KuCoin Nghiên cứu
Bitcoin đạt mức cao kỷ lục, $1.16 tỷ đã đổ vào 180 dự án tiền điện tử, và TVL của Layer2 Ethereum tăng 13.66%
Thị trường tiền điện tử vào tháng 3 năm 2024 đã thể hiện những xu hướng đáng chú ý, khi giá trị của Bitcoin vượt qua mốc 70.000 USD và tạm thời phá đỉnh ở mức 73.000 USD, phản ánh tâm lý lạc quan được nhấn mạnh bởi sự gia tăng Lãi suất Mở cho hợp đồng tương lai và quyền chọn BTC. Cùng lúc đó, sự kiên cường của nền kinh tế Hoa Kỳ đã được ghi nhận mặc dù lạm phát liên tục, điều này đã ảnh hưởng đến cách tiếp cận thận trọng của Cục Dự trữ Liên bang đối với quyết định lãi suất. Những động thái này làm nổi bật mối liên hệ phức tạp giữa giá trị tiền điện tử và các chính sách kinh tế toàn cầu, nhấn mạnh vai trò quan trọng của việc theo dõi cẩn thận những thay đổi chính sách tiền tệ trong tương lai bởi các tổ chức tài chính chủ chốt trên toàn thế giới. Ngoài ra, sự kết hợp của công nghệ AI vào các ngành khác nhau cùng với sự tập trung mới nổi vào các khái niệm tài sản thực (RWA) đã bắt đầu tái định hình cảnh quan cạnh tranh trong các hệ sinh thái blockchain công cộng, với các phát triển quan trọng như hội nghị AI của Nvidia và SORA của OpenAI tạo ra sự chú ý trong cộng đồng công nghệ.
Stablecoin, đứng đầu là USDT và USDC, tiếp tục chiếm lĩnh vào tháng 3, trực tiếp ảnh hưởng đến sự tăng trưởng giá kỷ lục của Bitcoin. Tháng này cũng chứng kiến sự lưu hành của USDe đạt một cột mốc quan trọng, định vị nó như một đối thủ đáng gờm trong lĩnh vực stablecoin. Giai đoạn này còn được đánh dấu bằng những động thái chiến lược trong lĩnh vực AI, với các cuộc thảo luận về việc kết hợp các dự án như SingularityNET, Fetch.ai và Ocean Protocol thành các token ASI, gợi ý một kỷ nguyên mới cho AI trong blockchain. Cảnh đầu tư và tài trợ chứng kiến sự gia tăng, cả về số lượng và chất lượng các dự án, đặc biệt trong các hệ sinh thái Ethereum và Layer 2, được thúc đẩy bởi các nhà đầu tư tích cực như OKX Venture với sự quan tâm đặc biệt đến các sáng kiến AI. Các câu chuyện quy định cũng đã xuất hiện, với Binance đối mặt với sự giám sát ở Nigeria và SEC Hoa Kỳ đánh giá phân loại Ethereum, được bổ sung bởi tiến trình lập pháp của Arizona hướng tới việc chấp nhận tiền điện tử trong các quỹ hưu trí, tất cả làm nổi bật một tháng đầy sự kiện chuyển đổi và phát triển quy định trong không gian tiền điện tử.
Cuộc Tăng Giá Lịch Sử của Bitcoin và Các Động Lực Thị Trường
Tháng 3 năm 2024 chứng kiến Bitcoin phá vỡ các kỷ lục trước đó, tăng vọt và tạm thời vượt qua mốc 73.000 USD, thiết lập mức cao lịch sử mới. Giai đoạn này cũng ghi nhận sự gia tăng đột biến trong dòng tiền vào ròng ETF Bitcoin, đạt đỉnh 1,05 tỷ USD trong một ngày. Sự tăng trưởng này được phản ánh qua sự gia tăng đáng kể trong Lãi suất Mở của hợp đồng tương lai và quyền chọn, báo hiệu dòng vốn lớn vào thị trường. Tuy nhiên, sự tham lam dữ dội thúc đẩy thị trường, được nhấn mạnh bằng chỉ số Fear and Greed Index với điểm số 90, gợi ý tiềm năng cho sự biến động trong tương lai. Đồng thời, những cảm nhận dao động từ Cục Dự trữ Liên bang về việc cắt giảm lãi suất đã nhấn mạnh cách tiếp cận thận trọng trong việc quản lý kỳ vọng, phản ánh mối quan hệ phức tạp giữa lộ trình của thị trường tiền điện tử và các chính sách kinh tế rộng hơn.
