Vào tháng 5 năm 2024, thị trường tiền điện tử chứng kiến hoạt động mạnh mẽ và những tiến bộ quan trọng, đặc biệt là trong lĩnh vực quy định và động thái thị trường. Việc chấp thuận Spot Ethereum ETF đã nâng cao niềm tin thị trường, thiết lập một giai điệu tích cực cho tháng, tiếp theo là sự phục hồi của BTC ETF’s AUM lên 60 tỷ USD. Lĩnh vực stablecoin cũng cho thấy hiệu suất hỗn hợp, trong đó các stablecoin truyền thống liên kết với fiat như USDC và FDUSD đã giảm trong việc phát hành, trái ngược với USDe, đạt mức phát hành mới. Mô hình này phản ánh sự phát triển rộng lớn hơn trong thị trường stablecoin. Ngoài ra, trong khi các chuỗi công khai và các giải pháp Layer2 như Base và Linea đã thể hiện dòng vốn đáng kể, tổng đầu tư trong thị trường tiền điện tử giảm nhẹ so với tháng trước nhưng vẫn duy trì xu hướng tích cực trên cơ sở năm so với năm, nhấn mạnh sự quan tâm bền vững và tiềm năng tăng trưởng trong lĩnh vực này.

Tâm Lý Thị Trường Phục Hồi Với Việc Chấp Thuận Spot Ethereum ETF, AUM cho BTC ETF Phục Hồi Lên 60 Tỷ USD

Giữa tháng 5 năm 2024, dữ liệu kinh tế toàn cầu và các sự kiện đã tái khơi dậy lạc quan về chính sách tiền tệ của Mỹ. Niềm tin mới này, cùng với báo cáo thu nhập mạnh mẽ từ NVIDIA, đã thúc đẩy sự quan tâm đến cổ phiếu công nghệ và lĩnh vực AI. Thị trường tiền điện tử rộng lớn cũng chứng kiến sự phục hồi, chủ yếu được thúc đẩy bởi sự chấp thuận bất ngờ của tài liệu Spot Ethereum ETF quan trọng. Mặc dù ETF chưa thấy dòng vốn đầu tư, tin tức này đã tác động tích cực đến tâm lý thị trường, nâng cao niềm tin vào Ethereum và hệ sinh thái của nó.

Thị trường, vốn đã trầm lắng, đã có sự chuyển biến đáng kể trong tâm lý. Tổng tài sản quản lý ( AUM) cho các ETF Bitcoin giao ngay phục hồi lên mức 60 tỷ USD, phản ánh sự quan tâm trở lại của nhà đầu tư. Ngoài ra, hợp đồng mở BTC cũng tăng mạnh, trở lại mức cao đã thấy hồi đầu năm, trong khi hợp đồng mở tùy chọn BTC cũng chứng kiến sự gia tăng thận trọng. Nhìn về phía trước, tháng 6 hứa hẹn sẽ có nhiều sự kiện với cuộc họp FOMC sắp tới và tác động tiềm năng lên thanh khoản thị trường khi Cục Dự trữ Liên bang điều chỉnh chiến lược nắm giữ chứng khoán của mình.

Xu Hướng Trong Tiền Điện Tử: Tăng Sự Chú Ý Đến Tài Sản

Thị trường tiền điện tử đang ngày càng ưa chuộng các tài sản thu hút sự chú ý như các token meme của người nổi tiếng, được thúc đẩy bởi tiềm năng tăng trưởng chưa được khai thác của chúng. Xu hướng này phản ánh sự dịch chuyển khỏi các dự án có định giá ban đầu cao, hạn chế khả năng khám phá giá bán lẻ và tạo ra của cải. Notcoin minh họa cho sự dịch chuyển này, dẫn đến sự gia tăng đáng kể về giá cả và khối lượng giao dịch.

Hiệu Suất Trộn Lẫn Trong Phát Hành Stablecoin Được Thế Chấp Bằng Fiat

Vào tháng 5 năm 2024, tổng phát hành của các stablecoin được thế chấp bằng fiat giảm 840 triệu đô la, chủ yếu do sự sụt giảm của USDC và FDUSD. Theo dữ liệu của SosoValue và Glassnode, trong khi USDT và PYUSD cho thấy xu hướng tăng, thì USDC, DAI và TUSD lại giảm. PYUSD đã tăng đáng kể 21,7% và thông báo phát hành trên Solana, có thể ảnh hưởng đến hệ sinh thái của Solana. Phát hành USDe tăng lên 2,978 tỷ đô la, vượt qua FDUSD và trở thành stablecoin lớn thứ tư. Phát hành FDUSD giảm từ 4,25 tỷ vào ngày 30 tháng 4 xuống còn 2,92 tỷ vào ngày 31 tháng 5 năm 2024, giảm 31,29%. Sự giảm đáng kể này tương phản với sự ổn định của USDT và USDC, hai loại tiền tệ được sử dụng thường xuyên hơn cho giao dịch và thanh toán.

