Các cột mốc và thông tin quan trọng về tiền điện tử cần biết trong đợt tăng giá Bitcoin 2024-25

Việc Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) phê duyệt nhiều quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETFs) vào tháng 1 năm 2024 đã tạo điều kiện cho việc đầu tư từ các tổ chức và cá nhân. Ngoài ra, việc bầu cử Tổng thống Donald Trump, người nổi tiếng với lập trường ủng hộ tiền điện tử, càng củng cố niềm tin của thị trường. Những phát triển này đã định vị tiền điện tử là các thành phần không thể thiếu của tài chính hiện đại.

Dưới đây là cái nhìn tổng quan về một số phát triển lớn nhất trên thị trường tiền điện tử trong suốt năm 2024: 

Bitcoin Đạt Đỉnh Cao Mới Trên $108K

Vào tháng 12 năm 2024, Bitcoin đã vượt qua mốc 100.000 đô la, đạt mức cao nhất mọi thời đại khoảng 108.268 đô la. Cột mốc này được thúc đẩy bởi một số yếu tố:

• Sự Ủng Hộ Chính Trị: Việc Tổng thống Trump được bầu cử và lập trường thuận lợi của ông đối với tiền điện tử đã tăng cường niềm tin của nhà đầu tư.

• Phê Duyệt Bitcoin ETF: SEC phê duyệt Bitcoin ETFs vào tháng 1 năm 2024 giúp các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân dễ dàng tiếp cận Bitcoin hơn.

• Sự Chấp Nhận Của Các Tổ Chức: Các tổ chức tài chính lớn, bao gồm BlackRock và Fidelity, đã ra mắt các sản phẩm đầu tư liên quan đến Bitcoin, thu hút lượng vốn đáng kể chảy vào.

Bitcoin so với hiệu suất từ đầu năm (YTD) của TradFi | Nguồn: CoinGecko 

Trong thập kỷ qua, Bitcoin đã vượt trội hơn hẳn các tài sản truyền thống. Một khoản đầu tư $100 vào Bitcoin năm 2014 hiện tại sẽ có giá trị khoảng $26,931, tương đương với lợi nhuận 26,931%. Ngược lại, cùng khoản đầu tư ấy trong cùng khoảng thời gian sẽ mang lại lợi nhuận 193% cho S&P 500, 126% cho vàng và 87% cho trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm. Năm 2024, Bitcoin tiếp tục thể hiện ấn tượng với mức tăng trưởng từ đầu năm đến nay là 129%. Trong cùng kỳ, giá vàng cũng tăng trưởng với mức tăng khoảng 26,7%. 

Đọc thêm: Bitcoin vs. Gold: Đầu tư nào tốt hơn trong năm 2025?

Mùa Altcoin 2024: Những Điểm Nhấn Chính

Các altcoin chính cũng chứng kiến những biến động đáng chú ý:

• Ethereum (ETH): Dù đã được phê duyệt ETF Ethereum giao ngay vào tháng 7 năm 2024, Ethereum (ETH) vẫn kém hiệu quả hơn so với Bitcoin (BTC) trong suốt năm. Tỷ lệ ETH/BTC giảm từ khoảng 0.056 vào đầu năm 2024 xuống còn khoảng 0.035 vào tháng 12, đánh dấu mức giảm giá trị hơn 33%. 

• Solana (SOL): Giá Solana đã tăng đáng kể, phản ánh sự quan tâm ngày càng tăng vào nền tảng blockchain hiệu suất cao của mình.

• XRP: XRP dẫn đầu thị trường tiền điện tử với mức tăng 362.3% đáng kinh ngạc vào tháng 11 năm 2024, được thúc đẩy bởi sự từ chức của Chủ tịch SEC Gary Gensler và sự lạc quan tăng cao về triển vọng pháp lý của Ripple.

• Sui (SUI): Sui, một mạng lưới blockchain Layer-1, đã nổi bật trong không gian tiền điện tử, với mức tăng gần 400% trong năm qua. Sự tăng trưởng ấn tượng này được cho là do nhiều yếu tố, bao gồm mở rộng hệ sinh thái DeFi, sự hỗ trợ ngày càng tăng từ các tổ chức, tiến bộ công nghệ và sự quan tâm đầu cơ vào memecoin. Đáng chú ý, Tổng Giá Trị Khóa (TVL) của Sui đã vượt mốc 1 tỷ USD vào tháng 10 năm 2024, tăng mạnh từ hơn 200 triệu USD vào đầu năm.

• Dogecoin (DOGE): Dogecoin, đồng tiền meme đầu tiên, đã chứng kiến sự tăng vọt sau chiến thắng của Donald Trump trong cuộc bầu cử tổng thống năm 2024. Nhiều nhà đầu tư và nhà đầu cơ tin rằng chính quyền Trump sắp tới sẽ thân thiện với tiền điện tử, đóng góp vào sự gia tăng của Dogecoin như là đồng tiền điện tử có hiệu suất tốt nhất tính đến tháng 11 năm 2024. 

• Pepe (PEPE): Pepe, token meme dựa trên Ethereum được ra mắt năm 2023, đã đạt mức cao mới vào tháng 12 năm 2024. Vốn hóa thị trường của nó bắt đầu năm ở mức 590,8 triệu USD và đã tăng vọt lên 9,4 tỷ USD vào ngày 17 tháng 12, tăng 1,492%, khiến nó trở thành một trong những đồng tiền điện tử có hiệu suất tốt nhất trong năm.

