XRP (XRP) là một tài sản kỹ thuật số được tạo ra bởi Ripple Labs để cho phép các giao dịch xuyên biên giới nhanh chóng, chi phí thấp và có khả năng mở rộng. Không giống như các loại tiền điện tử truyền thống như Bitcoin, XRP được thiết kế đặc biệt cho ngành tài chính để phục vụ như một đồng tiền cầu nối cho các khoản thanh toán quốc tế. 

 

XRP và Bitcoin: So sánh ngắn gọn

 

Sổ Cái XRP (XRPL) là một blockchain mã nguồn mở, phi tập trung cung cấp năng lượng cho XRP. Được ra mắt vào năm 2012, XRPL mang lại những lợi thế chính như:

 

• Thông lượng cao: Có khả năng xử lý lên đến 1.500 giao dịch mỗi giây (TPS).

• Độ trễ thấp: Các giao dịch được xác nhận trong chỉ 3-5 giây.

• Phí thấp: Phí giao dịch trung bình chỉ bằng một phần của một xu.

• Sàn giao dịch phi tập trung (DEX): Sàn giao dịch tích hợp để giao dịch tài sản với các tính năng như tự động cầu nối để tăng thanh khoản.

• Bền vững: XRPL hoạt động mà không cần khai thác tốn nhiều năng lượng, làm cho nó thân thiện với môi trường hơn.

Kiến trúc của XRPL hỗ trợ các ứng dụng tài chính, tài sản mã hóa và các dịch vụ tài chính phi tập trung (DeFi), làm cho nó trở thành một nền tảng đáng tin cậy cho hệ sinh thái tài chính toàn cầu.

 

• 2012: Ripple Labs (trước đây là OpenCoin) được thành lập bởi Chris Larsen, Jed McCaleb và Arthur Britto. Họ đã ra mắt Sổ Cái XRP (XRPL) để tạo điều kiện cho các khoản thanh toán xuyên biên giới nhanh hơn và tiết kiệm chi phí hơn.

• 2013: Ripple huy động được các khoản đầu tư ban đầu từ các công ty liên doanh nổi tiếng như Andreessen Horowitz và Google Ventures, báo hiệu sự ủng hộ mạnh mẽ ban đầu cho các giải pháp tài chính đổi mới của mình.

• 2015: Công ty đổi tên thành Ripple Labs và chuyển trọng tâm chính sang các giải pháp blockchain doanh nghiệp cho các tổ chức tài chính, với mục tiêu hiện đại hóa hệ thống thanh toán quốc tế.

• 2017: Ripple giới thiệu sản phẩm chủ lực của mình, xRapid (sau đó được đổi tên thành Thanh khoản theo yêu cầu hoặc ODL). Giải pháp này sử dụng XRP để cung cấp thanh khoản thời gian thực cho các khoản thanh toán xuyên biên giới, cho phép các khoản thanh toán nhanh hơn và giảm nhu cầu về các tài khoản trả trước.

• 2020: Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã đệ đơn kiện Ripple Labs, cáo buộc rằng XRP là một chứng khoán chưa đăng ký, đánh dấu một thách thức pháp lý đáng kể cho công ty và token của nó.

• 2023: Ripple đạt được một chiến thắng pháp lý lớn khi Thẩm phán Analisa Torres phán quyết rằng XRP không phải là chứng khoán khi được bán trên các sàn giao dịch. Quyết định này đánh dấu một bước ngoặt, giúp khôi phục niềm tin thị trường và mở đường cho sự chấp nhận rộng rãi hơn của XRP.

• 2024:

• • XRP đã trải qua một sự tăng trưởng đáng kể hơn 230% trong năm qua, được thúc đẩy bởi những phát triển pháp lý tích cực và sự lạc quan mới của thị trường.

  • Sau cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ vào tháng 11 năm 2024, nơi Donald Trump giành chiến thắng, tâm lý thị trường đối với tiền điện tử đã cải thiện đáng kể. XRP được hưởng lợi từ kỳ vọng về một môi trường pháp lý thân thiện hơn với tiền điện tử, đẩy nó trở thành tiền điện tử lớn thứ 4 theo vốn hóa thị trường, với vốn hóa thị trường trên 128 tỷ USD tại thời điểm viết bài.

