什麼是 Polymarket 去中心化預測市場，它如何運作？

Polymarket 是一個去中心化的預測市場平台，用戶可以使用加密貨幣對現實世界事件結果進行下注。了解其特點、功能、優勢、風險，以及與其它平台如 PredictIt 的比較。

Polymarket 的創新方法及來自行業領導者的大力支持充分顯示了其在塑造預測市場未來方面的潛力，為用戶提供了一個可靠且有趣的投機活動平台。在當前的加密貨幣環境中，像 Polymarket 這樣的預測市場為用戶提供了一種參與全球事件的新方式，利用區塊鏈技術的透明性和不可變性。這種方法不僅使下注市場的進入更為民主化，還為加密貨幣引入了一個全新的用例，促進了區塊鏈能力的更廣泛採用和理解。

在 2024 年 10 月，Polymarket 的月交易量達到近 20 億美元，而活躍交易者數量超過 191,000 人，高於 6 月的 1.1 億美元交易量和近 30,000 名用戶。平台上的每日活躍交易者在 10 月達到創紀錄的 30,000 多名用戶。這些數字幫助 Polymarket 成為全球最大的去中心化預測市場平台。

Polymarket 月交易量 | 來源: TheBlock

Polymarket 是一個去中心化的預測市場平台，基於 Polygon，允許你對各種現實世界事件的結果進行投注。由於其獨特的市場預測方法以及整合了像 USDC 這樣的穩定幣進行投注，確保了交易的流動性和穩定性，該平台在加密貨幣領域越來越受到關注。2024年10月，Polymarket 的月活躍用戶達到了超過191,000的高峰。

Polymarket 的每日活躍用戶 | 來源：Dune Analytics

使用區塊鏈技術和智能合約，Polymarket 提供了一個透明且安全的方式來對從政治選舉到體育結果甚至經濟指標等事件進行投機。這意味著所有交易都是透明的、安全的，並且通過以太坊區塊鏈上的智能合約執行，並通過 Layer-2 解決方案 Polygon 來提升可擴展性和降低費用。

Polymarket 上最受歡迎的 2024 總統選舉勝者民意調查 | 來源：Polymarket

在 Polymarket 上，您購買的股份代表某個事件發生的概率。例如，如果您相信某個候選人會贏得選舉，您可以以反映當前市場賠率的價格購買“是”的股份。如果事件如您所預測的那樣發生了，每股價值將變為 1 美元。如果沒有，則變得一文不值。這個系統允許您從對各種事件的知識和預測中獲利。

例如，在撰寫本文時，2024 年美國總統選舉是該平台上最大的投票，投注金額超過 26 億美元。根據目前的交易，Polymarket 的用戶預見特朗普在選舉中獲勝的機率為 66%，而 34% 的用戶預測民主黨候選人卡馬拉·哈里斯將在 2024 年 11 月的美國選舉中獲勝。

誰創立了 Polymarket？

Polymarket 由 Shayne Coplan 創立，他是一位年輕的企業家，旨在革新預測市場行業。在他的領導下，Polymarket 很快獲得了牽引力並獲得了大量投資。

該平台在兩輪融資中共籌集了 7000 萬美元。由 General Catalyst 領投的 A 輪融資籌集了 2500 萬美元，其中包括來自 Airbnb 的 Joe Gebbia 和 Polychain 等著名投資者的參與。最近由 Peter Thiel 的 Founders Fund 領導的 B 輪融資籌集了 4500 萬美元，並得到了包括以太坊聯合創始人 Vitalik Buterin、龍飛和 Eventbrite 聯合創始人 Kevin Hartz 等高調投資者的貢獻。

儘管面臨監管挑戰，例如商品期貨交易委員會 (CFTC) 因提供基於事件的合約而罰款 140 萬美元，Polymarket 依然蓬勃發展。該平台通過減少其在美國的服務並在全球擴展來適應變化。前 CFTC 主席 J. Christopher Giancarlo 的顧問委員會成員身份突顯了 Polymarket 有效應對監管環境並確保合規的努力。