Sụt Giảm Hoạt Động ETH Layer2 Mặc Dù Thị Trường Phục Hồi

Dù giá ETH tăng 21% hàng tháng, TVL Layer2 được định giá bằng ETH giảm 4,4%, cho thấy mức độ hoạt động trong hệ sinh thái Layer2 đang đình trệ. Tuy nhiên, TVL được định giá bằng USD tăng hơn 20% khi thị trường tổng thể phục hồi. Sự tăng giá ETH không chuyển thành lượng quỹ tăng trong hệ sinh thái ETH Layer2, có sự giảm nhẹ xuống còn 12,38 triệu ETH. Ngược lại, TVL được định giá bằng USD đạt khoảng 47,81 tỷ đô la nhờ sự phục hồi của thị trường.

Sự phát triển của Base và Linea giữa sự bi quan trong lĩnh vực Layer2

Giữa bối cảnh cái nhìn bi quan về lĩnh vực ETH Layer2, Base và Linea đã phá vỡ xu hướng với sự phát triển đáng kể. Mặc dù câu chuyện về các blockchain hiệu suất cao và phí trên chuỗi thấp mất đi sức hút, các đồng meme và Restaking lại thu hút được sự chú ý. Hệ sinh thái của Base cho thấy hoạt động ngày càng tăng, với các mã token gốc chiếm được sự chú ý lớn. Linea chứng kiến dòng vốn lớn đổ vào, được thúc đẩy bởi các câu chuyện về đồng meme và Restaking, với FOXY và giao thức Renzo dẫn đầu hệ sinh thái.

Hiệu suất mạnh mẽ trong các Blockchain dựa trên ETH và Merlin trong hệ sinh thái BTC

Với sự hồi phục giá của Ethereum, các blockchain dựa trên ETH như Arbitrum và Base đã thể hiện hiệu suất TVL mạnh mẽ tính theo USD. Sự hồi phục giá ETH dẫn đến hoạt động gia tăng trong các tài sản meme liên quan đến cuộc bầu cử tổng thống Mỹ trên Ethereum. Trong khi đó, trong hệ sinh thái BTC, TVL của Merlin đã tăng hơn 100% trong tháng qua, được thúc đẩy bởi giao thức cổ tức dựa trên lợi nhuận Bitcoin-wide của Solv Funds. Tuy nhiên, mã token gốc của Merlin thiếu sự gia tăng đáng kể về khối lượng và giá do hạn chế về ứng dụng thực tế và các kích thích tích cực.

Các Biện Pháp Sàng Lọc Sybil Gắt Gào của LayerZero Khuấy Động Cộng Đồng Crypto

Đầu tháng 5 năm 2024, LayerZero Labs đã khởi động chương trình Tự Báo Cáo Hoạt Động Sybil kéo dài 14 ngày, khuyến khích người dùng tự báo cáo hoặc báo cáo lẫn nhau về các hoạt động Sybil để đổi lấy phần thưởng. Sáng kiến này, cung cấp 15% phân bổ dự kiến cho những người tự báo cáo, đã tăng cường nỗ lực chống Sybil, dẫn đến việc báo cáo lẫn nhau rộng rãi do động lực kinh tế. Các kịch bản kịch tính đã diễn ra, bao gồm các nhân viên của studio farming từ chức để báo cáo các tài khoản nội bộ và các địa chỉ nhận airdrop lớn bị phơi bày.

Sự Phổ Biến của Notcoin Tăng Cường Hệ Sinh Thái TON

Notcoin, một mini-game trên blockchain TON, đã nhanh chóng trở nên phổ biến với khối lượng giao dịch ấn tượng và cơ sở người dùng ngày càng tăng, đạt 6 triệu người dùng hoạt động hàng ngày và vốn hóa thị trường 2,2 tỷ USD trong vòng ba tháng. Thành công của nó nhấn mạnh tiềm năng của mô hình "Tap to Earn", tận dụng sự mở của Web3 và tích hợp với Telegram để giảm chi phí thu hút khách hàng và mở rộng cộng đồng người dùng. Ngoài ra, Catizen, một game khác thuộc hệ sinh thái TON, cũng đã chứng kiến sự tăng trưởng bùng nổ với hơn 6 triệu người dùng và 8,1 triệu giao dịch, tiếp tục nâng cao hoạt động và tính thanh khoản của hệ sinh thái TON.

Runes Dẫn Đầu Giao Dịch BTC Giữa Hiệu Suất Yếu Của BRC20

Tháng 5 năm 2024, thị trường tài sản phái sinh Bitcoin đã chứng kiến sự chuyển hướng tập trung vào RUNES và BTC Layer2, BTC staking/Restaking, và các lĩnh vực an ninh chia sẻ, trong khi BRC20 Ordinals gặp khó khăn trong việc duy trì lưu lượng và tăng trưởng đáng kể. Sự xuất hiện của các công nghệ và câu chuyện mới từ các nhà phát triển đang thách thức sự thống trị của Ordinals/BRC20 trong không gian tài sản gốc BTC, đòi hỏi phải có nhiều sự đổi mới hơn để lấy lại sự công nhận của thị trường.

