Token ERC-404 là gì? Toàn tập về token ERC-404 trên Ethereum

Token ERC-404 là một tiêu chuẩn token Ethereum thử nghiệm được thiết kế để kết hợp các đặc điểm của token có thể thay thế (ERC-20) và token không thể thay thế (ERC-721) thành một hình thức kết hợp (hybrid form), cho phép thể hiện tài sản độc đáo và có thể chia sẻ trên blockchain. Bài viết này giúp bạn tìm hiểu rõ ràng hơn về token ERC-404, cách thức hoạt động, tiềm năng và các dự án token ERC-404 tốt nhất bạn cần biết.

Ethereum là blockchain lớn thứ hai dựa theo vốn hóa thị trường đã đóng một vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy công nghệ blockchain và tiền điện tử. Một trong các yếu tố then chốt làm nên thành công của blockchain này nằm ở sự linh hoạt, được kích hoạt bởi hợp đồng thông minh và mã lập trình cho phép tạo ra các ứng dụng đa dạng và sản phẩm tài chính phi tập trung (DeFi).

Các tiêu chuẩn token đóng vai trò như một khung bản vẽ cho việc tạo ra các token này, mỗi loại có các chức năng và mục đích cụ thể. Trong số những đổi mới mới nhất làm dậy sóng cộng đồng là tiêu chuẩn token ERC-404, hứa hẹn một sự kết hợp độc đáo của bản chất token có thể thay thế và không thể thay thế.

Được phát triển bởi hai nhân vật ẩn danh dưới tên gọi "ctrl" và "Acme”, tiêu chuẩn ERC-404 là một tiêu chuẩn token thử nghiệm và là một cách tiếp cận đổi mới kết hợp các tính năng của token ERC-20 (có thể thay thế, chia nhỏ như tiền) và token ERC-721 (không thể thay thế, độc nhất như NFT). Nó giới thiệu khái niệm "token bán thay thế" (semi-fungible tokens) cho phép cá nhân sở hữu một phần của một NFT duy nhất. Điều này mở ra những khả năng thú vị cho việc sở hữu một phần (fractional ownership) tài sản kỹ thuật số có giá trị, tăng tính thanh khoản cho NFT và các ứng dụng DeFi sáng tạo.

Chức năng kết hợp này nhằm mục đích cung cấp tính linh hoạt, tính thanh khoản tự nhiên, và sự khan hiếm có thể lập trình cho tài sản kỹ thuật số trên blockchain Ethereum. Tiêu chuẩn ERC-404 mặc dù chưa chính thức và chỉ mang tính thử nghiệm nhưng đã tạo điều kiện cho việc sở hữu một phần của NFT, mở ra những con đường mới cho hoạt động thử nghiệm và giao dịch trong không gian NFT. Tiêu chuẩn token này cho phép sự kết hợp độc đáo của tính có thể thay thế và không thể thay thế trong một tiêu chuẩn token duy nhất, cung cấp tiềm năng cho các ứng dụng đổi mới và tiện ích trong quản lý và giao dịch tài sản kỹ thuật số.

Bên dưới vỏ bọc bên ngoài, token ERC-404 tận dụng hợp đồng thông minh để quản lý việc chia sẻ và sở hữu của NFT cơ bản. Mỗi token ERC-404 đại diện cho một phần cụ thể của NFT, với tổng nguồn cung phản ánh số lượng từng phần có sẵn. Người dùng có thể mua từng token riêng lẻ hoặc tích lũy đủ số lượng để "đốt" chúng và nhận lại NFT hoàn chỉnh. Dưới đây là cái nhìn chi tiết hơn về cách thức hoạt động của token ERC-404:

Kết hợp giữa ERC-20 và ERC-721: Token ERC-404 được thiết kế để hoạt động song song như token có thể thay thế và không thể thay thế. Chúng đạt được điều này bằng cách liên kết mỗi token được phát hành (có thể thay thế) với một NFT (không thể thay thế), cho phép sự kết hợp các đặc điểm của cả hai loại token.
Sở hữu một phần của NFT: Một trong những tính năng chính của token ERC-404 là khả năng cho phép sở hữu một phần của NFT. Điều này được thực hiện bằng cách liên kết một token có thể thay thế với một NFT, cho phép NFT được chia thành các phần nhỏ hơn và có thể giao dịch. Cơ chế này góp phần tăng cường tính thanh khoản và khả năng tiếp cận trên thị trường NFT.
Cơ chế mint & burn (đúc và đốt): Khi một token đại diện cho một phần của NFT được giao dịch, NFT liên quan có thể được đúc hoặc đốt một cách linh động. Nếu một phần của token được bán, NFT liên kết được đốt, và nếu thêm nhiều phần để tạo thành một token hoàn chỉnh, một NFT mới sẽ được tự động đúc. Quá trình này cho phép sự trao đổi và sửa đổi sở hữu và đặc điểm của NFT một cách liền mạch dựa trên các giao dịch token có thể thay thế cơ bản.