Polymarket 價格的意義

Polymarket 作為一個去中心化的Web3 應用程序工作，允許您通過鏈接您的非託管web3 錢包來在平台上進行投注，無需 KYC 程序。未來，它計劃結合DAO 元素進行用戶治理。通過消除傳統的金融中介和KYC 過程，Polymarket 增強了用戶的隱私和可及性，體現了DeFi 和 Web3 原則。

如前所述，Polymarket 利用區塊鏈技術提供一個透明且安全的預測市場平台。無論您是對政治事件、娛樂還是經濟指標進行投注，Polymarket 都能確保市場運作效率。它主要運行在 Polygon 上，這是一個 Layer-2 解決方案，以增強可擴展性和降低交易成本。這一集成使 Polymarket 能夠高效處理大量交易，而不會超載以太坊網絡。

智能合約：Polymarket 使用智能合約來自動管理和執行交易。這些智能合約確保所有交易和市場解決都是透明且不可變的。當您進行投注或購買股份時，智能合約會將交易記錄在區塊鏈上，保證過程的安全性和防篡改性。
安全措施：Polymarket 非常重視安全性。您的資金通過自託管錢包保持在您的控制之下，這意味著您持有私鑰。這種非託管方式確保 Polymarket 永遠不會直接訪問您的資金。此外，該平台使用強大的加密和身份驗證方法來保護用戶數據和交易。這些措施使 Polymarket 成為參與預測市場的安全平台。

Polymarket 收取的費用極少，主要是用來支付交易成本並激勵流動性提供者。當您在 Polymarket 交易時，通常會支付少量的 USDC 費用給促成這些交易的流動性提供者。這項費用有助於確保市場中有足夠的流動性，以在買賣股份時將價格滑點降到最低。

Polymarket 流動性提供者

流動性提供者對 Polymarket 的運作至關重要。他們提供必要的資金，確保市場中的流動性充足，使用戶能夠輕鬆地買賣股份。如果沒有足夠的流動性，交易將難以執行，而價格將變得不穩定並具高滑點風險。

如何成為 Polymarket 的流動性提供者

成為 Polymarket 的流動性提供者需要幾個步驟。首先，您需要將資金存入流動性池。這些資金然後被用來促成各個市場中的交易。作為回報，您將從支援市場的用戶的交易費中賺取一部分收入。這是一種通過賺取被動收入來為平台做貢獻的有利方式。

Polymarket 不收取額外的交易費用，但流動性提供者從交易者支付的交易費中獲得獎勵。這激勵了更多參與者增加流動性，確保市場保持高效和活躍。

Polymarket 主要通過其以 USDC 支付的交易費用產生收入。每次您在平台上下注或交易股票時，都會收取一小筆費用。這筆費用通常很少，用於激勵流動性提供者，確保市場有足夠的流動性以進行高效交易。此外，Polymarket 從交易量中受益，因為較高的交易量會收取更多的交易費用。

Polymarket 不對買賣結果股票收取交易費，這使得它對用戶來說是一個具有成本效益的平台。然而，存入和提取 USDC 會因為在以太坊區塊鏈上處理交易而產生網絡（gas）費用。為了降低這些成本，Polymarket 使用 Polygon Layer-2 解決方案。此外，存款還涉及一筆轉發費，這筆費用為 $3 加上網絡費用或存款金額的 0.3%，以較高者為準。Gas 費用根據網絡擁堵和需求而變化，影響存款和取款成本。Polymarket 不會從這些費用中抽成，確保交易簡單透明。

交易費用在 Polymarket 的收入模式中起著至關重要的作用。這些費用直接支付給流動性提供者，他們促進順利交易並減少價格滑點。與傳統的下注平台不同，Polymarket 不收取額外的市場費用，這使其成為用戶具有成本效益的選擇。這種結構不僅有助於維持流動性，還鼓勵用戶更積極參與。

Polymarket 允許您連接以太坊兼容的錢包，例如 MetaMask，並存入 USDC，一種與美元掛鉤的穩定幣。以下是如何在 Polymarket 上開始使用的方法：

