TOP sàn giao dịch phi tập trung (DEX) tốt nhất năm 2024

Thị trường tiền điện tử đang ngày càng sôi động với nhiều sự kiện đáng mong đợi vào năm 2024, đánh dấu một bước ngoặt đầy tích cực với việc Bitcoin ETF giao ngay (spot Bitcoin ETF) được phê duyệt bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) ngay trong đầu năm. Sự kiện Bitcoin halving sẽ diễn ra vào tháng Tư và khả năng phê duyệt tiềm năng cho các ETF Ethereum giao ngay (spot Ethereum ETFs). Những phát triển này, kết hợp với sự quan tâm ngày càng tăng đối với các lĩnh vực mới như token hóa tài sản trong thế giới thực (RWA), web3  góp phần củng cố vị thế của các sàn giao dịch phi tập trung trong thị trường tiền điện tử.

 

Sau mùa hè sôi động của giao dịch DeFi vào năm 2020-21, hoạt động trong lĩnh vực này bắt đầu tăng trở lại vào cuối năm 2023. Kể từ đó, các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) trên nhiều hệ sinh thái blockchain đã được chấp nhận và đạt được khối lượng giao dịch chưa từng có, đánh dấu một sự chuyển biến lớn trong bối cảnh giao dịch tài chính hướng tới phi tập trung hóa. Sự bùng nổ hoạt động của các sàn DEX không chỉ là xu hướng nhất thời mà còn đại diện cho một sự thay đổi cơ bản trong sở thích và niềm tin của nhà giao dịch, được củng cố bởi sự tăng vọt trong khối lượng giao dịch so với các năm trước.

 

Khối lượng giao dịch DEX và phân tích thị phần thị trường | Nguồn: TheBlock

 

Tại thời điểm viết bài, tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) trong thị trường DeFi đã vượt qua mốc quan trọng 100 tỷ USD. Không giống như mùa hè DeFi trước, đợt bùng nổ DeFi của chu kỳ thị trường này đã lan rộng ra ngoài hệ sinh thái của Ethereum, với sự xuất hiện của các hệ sinh thái mới nổi khác như Tron, Solana, Ethereum L2s, BNB Chain và thậm chí Bitcoin đều chứng kiến hoạt động trên chuỗi cao hơn.

 

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là một loại sàn giao dịch tiền điện tử hoạt động mà không có cơ quan trung gian, cho phép người dùng thực hiện các giao dịch tài chính trực tiếp với nhau, giống như thị trường của người nông dân, nơi bạn có thể mua và bán hàng hóa trực tiếp với người khác mà không qua trung gian. 

 

Trong một sàn giao dịch tiền điện tử thông thường (giống như một siêu thị), công ty sàn giao dịch sẽ kiểm soát toàn bộ quy trình. Họ giữ tiền và kiểm soát tài sản của bạn, giúp bạn giao dịch với những người khác trên nền tảng. 

 

Ví dụ trong một khu chợ nông sản, thay vì để một siêu thị điều hành mọi thứ, người bán và người mua sẽ tương tác với nhau trực tiếp. Bạn có thể nói chuyện với đối tác cung cấp hàng hoá và mua trực tiếp từ họ. Nghĩa là sẽ không có siêu thị ở trung gian. 

 

DEX hoạt động giống như thị trường này. Sàn DEX cho phép bạn giao dịch tiền điện tử trực tiếp với người khác. Không có công ty nào ở giữa kiểm soát tài sản hoặc giao dịch của bạn. Mọi thứ chỉ xảy ra giữa bạn và nhà giao dịch khác. Điều này rất tốt cho việc kiểm soát tiền và giao dịch của bạn. Nhưng cũng giống như chợ nông sản, bạn cần biết thêm về định giá và chủ động quản lý tiền của mình một cách an toàn. 