Ngoài ra, các token mới xuất hiện, thu hút sự chú ý và vốn từ thị trường. 

Đọc thêm: Mùa Altcoin là gì và Cách giao dịch Altcoin?

Memecoin Dẫn đầu Cuộc Chạy, Được Hỗ trợ bởi Các Launchpad Như Pump.fun và SunPump 

Memecoin là xu hướng lớn nhất năm 2024 | Nguồn: CoinGecko

Năm 2024, hiện tượng memecoin mở rộng ra ngoài Ethereum, ảnh hưởng đáng kể đến các hệ sinh thái blockchain khác nhau. Các nền tảng như Pump.fun trên Solana và SunPump trên TRON đã hỗ trợ việc tạo ra và giao dịch những token này, dẫn đến sự tăng đáng kể trong tương tác người dùng và khối lượng giao dịch. Chẳng hạn, Pump.fun đã cho phép ra mắt hàng triệu token, đóng góp hơn một nửa các giao dịch hàng tháng của Solana. Tương tự, sự chấp nhận nhanh chóng của SunPump đã dẫn đến doanh thu hàng ngày vượt qua 571.000 đô la, cho thấy sự chuyển dịch mối quan tâm của nhà giao dịch sang TRON. 

Cơn sốt memecoin này cũng lan tỏa sang các blockchain khác như Sui và The Open Network (TON). Hệ sinh thái của Sui đã chứng kiến sự gia tăng hoạt động memecoin, với các token như Sudeng (HIPPO) góp phần vào đợt tăng 32% trong vốn hóa thị trường memecoin SUI, hiện đang ở mức 316,8 triệu đô la. TON cũng chứng kiến xu hướng tương tự, với sự gia tăng đáng kể trong việc ra mắt và khối lượng giao dịch memecoin. Sự chấp nhận rộng rãi của memecoin trên các nền tảng đa dạng này nhấn mạnh ảnh hưởng ngày càng tăng của chúng trong thị trường tiền điện tử suốt năm 2024.

• Tuyên ngôn chiếm ưu thế: Memecoin chiếm gần 31% sự quan tâm của câu chuyện tiền điện tử, cho thấy sự tập trung đáng kể vào những token này, theo nghiên cứu của CoinGecko.

• Memecoin trên nền tảng Solana: Các token trên blockchain Solana thu hút khoảng 7,65% sự quan tâm của nhà đầu tư, nhấn mạnh vai trò của nền tảng trong xu hướng memecoin.

• Vốn hóa thị trường: Vốn hóa thị trường memecoin đã vượt qua 140 tỷ đô la, với những đóng góp đáng kể từ Dogecoin (DOGE) và Shiba Inu (SHIB). 

Stablecoins Đang Được Áp Dụng Ngày Càng Tăng

Stablecoins đã củng cố vai trò của mình như một nền tảng trong hệ sinh thái tiền điện tử, cung cấp cầu nối giữa tài sản kỹ thuật số biến động và tài chính truyền thống. Vào năm 2024, thị trường stablecoin đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể, với vốn hóa thị trường vượt qua 200 tỷ đô la vào tháng 12, đánh dấu mức tăng hơn 50% so với đầu năm. Trong khi vốn hóa thị trường của USDT đã tăng hơn 50% kể từ đầu năm, USDC đã thấy vốn hóa thị trường của nó tăng gần 80% trong năm nay. 

Sự mở rộng này nhấn mạnh nhu cầu ngày càng tăng đối với các tài sản kỹ thuật số cung cấp sự ổn định giá, tạo điều kiện cho các giao dịch hiệu quả và tiết kiệm chi phí. Đáng chú ý, stablecoins đã vượt qua các hệ thống thanh toán truyền thống, với khối lượng giao dịch vượt quá 8,5 nghìn tỷ đô la trong quý hai năm 2024, hơn gấp đôi so với 3,9 nghìn tỷ đô la của Visa trong cùng kỳ.

Vốn hóa thị trường của các stablecoins hàng đầu | Nguồn: DefiLlama

Năm 2024, thị trường stablecoin chứng kiến những phát triển quan trọng với việc giới thiệu các tài sản mới, đáng chú ý là Ripple's RLUSD. Được ra mắt vào ngày 17 tháng 12 năm 2024, sau khi được Cục Dịch vụ Tài chính New York phê duyệt, RLUSD được hỗ trợ hoàn toàn bởi các khoản tiền gửi bằng đô la Mỹ, trái phiếu chính phủ, và các tương đương tiền mặt. Nó hoạt động trên cả hai blockchain XRP Ledger và Ethereum, nhằm mục đích cải thiện các giải pháp thanh toán xuyên biên giới và tích hợp DeFi. Trong vòng 10 ngày kể từ khi ra mắt, RLUSD đã đạt vốn hóa thị trường pha loãng hoàn toàn khoảng 53 triệu đô la. 

Một đối thủ đáng chú ý khác là Global Dollar (USDG), một stablecoin được hỗ trợ bằng đô la Mỹ tuân thủ khung ổn định tiền tệ sắp tới của Cơ quan Tiền tệ Singapore (MAS) và được ra mắt bởi Paxos Digital Singapore Pte. Ltd.. Sự tuân thủ này đảm bảo rằng USDG tuân thủ các tiêu chuẩn quy định nghiêm ngặt, bao gồm sự ổn định giá trị, khả năng vốn, và bảo vệ người tiêu dùng. Các khoản dự trữ hỗ trợ USDG được quản lý bởi Ngân hàng DBS, ngân hàng lớn nhất Đông Nam Á, càng tăng cường uy tín của nó. USDG được phát hành thông qua Mạng lưới Global Dollar, một sáng kiến mở, do doanh nghiệp điều khiển nhằm tăng tốc độ áp dụng stablecoin trên toàn thế giới. Nó có vốn hóa thị trường khoảng 820 triệu đô la vào cuối tháng 12 năm 2024. 