Bằng cách cho phép sở hữu một phần, token ERC-404 có thể cải thiện đáng kể tính thanh khoản của NFT. Điều này làm cho việc mua bán các phần của một NFT trở nên dễ dàng hơn mà không cần một bên mua sẵn toàn bộ tài sản, giải quyết một hạn chế phổ biến trong thị trường NFT truyền thống. Sự kết hợp độc đáo của tính có thể thay thế và không thể thay thế mở ra những khả năng mới cho các dự án và ứng dụng NFT, bao gồm nhưng không giới hạn ở các lĩnh vực như:

Nghệ thuật và sưu tầm: Sở hữu một phần tài sản có thể dân chủ hóa quyền truy cập vào tác phẩm nghệ thuật giá cao hoặc các vật phẩm sưu tầm quý hiếm.
Bất động sản: Việc token hóa tài sản trong thế giới thực, ở đây là bất động sản cho phép nhà đầu tư sở hữu một phần và dễ dàng hơn trong việc tiếp cận đầu tư.
Trò chơi và Metaverse: Tài sản trong trò chơi hoặc bất động sản ảo có thể được phân chia và giao dịch hiệu quả hơn.
Tài trợ phi tập trung: Cổ phần phân chia của các startup hoặc dự án có thể được cung cấp cho cộng đồng đầu tư.

Tiêu chuẩn token ERC-404 kết hợp các chức năng của token ERC-20 và ERC-721 đã làm nền tảng cho sự xuất hiện của một số dự án nổi bật trong hệ sinh thái Ethereum. Trong số đó, Pandora (PANDORA), DeFrogs (DEFROGS), và Monkees (MONKEES) là những dự án đang dẫn đầu thị trường với các ứng dụng đổi mới của tiêu chuẩn ERC-404.

Pandora (PANDORA)

Biểu đồ giá PANDORA | Nguồn: CoinGecko

Pandora được biết đến là dự án đầu tiên được xây dựng dựa trên tiêu chuẩn token ERC-404, thể hiện khả năng của ERC-404 bằng cách liên kết mỗi token phát hành với một NFT, cho phép việc phân chia và giao dịch NFT một cách độc đáo. Hệ thống này giúp tăng tính thanh khoản và khả năng tiếp cận trên thị trường NFT, khi các phần của NFT có thể được mua và bán dưới dạng token, có khả năng giải quyết các vấn đề về tính thanh khoản truyền thống thường gặp với NFT.

Tiền điện tử PANDORA đã chạm mức cao kỷ lục hơn 32,000 USD trong thời gian chỉ ít hơn một tuần sau khi ra mắt, nhờ xu hướng token ERC-404. Mặc dù giá đã giảm thấp hơn vào thời điểm viết bài, nhưng vẫn rất cao so với mức 1,500 USD khi mới bắt đầu giao dịch trên sàn.

DeFrogs (DEFROGS)

Biểu đồ giá DEFROGS | Nguồn: CoinGecko

Theo sau sự thành công của Pandora, DeFrogs xuất hiện như một dự án khác sử dụng tiêu chuẩn ERC-404 trên Ethereum. Dự án này bao gồm một bộ sưu tập 10,000 ảnh đại diện ếch PFPs (Profile Picture NFTs), nơi bạn có thể mua một token DeFrogs tương đương với việc đúc một NFT. Dự án được hưởng lợi từ khả năng cung cấp tính thanh khoản của tiêu chuẩn ERC-404, cho phép người dùng giao dịch token và NFT một cách liền mạch.

Mặc dù DEFROGS không chứng kiến những đợt tăng giá mạnh mẽ như PANDORA, thế nhưng giá của nó vẫn tăng lên mức cao hơn 3,500 USD trước khi giảm xuống. Tại thời điểm viết bài, giá DEFROGS khoảng 1,255 USD.

Monkees (MONKEES)

Monkees là một nhân tố mới tham gia vào không gian token ERC-404, cung cấp một bộ sưu tập ảnh đại diện khỉ PFPs. Giá tiền điện tử Monkees đã đạt được sự tăng trưởng đáng kể mặc dù mới ra mắt gần đây, tận dụng tiêu chuẩn ERC-404 để tạo điều kiện cho việc giao dịch và sở hữu NFT.

Các dự án khác như Punks404 (PUNK) và EtherRock404 (ROCK) cũng sử dụng tiêu chuẩn ERC-404, mặc dù chúng có sự khác biệt về vốn hóa thị trường và khối lượng giao dịch.

Tiêu chuẩn ERC-404 đại diện cho một bước tiến quan trọng trong không gian blockchain và NFT (token không thể thay thế), tạo ra sự thổi phồng và quan tâm đáng kể từ cả cộng đồng tiền điện tử và thị trường rộng lớn hơn. Tiêu chuẩn này giải quyết một số vấn đề cấp bách nhất trên thị trường NFT, bao gồm:

Giải quyết thách thức về tính thanh khoản của NFT: NFT truyền thống là không thể chia nhỏ và tính thanh khoản kém, cản trở sự phổ biến rộng rãi của nó. Trong khi đó, tiêu chuẩn token ERC-404 đã giải quyết vấn đề này bằng cách cho phép nhà đầu tư sở hữu một phần, làm cho NFT có giá trị cao và trở nên dễ tiếp cận cũng như dễ giao dịch hơn.
Mở khóa khả năng mới trong DeFi: ERC-404 mở đường cho việc tích hợp NFT phân mảnh (Fractional NFTs) vào các giao thức DeFi, cho phép các ứng dụng tài chính mới như cho vay, vay và khai thác lợi suất (yield farming) với NFT.
Tiềm năng giai đoạn đầu: Tính mới mẻ và thử nghiệm của ERC-404 thu hút những người có tinh thần tiếp nhận sớm và nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội trong các công nghệ đổi mới và có tiềm năng cách mạng hóa.

