Thị trường tiền điện tử vào tháng 6 đã được hình thành bởi nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm bất ổn kinh tế vĩ mô và các đổi mới công nghệ. Mặc dù có thể trì hoãn việc cắt giảm lãi suất ở Mỹ và giá BTC giảm do dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp mạnh mẽ, sự quan tâm đến các chủ đề AI đã thúc đẩy giá trị thị trường của NVIDIA, khiến nó trở thành công ty có giá trị cao nhất toàn cầu. Ngành stablecoin chứng kiến khối lượng phát hành ổn định cho USDT và USDC, cho thấy tâm lý thị trường thận trọng.

Trong lĩnh vực ETH Layer 2, Base vượt qua Optimism trong bảng xếp hạng TVL, trong khi Linea và Scroll thu hút sự chú ý và vốn đầu tư cho việc phát hành token và các đổi mới tái cấu trúc. Các công cụ mới của Solana Foundation, "Actions" và "Blinks," nhằm mục đích đơn giản hóa các giao dịch trên chuỗi và tăng cường tương tác người dùng trong các ứng dụng Web3. Mặc dù có các tranh cãi và hiệu suất thị trường không như mong đợi từ ZKsync và Blast, TVL của Base chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể, đánh dấu một sự dịch chuyển trong động lực thị trường.

Hoạt động đầu tư vẫn mạnh mẽ, với sự gia tăng đáng kể trong các khoản đầu tư giai đoạn đầu và tổng khối lượng tài trợ gần 900 triệu USD. Tài trợ Series A tăng từ 7,77% lên 18,84%, cho thấy sự nhảy vọt 142%, điều này cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ đối với các dự án mới nổi. Mặc dù có sự biến động của thị trường, ngành này vẫn thu hút vốn đáng kể, đặc biệt là đối với các dự án đổi mới. Các phát triển quy định, bao gồm quá trình phê duyệt cho Spot Ethereum ETFs và các quyết định pháp lý ảnh hưởng đến Binance, tiếp tục ảnh hưởng đến triển vọng của thị trường.

Thị Trường Hạ Nhiệt Khi Hy Vọng Cắt Giảm Lãi Suất Phai Dần, ETF Solana Mang Lại Hi Vọng

Vào tháng 6, dữ liệu kinh tế Mỹ sửa đổi đã hoãn kỳ vọng cắt giảm lãi suất từ tháng 9 sang tháng 11. Sự tự tin ban đầu vào chủ đề AI, được thúc đẩy bởi vị thế là công ty có giá trị cao nhất toàn cầu của NVIDIA, đã phai nhạt vào cuối tháng 6, dẫn đến sự sụt giảm giá cổ phiếu của NVIDIA. Việc phê duyệt Spot Ethereum ETF chỉ tồn tại trong thời gian ngắn khi dữ liệu Nonfarm Payrolls mạnh làm giảm lạc quan của thị trường, gây ra sự sụt giảm đáng kể trong giá tiền điện tử. BTC giảm dưới 60.000 USD, có lúc đạt 58.000 USD, với tâm lý chung vẫn ảm đạm.

AUM của ETF Bitcoin spot ở Mỹ, đạt đỉnh 62,56 tỷ USD vào ngày 5 tháng 6, đã giảm cùng với giá Bitcoin. Lãi suất mở của hợp đồng tương lai BTC tăng lên mức tháng 3 năm 2024, nhưng tăng trưởng của tùy chọn vẫn thận trọng, phản ánh sự e ngại của nhà đầu tư. Sự biến động của BTC ở mức thấp kỷ lục là 24,53% vào ngày 23 tháng 6 cho thấy sự bi quan của thị trường. Tuy nhiên, sự biến động thấp gợi ý cơ hội mới tiềm năng. Việc phê duyệt ETH ETF vào tháng 7 có thể kích thích sự tăng trưởng đáng kể, mặc dù áp lực cắt giảm lãi suất hoặc thay đổi ETF mới có thể gây rủi ro.