註冊: 前往 Polymarket 的網站並使用您的電子郵件地址註冊。Polymarket 會為您創建一個基於以太坊的錢包。您擁有私鑰，確保對您的資金擁有完全控制權。
存入資金: 將 USDC 存入您的 Polymarket 錢包。您可以通過中心化交易所如 KuCoin獲取 USDC。您也可以存入 USDT，平台會自動將您的資金轉換為 USDC。
選擇市場: 從包括二元（是/否）結果、分類選項和標量市場的多種市場中選擇。使用篩選器找到您感興趣的市場。

如何在 Polymarket 上下注和做出預測

步驟 1: 選擇事件

選擇您想下注的事件。例如，您可能會選擇一個政治選舉或體育比賽。

來源: Polymarket Docs

步驟 2: 購買結果股份

購買您認為會發生的結果的股份。每股價格根據該結果的概率定價。每股價格根據當前結果的概率定價，範圍從 $0.01 到 $1.00。例如，如果您認為某候選人會贏得選舉，您可以以當前市場價格購買 "是" 股份。

來源：Polymarket Docs

步驟 3: 交易股份

您可以在市場解決之前的任何時間賣出您的股份。如果您的預測正確，當市場關閉時，您的每股價值將為 $1。如果不正確，它們將變得毫無價值。

來源: Polymarket Docs

步驟 4：市場結算

一旦結果確定，您可以兌現您的股份。如果結果不明確，Polymarket 的市場完整性委員會 (MIC) 將決定結果。

如何從 Polymarket 提現

導航到 Polymarket 平台上的資金頁面並點擊“提現”按鈕。輸入您想要發送資金的 USDC 地址。確保地址支持 Polygon 網絡上的 USDC。

來源: Polymarket Docs

輸入您希望提取的金額，然後點擊“提取”。您的資金將立即發送到指定地址。

Polymarket 提供了一個用戶友好的儀表板，您可以在其中查看所有市場。您可以按類別、流動性、狀態等篩選市場。界面顯示了當前的股票價格、投注總量和其他相關數據。這使您可以輕鬆跟蹤您的投資並做出明智的決定。

Polymarket 在幾個關鍵方面與傳統的預測市場如 PredictIt 不同。Polymarket 是去中心化的，運行在 Polygon 網絡上以實現可擴展性，提供更低的費用和更高的隱私性。而 PredictIt 是一個由美國當局監管的中心化平台，對交易和市場創建設有限制。雖然 PredictIt 可供美國居民使用，但 Polymarket 提供了更廣泛的市場和更靈活的交易。

與其他去中心化預測市場如 Augur 和 Gnosis 相比，Polymarket 提供了具有競爭力的費用。例如，Augur 用戶可能會因為需要持有和使用 REP 代幣來進行平台上的各種活動而遇到更高的成本。Gnosis 雖然提供了更廣泛的服務，但也涉及其附加功能和治理機制相關的更複雜的費用結構。

Polymarket vs. PredictIt

Polymarket 與傳統的預測市場如 PredictIt 有顯著不同。Polymarket 是去中心化的，運行在 Polygon 上以增強可擴展性，這導致更低的費用和更高的隱私性。然而，PredictIt 是一個由美國當局監管的中心化平台。這種監管對交易和市場創建設有限制。雖然 PredictIt 對美國居民來說易於使用，但它面臨較高的費用和比 Polymarket 更有限的市場範圍。Polymarket 的優勢在於其去中心化性質、低交易成本和多樣化的市場。然而，其在美國的法律限制和潛在的技術問題是值得注意的弱點。

Polymarket vs. Augur

Polymarket 和 Augur 都是著名的基於區塊鏈的預測市場平台，但在幾個方面有所不同。Polymarket 利用 Polygon 協議進行以太坊擴展，為用戶提供了一種簡單的方法，無需持有本地平台的代幣。作為該領域最早的平臺之一，Augur 允許用戶創建自己的市場，並使用其本地代幣 REP，用於獎勵、市場創建和爭議解決。Augur 還設有專門的“體育博彩”平台。雖然兩個平台都支持二元、類別和標量市場，但 Augur 對 REP 代幣的依賴可能會為用戶帶來更高的成本。Augur 最近在 Polygon 網絡上推出了其“Turbo”版本，以提高交易效率，類似於 Polymarket 的基礎設施。