 

DEX đại diện cho một thành phần rất quan trọng của tài chính phi tập trung (DeFi), mang đến một cách thức giao dịch tài sản kỹ thuật số chủ động và trực tiếp hơn. Không giống như các sàn giao dịch tập trung CEX, nơi sàn giao dịch tự tạo điều kiện và kiểm soát các giao dịch, DEX cho phép giao dịch ngang hàng giữa các nhà giao dịch. Dưới đây là một số điểm khác biệt của DEX với CEX: 

 

• Kiểm soát quỹ: Trên sàn DEX, bạn có toàn quyền kiểm soát số tiền của mình và khóa riêng (private keys). Bạn không cần phải chuyển tài sản của mình sang sàn giao dịch, giảm nguy cơ bị mất tiền do sàn bị hack, phá sản hoặc tham gia vào các hoạt động lừa đảo.
• Quyền riêng tư nâng cao: DEX thường yêu cầu ít thông tin cá nhân hơn để tạo tài khoản, mang lại sự riêng tư cao hơn. Không giống như sàn CEX, nhiều sàn DEX không yêu cầu Xác thực danh tính (Know Your Customer) (KYC), giúp sàn dễ truy cập và riêng tư hơn.
• Giảm rủi ro: Vì giao dịch là ngang hàng và không yêu cầu trung gian, sàn giao dịch sẽ giảm nguy cơ trộm cắp, gian lận hoặc quản lý yếu kém.
• Chống lại sự kiểm duyệt: Nhờ tính chất phi tập trung, DEX ít bị ảnh hưởng bởi các quy định, kiểm duyệt hoặc ngừng hoạt động của chính phủ, trở nên mạnh mẽ và dễ tiếp cận hơn trong các tình huống địa chính trị khác nhau.
• Nhiều loại token: DEX thường niêm yết nhiều loại tiền điện tử hơn, bao gồm các loại altcoins mới, ít được biết đến hơn và có thể không có sẵn trên các sàn giao dịch tập trung.
• Minh bạch và bất biến: Các giao dịch trên DEX được ghi lại trên blockchain, mang lại sự minh bạch và bất biến. Tính năng này giúp mọi hoạt động trên nền tảng có thể được xác minh và chống giả mạo.
• Đổi mới trong Thương mại và Sản phẩm Tài chính: DEX luôn đi đầu trong việc triển khai các sản phẩm tài chính và giao dịch sáng tạo trong không gian DeFi, chẳng hạn như khai thác lợi suất (yield farming), khai thác thanh khoản (liquidity mining), và tạo lập thị trường tự động (automated market-making).

 

Chúng ta đã đề cập đến những lợi ích mà DEX mang lại cho nhà giao dịch tiền điện tử và các nhà đầu tư, bây giờ hãy cùng tìm hiểu các sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu trên thị trường tiền điện tử. Chúng tôi đã đánh giá và tổng hợp danh sách này dựa trên các tiêu chí như: tổng giá trị bị khóa (TVL), ví crypto hoạt động duy nhất (UAW), vốn hóa thị trường, và khối lượng giao dịch. 

 

dYdX

 

TVL: Hơn 503 triệu USD

Vốn hóa thị trường DYDX: 1,4 tỷ USD

Khối lượng giao dịch: 1,13 tỷ USD

dYdX hoạt động như một sàn giao dịch phi tập trung chú trọng vào các công cụ phái sinh tài chính tiên tiến, giao dịch ký quỹ và hợp đồng vĩnh viễn. dYdX được ra mắt vào tháng 7 năm 2017, ban đầu cung cấp dịch vụ giao dịch ký quỹ, cho vay và vay tiền điện tử qua Ethereum Layer-1. Sự ra mắt này đánh dấu sự khởi đầu trong hành trình phát triển của sàn với tư cách là một sàn giao dịch phi tập trung nổi bật trong thị trường tiền điện tử.

 

Tìm hiểu thêm về sàn giao dịch phi tập trung dYdX và cách hoạt động của sàn này.

 

Được xây dựng trên blockchain của Ethereum, sàn dYdX tận dụng các hợp đồng thông minh để cung cấp một môi trường giao dịch an toàn và không cần tin cậy. Không giống như các DEX truyền thống chủ yếu tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch giao ngay, dYdX cung cấp trải nghiệm giao dịch phức tạp thường được liên kết với các nền tảng tập trung nhưng có thêm lợi ích của việc phân cấp.