Phê Duyệt ETF

Dòng tiền Spot Bitcoin ETF | Nguồn: TheBlock

Vào năm 2024, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã phê duyệt nhiều quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin spot (ETFs), bao gồm các quỹ của ARK 21Shares, Invesco Galaxy và BlackRock. Đây đánh dấu một thời khắc quan trọng cho sự chấp nhận tổ chức đối với tiền điện tử, thể hiện sự chấp nhận ngày càng tăng của tài sản kỹ thuật số trong dòng chính.

Vào tháng 11 năm 2024, SEC tiếp tục mở rộng cơ hội đầu tư bằng cách phê duyệt giao dịch quyền chọn cho một số Bitcoin ETFs, cho phép nhà đầu tư bảo vệ hoặc đầu cơ về biến động giá của Bitcoin trong một khuôn khổ được điều chỉnh.

Ngoài ra, SEC đã phê duyệt quỹ ETF kết hợp Bitcoin và Ethereum ETFs đầu tiên của Hashdex và Franklin Templeton, cung cấp cho nhà đầu tư sự tiếp xúc đa dạng với hai loại tiền điện tử lớn nhất.

Nhìn về phía trước, một số nhà quản lý tài sản đã nộp đơn xin ETFs dựa trên các loại tiền điện tử khác, bao gồm Solana ETFs và XRP ETFs. Tuy nhiên, các hồ sơ này phải đối mặt với những thách thức về quy định, đặc biệt liên quan đến việc phân loại các tài sản này như chứng khoán. Quan điểm của SEC về các ứng dụng này có thể thay đổi với những thay đổi dự kiến trong quản lý của họ.

Các Công Ty Tập Đoàn Bổ Sung Bitcoin và Crypto vào Dự Trữ 

Năm 2024, các công ty lớn đã tăng cường đáng kể việc tích hợp tiền điện tử vào danh mục đầu tư của họ, phản ánh sự quan tâm sâu sắc của các tổ chức đối với tài sản kỹ thuật số.

MicroStrategy, dưới sự lãnh đạo của CEO Michael Saylor, tiếp tục chiến lược mua lại Bitcoin một cách mạnh mẽ. Từ ngày 2 đến ngày 8 tháng 12 năm 2024, công ty đã mua 21,550 BTC với giá 2,1 tỷ đô la, đưa tổng số nắm giữ lên 423,650 BTC, được định giá khoảng 42,43 tỷ đô la. Việc mua này được tài trợ thông qua việc phát hành 5,418,449 cổ phiếu. Số lượng Bitcoin đáng kể của MicroStrategy đã dẫn đến việc công ty được đưa vào chỉ số Nasdaq-100, nhấn mạnh sự chấp nhận ngày càng tăng của các khoản đầu tư vào tiền điện tử trên thị trường tài chính truyền thống.

Công ty đầu tư Nhật Bản Metaplanet cũng đạt được những bước tiến đáng kể trong năm 2024. Vào ngày 23 tháng 12, công ty có trụ sở tại Tokyo đã mua thêm 619,7 BTC với giá khoảng 60 triệu đô la, đánh dấu lần mua lớn nhất từ trước đến nay của họ. Việc mua này đã tăng tổng số nắm giữ của Metaplanet lên 1,762 BTC, được định giá khoảng 168 triệu đô la. Công ty đã được mệnh danh là "MicroStrategy của Châu Á" do chiến lược tích lũy Bitcoin mạnh mẽ của họ. 

Vào tháng 12 năm 2024, các cổ đông của Microsoft đã bỏ phiếu chống lại đề xuất phân bổ một phần tài sản của công ty vào Bitcoin, theo khuyến nghị của hội đồng quản trị để phản đối động thái này do lo ngại về sự biến động của tiền điện tử. Trong khi đó, Tesla vẫn duy trì số lượng Bitcoin của mình, hiện đang sở hữu khoảng 11,509 BTC được định giá khoảng 765 triệu đô la. Vào tháng 10 năm 2024, Tesla đã chuyển số lượng này sang các ví điện tử mới, một động thái được hiểu là tái tổ chức bình thường thay vì thay đổi trong chiến lược đầu tư. 

Vào năm 2024, bức tranh blockchain đã được đánh dấu bởi những phát triển đáng kể trên các hệ sinh thái khác nhau, mỗi cái đều đóng góp độc đáo cho sự tiến hóa của ngành. Mặc dù tổng giá trị khóa lại (TVL) của các blockchain hàng đầu đã cải thiện từ khoảng 56 tỷ USD vào đầu năm 2024 lên hơn 122 tỷ USD tính đến thời điểm hiện tại, sự thống trị của Ethereum vẫn chủ yếu không thay đổi ở mức hơn 55%.