Phát Hành Stablecoin Đối Mặt Với Sự Trì Trệ

Vào tháng 6, tổng khối lượng phát hành của sáu stablecoin truyền thống vẫn duy trì khoảng 154 tỷ USD, dao động trong một phạm vi hẹp trong hai tháng liên tiếp, theo dữ liệu của SoSoValue. USDT tăng trưởng nhẹ, phát hành của USDC ổn định, trong khi FDUSD giảm nhanh chóng. Những xu hướng trái ngược này đã dẫn đến một khối lượng tổng thể ổn định, cho thấy không có sự thay đổi đáng kể của dòng tiền vào hoặc ra khỏi thị trường tiền điện tử thông qua stablecoin. Điều này phản ánh sự do dự hiện tại của thị trường và thái độ chờ đợi của các nguồn vốn tiềm năng. Để thị trường bứt phá khỏi trạng thái hiện tại và đạt mức cao mới, việc tăng phát hành stablecoin sẽ là một chỉ số quan trọng cần theo dõi.

Sự Sụt Giảm Trong Phát Hành FDUSD và Tăng Trưởng Chậm Của USDe

Phát hành của FDUSD tiếp tục xu hướng giảm, từ 2,9 tỷ vào đầu tháng 6 xuống còn 2,07 tỷ vào cuối tháng, tạm thời hồi phục trong chiến dịch Binance Launchpool cho IO. Sự sụt giảm này được cho là do các điều chỉnh chiến lược của Binance, giảm tần suất Launchpool và hạ thấp lợi tức dự kiến của FDUSD. Trong khi đó, phát hành của USDe tăng từ hơn 3 tỷ lên khoảng 3,6 tỷ, sau đó ổn định khi lợi tức của nó giảm từ hơn 30% APY xuống còn khoảng 8% do tâm lý thị trường yếu đi. Mặc dù lợi tức giảm, USDe vẫn là stablecoin lớn thứ tư theo vốn hóa thị trường.

ETH Giảm và Ghi Nhận Hoạt Động Trên Chuỗi Thấp

Vào tháng 6, giá Ethereum giảm hơn 15%, xuống dưới $3,200, trong bối cảnh hoãn cắt giảm lãi suất ở Mỹ. Hoạt động trên chuỗi của ETH đạt mức thấp kỷ lục, với giá gas gần mức thấp nhất mọi thời đại và làm giảm tốc độ đốt của Ethereum, khiến nó trở nên hơi lạm phát. TVL của Layer 2, được đo bằng ETH, cho thấy sự thay đổi tối thiểu, dao động quanh mức 12,6 triệu, trong khi TVL đo bằng USD giảm hơn 10% xuống còn khoảng $43 tỷ do sự suy thoái của thị trường.

Base Vượt Qua Optimism, Tranh Cãi Trong Phân Phối Airdrop

Base đã đạt được sự tăng trưởng đáng kể, vượt qua Optimism để trở thành mạng lưới Layer 2 lớn thứ hai về ETH, được thúc đẩy bởi các nền tảng xã hội, các giao thức DeFi và các MEME Coin phổ biến. Ngược lại, ZKsync và Blast chứng kiến sự giảm giá của token sau khi phân phối airdrop, với các tranh cãi xung quanh quy tắc airdrop dẫn đến các khoản rút tiền đáng kể. Linea và Scroll thu hút dòng vốn thị trường đáng kể, dự đoán phát hành token và các đổi mới restaking, cho thấy tiềm năng tăng trưởng liên tục trong các hệ sinh thái Layer 2 này.

Các Dự Án Trò Chơi Của TON Thúc Đẩy Tăng Trưởng Hệ Sinh Thái

Hệ sinh thái của TON phát triển mạnh mẽ bất chấp xu hướng thị trường giảm, đạt tăng trưởng hơn 80% về TVL, chủ yếu nhờ vào sự phổ biến của các dự án game và lượng người dùng khổng lồ của Telegram. Hamster Kombat nhanh chóng đạt hơn 150 triệu người dùng, và Catizen, một trò chơi khác trên TON, vượt qua 20 triệu người dùng, cho thấy tiềm năng to lớn của việc tích hợp Telegram với tiền điện tử. Dòng vốn nhanh chóng đổ vào chuỗi TON cho thấy một hệ sinh thái mạnh mẽ và phát triển, sẵn sàng cho sự phát triển đáng kể.

