一文讀懂2024年比特幣減半倒計時

2024年的比特幣減半在動態的加密市場中即將到來，吸引了比特幣愛好者和全球投資者的關注。下一次比特幣減半預計將在2024年4月發生，屆時區塊獎勵將從目前的6.25 BTC減少到每個區塊的3.125 BTC。

繼2023年萊特幣減半之後，所有的目光現在都轉向比特幣減半。這一大約每四年發生一次的事件，代表著世界上第一種加密貨幣生命週期中的一個關鍵時刻。這是一個充滿期待、猜測和深遠經濟影響的時期。

比特幣減半減少了礦工的獎勵，可能會影響BTC挖礦的盈利能力，迫使比特幣礦工適應並變得更加高效。歷史數據還表明，比特幣挖礦可能會顯著影響比特幣價格。雖然減半通常對BTC是利好的，但它可能引入短期價格波動。作為全球最大的加密貨幣，這個里程碑事件也可能影響更廣泛的加密貨幣市場。

比特幣減半是大約每四年或約210,000個區塊被挖出後發生的獎勵減半事件（大約每10分鐘挖出一個區塊）。這已經嵌入比特幣的源代碼中，每挖出一個區塊，就將礦工的區塊獎勵減半，因此有「減半」之稱。

減半過程是比特幣系統的一個關鍵部分，因為它控制著進入市場的新比特幣供應量。通過減少挖礦獎勵，減半過程減緩了新比特幣產生的速度，從而控制著通脹。這也是一個經常引發加密市場內顯著興趣和猜測的事件。

挖掘一個區塊是指驗證交易並將其記錄到加入比特幣區塊鏈的一個區塊中。2009年比特幣首次創建時，挖掘一個區塊的獎勵是50個比特幣。自那以後，多年來的減半事件每次將比特幣挖礦區塊獎勵削減50%，目前比特幣的挖礦獎勵為6.25 BTC。

比特幣減半是比特幣貨幣政策的一部分，由比特幣的匿名創建者中本聰嵌入到比特幣協議中。減半減少了新比特幣的創造速度，模仿了像黃金這樣的貴金屬的稀缺性和通縮屬性。

比特幣的工作證明（PoW）共識機制要求礦工使用大量計算能力解決複雜的數學問題，以便將新的區塊添加到區塊鏈上，作為獎勵，他們會獲得一部分挖掘出的比特幣。這個過程雖然耗能，但保障了網絡的安全並確保了交易的有效性。

另一方面，以太坊在2022年9月作為以太坊2.0升級的一部分，轉移到了質押證明（PoS）共識。前PoW區塊鏈現在使用選定的驗證者根據他們持有的以太幣量和願意作為抵押「質押」的數量來創建新的區塊，這種方法不那麼耗能，並且仍然維護網絡的安全性和完整性。

有趣的事實：截至2023年8月，BTC的流通供應量超過了2100萬總供應量中的1946萬。減半事件減緩了新BTC開採的速度，延長了挖出所有2100萬BTC的日期。大約還有31次比特幣減半。因此，根據比特幣的四年減半時間表，最後一個比特幣預計將在2140年左右被開採出來。

每個比特幣區塊包括在比特幣網絡內發生的新交易。礦工將這些交易提交到區塊鏈上，並因此獲得一定數量的比特幣作為回報。

全球分佈的大量比特幣礦工阻止了對比特幣區塊鏈的51%攻擊，他們維護了一個去中心化的網絡，其中沒有單個礦工或礦工群體控制超過總礦業力量的50%，使得操縱區塊鏈變得極其困難和昂貴。

比特幣減半自動運作，代碼每210,000個區塊執行一次「更新」，減少給礦工的區塊鏈獎勵。

比特幣減半大約每四年或每210,000個區塊發生一次。第四次減半預計在2024年4月，將區塊獎勵從6.25 BTC降低到3.125 BTC，屆時區塊高度將達到840,000，這標誌著比特幣經濟模型的另一個里程碑。

每次比特幣減半事件都會借助比特幣減半時鐘和倒計時計時器來追蹤和觀察。

有趣的事實

即使到了2140年將開採出100%的BTC，但到2030年將開採出超過98%的BTC。

比特幣誕生於2008-09年全球金融危機期間，當時像美元這樣的主要法定貨幣急劇貶值，中本聰創造了比特幣來對抗與法幣相關的通脹風險。比特幣（BTC）被設計為具有2100萬固定供應量的價值儲存工具。