• Solana (SOL): Solana đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể, với Tổng Giá Trị Khóa Lại (TVL) của nó vượt qua 8.35 tỷ USD, đạt điểm cao nhất kể từ tháng 1 năm 2022, sau khi bắt đầu năm ở mức khoảng 1.4 tỷ USD. Sự hồi phục này thể hiện sự tự tin mới trong Solana như một nền tảng khả thi cho việc áp dụng blockchain trong các tổ chức. Sự tăng trưởng TVL của hệ sinh thái Solana chủ yếu được thúc đẩy bởi các memecoin, nhờ vào sự ra mắt của nền tảng khởi động memecoin Pump.fun, và hoạt động DeFi gia tăng trên mạng Solana, bao gồm staking và các hoạt động staking.

• Sui (SUI): Nổi lên như một thách thức đáng gờm trong cuộc đua blockchain có khả năng mở rộng, Sui đã nhanh chóng thu hút sự chú ý. Hệ sinh thái của nó đã mở rộng với sự xuất hiện của nhiều dApps khác nhau, bao gồm các sàn giao dịch phi tập trung (DEXes), các giao thức cho vay, và các giao thức staking lỏng. Việc tích hợp USDC vào mạng Sui đã nâng cao tính thanh khoản và hiệu quả giao dịch của nó. Giống như Solana, Sui cũng đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể trong hoạt động giao dịch memecoin trong hệ sinh thái của mình, giúp thúc đẩy hoạt động trên chuỗi. Những phát triển này đã giúp TVL của Sui tăng từ khoảng 200 triệu USD vào tháng 1 năm 2024 lên khoảng 1.7 tỷ USD vào tháng 12.

• TON (The Open Network): Hệ sinh thái TON đã đạt được động lực, chiếm 6.2% sự quan tâm của nhà đầu tư toàn cầu, đánh dấu mức tăng 4.3% kể từ quý 1 năm 2024. Hệ sinh thái TON đã chứng kiến mức độ biến động cao nhất trong số các blockchain công cộng hàng đầu, với TVL tăng vọt lên hơn 760 triệu USD trong quý 3 năm 2024, chỉ để tuột xuống khoảng 260 triệu USD vào tháng 12. Sự phát triển bùng nổ của các trò chơi dựa trên Telegram, như Hamster Kombat, Catizen, và X Empire, đã giúp TON thu hút hàng triệu người dùng web2 sang web3. Tuy nhiên, TVL đã sụt giảm sau các sự kiện tạo token thành công (TGEs) và airdrop của hầu hết các dự án, do những người dùng sớm rút tiền lãi của họ.

• Ethereum (ETH): Giữ vững vị thế là một nền tảng blockchain hàng đầu, Ethereum tiếp tục là một trụ cột trong ngành, hỗ trợ một loạt các ứng dụng phi tập trung và hợp đồng thông minh. Những phát triển và nâng cấp đang diễn ra của nó nhằm mục đích nâng cao khả năng mở rộng và hiệu quả, củng cố sự thống trị của nó trong hệ sinh thái blockchain. TVL của Ethereum đã tăng từ 31 tỷ USD vào tháng 1 năm 2024 lên hơn 68 tỷ USD tính đến thời điểm hiện tại.

Những phát triển này nhấn mạnh tính động của ngành công nghiệp blockchain năm 2024, khi mỗi nền tảng đóng góp vào sự áp dụng và tích hợp rộng rãi hơn của công nghệ blockchain trong các lĩnh vực khác nhau.

Các Giải Pháp Layer 2 của Ethereum

Vào năm 2024, các giải pháp Layer 2 (L2) của Ethereum đã đạt được những tiến bộ đáng kể về khả năng mở rộng và hiệu quả giao dịch. Nâng cấp Dencun, được triển khai vào tháng 3 năm 2024, đã giới thiệu các dữ liệu blob thông qua EIP-4844, cho phép các L2 lưu trữ dữ liệu hiệu quả hơn và giảm chi phí giao dịch lên đến 95%. Phát triển này đã thúc đẩy sự tăng trưởng nhanh chóng trên các L2 của Ethereum, với tổng giá trị khóa lại (TVL) vượt quá 31 tỷ USD.

Hệ sinh thái Ethereum lớp-2 TVL | Nguồn: L2Beat

Các dự án L2 đáng chú ý của năm 2024 bao gồm:

• Base: Được ra mắt bởi Coinbase, Base đã nổi lên như một giải pháp Layer 2 phát triển nhanh nhất, chiếm 28% hoạt động khởi nghiệp mới trong năm đầu tiên. Nó xử lý hơn 6,38 triệu giao dịch hàng ngày, cung cấp chi phí giao dịch thấp hơn khoảng 90% so với mạng chính Ethereum.

• Arbitrum: Sử dụng công nghệ Optimistic Rollup, Arbitrum cải thiện khả năng mở rộng của Ethereum bằng cách cung cấp các giao dịch nhanh hơn và chi phí thấp hơn đáng kể. Nó chiếm ưu thế trong cảnh quan L2 với $2,43 tỷ trong TVL, chiếm khoảng 45% thị phần L2 tổng thể.

• Optimism: Sử dụng công nghệ OP Stack, Optimism hỗ trợ 59% hoạt động khởi nghiệp Layer 2. Nâng cấp Bedrock giảm thêm 47% chi phí giao dịch, duy trì thời gian hoạt động 99,99% và xử lý hơn 420 triệu giao dịch kể từ khi bắt đầu.

• zkSync Era: Đi đầu trong công nghệ không kiến thức, zkSync Era đạt được thời gian xác nhận dưới 10 giây cho các giao dịch phức tạp. Hệ thống chứng minh ZK gốc của nó giảm chi phí tạo chứng minh 71% kể từ khi ra mắt, cho phép phí giao dịch thấp nhất là $0,08.

