thức sau đây: 

APY = ( 1 + (r/n))N- 1 

Trong đó: 

APY =Lãi suất lợi nhuận hàng năm

r = lãi suất danh nghĩa

N = số giai đoạn kép 

Ví dụ: Nếu bạn gửi 10.000 USD vào tài khoản tiết kiệm với lãi suất đơn hàng năm (simple yearly interest rate) là 6% và ngân hàng của bạn chỉ tính và trả lãi mỗi năm một lần, bạn sẽ có 10.600 USD vào cuối năm.

Bây giờ giả sử ngân hàng tính toán và trả lãi hàng tháng. Thu nhập của bạn sẽ được tăng hàng tháng. Trong trường hợp đó, nếu sử dụng APY, bạn sẽ có 10.616,78 đô la vào cuối năm do cộng thêm tiền lãi kiếm được vào “hũ tiền” (pot) thường xuyên hơn, điều này mang lại nhiều hơn lãi suất 6% ban đầu (10.600 đô la).

Sự khác biệt ban đầu có thể không đáng kể nhưng có thể tăng lên theo thời gian hoặc với số tiền gửi đáng kể hơn, đặc biệt nếu chúng ta tính đến các khoản đầu tư kéo dài hàng năm hoặc hàng thập kỷ. 

Vì cả hai đều liên quan đến lãi suất nên thuật ngữ lãi suất lợi nhuận hàng năm (APY) và lãi suất phần trăm hàng năm (APR) có vẻ rất giống nhau. Một số người dùng có thể nhầm lẫn hai thuật ngữ này. Tuy nhiên, APY và APR không giống nhau. 

Nói một cách đơn giản nhất, APY tính đến lãi kép, trong khi APR thì không. APY là thuật ngữ thường được sử dụng khi đầu tư dài hạn, trong khi APR được sử dụng cho các khoản đầu tư hoặc cho vay ngắn hạn. 

Có một chút khác biệt giữa cách tính toán APY trong tiền điện tử và ngân hàng truyền thống. 

Thay vì tính lãi suất dựa trên giá trị đồng đô la của tài sản, khách hàng sẽ nhận được lãi suất bằng tiền điện tử mà họ đã đầu tư (hoặc, trong một số trường hợp hiếm hoi, bằng một loại tiền điện tử khác). 

Ví dụ: nếu ai đó muốn APY 6% cho khoản đầu tư 1 Bitcoin, họ sẽ nhận được 0,06 BTC sau một năm. Giá trị đồng đô la của Bitcoin không ảnh hưởng đến lãi suất mà người dùng sẽ kiếm được. Do đó, nếu một nhà đầu tư đang nghĩ đến việc chuyển đổi tiền điện tử của họ, thì APY có thể hấp dẫn hơn đáng kể so với các lựa chọn đầu tư truyền thống trong thị trường giá lên và kém hấp dẫn hơn trong thị trường giá xuống. 

Khi nói đến đầu tư tiền điện tử, việc tạo thu nhập thụ động một cách thường xuyên được thực hiện thông qua hoạt động Yield farming. Yield farming là phương pháp “đưa tiền điện tử của bạn vào hoạt động” một cách chiến lược để tạo thêm thu nhập mới. Chiến lược bao gồm nhiều cách khác nhau để kiếm về lợi nhuận, bao gồm: 

• Stake tiền điện tử, đề cập đến việc nhận phần thưởng tiền điện tử bằng cách xác minh các giao dịch tiền điện tử trên mạng blockchain. Người dùng có thể kiếm tiền bằng cách tham gia vào mạng sử dụng cơ chế bằng chứng cổ phần PoS, mạng này tập hợp các nhà đầu tư lại với nhau để xác thực mạng. Số lượng tiền điện tử được cam kết vào mạng càng lớn, người dùng càng có nhiều khả năng được chọn làm người xác nhận để thêm khối vào blockchain.

• Cung cấp tính thanh khoản, bao gồm việc cung cấp hai loại tiền điện tử có cùng giá trị đồng đô la cho một nhà tạo lập thị trường tự động (automated market maker - AMM) sàn giao dịch phi tập trung, do đó giúp tăng thanh khoản và tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch. Bạn có thể kiếm được APY vững chắc khi cung cấp tính thanh khoản và thu lợi nhuận từ các khoản phí tích lũy.

• Cho vay tiền điện tử, bao gồm việc cung cấp các khoản vay phi tập trung trực tiếp hoặc phân phối và kiếm lợi nhuận dưới dạng lãi suất. 

Bạn có thể kiếm lợi nhuận bằng cách sử dụng tiền điện tử của mình thông qua tài chính phi tập trung hoặc thông qua các trung gian tập trung. Chương trình kiếm tiền của KuCoin mang đến nhiều cách sử dụng tiền điện tử của bạn, bao gồm stake, khai thác, cho vay, v.v. 

Mẹo chuyên nghiệp: Một yếu tố khác cần xem xét khi xem xét APY trong tiền điện tử là tổn thất tạm thời. Nhóm thanh khoản (Liquidity pools) thường cung cấp APY cao nhất nhưng kèm theo rủi ro. Vì các nhà cung cấp thanh khoản cần cung cấp thanh khoản cho một cặp tiền điện tử cụ thể, họ cần gửi hai tài sản có giá trị bằng đồng đô la. Tổn thất tạm thời xảy ra khi giá trị khoản đầu tư của bạn sau một khoảng thời gian nhất định thấp hơn ban đầu (do biến động giá của một hoặc cả hai loại tiền điện tử), thì chiến lược Hold - chỉ mua và nắm giữ sẽ có lợi hơn. 

