Chỉ số Sợ hãi và Tham lam (Fear & Greed) là gì? Cách sử dụng trong giao dịch tiền điện tử

Theo thời gian, thế giới tiền điện tử đã cho chúng ta thấy rằng nó phần lớn bị chi phối bởi tâm lý thị trường. Lòng tham thường dẫn đến xu hướng tăng giá, trong khi nỗi sợ hãi dẫn đến xu hướng tiêu cực. Tâm lý con người có thể dự đoán được vì nhiều cá nhân có xu hướng phản ứng giống nhau trong những tình huống cụ thể. Đây là điều mà phân tích tâm lý thị trường cố gắng phát hiện. Nó xem xét tâm lý con người và đánh giá tâm lý của thị trường. 

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam cố gắng giải quyết và định lượng tâm lý thị trường, khiến nó trở nên hữu ích và dễ hiểu đối với các nhà giao dịch. Hãy bắt đầu và tìm hiểu cách thức hoạt động cũng như cách thể sử dụng chỉ số này trong giao dịch tiền điện tử. 

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam (Fear and Greed Index) là một chỉ báo tâm lý thị trường hoạt động dựa trên giả định rằng mọi người đều dễ bị chi phối và hành động một cách phi lý. Nó được tạo ra bởi nhà giao dịch Bill Williams, người cho rằng mọi người có xu hướng hành động một cách bất hợp lý khi quá sợ hãi hoặc tham lam. 

Williams nhận thấy xu hướng này xuất hiện ở cả thị trường chứng khoán và tiền điện tử. Chỉ số Sợ hãi và Tham lam đã đi vào nền văn hóa hiện đại, khi các nhà đầu tư tiền điện tử tích cực kết hợp nó vào chiến lược giao dịch của họ. 

Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử, dựa trên bitcoin và các loại tiền điện tử quan trọng khác, kết hợp các tín hiệu xã hội và mô hình thị trường để ước tính tâm lý chung của thị trường tiền điện tử. Đây là một chỉ mục vì nó tích hợp nhiều nguồn dữ liệu vào một mô hình duy nhất. 

Chỉ số này ấn định điểm từ 0 đến 100 cho tâm lý tiền điện tử, từ nỗi sợ hãi cực độ đến lòng tham cực độ. Nhiều nhà giao dịch tiền điện tử sử dụng chỉ số này để xác định thời điểm tham gia và thoát khỏi thị trường tiền điện tử tốt nhất. 

Khi sự hoài nghi xảy ra trên thị trường tiền điện tử, các nhà giao dịch thường coi đây là thời điểm tuyệt vời để áp dụng Chiến lược trung bình hóa chi phí đầu tư (dollar-cost average) vào các vị thế của họ. Bên cạnh đó, lòng tham quá mức trên thị trường thường là một dấu hiệu tốt cho thấy giá sắp giảm, đồng thời là thời điểm tốt để bắt đầu kiếm lợi nhuận. 

Bên cạnh những con số tuyệt đối, các nhà giao dịch còn sử dụng chỉ số Sợ hãi và Tham lam để theo dõi những thay đổi tâm lý đột ngột có thể cho thấy những thay đổi xu hướng ngắn hạn hoặc dài hạn. 

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam là chỉ số cảm tính dựa trên số lượng tweet, bài đăng trên blog và các bài báo đề cập đến Bitcoin. Nó được tính bằng cách lấy tỷ lệ giữa số lượng đề cập tích cực và số lượng đề cập tiêu cực. 

Ned Davis Research đã phát triển chỉ số F&G để định lượng tâm lý của công chúng đối với Bitcoin. F&G cũng có một chỉ số tương tự được gọi là Wall Street Bull hay WSB, chỉ số này đo lường tâm lý giá cổ phiếu tăng giá. 

Chỉ số Sợ hãi & Tham lam có thể được tính bằng cách lấy tỷ lệ giữa số lượng đề cập tích cực và số lượng đề cập tiêu cực. Cần lưu ý rằng chỉ số này không đo lường giá trị hoặc biến động giá của Bitcoin. 

Thị trường tiền điện tử rất dễ bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố. Khi thị trường tăng giá, mọi người trở nên tham lam, dẫn đến FOMO (tâm lý sợ bỏ lỡ). Bên cạnh đó, mọi người thường bán tài sản của mình như một phản ứng bốc đồng khi nhìn thấy những con số màu đỏ, dẫn đến tâm lý FUD (sợ hãi, không chắc chắn, nghi ngờ). Chỉ số F&G nhằm mục đích bảo vệ bạn khỏi những phản ứng thái quá về mặt cảm xúc. Các nhà giao dịch thường đưa ra hai giả định đơn giản: 

• Sợ hãi tột độ: Điều này cho thấy nhà đầu tư đang quá lo lắng. Đó có thể là thời điểm tốt để mua.