 

dYdX nổi bật với các tùy chọn giao dịch nâng cao như tính năng giao dịch có đòn bẩy hỗ trợ và bán khống thường không phổ biến trên các sàn giao dịch phi tập trung. Sàn tuân thủ các nguyên tắc DeFi bằng cách cho phép người dùng kiểm soát tiền của họ, không giống như các sàn giao dịch tập trung. dYdX cũng sử dụng công cụ StarkEx của StarkWare cho Layer-2 mở rộng quy mô, giảm phí gas và tăng tốc độ giao dịch, là những điều rất quan trọng đối với giao dịch DeFi.

 

Token dYdX (DYDX) được sử dụng để quản trị, stake và cung cấp thanh khoản trong nền tảng sàn giao dịch phi tập trung dYdX.

Uniswap

 

TVL: 6,25 tỷ USD

Vốn hóa thị trường UNI: 5,64 tỷ USD

Khối lượng giao dịch: hơn 1,5 nghìn tỷ USD

 

Ra mắt vào ngày 2 tháng 11 năm 2018 bởi Hayden Adams, Uniswap hoạt động chủ yếu trên blockchain Ethereum. Sàn được biết đến với vai trò là nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) và sử dụng nhóm thanh khoản thay vì nhà tạo lập thị trường truyền thống.

 

Cách tiếp cận này cho phép một số lượng lớn token Ethereum có thể truy cập được để giao dịch. Sự phổ biến của Uniswap bắt nguồn từ việc sàn tạo ra thị trường hiệu quả, không tính phí niêm yết token và tính chất nguồn mở, cho phép phân nhánh (fork) để tạo ra những giao dịch mới.

 

Token gốc UNI của Uniswap có thể được sử dụng để quản trị, cung cấp thanh khoản và kiếm ưu đãi phí giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung Uniswap (DEX).

 

Hãy cùng khám phá sàn Uniswap và cách hoạt động của sàn này.

 

Tính đến tháng 4 năm 2024, hệ sinh thái Uniswap có hơn 300 hoạt động tích hợp trên khắp Ứng dụng DeFi và đã có 100% thời gian hoạt động kể từ khi ra mắt. Trong khi các phiên bản đầu tiên của Uniswap, V1 và V2 là nguồn mở và được cấp phép theo GPL thì Uniswap V3 là nguồn mở với một số sửa đổi nhỏ.

PancakeSwap 

 

TVL: 2,4 nghìn tỷ USD

Vốn hóa thị trường CAKE: 943 triệu USD

Khối lượng giao dịch: 597 triệu USD

 

Ra mắt vào tháng 9 năm 2020, PancakeSwap nhanh chóng trở thành một trong những DEX phổ biến nhất trên BNB Chain. Sự phổ biến của sàn là nhờ giao dịch tốc độ cao và phí giao dịch thấp. Sàn cho phép người dùng giao dịch nhiều loại tiền điện tử khác nhau trên mạng BSC.

 

CAKE, token gốc của PancakeSwap, được sử dụng để stake, khai thác lợi suất (yield farming), tham gia xổ số và bỏ phiếu trong các quyết định quản trị trên nền tảng.

 

Kể từ khi ra mắt, PancakeSwap đã mở rộng hoạt động trên một số mạng blockchain hàng đầu khác như Ethereum, Aptos, Polygon zkEVM, Arbitrum One, Linea, Base và zkSync Er. Sàn được hưởng tổng cộng tính thanh khoản trên 1,09 tỷ USD. 

Curve 

 

TVL: 2,4 nghìn tỷ USD

Vốn hóa thị trường: 729 triệu USD

Khối lượng giao dịch: 139 triệu USD

Được thành lập bởi Michael Egorov và ra mắt lần đầu trên Ethereum vào năm 2017, Curve kể từ đó đã mở rộng sang các blockchain khác như Avalanche, Polygon và Fantom. Sàn chuyên về giao dịch stablecoin và được biết đến với mức phí giao dịch và độ trượt tối thiểu.

 

CRV, token gốc của Curve đóng vai trò là token quản trị và được sử dụng để khuyến khích cung cấp thanh khoản trong hệ sinh thái Curve. Sự phổ biến của Curve là do các giao dịch hoán đổi (swaps) stablecoin hiệu quả và khối lượng giao dịch hàng tháng đáng kể.