• StarkNet: Áp dụng zk-STARKs, StarkNet xử lý lên đến 500 giao dịch mỗi giây với thời gian tạo chứng minh dưới 15 phút. Ngôn ngữ lập trình Cairo 1.0 của nó đã tạo điều kiện cho việc triển khai hơn 1.000 hợp đồng thông minh, với 89% nhà phát triển Ethereum báo cáo thành công trong việc chuyển đổi các ứng dụng hiện có.

• Polygon zkEVM: Kết nối mở rộng không kiến thức với khả năng tương thích EVM, Polygon zkEVM xử lý trung bình 1,2 triệu giao dịch hàng ngày. Nó đạt được giảm 94% chi phí giao dịch so với mainnet Ethereum, với thời gian tạo chứng minh luôn dưới 30 phút. 

Năm 2024 chứng kiến sự tiến bộ đáng kể về công nghệ trong không gian tiền điện tử, đặc biệt liên quan đến khả năng mở rộng của Ethereum và tích hợp trí tuệ nhân tạo (AI) với công nghệ blockchain.

Tác nhân AI và Sự Kết hợp AI và Blockchain

Vào năm 2024, sự kết hợp giữa trí tuệ nhân tạo (AI) và công nghệ blockchain đã thay đổi đáng kể cảnh quan tiền điện tử, giới thiệu tự động hóa tiên tiến và tăng cường các biện pháp bảo mật. Một phát triển đáng chú ý là sự phổ biến của các bot giao dịch dựa trên AI, tự động hóa các chiến lược giao dịch và quản lý tài sản. Các nền tảng như 3Commas và Coinrule đã cho phép các nhà giao dịch thực hiện các quyết định dựa trên dữ liệu, giảm thiểu sự thiên vị cảm xúc và cải thiện hiệu quả.

Sự quan tâm ngày càng tăng của nhà phát triển tới AI | Nguồn: a16z 

Tuy nhiên, sự gia tăng tự động hóa này đã làm dấy lên lo ngại về thao túng thị trường và những tác động đạo đức. Sự xuất hiện của các thực thể AI như Truth Terminal, một chatbot AI liên quan đến xu hướng meme coin, đã khơi mào các cuộc tranh luận về việc sử dụng đạo đức AI trong các hệ thống tài chính. Các hoạt động của Truth Terminal làm nổi bật tiềm năng của các đại lý AI trong việc ảnh hưởng đến động lực thị trường, nhấn mạnh sự cần thiết của giám sát quy định và hướng dẫn đạo đức trong các ứng dụng AI trong lĩnh vực tiền điện tử.

Hơn nữa, sự tích hợp của AI vào blockchain không chỉ dừng lại ở giao dịch. Các thuật toán AI được sử dụng để phát hiện các hoạt động gian lận trong thời gian thực, nâng cao an ninh của các mạng blockchain. Ngoài ra, các hợp đồng thông minh được điều khiển bởi AI đã tạo điều kiện cho việc thực hiện các thỏa thuận một cách hiệu quả và tự động hơn, giảm nhu cầu về các trung gian và hợp lý hóa các quy trình trong các ứng dụng phi tập trung (dApps).

Những tiến bộ này cho thấy sự chuyển hướng đáng kể tới sự hội tụ của công nghệ AI và blockchain, mang lại các giải pháp sáng tạo cho những thách thức lâu dài trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Tuy nhiên, chúng cũng làm nổi bật tầm quan trọng của việc cân bằng tự động hóa với giám sát của con người để đảm bảo được các tiêu chuẩn đạo đức và tính toàn vẹn của thị trường.

Token hóa tài sản thực (RWA) 

Token hóa tài sản thực (RWA) liên quan đến việc chuyển đổi các tài sản hữu hình—như bất động sản, hàng hóa, và các công cụ tài chính—thành các token kỹ thuật số trên blockchain. Quá trình này tăng cường tính thanh khoản, cho phép sở hữu phân đoạn, và đơn giản hóa các giao dịch. Thị trường token hóa RWA đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể, với các dự báo cho thấy có khả năng mở rộng lên từ 4 nghìn tỷ đến 30 nghìn tỷ USD vào năm 2030, đại diện cho sự gia tăng đáng kể so với giá trị hiện tại của nó khoảng 185 tỷ USD, bao gồm cả stablecoins. CoinGecko liệt kê hơn 230 dự án tiền điện tử trong lĩnh vực RWA với tổng vốn hóa thị trường trên 19 tỷ USD tính đến tháng 12 năm 2024. 

Nhiều dự án đã đứng đầu trong phong trào này:

• Quỹ BUIDL của BlackRock: Ra mắt vào tháng 3 năm 2024, Quỹ Thanh khoản Số USD Dành cho Tổ chức của BlackRock (BUIDL) đã nhanh chóng trở thành quỹ kho bạc token hóa lớn nhất thế giới, vượt qua vốn hóa thị trường 500 triệu đô la trong vòng bốn tháng. BUIDL cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức sự tiếp cận với trái phiếu kho bạc Mỹ token hóa, mang lại tính thanh khoản và khả năng tiếp cận cao.

• Stablecoin USDtb của Ethena Labs: Ethena Labs đã giới thiệu USDtb, một stablecoin được hỗ trợ 90% bởi quỹ BUIDL của BlackRock. Sự tích hợp này đánh dấu sự hội tụ giữa các công cụ tài chính truyền thống và tài sản kỹ thuật số, nhằm cung cấp sự ổn định và tin cậy trong hệ sinh thái tiền mã hóa.