Sự Ảnh Hưởng Của AI và Sự Phục Hưng Của RWA Trong Các Chuỗi Công Khai
Tháng Ba nhấn mạnh mối liên hệ sâu sắc giữa câu chuyện AI của ngành tiền điện tử và những phát triển AI lớn trong thế giới thực, duy trì đà phát triển mạnh mẽ trong lĩnh vực tài sản AI. Mặc dù một số tài sản AI có sự giảm nhẹ, tháng này đã chứng kiến sự biểu hiện đa dạng trên các chuỗi công khai, với Solana và các hệ sinh thái Base thể hiện sự tăng trưởng mạnh mẽ nhờ các tài sản MEME và các khoản đầu tư chiến lược. Việc BlackRock ra mắt quỹ BUIDL đã khơi dậy sự quan tâm đến token hóa Tài Sản Thực (RWA), đánh dấu một khoảnh khắc quan trọng cho việc tích hợp tài sản tài chính truyền thống với công nghệ blockchain. Sự thay đổi này cho thấy một cảnh quan cạnh tranh đang nảy nở giữa các chuỗi công khai, nhấn mạnh tầm quan trọng ngày càng tăng của những câu chuyện và cơ chế đổi mới trong việc thu hút cả nhà đầu tư và cộng đồng rộng lớn hơn.
Động Lực Của Stablecoin: USDT, USDC Tiếp Tục Dẫn Đầu
USDT và USDC đã thể hiện sự tăng trưởng đáng kể vào tháng Ba, với việc phát hành của USDT tăng vọt lên 5,825 tỷ và USDC lên 3,803 tỷ, theo Glassnode. Xu hướng tăng này cho thấy sự thèm muốn ngày càng lớn đối với tài sản tiền điện tử, đặc biệt từ các nhà đầu tư châu Âu và Mỹ, trong khi các stablecoin khác như BUSD, TUSD, và PYUSD lại trải qua sự suy giảm, đặc biệt là TUSD. Một lượng lớn USDT đổ vào các sàn giao dịch tập trung đã đẩy Bitcoin lên mức cao chưa từng có vào đầu tháng Ba, nhấn mạnh vai trò quan trọng của sự di chuyển của USDT trong việc ảnh hưởng đến giá BTC. Giữa những sự thay đổi này, USDe đã nổi lên như một đối thủ đáng gờm, vượt qua mốc 1,54 tỷ trong việc phát hành chỉ trong bốn tháng từ khi ra mắt, định vị mình là stablecoin lớn thứ năm trên thị trường. Quỹ đạo tăng trưởng nhanh chóng của nó đặt ra sân khấu cho sự cạnh tranh tiềm năng với những tên tuổi lớn như FDUSD và DAI.
Phát Hành TUSD và FDUSD Đều Giảm, Khối Lượng Giao Dịch TUSD Tiếp Tục Thu Hẹp
Bất chấp bối cảnh lạc quan, TUSD đã đối mặt với sự suy giảm mạnh vào tháng 3, với việc phát hành giảm 61,4% từ 1,28 tỷ ban đầu xuống còn 494 triệu, khác biệt với sự khôi phục của nó với USDT. Đồng thời, hoạt động giao dịch của TUSD trên Binance giảm sút, phản ánh xu hướng chung của sự giảm tương tác. Tương tự, FDUSD, mặc dù có tầm quan trọng chiến lược trong hệ sinh thái Binance và được hỗ trợ thông qua các sáng kiến Launch Pool, cũng chứng kiến sự giảm 21,95% trong việc phát hành, quay trở lại mức đầu tháng 2. Những phát triển này vẽ nên một bức tranh phức tạp của thị trường stablecoin, nơi một số loại tiền tệ cố gắng giành quyền thống trị trong khi những loại khác đối mặt với thách thức về việc phát hành và sự hiện diện trên thị trường giảm dần.
Nâng cấp Dencun của Ethereum Tăng Cường TVL của Layer2
Mạng Ethereum đã trải qua một sự phát triển đáng chú ý vào tháng 3 năm 2024 với nâng cấp Dencun, dẫn đến việc tăng 13,66% trong Tổng Giá Trị Khóa của Layer2 (TVL) đo bằng ETH. Mặc dù giá giảm nhẹ từ $3530 xuống $3300, dẫn đến giảm 7,3% trong TVL đo bằng USD, nâng cấp đã mang lại sự giảm đáng kể phí gas. Đồng thời, các hoạt động thị trường của Solana vẫn sôi động, duy trì mức độ tương tác cao mặc dù tỷ giá trao đổi ETH sang BTC chững lại, cho thấy các ảnh hưởng đa dạng của các tiến bộ công nghệ trên các hệ sinh thái blockchain.