Balancer

 

TVL: 1,25 tỷ USD

Vốn hóa thị trường: 274 triệu USD

Khối lượng giao dịch: 1,22 tỷ USD

 

Ra mắt vào năm 2020, Balancer được biết đến với tính đa chức năng như một nền tảng AMM, DEX và thanh khoản. Sàn trở nên phổ biến nhờ hệ thống AMM cải tiến và khả năng nắm giữ từ hai đến tám loại tiền điện tử trong “Balancer Pools” của mình. 

 

BAL, token gốc của Balancer, được sử dụng để bỏ phiếu quản trị và khuyến khích các nhà cung cấp thanh khoản trên trình quản lý danh mục đầu tư tự động và giao thức thanh khoản.

 

SushiSwap 

 

TVL: 403 triệu USD

Vốn hóa thị trường: 356 triệu USD

Khối lượng giao dịch: 21,95 triệu USD

 

Ra mắt vào tháng 9 năm 2020 bởi hai nhà phát triển ẩn danh, Chef Nomi và 0xMaki, SushiSwap bắt đầu như một nhánh (fork) của Uniswap. Sàn hoạt động trên blockchain Ethereum và phổ biến nhờ hệ thống phần thưởng độc đáo, nơi các nhà cung cấp thanh khoản kiếm được token SUSHI, cũng là token quản trị. 

 

Tìm hiểu thêm về SushiSwap và cách hoạt động của sàn.

 

SUSHI, token gốc của SushiSwap, cấp quyền quản trị và chia sẻ doanh thu phí của nền tảng cho chủ sở hữu. 

GMX 

 

TVL: 555 triệu USD

Vốn hóa thị trường: 352 triệu USD

Khối lượng giao dịch: 15 triệu USD

GMX được ra mắt trên Arbitrum vào tháng 9 năm 2021 và sau đó là Avalanche vào đầu năm 2022. Đây là một nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và giao ngay phi tập trung được biết đến với phí hoán đổi (swap) thấp và đòn bẩy giao dịch lên tới 30 lần. Sự phổ biến của sàn là do đề xuất giá trị độc đáo đối với chủ sở hữu token và nhà cung cấp thanh khoản. 

 

Tìm hiểu về một số dự án hàng đầu trong hệ sinh thái Arbitrum.

 

GMX được sử dụng để quản trị và stake, cung cấp cho chủ sở hữu một phần phí giao dịch của nền tảng và các lợi ích khác trong hệ sinh thái GMX.

​​Aerodrome 

 

TVL: 667 triệu USD

Vốn hóa thị trường: 296 triệu USD

Khối lượng giao dịch: 47,7 triệu USD

 

Aerodrome là một sàn giao dịch phi tập trung và giao thức cung cấp thanh khoản được ra mắt vào ngày 29 tháng 8 trên blockchain Layer-2 của Coinbase, Base. Dự án nhanh chóng thu hút sự chú ý của cộng đồng DeFi bằng cách đạt TVL 190 triệu USD ngay sau khi ra mắt, làm nổi bật tầm ảnh hưởng đáng kể và mức độ chấp nhận trong không gian blockchain. Sàn sử dụng mô hình Nhà Tạo Lập Thị Trường Tự Động (AMM), kế thừa từ các chiến lược thành công của Velodrome V2 trên mạng Optimism để khuyến khích cung cấp thanh khoản trên blockchain Base. Mặc dù có sự hợp tác, Aerodrome vẫn là một thực thể độc lập từ Velodrome, tập trung phục vụ như một trung tâm thanh khoản chính cho blockchain Base và người dùng.

 

Khám phá các dự án tiền điện tử hàng đầu khác trong hệ sinh thái Base.