比特幣減半直接影響網絡產生的新比特幣數量，每次減半事件後區塊獎勵的削減創造了人為稀缺性，通過減少進入市場的新比特幣供應量。

與其他一些通縮性加密貨幣不同，比特幣依靠減半機制支持其價值，直到開採出所有2100萬BTC，儘管其本質上具有通脹設計。

比特幣減半對生態系統中的兩大主要方面產生影響，分別是：

• 礦工，他們幫助驗證區塊並維持去中心化

• 投資者，他們交易或持有BTC

讓我們看看減半如何影響這兩方面！

比特幣減半通過減少區塊獎勵或礦工驗證交易和添加新區塊到區塊鏈所獲得的比特幣數量，直接影響礦業的盈利能力。

雖然這可能對某些礦工造成短期挑戰，但它在維持加密貨幣的價值和稀缺性方面起著關鍵作用。

減少的礦業獎勵

每次減半事件後區塊獎勵的減少，通過將他們驗證交易的獎勵削減一半，從而在短期內減少礦工的收入，對礦工產生重大影響，他們獲得的比特幣數量減少。

這可能導致規模較小、效率較低的礦工處於無利可圖的狀態，從而導致礦業生態系統的整合，大型玩家佔據主導地位。然而，如果未來比特幣的價值上升，比特幣挖礦可能儘管區塊獎勵減少仍然盈利。

礦工可以在市場看漲時開採BTC並以更高的價格出售。他們可以在期貨市場利用比特幣進行對沖策略，以最大化利潤。

如果一些礦工因盈利能力下降而退出比特幣網絡，獎勵的減少可能暫時降低礦業難度。

然而，重要的是要注意，由於比特幣礦工固有的長期投資承諾，過去的減半幾乎沒有影響挖礦難度。投資於計算能力是昂貴的，任何停機時間都會對潛在的礦工收益產生負面影響。過去的減半事件並沒有明顯的挖礦難度下降，大多數礦工選擇在減半後繼續挖礦（即使當前情況不盈利），希望在下一次牛市中獲利。

減半後比特幣挖礦難度變化|來源：CoinWarz

比特幣減半可以通過提高礦工盈利閾值間接影響比特幣網絡的安全性。如果比特幣價格上漲不夠快，一些礦工可能會被市場淘汰，被迫停止運營。

理論上，這可能使挖礦權力在更少的參與者中集中，從而使網絡更容易受到51％攻擊。然而，比特幣的網絡目前非常龐大且多元化，對於保護區塊鏈的計算能力的微小減少應該是微不足道的。

減半對比特幣投資者的影響如何？

不同於擔心比特幣減半並祈禱價格迅速恢復以保持盈利的礦工，投資者對每次減半事件都抱有重大利潤的期望。

比特幣減半會將新比特幣的創建量減半，如果需求持續增長，可能會增加稀缺性，從而推動BTC價格升值。

雖然減半事件通常對BTC是利好的，但它們可能會引入短期價格波動。交易者和投資者可能會對這一事件產生不確定性反應，導致在減半前後的日子和周內出現波動。

然而，儘管減半事件在比特幣的歷史上是關鍵的，其對比特幣價格的影響程度還取決於幾個基本因素，包括：

全球宏觀經濟條件，例如美國聯邦儲備利率的變化可能會導致比特幣價格的波動。

機構投資者對比特幣的情緒，例如市場上比特幣ETF的推出。如果SEC通過比特幣現貨ETF申請，將推動更高的機構對比特幣的投資興趣，支持BTC價格，反之亦然。

比特幣生態系統中的技術發展，例如比特幣原始碼，也可能影響市場對比特幣作為投資機會的需求。這些發展是吸引用戶和投資者興趣的基石，可能導致對比特幣的需求增加，從而推高其價格。

整體加密市場情緒，這可能受到多種因素的影響，包括技術進步（如人工智能）和全球經濟格局的變化，也可能影響比特幣的價格。

根據比特幣價格圖表和過去的減半情況，價格可能需要幾個月到一年多的時間在事件發生後才能經歷顯著上漲。讓我們來看看過去的事件，以及它們對BTC價格的影響。

比特幣減半後的價格預測

歷史數據表明，比特幣減半對比特幣的價格有顯著影響。以下是具體情況：

積累階段：比特幣在第一次、第二次、第三次以及當前減半之前都經歷了一些市場波動（但通常是小幅上漲趨勢），這可能是由於減半前的積累所致。平均積累周期持續了13至22個月。如前所述，在此期間，比特幣要么輕微上漲，要么橫盤。

牛市階段：停滯/積累階段後，每次都會有一段牛市階段，持續時間在10至15個月之間。在那個時間框架內，BTC最多遭受一次重大回撤，其價格迅速恢復，之後達到新高。

回撤/熊市階段：所有減半後的牛市階段都以一次修正告終。第一次減半的回撤持續了600多天，而最近兩次大約持續了一年。

最後一次減半事件周期始於一個積累階段，從熊市低點約3,300美元到接近14,000美元。此階段後，BTC價格出現了向上的飆升，最高達到超過69,000美元。然而，正如所述，BTC在牛市階段遭遇了一次重大回撤。最後，市值最大的加密貨幣進入了熊市，其價格下跌超過77％。

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比特幣減半圖表 | 來源：KuCoin TradingView