DOG (Runes) Nổi Bật Mạnh Mẽ, Thách Thức Vị Thế Thị Trường của ORDI

Tài sản DOG trong hệ sinh thái Runes đã chứng kiến vốn hóa thị trường tăng vọt, gần đạt 800 triệu đô la vào cuối tháng, được thúc đẩy bởi xu hướng thị trường tích cực. Trong khi đó, ORDI đã trải qua sự biến động nhưng vẫn kịp leo trở lại đạt vốn hóa thị trường 1 tỷ đô la vào ngày 31 tháng 5 năm 2024, duy trì vị trí dẫn đầu so với DOG. Mặc dù ORDI đã phục hồi, nhưng động lực tổng thể về người dùng, nhà phát triển và lưu lượng truy cập tiếp tục chuyển từ Ordinals/BRC20 sang hệ sinh thái RUNES đang phát triển nhanh chóng.

Xu Hướng Động Lực Trong Đầu Tư Tiền Mã Hóa

Trong tháng qua, thị trường tiền mã hóa đã tiết lộ 156 dự án đầu tư và tài trợ, tổng cộng 1,02 tỷ đô la. Mặc dù điều này thể hiện sự giảm nhẹ so với tháng 4 năm 2024, nhưng nó đánh dấu sự gia tăng so với cùng kỳ năm ngoái, với hơn 50% số dự án nhận được tài trợ từ 1 triệu đến 10 triệu đô la.

Sự thay đổi trọng tâm đầu tư với sự gia tăng tài trợ vòng chiến lược

Vào tháng 5 năm 2024, tỷ lệ đầu tư Series A trong thị trường tiền điện tử đã giảm từ 10% xuống 7,77%, trong khi các dự án tài trợ vòng chiến lược tăng từ 15,73% lên 18,45%, cho thấy sự nghiêng về việc các dự án sẽ thoát ra thông qua niêm yết công khai. Tỷ lệ đầu tư vào vòng hạt giống vẫn không thay đổi đáng kể.

Các Blockchain dựa trên EVM dẫn đầu về độ phổ biến trong tài trợ

Ethereum, các chuỗi tương thích EVM và các giải pháp Layer 2 chiếm lĩnh hệ sinh thái blockchain công cộng với số lượng dự án cao nhất. Trong số các chuỗi không phải EVM, Solana giữ vị trí trong top 5, Fantom vào top 10, và TON's xếp hạng được cải thiện, nổi bật sự gia tăng đáng kể của chúng trên thị trường.

Türkiye dự định ban hành luật quy định về tiền điện tử mới

Türkiye đang chuẩn bị nộp một luật mới để quy định các tài sản tiền điện tử, phù hợp với các tiêu chuẩn quy định quốc tế đồng thời bắt đầu áp thuế lên các giao dịch tiền điện tử. Động thái này nhằm giảm thiểu các rủi ro liên quan đến giao dịch tiền điện tử. Ủy ban Thị trường Vốn sẽ áp dụng các quy định nghiêm ngặt về cấp phép và hoạt động của các nền tảng giao dịch tiền điện tử. Sáng kiến này đã nhận được sự ủng hộ mạnh mẽ từ Mehmet Şimşek, Bộ trưởng Tài chính của Türkiye.

Đọc toàn bộ báo cáo tại đây.

Về KuCoin Research

KuCoin Research là nhà cung cấp hàng đầu về nghiên cứu và phân tích trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Với đội ngũ các nhà phân tích và nghiên cứu có kinh nghiệm, KuCoin Research nhằm mục đích cung cấp những thông tin chi tiết và báo cáo chất lượng cao để hỗ trợ các nhà đầu tư và các chuyên gia trong ngành.

Tiết lộ chung:

1. Nội dung trong báo cáo này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được sử dụng làm cơ sở để đưa ra các quyết định đầu tư. Nó không nên được diễn giải là một khuyến nghị tham gia vào các giao dịch đầu tư hoặc là một chỉ dẫn của bất kỳ chiến lược đầu tư nào đối với các công cụ tài chính hoặc nhà phát hành của chúng.

2. Báo cáo này do KuCoin Research cung cấp không cung cấp các dịch vụ tư vấn liên quan đến đầu tư, thuế, pháp lý, tài chính, kế toán, tư vấn, hoặc bất kỳ dịch vụ tương tự nào khác. Thông tin được cung cấp không nên được xem là các khuyến nghị mua, bán, hoặc giữ bất kỳ tài sản nào.

3. Thông tin được trình bày trong báo cáo này được lấy từ các nguồn đáng tin cậy nhưng không được đảm bảo, và độ chính xác hoặc đầy đủ của nó không thể được đảm bảo.

4. Bất kỳ ý kiến hoặc ước tính nào được thể hiện trong báo cáo này đều là hiện tại tại thời điểm công bố và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước.

5. KuCoin Research không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất trực tiếp hoặc hệ quả nào phát sinh từ việc sử dụng ấn phẩm này hoặc nội dung của nó.

Tải ứng dụng KuCoin>>>

Đăng ký trên KuCoin ngay>>>

Theo dõi chúng tôi trên Twitter>>>

Tham gia Telegram của chúng tôi>>>

Tham gia các cộng đồng toàn cầu của KuCoin>>>

Đăng ký kênh YouTube của chúng tôi>>>