• Lòng tham cực độ: Khi các nhà đầu tư ở trong trạng thái cực kỳ tham lam thì thị trường đã chín muồi để điều chỉnh. 

Do đó, Chỉ số Sợ hãi và Tham lam đánh giá trạng thái hiện tại của thị trường Bitcoin và chuyển đổi dữ liệu thành một thước đo đơn giản từ 0 đến 100. Số 0 đại diện cho "Nỗi sợ hãi tột độ", trong khi 100 đại diện cho "Tham lam tột độ". 

Alternative.me tạo ra một giá trị mới trong khoảng từ 0 đến 100 hàng ngày. Hiện tại, chỉ số Fear and Greed của tiền điện tử đang phân tích dữ liệu liên quan đến Bitcoin - BTC. Họ chỉ sử dụng dữ liệu Bitcoin vì giá cả và mối liên hệ tâm lý của đồng tiền này với toàn bộ thị trường. Thang đo của chỉ số được chia thành các loại sau:

• 0-24: Sợ hãi tột độ

• 25-49: Sợ hãi

• 50-74: Lòng tham

• 75-100: Tham lam cực độ

Chỉ số sợ hãi và tham lam của tiền điện tử | Nguồn:Alternative.me 

Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử được cung cấp bởi một trang web có tên Alternative.me. Đây là một nền tảng cung cấp nhiều công cụ và thông tin chi tiết cho các nhà đầu tư và nhà giao dịch, bao gồm cả Chỉ số Sợ hãi & Tham lam cho thị trường tiền điện tử. Alternative.me sử dụng nhiều nguồn dữ liệu khác nhau để tính toán Chỉ số Sợ hãi & Tham lam làm thước đo tâm lý chung của thị trường đối với tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin. 

Chỉ số này được tính bằng cách cân nhắc năm biến số thị trường chính. Chúng ta hãy điểm qua năm tiêu chí thị trường được đánh giá trong chỉ số này. 

Biến động (25%)

Là một nhà giao dịch, điều quan trọng là phải hiểu sự biến động vì nó có thể là dấu hiệu của tâm lý thị trường. Trong tài chính truyền thống, cũng như trong không gian tiền điện tử, sự dao động và biến động giá lớn thường biểu thị một thị trường có tính biến động cao, được thúc đẩy bởi các yếu tố cảm xúc. Độ biến động cao thường cho thấy sự sợ hãi trên thị trường vì các nhà đầu tư ít có khả năng chấp nhận rủi ro, trong khi thị trường có độ biến động thấp thường là tín hiệu cho thấy tâm lý nhà đầu tư ổn định hơn. Chỉ số sợ hãi và tham lam trong tiền điện tử, mức độ biến động được tính bằng cách tính trung bình các biến động giá đáng kể của Bitcoin trong 30 và 90 ngày qua. 

Động lượng và khối lượng thị trường (25%)

Động lượng thị trường đề cập đến tốc độ biến động giá của một tài sản, như Bitcoin, tăng hoặc giảm đối với một nhóm lợi nhuận. Bên cạnh đó, khối lượng giao dịch đề cập đến số lượng cổ phiếu hoặc hợp đồng được giao dịch  hoặc chứng khoán trên một thị trường trong một khoảng thời gian nhất định. Khi khối lượng và động lượng giao dịch hiện tại của Bitcoin cao, điều đó thường biểu thị tâm lý thị trường tăng giá. Ngược lại, khối lượng và động lượng thấp có thể cho thấy tâm lý giảm giá. Cả hai khía cạnh này đều đóng góp vào 1/4 tổng số điểm của Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử.

Truyền thông xã hội (15%)

Đừng bao giờ đánh giá thấp sức mạnh của mạng xã hội trong việc định hình tâm lý thị trường. Các nền tảng như Twitter có rất nhiều nhà đầu tư và nhà giao dịch thảo luận về những tin tức và xu hướng mới nhất trong không gian tiền điện tử. Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử định lượng cuộc trò chuyện này bằng cách kiểm tra khối lượng và tâm lý của các bài đăng liên quan đến Bitcoin. Nếu nhiều người đăng bình luận tích cực về Bitcoin, điều đó có thể cho thấy lòng tham trên thị trường, trong khi các bài đăng tiêu cực có thể báo hiệu sự sợ hãi. 

Sự thống trị (10%)

Thuật ngữ 'Sự thống trị của Bitcoin' đề cập đến tỷ lệ phần trăm của tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử bị Bitcoin thống trị. Chỉ báo này có thể cung cấp cái nhìn tổng quan về tâm lý đối với Bitcoin so với các loại tiền điện tử khác. Khi sự thống trị của Bitcoin cao, điều đó cho thấy rằng thị trường có tâm lý tăng giá đối với Bitcoin và tâm lý giảm giá đối với các altcoin và ngược lại. 