Một số yếu tố ảnh hưởng đến APY như sau: 

Lạm phát

Lạm phát là sự giảm dần giá trị của một đồng tiền. Trong thế giới tiền điện tử, lạm phát có nghĩa là phát hành các token mới vào mạng blockchain với tỷ lệ được xác định trước. 

Mức độ lạm phát của một mạng cụ thể ảnh hưởng đến kết quả Stake. Nếu đồng coin có tỷ lệ lạm phát cao hơn APY, lợi nhuận sẽ bị xói mòn ngay khi kiếm được. 

Cung và cầu token

Giống như trong bất kỳ hệ thống kinh tế nào, quy luật cung cầu đều ảnh hưởng đến giá cả. Chẳng hạn, chủ sở hữu tiền điện tử có thể dễ dàng cho vay tiền của mình và kiếm lãi. 

Lãi suất áp dụng cho việc vay tiền sẽ thấp hơn khi có nhiều nguồn cung và cao hơn khi thiếu hụt. Theo cách tương tự, APY trong Crypto thay đổi dựa trên nhu cầu đối với mỗi token và số lượng có sẵn. 

Giai đoạn kép

Nếu có nhiều kỳ tính lãi hơn thì APY có giá trị cao hơn. Vì vậy, người dùng tiết kiệm tiền trong tài khoản ngân hàng phải xem xét tần suất số tiền được gộp. Đó là lý do tại sao việc ghép lãi hàng ngày hoặc hàng tuần thường được ưa chuộng hơn so với việc gộp lãi hàng năm. 

Trong hầu hết các dịch vụ ngân hàng, lãi suất thường được gộp mỗi tháng một lần. Bên cạnh đó, hầu hết các nền tảng tiền điện tử đều có thời gian gộp ngắn hơn, trong đó bảy ngày là một trong những khung thời gian phổ biến nhất. Cứ bảy ngày một lần, tiền lãi sẽ được cộng dồn thành APY 7 ngày. Khung thời gian ngắn hơn đôi khi được sử dụng vì những lý do sau: 

• Sự biến động cực độ của tiền điện tử có thể không được chấp nhận đối với một số nhà đầu tư. Kết quả là, thời gian gộp ngắn hơn cho phép họ bù đắp những ảnh hưởng của biến động giá.

• Các nhà đầu tư có thể đảm bảo rằng lãi suất lợi nhuận hàng năm chính xác như những gì công ty tài chính hứa hẹn và không có sự thao túng.

• Thời gian gộp ngắn hơn là lý tưởng cho các nhà đầu tư vẫn chưa chắc chắn về việc đầu tư vào tiền điện tử và muốn thử nghiệm trước. 

Công thức gộp APY 7 ngày cơ bản như sau: 

APY = (( A - B - C ) / B) * ( 365 / 7 ) 

Trong đó: 

A = giá vào cuối khoảng thời gian 7 ngày

B = giá lúc bắt đầu khoảng thời gian 7 ngày

C = mọi khoản phí tích lũy trong tuần 

Con số ước tính này giúp các nhà đầu tư hiểu được lợi tức hoặc lợi nhuận hàng tuần mà mình kiếm được. 

APY được cung cấp trong tài chính truyền thống thấp hơn đáng kể so với APY được cung cấp bởi các dịch vụ quản lý tiền điện tử trong hầu hết các trường hợp. Điều này có thể được giải thích theo nhiều cách: 

• Lãi suất ở các ngân hàng truyền thống và internet thấp hơn so với tiền điện tử. Trung bình, tài khoản tiết kiệm ngân hàng phải trả 0,28%, trong khi các khoản vay phải trả 2% đến 3%. Lãi suất lợi nhuận hàng năm (APY) đối với tiền điện tử, đặc biệt là các tài khoản tiết kiệm tiền điện tử, có thể đạt 12%, trong khi các khoản vay thường được cấp ở mức 5% đến 18%.

• Tiền điện tử cung cấp APR cao hơn do có ít quy tắc hơn và tính biến động gia tăng. Loại tiền điện tử và giá trị của nó xác định APR thực tế, làm tăng giá trị của APY.

• Một số tổ chức tham gia thị trường thường xuyên kiểm soát IR bằng tiền điện tử. APR và APY cao hơn do rủi ro và thu nhập liên quan đến không gian tăng lên. Các sàn giao dịch tiền điện tử góp phần vào xu hướng này bằng cách cung cấp các khoản vay với mức giá tương đương. 

Mỗi nhà đầu tư đều cần có một chiến lược để phân tích các cơ hội đầu tư và ước tính lợi nhuận của mình. Lãi suất lợi nhuận hàng năm, hay APY là tỷ lệ tính toán lợi nhuận tiêu chuẩn trong ngân hàng truyền thống và tiền điện tử. Nó xem xét lợi ích của lãi suất kép, có thể làm tăng số tiền nhận được của bạn. Nếu APY cao, nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận cao hơn. So sánh các lựa chọn APY có thể giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư tốt nhất. 

APY là lãi suất lợi nhuận của khoản đầu tư có tính đến cả tiền gốc và lãi kép. Người dùng sẽ thu được nhiều lợi nhuận hơn từ khoản đầu tư của họ nếu APY cao. Khi so sánh các nền tảng gửi tiền điện tử, mọi người nên xem xét APY và nhớ rằng APY có thể biến động. Theo dõi KuCoin Learn để có thêm những kiến thức tuyệt vời về thế giới tiền điện tử.