Base và Arbitrum chứng kiến sự tăng trưởng lịch sử; Solana tiếp tục hoạt động cao
Tháng ba cũng làm nổi bật sự mở rộng năng động của hệ sinh thái Base, đạt mức cao nhất mọi thời đại và xếp hạng ba trong các giải pháp Ethereum Layer2. Đáng chú ý, việc Arbitrum mở khóa 1.11 tỷ token $ARB đã tăng đáng kể TVL của nó, cho thấy sự hấp dẫn ngày càng tăng của hệ sinh thái. Hệ sinh thái Solana duy trì mức độ hoạt động cao, được thúc đẩy bởi cơn sốt MEME và các dự án DeFi, củng cố thêm vị thế của nó như một blockchain công cộng hàng đầu. Giai đoạn hoạt động mạnh mẽ này nhấn mạnh cảnh quan cạnh tranh và phát triển của các chuỗi công cộng và giải pháp Layer2, được đánh dấu bởi sự tham gia đáng kể của người dùng và dòng vốn.
Các chuỗi công khai đa dạng trải nghiệm tăng trưởng mạnh mẽ
Hoạt động trong hệ sinh thái Solana minh chứng cho sự mở rộng mạnh mẽ trên các chuỗi công khai khác nhau, với Solana dẫn đầu trong việc tạo ra sự giàu có từ MEME và các sáng kiến DeFi. Ngoài ra, các hệ sinh thái SUI và BNB Chain cũng chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể cùng với việc tăng giá token của chúng, phản ánh xu hướng rộng hơn của các chuỗi công khai mới nổi như Base trong Layer2 đang đạt được những bước tiến quan trọng. Hiệu suất đa dạng này trên các nền tảng nhấn mạnh sự đổi mới và cạnh tranh liên tục trong lĩnh vực blockchain, hứa hẹn những phát triển thú vị trong tương lai.
Cách mạng hóa Tài sản Thực: Quỹ Token hóa BUIDL của BlackRock
BUIDL của BlackRock, một quỹ đầu tư token hóa được neo giá trị vào đồng đô la Mỹ, đã thu hút thị trường khi huy động được 240 triệu USD chỉ trong một tuần, làm nổi bật sự quan tâm ngày càng tăng đối với việc token hóa Tài sản Thực (RWA). Được thiết kế để phục vụ cho các công ty tiền điện tử và DAO tìm kiếm quản lý tài chính dựa trên blockchain, quỹ BUIDL cung cấp một cách tiếp cận mới bằng cách đầu tư hoàn toàn vào tiền mặt, trái phiếu Kho bạc Mỹ và các hợp đồng mua lại. Chiến lược này không chỉ mang lại thu nhập ổn định cho các nhà đầu tư thông qua cổ tức hàng ngày trực tiếp vào ví của họ mà còn là một sự thay thế đột phá cho stablecoin truyền thống và là tài sản nền tảng cho các sản phẩm phái sinh. Sự đầu tư đáng kể từ Ondo Finance và sự đóng góp của quỹ vào việc đa dạng hóa lĩnh vực RWA nhấn mạnh sức hút ngày càng tăng của việc tích hợp các cơ chế tài chính truyền thống vào cảnh quan tiền điện tử, hứa hẹn sự tăng trưởng và đổi mới bền vững.
Giao Thức Blockchain AI Hợp Nhất Thành ASI Để Nâng Cao Siêu Trí Tuệ
Trong một bước đi táo bạo nhằm hợp nhất công nghệ AI blockchain, SingularityNET, Fetch.ai và Ocean Protocol đang thảo luận để hợp nhất token của họ thành một thực thể duy nhất, Artificial Superintelligence (ASI), được định giá ước tính 7,5 tỷ USD. Sự hợp nhất này nhằm hình thành Superintelligence Collective, thống nhất các dự án này dưới một token duy nhất để thúc đẩy sự phát triển hợp tác trong công nghệ AGI và ASI. Việc chuyển đổi sang các token ASI bao gồm một đợt tham vấn cộng đồng kéo dài 14 ngày và sau đó là cuộc bỏ phiếu, phản ánh một liên minh chiến lược nhằm tăng tốc phát triển các giải pháp AI tiên tiến trong lĩnh vực blockchain. Sáng kiến này không chỉ đánh dấu một bước tiến quan trọng hướng tới các nỗ lực AI blockchain thống nhất mà còn mở ra các cơ hội chênh lệch giá tiềm năng, thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư vào lĩnh vực AI crypto đang phát triển.
Bitcoin Inscriptions và Động lực NFT
Vào tháng Ba, sự quan tâm đến Bitcoin inscriptions vẫn giữ nguyên do thiếu đổi mới, bị lu mờ bởi sự phổ biến tăng vọt của BTC Layer2 và NFT trong bối cảnh cạnh tranh thị trường khốc liệt và nhiều dự án airdrop thu hút sự chú ý của hệ sinh thái.