• Mạng lưới tập trung vào RWA của Plume: Plume, một mạng blockchain dành cho tài sản thực, đã huy động được 20 triệu đô la trong vòng tài trợ Series A vào tháng 12 năm 2024. Nền tảng này đã thu hút hơn 4 tỷ đô la giá trị tài sản, bao gồm các quỹ tín dụng tư nhân và dự án năng lượng tái tạo, định vị mình là một người chơi quan trọng trong không gian token hóa RWA.

• Giao dịch Hàng hóa của Storm Trade: Được xây dựng trên blockchain TON, Storm Trade đã ra mắt giao dịch tương lai RWA cho các hàng hóa như dầu, vàng, và bạc. Phát triển này cho phép các nhà giao dịch tiếp cận thị trường tài chính truyền thống thông qua một nền tảng phi tập trung, thu hẹp khoảng cách giữa tài chính truyền thống và DeFi.

NFT Nỗ Lực Trở Lại vào Năm 2024 

Vào năm 2024, thị trường Token Không Thể Thay Thế (NFT) trải qua những biến động đáng kể, được đánh dấu bởi cả thách thức và dấu hiệu phục hồi. Mặc dù doanh số tổng thể giảm, số lượng người mua duy nhất tăng 62% từ 4,6 triệu trong năm 2023 lên 7,5 triệu trong năm 2024, cho thấy sự quan tâm bền vững đến NFTs.

Năm bắt đầu với những thất bại đáng chú ý. Vào tháng 1, nền tảng truyền thông xã hội X gỡ bỏ hỗ trợ cho NFTs, và nhà bán lẻ trò chơi điện tử GameStop đóng cửa thị trường NFT của mình, viện dẫn những bất ổn về quy định ở Mỹ. Ngoài ra, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) tăng cường giám sát, phát hành thông báo Wells cho các nền tảng lớn như OpenSea và các dự án như CyberKongz, cáo buộc các vi phạm tiềm năng về luật chứng khoán.

Những phát triển này góp phần vào sự suy thoái kéo dài bảy tháng, với khối lượng bán hàng hàng tháng đạt mức thấp dưới 300 triệu đô la vào tháng 9—lần đầu tiên kể từ năm 2021. Tuy nhiên, sự phục hồi đã theo sau; tháng 10 chứng kiến sự gia tăng 18% lên khoảng 356 triệu đô la, và tháng 11 ghi nhận 562 triệu đô la, mức cao nhất trong sáu tháng. Mặc dù có sự biến động của thị trường, hệ sinh thái NFT đã thể hiện khả năng thích ứng. Các bộ sưu tập dựa trên Ethereum như Azuki, Doodles, CryptoPunks, và Pudgy Penguins dẫn đầu sự hồi sinh, với khối lượng hàng tuần vượt quá 300 triệu đô la vào tháng 12.

Các chuyên gia trong ngành dự đoán sẽ có một sự chuyển dịch hướng tới tiện ích và bền vững vào năm 2025. NFTs được kỳ vọng sẽ mở rộng ra ngoài nghệ thuật kỹ thuật số để ứng dụng thực tế hơn, bao gồm xác minh danh tính, hồ sơ sở hữu, và tài liệu y tế.

Những phát triển pháp lý tích cực vào năm 2024 | Nguồn: a16z

Chính sách Thay đổi tại Hoa Kỳ

Cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ năm 2024 đã ảnh hưởng đáng kể đến các quy định về tiền điện tử. Tổng thống đắc cử Donald Trump, trước đây hoài nghi về tài sản kỹ thuật số, đã áp dụng lập trường ủng hộ tiền điện tử trong chiến dịch của mình. Ông cam kết sẽ thiết lập một kho dự trữ Bitcoin quốc gia và tái cấu trúc Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) để hỗ trợ đổi mới tiền điện tử.

Chiến thắng của Trump đã dẫn đến kỳ vọng về các chính sách giảm quy định có lợi cho ngành công nghiệp tiền điện tử. Việc ông bổ nhiệm những nhân vật thân thiện với tiền điện tử, như Paul Atkins để lãnh đạo SEC, báo hiệu một sự chuyển dịch hướng tới một môi trường pháp lý dễ chịu hơn.

Khung pháp lý đang được phát triển trên toàn thế giới

Trên quốc tế, năm 2024 đã chứng kiến những hành động pháp lý quan trọng ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử. Quy định Thị trường trong Tài sản Tiền điện tử (MiCA) của Liên minh Châu Âu, dự kiến sẽ được thực thi đầy đủ vào tháng 12 năm 2024, giới thiệu các tiêu chuẩn nghiêm ngặt cho các nhà phát hành stablecoin, nhấn mạnh tính minh bạch, thanh khoản và bảo vệ người tiêu dùng. Đáp lại, các nền tảng như Coinbase đã công bố kế hoạch gỡ bỏ một số stablecoin trong Khu vực Kinh tế Châu Âu để tuân thủ các yêu cầu của MiCA.

Tại Vương quốc Anh, Bộ trưởng Kinh tế đã công bố kế hoạch dự thảo một khung pháp lý toàn diện cho ngành công nghiệp tiền điện tử vào đầu năm 2025, tiếp tục các nỗ lực được khởi xướng bởi chính phủ trước đó.

Những phát triển pháp lý toàn cầu này phản ánh xu hướng gia tăng sự giám sát và tích hợp tài sản kỹ thuật số vào tài chính chính thống.