"Actions" và "Blinks" của Solana Foundation Biến Đổi Giao Dịch On-Chain

Quỹ Solana đã giới thiệu hai công cụ sáng tạo, "Actions" và "Blinks," được thiết kế để đơn giản hóa các giao dịch on-chain thông qua các trang web và nền tảng mạng xã hội. "Actions" cho phép người dùng thực hiện các giao dịch blockchain một cách dễ dàng, trong khi "Blinks" cho phép chia sẻ những hành động này dưới dạng liên kết, biến bất kỳ URL nào thành cửa ngõ vào blockchain Solana. Sự đổi mới này giúp đơn giản hóa tương tác của người dùng với các hoạt động blockchain như mua NFT, bỏ phiếu trong DAO, hoặc thực hiện giao dịch token, loại bỏ nhu cầu về các bước truyền thống như cấu hình ví và cài đặt tham số. Mặc dù có thể gặp phải các thách thức như tấn công phishing và tính không linh hoạt của giao dịch, nhưng những công cụ này hứa hẹn sẽ cải thiện trải nghiệm người dùng và mở rộng việc chấp nhận blockchain.

Mt. Gox BTC và BCH Bắt Đầu Hoàn Trả, Thị Trường Chuẩn Bị Cho Áp Lực Bán Tiềm Ẩn

Người ủy thác Phục hồi Mt. Gox, Luật sư Nobuaki Kobayashi, đã thông báo rằng các khoản hoàn trả bằng Bitcoin (BTC) và Bitcoin Cash (BCH) sẽ bắt đầu vào đầu tháng 7 năm 2024. Dữ liệu lịch sử cho thấy khoảng 141.868 bitcoins đã được thu hồi và giữ trong quỹ sau sự sụp đổ của sàn giao dịch. Mặc dù các khoản hoàn trả ban đầu chủ yếu bằng tiền fiat, sự phân phối sắp tới của BTC và BCH khiến người ta lo ngại về áp lực bán tiềm ẩn khi các chủ nợ có thể bán số bitcoins được hoàn trả để đảm bảo lợi nhuận. Điều này có thể gây áp lực đáng kể lên thị trường trong ngắn đến trung hạn, ảnh hưởng đến các nhà đầu tư hiện có.

Sự sụt giảm quan tâm đối với BTC Inscriptions và Runes, các phái sinh BTC đối mặt với thách thức

Vào cuối tháng 5 và đầu tháng 6, mặc dù có sự gia tăng ngắn hạn về sự chú ý từ dự án BTC20 PIZZA trong đợt airdrop Pizza Festival, khối lượng và giá trị của dự án đã nhanh chóng suy giảm. Không có khái niệm mới nào phổ biến trong BRC20, dẫn đến một sự mất mát đáng kể của các nhà phát triển và nhà giao dịch, với Ordinals NFTs cũng trải qua sự suy yếu tổng thể. Runes, bao gồm các rune theo chủ đề mèo và chó, đã thấy giá trị thị trường của chúng giảm đáng kể vào tháng 6. Khi các chuỗi khác như BASE và Solana cung cấp phí giao dịch thấp hơn và tính khả dụng tốt hơn, Runes đang đối mặt với thách thức trong việc giữ chân người dùng và nhà phát triển. Tương lai của các tài sản gốc trên Mạng Bitcoin có thể phụ thuộc vào các cập nhật công nghệ, những câu chuyện mới, hoặc dòng thanh khoản, đòi hỏi sự quan sát và khám phá dài hạn.

Dòng tiền ra khỏi CEX của BTC khơi mở cơ hội mới cho việc sử dụng trên chuỗi

Kể từ tháng 6 năm 2022, tỷ lệ BTC được nắm giữ bởi các sàn giao dịch tập trung (CEX) đã giảm từ mức đỉnh khoảng 17,5% trong giai đoạn 2021-2022 xuống còn 15%, mức mà lần cuối thấy vào cuối năm 2018. Sự thay đổi này được cho là do sự ra mắt của các quỹ ETF Bitcoin spot và sự gia tăng tích lũy BTC bởi các nhà đầu tư nhỏ lẻ, cá nhân có giá trị ròng cao và các tập đoàn. Tuy nhiên, kể từ ngày 13 tháng 6, sự giảm giá của BTC đã dẫn đến sự gia tăng BTC được nắm giữ bởi các CEX, cho thấy áp lực bán tiềm năng từ các ví bên ngoài. Mặt tích cực, việc sử dụng hiệu quả lượng lớn BTC chuyển giao và thanh toán trên blockchain đã trở thành một chủ đề nóng cho các startup, với các hướng đi khởi nghiệp nổi lên trong việc staking lại BTC, mở rộng BTC, phát hành tài sản liên quan, DeFi, và cơ sở hạ tầng và ứng dụng chuỗi chéo.