  • Sự mong đợi về sự rõ ràng về quy định và các quan hệ đối tác mở rộng của Ripple đã đóng góp vào hiệu suất giá mạnh mẽ của XRP, củng cố vị trí của nó như một tài sản kỹ thuật số hàng đầu cho các khoản thanh toán xuyên biên giới.

Qua các năm, công nghệ của Ripple đã thu hút sự quan tâm từ các tổ chức tài chính toàn cầu, định vị XRP như một tài sản kỹ thuật số hàng đầu cho các khoản thanh toán toàn cầu.

 

Ripple so với VISA cho Thanh Toán Xuyên Biên Giới 

 

Các Trường Hợp Sử Dụng XRP

Mã thông báo XRP đóng một vai trò then chốt trong hệ sinh thái Ripple và Sổ cái XRP (XRPL). Được thiết kế để có tốc độ, khả năng mở rộng và hiệu quả, XRP hỗ trợ các trường hợp sử dụng khác nhau nhằm nâng cao hạ tầng thanh toán toàn cầu và các dịch vụ Tài chính Phi tập trung (DeFi). Dưới đây là các tiện ích chính của mã thông báo XRP:

 

1. Thanh Toán Xuyên Biên Giới: Như một mạng lưới thanh toán phi tập trung, XRP hoạt động như một đồng tiền cầu nối trong dịch vụ Thanh Khoản Theo Yêu Cầu (ODL) của Ripple. Các tổ chức tài chính sử dụng XRP để thực hiện các giao dịch quốc tế tức thì với chi phí thấp mà không cần tài khoản được tài trợ trước. Khả năng này đặc biệt có lợi cho các nhà cung cấp dịch vụ chuyển tiền và các hành lang thanh toán nơi thanh khoản hạn chế, cho phép chuyển đổi dễ dàng giữa các loại tiền tệ fiat khác nhau.

2. Cung Cấp Thanh Khoản: XRP cung cấp thanh khoản theo yêu cầu cho các tổ chức tài chính, giảm nhu cầu về trung gian và dự trữ ngoại hối tốn kém. Điều này cho phép thời gian thanh toán nhanh hơn và giảm chi phí vận hành liên quan đến các khoản thanh toán xuyên biên giới truyền thống. Dịch vụ ODL của Ripple tận dụng XRP để tìm nguồn cung ứng thanh khoản theo thời gian thực, cải thiện dòng tiền và hiệu quả tài chính cho các doanh nghiệp và ngân hàng.

3. Phí Giao Dịch: Trên Sổ Cái XRP, XRP được sử dụng để trả cho phí giao dịch. Không giống như nhiều blockchain khác nơi phí có thể tăng vọt do tắc nghẽn, XRPL duy trì mức phí thấp ổn định, với chi phí giao dịch trung bình khoảng $0.0005. Những khoản phí tối thiểu này làm cho XRP lý tưởng cho các khoản thanh toán vi mô và các giao dịch thường xuyên, đặc biệt trong các ứng dụng có khối lượng lớn.

4. Sàn Giao Dịch Phi Tập Trung (DEX): Sổ Cái XRP có một DEX tích hợp sẵn cho phép người dùng giao dịch nhiều loại tài sản, bao gồm token và tiền tệ fiat. XRP đóng vai trò là token thanh khoản gốc trên DEX này, giúp giao dịch dễ dàng và hiệu quả. Ngoài ra, tính năng tự động cầu nối cho phép XRP kết nối các hồ thanh khoản và tăng cường hiệu quả giao dịch.

5. Tài Sản Thế Chấp Cho Các Khoản Vay: Trên các nền tảng DeFi được xây dựng trên Sổ Cái XRP, XRP có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp cho các khoản vay và các dịch vụ tài chính khác. Điều này mở rộng tiện ích của XRP vượt quá các khoản thanh toán, cung cấp nhiều cơ hội hơn cho người dùng để tận dụng tài sản của họ trong hệ sinh thái DeFi đang phát triển.