Những bất ổn về pháp lý ở các thị trường chính

Trong năm 2024, ngành công nghiệp tiền điện tử đã đối mặt với những phát triển pháp lý đáng kể trên các thị trường lớn, tạo ra cả cơ hội và thách thức cho các bên liên quan.

Nga

Nga đã thay đổi lập trường của mình về tiền điện tử, đặc biệt trong bối cảnh thương mại quốc tế. Đối mặt với các lệnh trừng phạt từ phương Tây, chính phủ Nga đã bắt đầu sử dụng Bitcoin và các loại tiền kỹ thuật số khác để tạo điều kiện cho các giao dịch quốc tế. Bộ trưởng Tài chính Anton Siluanov xác nhận rằng các doanh nghiệp đang sử dụng Bitcoin được khai thác trong nước cho các khoản thanh toán quốc tế, với kế hoạch mở rộng các hoạt động này trong năm tới.

Trung Quốc

Trung Quốc duy trì một môi trường quản lý nghiêm ngặt đối với tiền điện tử. Lệnh cấm giao dịch tiền điện tử và phát hành tiền xu lần đầu (ICO) vẫn còn hiệu lực, phản ánh cách tiếp cận thận trọng của chính phủ đối với tiền kỹ thuật số. Mặc dù vậy, Trung Quốc vẫn tiếp tục đầu tư vào công nghệ blockchain và tìm hiểu phát triển tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC).

Ấn Độ

Bối cảnh pháp lý của Ấn Độ đối với tiền điện tử đã phát triển đáng kể, phản ánh sự kết hợp phức tạp giữa phát triển chính sách, thuế và các yêu cầu tuân thủ. Chính phủ đã thực hiện các biện pháp nhằm ổn định hệ thống tài chính, giảm thiểu rủi ro và bảo vệ nhà đầu tư. Tuy nhiên, việc tìm ra sự cân bằng đúng đắn là rất quan trọng, vì các quy định quá nghiêm ngặt có thể cản trở sự đổi mới công nghệ.

Hoa Kỳ

Hoa Kỳ đã chứng kiến một cách tiếp cận phân mảnh đối với việc quản lý tiền điện tử, với nhiều cơ quan liên bang và tiểu bang triển khai các quy định khác nhau. Vào năm 2024, việc phê duyệt các quỹ giao dịch hối đoái Bitcoin (ETFs) đã đánh dấu một cột mốc quan trọng, cho thấy sự chấp nhận ngày càng tăng của các tài sản kỹ thuật số trong dòng chính. Tuy nhiên, môi trường quản lý vẫn còn phức tạp, với các cuộc tranh luận đang diễn ra về phân loại và giám sát tiền điện tử.

Những phát triển về quy định này nhấn mạnh tính chất năng động của bối cảnh tiền điện tử toàn cầu, với mỗi khu vực pháp lý áp dụng các cách tiếp cận độc đáo để cân bằng giữa đổi mới và giảm thiểu rủi ro. Các bên liên quan phải điều hướng những phức tạp này để đảm bảo tuân thủ và tận dụng các cơ hội mới nổi.

Sự gia tăng của các vụ lừa đảo và gian lận tiền điện tử vào năm 2024

Vào năm 2024, các vụ tấn công tiền điện tử đã tăng 40% so với cùng kỳ năm trước (YoY), dẫn đến thiệt hại hơn 2,3 tỷ USD qua 165 vụ việc. Sự gia tăng này chủ yếu là do các vi phạm kiểm soát truy cập, đặc biệt nhắm vào các sàn giao dịch tập trung và các tổ chức giám sát tài sản. 

Sự gia tăng hoạt động tấn công song song với sự phát triển của thị trường tiền điện tử. Khi tài sản kỹ thuật số tăng giá trị, chúng trở thành mục tiêu hấp dẫn hơn đối với tội phạm mạng. Đáng chú ý, các tin tặc có liên quan đến Triều Tiên đã chịu trách nhiệm về khoảng 1,34 tỷ USD trong các vụ trộm cắp, chiếm khoảng 60% tổng số tiền bị đánh cắp vào năm 2024.

Hơn 2,2 tỷ USD bị đánh cắp qua các vụ tấn công tiền điện tử | Nguồn: Chainalysis

Những Vụ Xâm Nhập Bảo Mật Crypto Đáng Chú Ý Năm 2024

Một số vụ tấn công nổi bật đã làm nổi bật những điểm yếu trong hệ sinh thái crypto:

• DMM Bitcoin: Vào tháng 5, sàn giao dịch Nhật Bản DMM Bitcoin đã chịu tổn thất hơn 305 triệu USD do các khóa cá nhân bị xâm nhập.

• WazirX: Vào tháng 7, sàn giao dịch Ấn Độ WazirX đã trải qua một cuộc xâm nhập dẫn đến tổn thất 235 triệu USD, dẫn đến sự sụp đổ của nó.

• CoinEx: Vào tháng 2, CoinEx đã chịu tổn thất 150 triệu USD do một lỗ hổng zero-day vượt qua hệ thống xác thực hai yếu tố (2FA) của họ.

Những sự cố này nhấn mạnh nhu cầu liên tục về các biện pháp bảo mật mạnh mẽ trong ngành tiền điện tử.