Xu hướng tìm kiếm (10%)

Xu hướng tìm kiếm trên các nền tảng như Google có thể cung cấp dữ liệu sâu sắc về những gì mọi người quan tâm. Sự gia tăng các truy vấn tìm kiếm liên quan đến Bitcoin cho thấy sự quan tâm hoặc lo lắng về giá Bitcoin ngày càng tăng và do đó có thể được sử dụng làm chỉ báo về tâm lý thị trường. Ví dụ: lượng tìm kiếm tăng lên đối với các cụm từ như 'gian lận Bitcoin' hoặc 'sự cố Bitcoin' có thể cho thấy nỗi sợ hãi trên thị trường, điều này được tính vào Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử. 

Khảo sát (15%)

Khảo sát là một cách trực tiếp để đánh giá tâm lý thị trường. Bằng cách đặt câu hỏi cho một bộ phận nhà đầu tư và nhà giao dịch về cảm nhận của họ đối với thị trường hiện tại, chỉ số này có thể hiểu rõ hơn về việc phần lớn đang cảm thấy sợ hãi hay tham lam. Mặc dù chúng tôi không có thông tin cập nhật về việc sử dụng khảo sát trong tính toán chỉ số nhưng cần lưu ý rằng tính đến lần cập nhật gần đây nhất của chúng tôi vào năm 2021, phương pháp này đã đóng góp 15% vào tổng điểm chỉ số. Tuy nhiên, các cuộc khảo sát hiện không được tính khi xác định chỉ số sợ hãi và tham lam.

Hiểu được các chỉ số này sẽ mang lại cho bạn nền tảng vững chắc để giải thích Chỉ số sợ hãi và tham lam trong tiền điện tử. Bằng cách kết hợp các yếu tố khác nhau này, chỉ số này cung cấp thước đo đơn giản hóa về tâm lý chung trên thị trường Bitcoin. 

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam của tiền điện tử có thể hiệu quả hơn cho nghiên cứu ngắn hạn về thị trường tiền điện tử. Nhiều chu kỳ Sợ hãi và Tham lam có thể xảy ra trong một đợt tăng giá hoặc giảm giá. 

Đối với những người giao dịch theo xu hướng, chỉ số Sợ hãi và Tham lam là một công cụ rất có lợi khi kết hợp với các công cụ phân tích kỹ thuật như Fibonacci thoái lui (Fibonacci retracements), cũng như các chỉ báo thị trường và bộ dao động khác. 

Tuy nhiên, chỉ số này đã được chứng minh là không chính xác khi dự đoán sự đảo chiều hoặc chuyển đổi thị trường trong dài hạn từ thị trường bò sang thị trường gấu và ngược lại. 

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam của tiền điện tử là một công cụ dự đoán nổi bật về thời điểm đáy cục bộ (local bottom) của giá tiền điện tử phát triển và khi nào một đợt tăng giá có thể xuất hiện. Nó là một công cụ tuyệt vời để xác định thời điểm thay đổi tâm lý thị trường ngắn hạn và kết quả là giá tiền điện tử sẽ đảo chiều. 

Khi chỉ số đạt đến vùng sợ hãi tột độ, xu hướng đảo chiều sẽ diễn ra. Đây là lúc sự lo lắng biến thành những dấu hiệu sớm của lòng tham trước khi bước vào giai đoạn tham lam thực sự. Chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiền điện tử có thể giúp theo dõi sự thay đổi tâm lý thị trường. 

Những biến động lớn có thể cho phép một người tham gia hoặc thoát khỏi thị trường trước khi phần còn lại của thị trường làm tương tự. Chỉ số này kém hiệu quả hơn khi kiểm tra dài hạn các thời đại của thị trường tiền điện tử. Có những cơn lo lắng định kỳ trong một đợt tăng giá dài hạn hoặc giảm giá, cũng như những cơn tham lam trong một đợt giảm giá. Đây là lý do tại sao những người giao dịch theo xu hướng thường được hưởng lợi nhiều nhất từ ​​những động thái này. 

Các nhà đầu tư dài hạn có thể không được hưởng lợi từ chỉ số này. Dù vậy, trong một xu hướng thị trường dài hạn, có nhiều biến động giá do sợ hãi và tham lam mà nhà giao dịch hàng ngày có thể được hưởng lợi. 