6. Thanh Toán Vi Mô và Thanh Toán Trực Tuyến: Phí giao dịch thấp và khả năng xử lý cao của XRP làm cho nó phù hợp cho các khoản thanh toán vi mô và thanh toán trực tuyến. Các trường hợp sử dụng bao gồm kiếm tiền từ nội dung, dịch vụ trả phí theo sử dụng và tặng tiền, nơi các phương thức thanh toán truyền thống không hiệu quả do phí cao và chậm trễ.

7. Quản Trị và Sáng Kiến Cộng Đồng: Mặc dù Sổ Cái XRP hiện không áp dụng hệ thống quản trị chính thức như một số blockchain khác, các đề xuất do cộng đồng điều hành cho các nâng cấp và cải tiến mạng thường liên quan đến những người nắm giữ XRP. Sự tham gia của cộng đồng này đảm bảo rằng XRPL phát triển để đáp ứng nhu cầu của người dùng.

8. Tiềm Năng XRP ETF: Với sự rõ ràng ngày càng tăng về quy định, có tiềm năng cho một Quỹ Giao Dịch Hối Đoái (ETF) dựa trên XRP. Một XRP ETF sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư truyền thống cơ hội tiếp cận XRP thông qua các sản phẩm tài chính được quy định, thúc đẩy sự tham gia thị trường, thanh khoản và việc chấp nhận rộng rãi.

Các tiện ích đa dạng của XRP — từ thanh toán xuyên biên giới và cung cấp thanh khoản đến các ứng dụng DeFi tiềm năng và ETFs — làm cho nó trở thành một tài sản linh hoạt trong nền kinh tế số. Khi Ripple tiếp tục đổi mới và mở rộng, vai trò của XRP như một đồng tiền cầu nối và công cụ tài chính được dự đoán sẽ phát triển, củng cố vị trí của nó như một người chơi quan trọng trong tài chính toàn cầu.

 

Cấu trúc Khuyến khích

• Khuyến khích Thanh khoản: XRP được sử dụng để khuyến khích các nhà cung cấp thanh khoản và nhà tạo lập thị trường trong dịch vụ Thanh khoản theo Yêu cầu (ODL) của RippleNet.

• Hỗ trợ Các nhà Phát triển: Quỹ XRP được phân bổ để hỗ trợ các nhà phát triển xây dựng các ứng dụng phi tập trung (dApps), công cụ và cơ sở hạ tầng trên XRPL.

• Phần thưởng Cộng đồng: XRP đôi khi được phân phối thông qua các sáng kiến cộng đồng, airdrop và chiến dịch quảng cáo để thúc đẩy sự tham gia và chấp nhận của người dùng.

Tokenomics: Tổng cung và Cung lưu thông của XRP

Đường cong cung cấp thanh khoản của XRP | Nguồn: TokenInsight

 

• Tổng cung: 100 tỷ token XRP (nguồn cung cố định).

• Cung lưu thông: Khoảng 57 tỷ XRP đang lưu hành tính đến tháng 12 năm 2024.

• Cơ chế ký quỹ: Ripple sử dụng một hệ thống ký quỹ để kiểm soát việc phát hành XRP và duy trì sự ổn định thị trường. Tính đến tháng 10, khoảng 38 tỷ XRP vẫn còn trong ký quỹ, với tối đa 1 tỷ XRP được phát hành mỗi tháng.

Phân phối Token XRP

 

Việc phân phối XRP được cấu trúc để đảm bảo tính thanh khoản, thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái và khen thưởng các bên liên quan chính. Dưới đây là phân bổ chi tiết của XRP:

 

1. Ripple Labs (6.5%): Được giữ cho các mục đích hoạt động, phát triển hệ sinh thái và các sáng kiến chiến lược. Những token này tài trợ cho các hoạt động kinh doanh, quan hệ đối tác và tiến bộ công nghệ của Ripple.