基於以往市場周期，我們可以假設BTC目前處於減半前的積累階段，其價格在接近一年的時間裡橫盤交易。我們可以看到市場不確定性增加和圍繞此領域的許多矛盾新聞。然而，絕大多數分析師、機構投資者和財務預測模型都預測比特幣在未來幾個月和幾年將迎來光明的前景。

如果歷史重演，我們可以預期橫盤交易或輕微回撤/推動大約一年（250-350天）。這將延長積累階段超過比特幣減半，為市場準備另一次強勁上漲和牛市。

在價格預測方面，我們首先可以參考比特幣庫存流模型，該模型預測2025年5月的價格約為460,000美元，2024年高點約為200,000美元。然而，我們可以看到，以前的牛市凈收益率越來越低。根據以前上漲百分比的降低，我們可以預期一次推動，不會超過500％。然而，這並沒有考慮到來自美國的日益增長的機構興趣，也沒有考慮到可能會為市值最大的加密貨幣帶來巨大資金的潛在BTC現貨ETF。

讓我們探討各種分析師對BTC減半的看法：

根據Pantera Capital的研究，比特幣在下一個四年減半周期內將達到近150,000美元，Pantera Capital相信。

最低價預期指標預測BTC將在2026年超過100,000美元。

比特幣投資者、作者和比特幣投資公司Onramp的聯合創始人傑西·邁爾斯預測BTC將超過100,000美元，但在下一次減半之前不會。

《富爸爸窮爸爸》一書的作者羅伯特·清崎（Robert Kiyosaki）也同意減半後價格超過100,000美元的預測。

比特幣白皮書中被中本聰引用的人之一，Blockstream首席執行官亞當·貝克預測比特幣在下一次比特幣減半之前達到100,000美元以上。

Jan3首席執行官Samson Mow與Adam Back持相同觀點，期待在減半之前而不是之後比特幣創新高。

投資銀行公司Standard Chartered將其比特幣預測修正為2024年底之前達到120,000美元。

投資管理公司Ark Invest的首席執行官凱薩琳·伍德（Cathie Wood）對比特幣價格在2030年達到1.5百萬美元充滿信心。

比特幣減半如何影響其他加密貨幣？

作為市值和市場支配地位最大的加密貨幣，比特幣的價格變動在決定大多數（如果不是全部）山寨幣的價格方向中發揮著重要作用。一些像以太坊（ETH）這樣的山寨幣與比特幣有特別強烈的市場聯繫。當比特幣因減半而經歷重大價格變動時，它可以影響包括山寨幣在內的更廣泛市場。

著名加密策略家Michaël van de Poppe最近揭示了他對減半前投資山寨幣的最佳時機的看法。Van de Poppe表示，投資山寨幣的理想時期是在比特幣減半前8至10個月，因為市場信心處於最低點。

根據歷史數據和不同加密貨幣對周期，van de Poppe強調ETH/USD對ETH/BTC在2019年9月達到周期低點，以及之前在2015年10月——都恰好在比特幣減半事件前252天。

注意：如果歷史重演，上述交易對將在2023年8月末或9月初達到周期低點。

即將到來的2024年比特幣減半及其前幾個月可能帶來顯著的價格波動。投資者興趣的增加可能會在交易比特幣時帶來更高的盈利機會。以下是通過KuCoin交易比特幣減半的方法：

買入並持有比特幣

如果您是初學者，不想錯過潛在的BTC減半後的價格飆升，KuCoin是一個很好的開始。

在KuCoin購買BTC並持有它直到下一次牛市是一個很好的策略，特別是考慮到KuCoin提供的支持，包括您可以購買比特幣的方式，以及幫助您盡快進出頭寸的深度流動性。

定期投資（DCA）比特幣

• 如果您更喜歡市場時間而不是市場定時，或者簡單地不想一次性承諾大量頭寸——定期分批投資BTC是增長比特幣投資的好方法。DCA策略將平均您的進場價格，並讓您定期投入較小金額。

使用KuCoin交易機器人自動化BTC交易

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在KuCoin現貨市場低買高賣

如果您想在比特幣半減期間扮演更積極的角色，您可以考慮交易而不是投資。KuCoin在我們的平台上提供BTC的深度流動性，以及超過250個BTC現貨交易對。通過適當利用市場情緒、基本面和技術分析來積極實施您的交易策略，您可以充分利用即將到來的半減事件。

做多或做空比特幣

如果您是一位高風險和高回報的交易者，您可以通過KuCoin期貨交易做多或做空比特幣，利用圍繞半減事件的市場波動性。這是一種有效的方式來推測預期在未來幾個月導致事件的市場價格波動。

請確保進行您自己的研究（DYOR），因為槓桿可能會放大您的損失，如果您沒有適當控制風險的話。設置適當的止盈和止損水平，以鎖定您的利潤或限制您的損失。KuCoin提供多種先進工具，幫助您防止情緒干擾。

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