Đầu tư và Tài trợ Giảm vào Tháng 6 năm 2024, Các Giao dịch Lớn Tăng

Vào tháng 6 năm 2024, thị trường tiền điện tử chứng kiến sự sụt giảm nhẹ trong các sự kiện đầu tư và tài trợ, với 116 sự kiện được công bố, giảm 40 so với tháng trước. Tổng số tiền tài trợ đạt gần 900 triệu đô la, phản ánh mức giảm 10% so với tháng 5. Mặc dù vậy, số liệu vẫn ở mức cao trong quý 2. Các dự án có số tiền tài trợ từ 10 triệu đô la chiếm 15,6% tổng số, tăng từ dưới 10% trong tháng 5, cho thấy sự gia tăng trong các giao dịch tài trợ lớn hơn.

Sự gia tăng Tài trợ Series A Giai đoạn Đầu và Mua bán & Sáp nhập

Tỷ lệ các dự án giai đoạn đầu đạt được tài trợ Series A đã tăng đáng kể từ 7,77% lên 18,84% vào tháng 6, cho thấy mức tăng đáng chú ý 142%. Thêm vào đó, thị trường tiếp tục chứng kiến số lượng dự án thoái vốn thông qua mua bán và sáp nhập, với hơn 9 dự án được mua lại trong tháng, chỉ ra sự hợp nhất liên tục trong ngành.

Animoca Brands Thống trị Đầu tư, Tập trung vào Modular, CeFi và Derivatives

Animoca Brands dẫn đầu thị trường sơ cấp với số lượng đầu tư cao nhất, hỗ trợ tổng cộng 10 dự án vào tháng 6. Điều này vượt qua các tổ chức khác, mỗi tổ chức đã đầu tư vào số lượng dự án đơn lẻ. Các lĩnh vực đầu tư phổ biến nhất trong tháng 6 là Modular, CeFi (Tài chính Tập trung) và Derivatives, với vốn từ phía Đông cho thấy sự chủ động hơn so với vốn từ phía Tây.

Đọc toàn bộ báo cáo tại đây.

Giới thiệu về KuCoin Research

KuCoin Research là nhà cung cấp hàng đầu về nghiên cứu và phân tích trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Với đội ngũ các nhà phân tích và nhà nghiên cứu có kinh nghiệm, KuCoin Research nhằm cung cấp những hiểu biết và báo cáo chất lượng cao để hỗ trợ các nhà đầu tư và chuyên gia trong ngành.

Tiết lộ chung:

1. Nội dung trong báo cáo này chỉ nhằm mục đích thông tin và không nên được sử dụng làm cơ sở để đưa ra quyết định đầu tư. Nó không nên được hiểu là một khuyến nghị để tham gia vào các giao dịch đầu tư hoặc là một chỉ dẫn của bất kỳ chiến lược đầu tư nào cho các công cụ tài chính hoặc nhà phát hành của chúng.

2. Báo cáo này do KuCoin Research cung cấp không đưa ra các dịch vụ tư vấn liên quan đến đầu tư, thuế, pháp lý, tài chính, kế toán, tư vấn, hoặc bất kỳ dịch vụ tương tự nào khác. Thông tin được cung cấp không nên được coi là khuyến nghị để mua, bán hoặc giữ bất kỳ tài sản nào.

3. Thông tin trình bày trong báo cáo này được lấy từ các nguồn tin cậy nhưng không được đảm bảo, và độ chính xác hoặc tính đầy đủ của nó không thể được đảm bảo.

4. Mọi ý kiến hoặc ước tính được biểu đạt trong báo cáo này là hiện tại tính đến ngày xuất bản và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước.

5. KuCoin Research không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất trực tiếp hoặc hậu quả nào từ việc sử dụng ấn phẩm này hoặc nội dung của nó.

Tải ứng dụng KuCoin>>>

Đăng ký trên KuCoin ngay bây giờ>>>

Theo dõi chúng tôi trên Twitter>>>

Tham gia chúng tôi trên Telegram>>>

Tham gia Cộng đồng Toàn cầu KuCoin>>>

Đăng ký Kênh YouTube của Chúng tôi>>>