 

Trung tâm của hệ sinh thái Aerodrome xoay quanh token gốc AERO, phục vụ nhiều chức năng bao gồm quản trị và khuyến khích thanh khoản. Người nắm giữ token có thể khóa token AERO của họ để nhận veAERO, một NFT đại diện cho cổ phần đã khóa và cấp quyền bỏ phiếu tỷ lệ với số lượng và thời gian AERO được khóa. Cơ chế này không chỉ dân chủ hóa quản trị mà còn cho phép các bên liên quan trực tiếp ảnh hưởng đến lượng phát hành của bể thanh khoản (liquidity pool) và kiếm được một phần phí giao dịch được tạo ra. Sự ra đời của Aerodrome và mô hình cung cấp cũng như khuyến khích thanh khoản đổi mới đóng góp đáng kể cho sự đa dạng và khả năng phục hồi của hệ sinh thái DeFi trên blockchain Base.

Raydium 

 

TVL: 832 triệu USD

Vốn hóa thị trường: 517 triệu USD

Khối lượng giao dịch: 97 triệu USD

 

Raydium là một nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) sử dụng mô hình nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) được xây dựng trên blockchain Solana, nhằm giải quyết các vấn đề như phí cao và giao dịch chậm thường gặp trong hệ sinh thái DeFi của Ethereum. Ra mắt vào tháng 2 năm 2021, Raydium cung cấp một bộ dịch vụ DeFi bao gồm hoán đổi token (token swaps), cung cấp thanh khoản và một nền tảng phát hành cho các dự án Solana mới có tên là AcceleRaytor. 

 

Dự án hoạt động bằng cách tích hợp với sổ lệnh (order book) của Serum DEX, cho phép thanh khoản từ Raydium có sẵn cho Serum và ngược lại, do đó tăng cường thanh khoản và hiệu quả giao dịch trên cả hai nền tảng. Sự tích hợp này giúp Raydium cung cấp cho người dùng của mình các cơ hội giao dịch nhanh chóng và tiết kiệm chi phí, mang đến thanh khoản và cơ hội kiếm tiền từ hoạt động khai thác lợi suất (yield farming).

 

Tổng quan về một số sàn giao dịch DEX tốt nhất trên Solana.

 

Token gốc của nền tảng là RAY, đảm nhận nhiều chức năng trong hệ sinh thái, bao gồm quản trị, thanh toán phí giao dịch và thưởng cho việc cung cấp thanh khoản. Nhà cung cấp thanh khoản trên Raydium có thể stake token của họ trong các bể thanh khoản để kiếm lợi nhuận dưới dạng token RAY và một phần của phí giao dịch. Thiết kế của nền tảng nhấn mạnh khả năng mở rộng, chi phí giao dịch thấp và tốc độ cao, hưởng lợi từ cơ sở hạ tầng của Solana. Sự hợp tác của Raydium với Serum DEX cũng thể hiện cách các nền tảng DeFi có thể cùng nhau hoạt động để tạo ra một hệ sinh thái liên kết và hiệu quả hơn.

VVS Finance 

 

TVL: Hơn 216 triệu USD

Vốn hóa thị trường: 217 triệu USD

Khối lượng giao dịch: 5,25 triệu USD

 

Ra mắt vào cuối năm 2021, VVS Finance là viết tắt của “very-very-simple” (“cực kỳ đơn giản”). Sàn nhằm mục đích đơn giản hóa cách sử dụng DeFi, cung cấp mức phí thấp và tốc độ giao dịch cao. VVS Finance bao gồm nhiều loại sản phẩm như Bling Swap và Crystal Farms. Token gốc VVS được sử dụng để stake và quản trị, cho phép chủ sở hữu tham gia vào việc ra quyết định và kiếm phần thưởng trên nền tảng.

Bancor 

 

TVL: 104 triệu USD

Vốn hóa thị trường: 114 triệu USD

Khối lượng giao dịch: 3,73 triệu USD

 

Ra mắt vào tháng 6 năm 2017, Bancor là giao thức DeFi đầu tiên và là nhà phát minh ra các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) trên blockchain. Bancor có vai trò quan trọng trong việc phát triển nhóm AMM thành thành phần cốt lõi của DeFi, thu hút hơn 30 tỷ USD tiền ký gửi trên nhiều blockchain khác nhau. BNT, token gốc của Bancor, được sử dụng để quản trị, staking và cung cấp tính thanh khoản, cho phép người dùng kiếm phí hoán đổi (swap) và tham gia vào quá trình ra quyết định của nền tảng.