2. Escrow Reserve (45%): Được khóa trong tài khoản ký quỹ an toàn, phát hành dần dần để đảm bảo nguồn cung có thể dự đoán và kiểm soát. Cơ chế ký quỹ giúp ngăn chặn sự tràn ngập thị trường đột ngột và đảm bảo tính thanh khoản lâu dài.

3. Founders and Early Contributors (20%): Được phân bổ cho đội ngũ sáng lập, bao gồm Chris Larsen, Jed McCaleb và Arthur Britto, cũng như các nhà phát triển và đóng góp ban đầu. Những phân bổ này phải tuân thủ các kỳ hạn khóa và lịch phát hành dần dần để ngăn chặn sự gián đoạn thị trường.

4. Institutional Investors and Strategic Partners (14%): Phân phối thông qua các đợt bán riêng và quan hệ đối tác cho các nhà đầu tư tổ chức đã hỗ trợ sự phát triển và chấp nhận của Ripple. Những token này tạo điều kiện cho sự tham gia của tổ chức và thúc đẩy việc sử dụng công nghệ của Ripple ở cấp độ doanh nghiệp.

5. Community Development and Grants (10%): Phân bổ để hỗ trợ các nhà phát triển, sáng kiến cộng đồng và các dự án xây dựng trên sổ cái XRP. Quỹ được sử dụng cho các khoản tài trợ, hackathon, khuyến khích nhà phát triển và các chương trình phát triển hệ sinh thái.

6. Charitable Contributions (4.5%): Dành cho các sáng kiến từ thiện và các chương trình trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp (CSR). Ripple hỗ trợ các dự án như RippleWorks, tập trung vào việc trao quyền cho các doanh nghiệp xã hội và thúc đẩy sự hòa nhập tài chính.

Cơ Chế Phát Hành Escrow của Ripple

Hệ thống escrow của Ripple đóng vai trò quan trọng trong tokenomics của XRP:

 

• Phát Hành Hàng Tháng: Lên đến 1 tỷ XRP được phát hành mỗi tháng.

• Các Token Không Sử Dụng: Bất kỳ token nào không được sử dụng sẽ được trả lại vào escrow, kéo dài thời gian của escrow.

• Ổn Định Thị Trường: Lịch trình phát hành định kỳ này giúp duy trì sự tin tưởng của thị trường bằng cách tránh các gia tăng đột ngột về nguồn cung.

Phương pháp phân phối có cấu trúc của Ripple đảm bảo tính thanh khoản dự đoán và giảm thiểu sự gián đoạn thị trường.

 

Các giải pháp thanh toán của Ripple đã được các tổ chức tài chính và các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán trên toàn thế giới chấp nhận. Một số điểm nổi bật chính bao gồm:

 

• Đối Tác: Ripple hợp tác với hơn 300 đối tác trên toàn cầu, bao gồm các tổ chức lớn như Santander, MoneyGram và SBI Holdings.

• Thanh Khoản Theo Yêu Cầu (ODL): Dịch vụ ODL của Ripple hoạt động tại các khu vực như Châu Á-Thái Bình Dương, Châu Âu và Mỹ Latinh, cho phép thanh toán thời gian thực sử dụng XRP. Dịch vụ này đã mở rộng đến hơn 20 quốc gia, tạo điều kiện cho các khoản thanh toán xuyên biên giới tức thì mà không cần tài khoản được tài trợ trước.

• Sáng Kiến CBDC: Ripple hợp tác với các ngân hàng trung ương để khám phá các Tiền Kỹ Thuật Số của Ngân Hàng Trung Ương (CBDCs) trên Sổ Cái XRP. Đáng chú ý, Ripple đã hợp tác với các tổ chức tại các quốc gia như Colombia, Nauru và Montenegro để phát triển các stablecoin được chính phủ hỗ trợ.