Kịch Bản Lớp 2 Bitcoin Nóng Lên
Sự thống trị của Chuỗi Merlin trong Lớp 2 Bitcoin với TVL là 2,64 tỷ USD tương phản rõ rệt với Stacks's 180 triệu USD, làm nổi bật cảnh quan cạnh tranh. Nâng cấp Nakamoto sắp tới cho Stacks và các động thái chiến lược tiềm năng của Chuỗi Merlin đang được mong đợi, báo hiệu một thời điểm quan trọng cho các giải pháp Lớp 2 Bitcoin.
Tháng Ba Chứng Kiến Sự Gia Tăng Đầu Tư Vào Tiền Điện Tử
Tháng 3 năm 2024 đã đánh dấu sự gia tăng đáng kể trong các hoạt động đầu tư và tài trợ tiền điện tử, với 180 dự án và tổng quy mô tài trợ đạt 1,16 tỷ USD, báo hiệu sự hồi sinh lạc quan trong thị trường đầu tư chính.
Chuyển Dịch Sang Tài Chính Chiến Lược
Bối cảnh vào tháng Ba ủng hộ tài chính chiến lược, với sự giảm sút của các dự án giai đoạn hạt giống và sự gia tăng đáng kể của các dự án đảm bảo tài chính từ 10 triệu đến 100 triệu đô la, phản ánh sự nhiệt tình gia tăng của thị trường.
Sự Quan Tâm Mới Đối Với Ethereum và Các Dự Án Layer 2
Sau nâng cấp Dencun, Ethereum và các đối tác Layer 2 của nó, cùng với hệ sinh thái BTC, đã thu hút sự chú ý gia tăng của các nhà đầu tư, làm nổi bật sự chuyển dịch hướng tới các khoản đầu tư dựa trên công nghệ.
OKX Ventures Chiếm Ưu Thế Trong Cảnh Đầu Tư
OKX Ventures dẫn đầu là nhà đầu tư hoạt động tích cực nhất trong tháng Ba, tập trung vào AI, hạ tầng, DeFi, và trò chơi, cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ trong việc phát triển các giải pháp công nghệ trong lĩnh vực tiền điện tử.
Arizona Ủng Hộ ETF Bitcoin Trong Các Quỹ Hưu Trí
Thượng viện bang Arizona đã thông qua một nghị quyết khuyến khích các nhà quản lý quỹ hưu trí của bang cân nhắc việc đưa Bitcoin ETFs vào danh mục đầu tư của họ, đánh dấu một bước tiến quan trọng trong việc tích hợp tiền điện tử vào các chiến lược tài chính truyền thống và cho thấy sự chấp nhận ngày càng tăng của các nhà đầu tư "tiền cũ".
Đọc toàn bộ báo cáo tại đây.
Về Nghiên cứu KuCoin
KuCoin Research là nhà cung cấp hàng đầu về nghiên cứu và phân tích trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Với đội ngũ các nhà phân tích và nhà nghiên cứu giàu kinh nghiệm, Nghiên cứu KuCoin nhằm mang lại những hiểu biết và báo cáo chất lượng cao để hỗ trợ các nhà đầu tư và các chuyên gia trong ngành.
Tiết lộ chung:
1. Nội dung trong báo cáo này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được sử dụng như một cơ sở để đưa ra quyết định đầu tư. Nó không nên được hiểu là một khuyến nghị tham gia vào các giao dịch đầu tư hoặc là một chỉ dẫn cho bất kỳ chiến lược đầu tư nào cho các công cụ tài chính hoặc các nhà phát hành của chúng.
2. Báo cáo này do Nghiên cứu KuCoin cung cấp không cung cấp các dịch vụ tư vấn liên quan đến đầu tư, thuế, pháp lý, tài chính, kế toán, tư vấn hoặc bất kỳ dịch vụ tương tự nào khác. Thông tin được cung cấp không nên được xem là các khuyến nghị mua, bán, hoặc giữ bất kỳ tài sản nào.
3. Thông tin trình bày trong báo cáo này được lấy từ các nguồn đáng tin cậy nhưng không được đảm bảo, và độ chính xác hoặc đầy đủ của nó không thể được đảm bảo.
4. Bất kỳ ý kiến hoặc ước tính nào được trình bày trong báo cáo này đều là hiện tại kể từ ngày xuất bản và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước.
5. KuCoin Research không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất trực tiếp hoặc gián tiếp nào phát sinh từ việc sử dụng ấn phẩm này hoặc nội dung của nó.
Theo dõi chúng tôi trên Twitter>>>
Tham gia chúng tôi trên Telegram>>>