Camelot 

 

TVL: 128 triệu USD

Vốn hóa thị trường: 113 triệu USD

Khối lượng giao dịch: 1,25 triệu USD 

 

Camelot là một sàn giao dịch phi tập trung ra mắt vào năm 2022, được xây dựng trên mạng Arbitrum và được thiết kế để giao dịch hiệu quả với chi phí thấp. Sàn nổi bật nhờ sự tập trung vào cộng đồng và hệ sinh thái, giao thức thanh khoản có thể tùy chỉnh và các tính năng cải tiến như Nitro Pools và spNFT, mang đến cho các nhà cung cấp thanh khoản nhiều lựa chọn hơn. 

 

Cơ chế thanh khoản kép của sàn thưởng cho những người tham gia khai thác lợi suất (yield farming) và hỗ trợ các dự án mới dựa trên Arbitrum, giúp sàn ngày càng phổ biến trong không gian DeFi. DEX gốc của hệ sinh thái Arbitrum, Camelot cung cấp các tính năng như khai thác lợi suất (yield farming), nhóm Nitro (Nitro pools) và launchpad. Token gốc của Camelot là GRAIL, được sử dụng chủ yếu để quản trị và khuyến khích cung cấp thanh khoản, mặc dù các chi tiết cụ thể có thể đòi hỏi nghiên cứu thêm để xác định các khía cạnh đặc biệt của token này trong hệ sinh thái Camelot.

Nếu bạn đang tìm kiếm một sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung (DEX), bạn cần cân nhắc kỹ lưỡng để đưa ra lựa chọn sáng suốt nhằm đảm bảo trải nghiệm giao dịch của bạn được an toàn, hiệu quả và phù hợp với mục tiêu đầu tư. Các sàn giao dịch phi tập trung, không giống như các sàn giao dịch tập trung, nó cung cấp một loạt tính năng và lợi ích độc đáo nhưng cũng đi kèm với những thách thức riêng. Để giải quyết vấn đề này một cách hiệu quả, đây là một số yếu tố chính bạn nên xem xét khi chọn DEX tốt nhất cho nhu cầu giao dịch của mình: 

 

1. Đảm bảo các giao thức bảo mật của DEX

Đánh giá các giao thức bảo mật của DEX. Xem xét lịch sử để tìm vi phạm bảo mật và kiểm tra xem DEX có được kiểm tra hợp đồng thông minh uy tín hay không. Bảo mật là điều tối quan trọng để đảm bảo tài sản của bạn được bảo vệ. 

 

2. Chọn nền tảng có tính thanh khoản cao

Tính thanh khoản cao là rất quan trọng để thực hiện giao dịch hiệu quả. DEX có tính thanh khoản tốt đảm bảo bạn có thể mua và bán tài sản nhanh chóng và ở mức giá gần với giá thị trường, giảm thiểu rủi ro trượt giá. 

 

3. Đánh giá tài sản được hỗ trợ và blockchain

Đảm bảo DEX hỗ trợ loại tiền điện tử bạn muốn giao dịch và tương thích với mạng blockchain của tài sản bạn sở hữu. Một số DEX chỉ có thể hỗ trợ tài sản trên các blockchain cụ thể như Ethereum hoặc BNB Chain. 

 

4. Kiểm tra giao diện và trải nghiệm người dùng

Giao diện thân thiện với người dùng rất quan trọng, đặc biệt đối với người mới bắt đầu. DEX phải dễ điều hướng và cung cấp hướng dẫn rõ ràng cho từng loại giao dịch. Đảm bảo rằng DEX bạn chọn và mạng blockchain cơ bản của sàn không có hoặc có rất ít thời gian ngừng hoạt động vì điều này có thể ảnh hưởng đến hoạt động giao dịch và lợi nhuận của bạn. 

 

5. Xem xét phí giao dịch và chi phí liên quan

Hãy xem xét cấu trúc phí của DEX, bao gồm phí giao dịch và phí giao dịch mạng. Mức phí thấp hơn có thể tạo ra sự khác biệt đáng kể, đặc biệt nếu bạn đam mê giao dịch tần suất cao hoặc giao dịch khối lượng lớn. 