Các dự án ERC-404 gần đây như "Pandora" đã trải qua những đợt tăng giá lớn, càng làm gia tăng sự thổi phồng của thị trường xung quanh tiêu chuẩn token này.

Tuy nhiên, tiêu chuẩn ERC-404 hiện chưa được kiểm toán và chưa trải qua quy trình Đề Xuất Cải Tiến Ethereum (Ethereum Improvement Proposal) (EIP) và Yêu Cầu Ý Kiến Ethereum (Ethereum Request for Comments) (ERC) truyền thống. Việc thiếu quy trình kiểm định chính thức này làm dấy lên mối lo ngại về các lỗ hổng và hiệu suất không hiệu quả tiềm ẩn, cũng như rủi ro khi tích hợp các hệ thống chưa được kiểm định và có thể xảy ra sai sót vào các dự án trong hệ sinh thái Ethereum.

Hơn nữa, việc tích hợp các đặc điểm có thể thay thế và không thể thay thế vào một tiêu chuẩn token duy nhất đặt ra những thách thức kỹ thuật nhất định, đòi hỏi việc triển khai và kiểm thử cẩn thận để đảm bảo an ninh và chức năng. Các thách thức khác xung quanh token ERC-404 bạn cần lưu ý bao gồm:

Lo ngại về tính thanh khoản: Mặc dù một trong những mục tiêu của ERC-404 là cải thiện tính thanh khoản cho NFT bằng cách cho phép sở hữu một phần, tuy nhiên tính thanh khoản thực tế của những token này trên thị trường sẽ phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm sự chấp nhận của người dùng, sự hỗ trợ của nền tảng và điều kiện thị trường tổng thể. Các dự án sớm có thể đối mặt với thách thức về tính thanh khoản cho đến khi tiêu chuẩn trở nên phổ biến rộng rãi hơn.
Hạn chế về mức độ chấp nhận: ERC-404 vẫn còn mới mẻ, với mức độ chấp nhận dự án và người dùng còn hạn chế so với các tiêu chuẩn đã được thiết lập như ERC-20 và ERC-721.
Thách thức về mặt kỹ thuật: Công nghệ token này đối mặt với những phức tạp kỹ thuật và rủi ro an ninh tiềm ẩn cần phát triển và tinh chỉnh thêm. Vì ERC-404 giới thiệu một cách mới mẻ để xử lý token kết hợp đặc điểm có thể thay thế và không thể thay thế nên có thể có thách thức trong việc tích hợp những token này với các nền tảng và ví hiện tại chưa được điều chỉnh để xử lý các token kết hợp (hybrid token) như vậy.
Đầu tư mang tính đầu cơ: Do tính mới mẻ và thử nghiệm của token ERC-404, việc đầu tư vào các dự án như vậy rất đầu cơ. Sự thổi phồng hiện tại của thị trường có thể được thúc đẩy nhiều hơn bởi tính mới mẻ và đầu cơ hơn là giá trị cơ bản, làm tăng rủi ro của bong bóng và sụp đổ sau đó.
Thiếu quy định chắc chắn: Bản chất độc đáo của token ERC-404 có thể thu hút sự kiểm tra của cơ quan quản lý, đặc biệt khi các cơ quan trên toàn thế giới vẫn đang vật lộn với cách quản lý tiền điện tử và NFT. Bối cảnh quy định đang phát triển và chưa thực sự chắc chắn có thể ảnh hưởng đến việc chấp nhận và chức năng của token ERC-404.

Sự xuất hiện của ERC-404 đại diện cho một phát triển quan trọng trong hệ sinh thái Ethereum, báo hiệu một sự chuyển dịch hướng tới các tiêu chuẩn token linh hoạt và đổi mới hơn. Khi tiêu chuẩn token tiếp tục phát triển và có thể trải qua các quy trình kiểm định chính thức, nó có thể mở đường cho một kỷ nguyên mới của quản lý và giao dịch tài sản kỹ thuật số, cung cấp chức năng nâng cao, tính thanh khoản và tiện ích cho token dựa trên Ethereum.

Mặc dù vẫn ở giai đoạn đầu, tiêu chuẩn token ERC-404 có tiềm năng to lớn để cách mạng hóa cách chúng ta tương tác với tài sản kỹ thuật số trên Ethereum. Khả năng kết nối khoảng cách về tính có thể thay thế mở ra cánh cửa cho các trường hợp sử dụng đổi mới, tăng tính thanh khoản và các ứng dụng DeFi mới lạ.