• Thị Trường Kiều Hối: Công nghệ của Ripple được sử dụng trong các hành lang kiều hối trên các quốc gia như Philippines, Mexico và UAE, giảm chi phí chuyển tiền và thời gian thanh toán. Chẳng hạn, các quan hệ đối tác với các tổ chức như Ngân Hàng Thương Mại Siam đã tối ưu hóa kiều hối trong khu vực Châu Á-Thái Bình Dương. 

Tầm với toàn cầu của Ripple tiếp tục mở rộng, nâng cao tính hữu dụng của XRP như một tài sản cầu nối cho các khoản thanh toán quốc tế.

 

Dòng thời gian về các phát triển chính

1. Tháng 12 năm 2020: SEC đã đệ đơn kiện Ripple Labs, cáo buộc rằng công ty này, cùng với CEO Brad Garlinghouse và đồng sáng lập Chris Larsen, đã tiến hành một đợt chào bán chứng khoán không đăng ký bằng cách bán các token XRP, thu về khoảng 1,3 tỷ USD.

2. Tháng 4 năm 2021: Thẩm phán Sarah Netburn đã chấp nhận một kiến nghị hạn chế quyền truy cập của SEC vào hồ sơ tài chính cá nhân của Garlinghouse và Larsen, đánh dấu một chiến thắng thủ tục sớm cho Ripple.

3. Tháng 7 năm 2023: Trong một quyết định quan trọng, Thẩm phán Analisa Torres đã phán quyết rằng XRP không phải là chứng khoán khi được bán trên các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số, vì các giao dịch này không đáp ứng tất cả các yếu tố của Howey Test. Tuy nhiên, tòa án xác định rằng các đợt bán XRP cho các tổ chức có thể được coi là chào bán chứng khoán, dẫn đến một kết quả phức tạp.

4. Tháng 10 năm 2023: SEC tự nguyện bác bỏ các cáo buộc chống lại Garlinghouse và Larsen, kết thúc vụ kiện chống lại các giám đốc điều hành cá nhân. Động thái này được coi là một sự rút lui chiến lược của SEC.

5. Tháng 8 năm 2024: Thẩm phán Torres đã ra phán quyết cuối cùng, yêu cầu Ripple phải trả một khoản phạt dân sự hơn 125 triệu USD đối với các đợt bán hàng cho các tổ chức được coi là chào bán chứng khoán không đăng ký. Số tiền này ít hơn đáng kể so với gần 2 tỷ USD mà SEC ban đầu yêu cầu.

6. Tháng 12 năm 2024: Các báo cáo cho thấy Ripple và SEC đang tham gia vào các cuộc thảo luận cuối cùng để giải quyết, với kỳ vọng đạt được một thỏa thuận toàn diện vào quý đầu tiên của năm 2025.

Kỳ Vọng Sau Khi Vụ Kiện Ripple Kết Thúc 

• Sự Rõ Ràng Về Quy Định: Một thỏa thuận tiềm năng hoặc quyết định cuối cùng của tòa án trong vụ kiện SEC vs. Ripple có thể cung cấp sự rõ ràng về quy định mà XRP và các loại tiền điện tử khác đã chờ đợi từ lâu. Nếu phán quyết rõ ràng phân loại XRP không phải là chứng khoán, nó có thể tạo ra tiền lệ cho cách các tài sản kỹ thuật số được xử lý theo luật pháp Hoa Kỳ. Sự rõ ràng này sẽ loại bỏ những bất trắc pháp lý cho các tổ chức tài chính và các sàn giao dịch tiền điện tử, khuyến khích họ tích hợp XRP vào hệ thống thanh toán và nền tảng giao dịch của mình mà không sợ các hậu quả pháp lý.

• Khả Năng SEC Kháng Cáo: Dù Ripple coi các phán quyết là chiến thắng, SEC vẫn có tùy chọn kháng cáo, điều này có thể kéo dài các thủ tục pháp lý và duy trì một mức độ bất định.