 

Giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) mang lại nhiều lợi ích nhưng cũng đi kèm với những rủi ro riêng, chẳng hạn như: 

 

• Lỗ hổng hợp đồng thông minh: Vì DEX phụ thuộc nhiều vào hợp đồng thông minh nên bất kỳ lỗi hoặc lỗ hổng nào trong các hợp đồng này đều có thể dẫn đến tổn thất đáng kể. Không giống như các sàn giao dịch tập trung, DEX thường không có tổ chức nào bù lỗ nếu có sự cố xảy ra.
• Thanh khoản thấp trên các sàn DEX ít phổ biến hơn: Một số sàn DEX, đặc biệt là những sàn mới hơn hoặc ít phổ biến hơn, có thể có tính thanh khoản thấp, dẫn đến độ trượt giá cao. Trong những trường hợp như vậy, các lệnh lớn có thể tác động đáng kể đến giá thị trường, khiến việc thực hiện các giao dịch lớn ở mức giá ổn định trở nên khó khăn hơn.
• Tổn thất tạm thời đối với nhà cung cấp thanh khoản: Nếu bạn đang cung cấp thanh khoản cho nhóm thanh khoản của DEX, bạn sẽ có nguy cơ bị lỗ tạm thời. Điều này xảy ra khi giá tài sản ký gửi của bạn thay đổi so với thời điểm bạn gửi, có khả năng dẫn đến thua lỗ nếu bạn rút vào thời điểm không thuận lợi.
• Thiếu quy định: Việc thiếu sự giám sát theo quy định có thể là con dao hai lưỡi. Mặc dù điều này mang lại sự tự do so với các hệ thống tài chính truyền thống nhưng cũng có nghĩa là người dùng sẽ có ít sự bảo vệ hơn trước những hành vi gian lận, thao túng thị trường và các hoạt động bất hợp pháp khác.
• Nguy cơ xảy ra lỗi người dùng tiềm ẩn: DEX thường yêu cầu trình độ kiến ​​thức kỹ thuật cao hơn và quyền tự quản lý tiền. Những sai lầm như gửi tiền đến nhầm địa chỉ hoặc tương tác với hợp đồng thông minh sai có thể dẫn đến những tổn thất không thể khắc phục được.

 

Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đang phát triển mạnh mẽ hơn vào năm 2024, mang đến các tùy chọn đa dạng cho tất cả những người đam mê tiền điện tử. Những tiến bộ của DEX năm nay đã nâng cao tính bảo mật, trải nghiệm người dùng và sự đa dạng của token, phản ánh sự thay đổi đối với tài chính phi tập trung. 

 

Từ mô hình tạo lập thị trường tự động tiên phong của Uniswap đến cách tiếp cận đổi mới của PancakeSwap và sự tập trung của Curve vào giao dịch stablecoin cho đến hệ thống phần thưởng lấy cộng đồng làm trung tâm của SushiSwap, các lựa chọn này đều đa dạng tùy theo nhu cầu của nhà giao dịch. Thách thức đối với các nhà giao dịch sẽ là luôn phải cập nhật thông tin và thích ứng, điều hướng bối cảnh luôn thay đổi này với sự chú ý đến tính bảo mật, hiệu quả và các giá trị cơ bản của phi tập trung.

 

• Khám Phá Ví Web3 Hàng Đầu Của Kỷ Nguyên Internet Phi Tập Trung
• Hướng Dẫn Tạo Ví Phantom Tham Gia Hệ Sinh Thái Solana
• Kiếm Thêm Nhiều Phần Thưởng Staking ETH Với Ether.fi
• Top 5 Sàn Giao Dịch Phi Tập Trung Nổi Bật Trên Solana
• Top Liquid Restaking Protocol Nổi Bật Năm 2024
• Staking Là Gì và Nó Hoạt Động Như Thế Nào?
• Lãi Suất Thu Nhập Hằng Năm (APY) Trong Crypto Là Gì?
• Các Giao Thức Staking Thanh Khoản Hàng Đầu Trên Ethereum