Crypto Trong Văn Hóa Đại Chúng 

Năm 2024, tiền điện tử trở nên sâu sắc trong cuộc sống hàng ngày và văn hóa đại chúng. Các nhà bán lẻ lớn bắt đầu chấp nhận Bitcoin và Ethereum, và các tổ chức tài chính cung cấp các sản phẩm đầu tư crypto cho khách hàng. Ngành công nghiệp giải trí cũng đã chấp nhận tài sản kỹ thuật số, với các nghệ sĩ phát hành âm nhạc và nghệ thuật dưới dạng token không thể thay thế (NFT). Sự chấp nhận rộng rãi này phản ánh sự quan tâm và chấp nhận ngày càng tăng của công chúng đối với tiền điện tử.

Phim tài liệu của HBO đã thúc đẩy sự quan tâm chính thống đến danh tính của Satoshi Nakamoto | Nguồn: HBO

Tiền điện tử cũng đã bước vào văn hóa đại chúng một cách đáng kể. Phim tài liệu "Money Electric: The Bitcoin Mystery" của HBO đã khám phá nguồn gốc của Bitcoin và người tạo ra nó, Satoshi Nakamoto, khơi dậy các cuộc thảo luận chính thống về tiền tệ kỹ thuật số. Trong âm nhạc, bài hát "Wacced Out Murals" của Kendrick Lamar đã đề cập đến Bitcoin, nhấn mạnh ảnh hưởng ngày càng lớn của nó trong hip hop. Ngoài ra, chương trình truyền hình thực tế "Killer Whales" đã có sự tham gia của các doanh nhân tiền điện tử giới thiệu dự án của họ cho các chuyên gia trong ngành, tiếp tục đưa các chủ đề tiền điện tử vào giải trí. 

Các Sáng Kiến Giáo Dục Thúc Đẩy Hiểu Biết Về Tiền Điện Tử

Để nâng cao hiểu biết của công chúng về tài sản kỹ thuật số, nhiều chương trình giáo dục đã xuất hiện vào năm 2024. Các trường đại học đã giới thiệu các khóa học về blockchain và tiền điện tử, và các nền tảng trực tuyến cung cấp tài nguyên dễ tiếp cận cho người mới bắt đầu. Các tổ chức như Trung tâm Tài chính Thay thế Cambridge đã phát triển các công cụ kỹ thuật số để cung cấp cái nhìn sâu sắc về tính bền vững của blockchain và tài sản kỹ thuật số. Những nỗ lực này nhằm tăng cường hiểu biết tài chính và sự tham gia sáng suốt vào thị trường tiền điện tử. 

Năm 2024, thị trường tiền điện tử đã trải qua sự tăng trưởng và biến đổi đáng kể. Bitcoin đã vượt mốc 100.000 USD, được thúc đẩy bởi các yếu tố như việc phê duyệt các ETF Bitcoin giao ngay và môi trường chính trị ủng hộ tiền điện tử. Tổng vốn hóa thị trường của tiền điện tử đạt khoảng 3,7 nghìn tỷ USD, phản ánh sự chấp nhận gia tăng của các tổ chức và sự chấp nhận chính thống.

Nhìn về phía trước vào năm 2025, một số dự đoán và cân nhắc xuất hiện cho các bên liên quan:

• Tăng Trưởng Thị Trường: Các nhà phân tích dự đoán rằng Bitcoin có thể đạt giá trị từ $146,000 đến $212,500, tùy thuộc vào động lực thị trường và các phát triển về quy định. Nhà nghiên cứu tiền điện tử PlanB dự báo rằng Bitcoin có thể tăng lên đến $1 triệu vào cuối năm 2025. 

• Môi Trường Quy Định: Lập trường ủng hộ tiền điện tử dự kiến của chính quyền mới của Mỹ có thể dẫn đến các chính sách thuận lợi, có thể bao gồm việc thiết lập một kho dự trữ Bitcoin chiến lược.

• Tiến Bộ Công Nghệ: Sự phát triển liên tục trong công nghệ blockchain, chẳng hạn như các giải pháp Layer 2 của Ethereum và tích hợp trí tuệ nhân tạo, dự kiến sẽ nâng cao khả năng mở rộng và hiệu quả, thu hút nhiều người dùng và nhà đầu tư hơn.

• Sự Chấp Nhận Của Tổ Chức: Khả năng mở rộng của các quỹ ETF tiền điện tử ngoài Bitcoin và Ethereum và sự đầu tư gia tăng từ các công ty có khả năng sẽ tiếp tục nhúng sâu tài sản kỹ thuật số vào hệ sinh thái tài chính.

Các bên liên quan cần cảnh giác với sự biến động của thị trường và các thay đổi về quy định. Việc cập nhật thông tin và thích ứng sẽ rất cần thiết để định hướng trong cảnh quan mở rộng của thị trường tiền điện tử vào năm 2025.

• Khám Phá Khối Genesis của Bitcoin: Hướng Dẫn Hoàn Chỉnh Về Lịch Sử và Ý Nghĩa của Nó

• Dự Báo Giá Bitcoin 2024-25: Plan B Dự Báo BTC Đạt $1 Triệu vào Năm 2025

• Lịch Sử Các Đợt Tăng Giá Của Bitcoin và Chu Kỳ Thị Trường Tiền Điện Tử

• Hướng Dẫn Mua Bitcoin Đầu Tiên Trên KuCoin Dành Cho Người Mới Bắt Đầu - Những Điều Cần Biết (2024-25)

• Những Cách Hàng Đầu Để Mua Bitcoin (BTC) Năm 2024: Hướng Dẫn Toàn Diện