• Tác Động Thị Trường: Một kết quả thuận lợi cho Ripple có khả năng tăng cường niềm tin của nhà đầu tư, mở đường cho sự chấp nhận rộng rãi của các tổ chức đối với XRP. Các tổ chức tài chính do dự vì lo ngại quy định có thể bắt đầu sử dụng XRP cho các khoản thanh toán xuyên biên giới, tăng nhu cầu cho token này. Các phát triển pháp lý tích cực cũng có thể đẩy giá XRP lên cao đáng kể, khi cả nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức đều quay lại thị trường. Sự chấp nhận gia tăng này có thể giúp XRP lấy lại vị trí của mình như một trong những tài sản kỹ thuật số có hiệu suất tốt nhất theo vốn hóa thị trường.

• Khả Năng ETF XRP: Với xu hướng ngày càng tăng của các quỹ giao dịch dựa trên tiền điện tử (ETFs) và sự rõ ràng về quy định đang đến gần, có tiềm năng cho một ETF XRP được chấp thuận. Nếu XRP không còn được coi là chứng khoán, các công ty tài chính có thể tìm cách ra mắt các ETFs dựa trên XRP, cho phép các nhà đầu tư truyền thống tiếp cận XRP mà không cần nắm giữ trực tiếp token này. Phát triển này sẽ tăng tính thanh khoản, thúc đẩy sự tham gia của thị trường và củng cố thêm sự chấp nhận chính thống của XRP.

• Kế Hoạch IPO Của Ripple: Ripple đã bày tỏ sự quan tâm trong việc theo đuổi một Đợt Phát Hành Công Khai Ban Đầu (IPO) sau khi tranh chấp pháp lý kết thúc. Một IPO sẽ đánh dấu một cột mốc quan trọng, cho phép Ripple truy cập vào các thị trường vốn truyền thống và thu hút các nhà đầu tư mới. Việc công khai cũng sẽ cải thiện tính minh bạch và uy tín của Ripple, có thể thúc đẩy sự tin tưởng lớn hơn từ các tổ chức tài chính và nhà đầu tư. Số tiền thu được từ IPO có thể được sử dụng để tăng tốc mở rộng của Ripple, nâng cao công nghệ và hỗ trợ phát triển hệ sinh thái.

 

Lộ Trình 2024-2025

• Hợp Đồng Thông Minh Tự Nhiên: XRP Ledger sẽ tích hợp chức năng hợp đồng thông minh, thu hút các dự án dApps và DeFi.

• Ra Mắt Stablecoin: Ripple có kế hoạch ra mắt RLUSD, một stablecoin được hỗ trợ bởi USD, tăng cường tính thanh khoản trên XRPL.

• Mở Rộng Toàn Cầu: Mở rộng thêm các dịch vụ Thanh Khoản Theo Yêu Cầu (ODL) ở các thị trường mới.

• Sáng Kiến CBDC: Tiếp tục hợp tác với các ngân hàng trung ương cho các thử nghiệm CBDC.

• Tài Chính Phi Tập Trung (DeFi): Tăng cường khả năng DeFi thông qua các tích hợp như nền tảng cho vay dựa trên XRP và nâng cao sàn giao dịch phi tập trung (DEX).

XRP nổi bật như một tài sản kỹ thuật số hàng đầu cho các khoản thanh toán xuyên biên giới, được hỗ trợ bởi công nghệ mạnh mẽ của Ripple và sự chấp nhận ngày càng tăng từ các tổ chức tài chính. Mặc dù có những thách thức về quy định, lộ trình chiến lược của Ripple, các tiến bộ công nghệ và các quan hệ đối tác toàn cầu định vị XRP như một người chơi quan trọng trong tương lai của tài chính phi tập trung.

 

• Trang web chính thức

• X

• LinkedIn

• RLUSD là gì? Hướng dẫn toàn diện về Stablecoin của Ripple và tác động của nó lên XRP

• Top 15 dự án Layer-1 (L1) Crypto đáng chú ý

• Những loại tiền điện tử hàng đầu cho mạng thanh toán phi tập trung

• Các loại Stablecoin hàng đầu bạn cần biết vào năm 2024

• CBDC vs. Crypto: CBDC có phải là tương lai của tiền tệ?