Có ba bước mà bất kỳ nhà giao dịch nào cũng có thể thực hiện để cân bằng lòng tham và nỗi sợ hãi, bất kể điều kiện thị trường thay đổi như thế nào: 

• Tạo kế hoạch giao dịch

• Tạo nhật ký giao dịch

• Học hỏi từ các nhà giao dịch thành công 
  
  

Không có kế hoạch thì không có điều gì diễn ra suôn sẻ. Là một nhà giao dịch, việc có một kế hoạch giao dịch và tuân thủ kế hoạch đó có thể giúp bạn chấp nhận rủi ro được tính toán, hiểu khi nào nên tham gia và thoát khỏi thị trường, duy trì sự tập trung và đạt được mục tiêu của mình, bất kể điều kiện thị trường liên tục thay đổi. Kế hoạch giao dịch giúp bạn biết giới hạn và ranh giới của mình, đồng thời giúp bạn kiểm soát được cảm xúc. 

Việc ghi lại các giao dịch vào nhật ký giúp bạn luôn cập nhật về các chiến lược và quyết định phù hợp với mình cũng như những quyết định không hiệu quả. Điều này giúp đưa ra quyết định sáng suốt. Nó cho thấy khi nào bạn đang đi đúng hướng và khi nào bạn đang đi chệch hướng. Một cuốn nhật ký giao dịch cùng với một kế hoạch giao dịch kèm theo yếu tố kỷ luật sẽ giúp bạn cân bằng cảm xúc của mình trên thị trường. 

Rất có thể ai đó đã đi trên con đường mà bạn đang đi hoặc đã đạt được kết quả mà bạn đang tìm kiếm. Học hỏi từ những nhà giao dịch thành công khác có thể giúp bạn biết điều gì hiệu quả và điều gì không, giúp tiếp cận với tâm lý giao dịch mạnh mẽ hơn, giữ kỷ luật và đạt được kết quả như mong muốn. Học hỏi từ những người giỏi hơn bạn, nhờ họ làm cố vấn và học hỏi họ chưa bao giờ là một ý tưởng thừa thãi. 

Điều hướng sự biến động và cảm xúc hỗn loạn thường đi kèm với việc thị trường tiền điện tử có thể gây khó khăn. Đó là lúc Chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiền điện tử xuất hiện, mang đến một công cụ chuyên sâu giúp giải mã tâm lý thị trường và gợi ý về các cơ hội mua hoặc bán tiềm năng. 

Chỉ số này đơn giản hóa dữ liệu thị trường phức tạp bằng cách kết hợp nhiều yếu tố xã hội liên quan đến thị trường tiền điện tử. Nó cung cấp một thước đo thông minh về dòng chảy ngầm của nỗi sợ hãi và lòng tham đang thúc đẩy thị trường, chuyển điều này thành một điểm số có thể dễ dàng hiểu được. Điểm số này cho phép bạn nhanh chóng nắm bắt được tâm lý chung của thị trường, hỗ trợ đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn. 

Nhưng hãy nhớ, Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử không phải là một công cụ độc lập. Nó thực sự phát huy hiệu quả khi là một phần của chiến lược giao dịch toàn diện, bao gồm việc kết hợp với các chỉ báo và công cụ phân tích kỹ thuật khác. Việc kết hợp những yếu tố này có thể mang lại cho bạn bức tranh toàn cảnh hơn về xu hướng thị trường và các cơ hội tiềm năng. 

Điều quan trọng cần lưu ý là Chỉ số Sợ hãi và Tham lam cũng giống như bất kỳ công cụ phân tích tâm lý thị trường nào khác, không phải là một công cụ dự báo rõ ràng về biến động thị trường. Bạn phải luôn xem xét các yếu tố khác, như tin tức thị trường, phân tích từ nhiều nguồn khác nhau cũng như mục tiêu đầu tư cá nhân và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. 

Giao dịch tiền điện tử thành công không chỉ cần có các công cụ và chiến lược phù hợp. Bạn cũng cần làm chủ cảm xúc của chính mình, duy trì kỷ luật và tuân thủ một kế hoạch giao dịch có cấu trúc tốt. Viết nhật ký giao dịch có thể là một công cụ mạnh mẽ để phản ánh và liên tục sàng lọc các chiến lược. Và đừng quên học hỏi từ những “tiền bối”. Những kinh nghiệm và hiểu biết sâu sắc của họ có thể là vô giá và giúp bạn tránh khỏi những cạm bẫy tiềm ẩn.

Nhìn chung, Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử là một công cụ mạnh mẽ trong bộ công cụ giao dịch nhưng cần được sử dụng một cách khôn ngoan, kết hợp với chiến lược giao dịch vững chắc, kỷ luật nhất quán và thái độ học hỏi liên tục. Bằng cách kết hợp tất cả những điều này, bạn có thể tăng cơ hội thành công trong thế giới giao dịch tiền điện tử thú vị nhưng đầy thách thức.