Polymarket vs. Gnosis

Gnosis 提供了比預測市場更廣泛的服務，包括去中心化交易、錢包服務和各種基礎設施工具。Gnosis 成立於 2015 年，與 Polymarket 相比，已經發展出一個更複雜的生態系統。GNO 代幣在 Gnosis 的治理和質押機制中起著核心作用。Gnosis 還構建了自己的 Layer-2 解決方案 Gnosis Chain，以解決可擴展性和效率問題，提供低成本的智能合約功能。與 Polymarket 專注於簡單性和可訪問性不同，Gnosis 致力於為以太坊社區提供一個集成且多功能的平台，滿足更廣泛的應用需求。

Polymarket vs. Kalshi

Polymarket 和 Kalshi 是預測市場領域的主要玩家，各自擁有不同的運營模式和監管地位。Polymarket 利用 Ethereum 和 Polygon，提供使用 USDC 等加密貨幣的去中心化預測市場，並且優先考慮用戶隱私，不需要 KYC 程序。然而，由於監管問題，它被禁止在美國運營。相比之下，Kalshi 是一個受 CFTC 監管的美國平台，使用美元進行交易，並遵守嚴格的 KYC 要求，這增強了美國交易者的信任和安全感。Kalshi 引入了賭注加密貨幣價格結果和傳統事件的市場，將自己定位於希望在受監管的環境中交易的美國交易者。Polymarket 的熱門市場包括政治事件和加密貨幣價格走勢，而 Kalshi 則提供包括金融和天氣事件在內的廣泛事件結果。

查看 Polymarket 以外的其他頂級去中心化預測市場。

以下是使用 Polymarket 平台進行關鍵事件潛在結果投註的一些優勢：

潛在賺錢機會：Polymarket 為您提供了從您的知識和預測中獲利的機會。通過購買現實世界事件結果的股份，如果您的預測正確，您可以賺錢。例如，如果您相信一個政治候選人會贏得選舉並以 0.70 USDC 購買“是”股份，並且他們獲勝，每股股份將變成 1 USDC。這可能會帶來顯著的利潤，特別是如果您以較低價格購買了大量股份。
社區驅動的平台：Polymarket 不僅僅是一個投註平台；它是一個去中心化的社區，用户在這裡交流並分享各種主題的見解。您可以參加討論，跟隨趨勢，並查看其他參與者在投註什麼。這種社交方面增強了 Polymarket dApp 的體驗，使其更具互動性和信息性。
市場效率和實時數據：Polymarket 提供事件的實時概率，反映了用户的集體知識和意見。這些數據通常比傳統民調或專家預測更準確，因為它融合了群體智慧。隨著更多用户參與和交易，市場價格會調整，以反映最當前和準確的信息。

在開始使用 Polymarket 之前，這裡有一些潛在風險和關鍵因素需要考慮：

市場波動性：像 Polymarket 這樣的預測市場可能會非常波動。結果份額的價格會根據新信息和用戶情緒波動，這意味著您的投資價值可能會迅速變化。因此，您必須了解這種波動性並且只投資您可以承受損失的資金。例如，在重大政治事件或公告期間，您可能會看到股份價格的顯著波動，因為新數據影響了市場的看法。
法律和監管問題：Polymarket 與許多其他基於加密技術的平台一樣，運作於一個複雜的監管環境中。該平台因提供未經適當註冊的事件合同而被美國商品期貨交易委員會 (CFTC) 罰款 140 萬美元。因此，Polymarket 對美國居民不可用，並且監管發展可能會影響其在其他地區的運營。始終了解此類平台在您所在司法管轄區的法律狀況，以避免潛在的法律問題。
預測市場風險：參與預測市場承擔著多種風險，除了波動性和法律問題之外，還包括錯誤信息風險，即不正確或誤導性信息可能會扭曲市場結果，和技術問題風險，例如智能合約漏洞或網絡擁堵。此外，雖然 Polymarket 使用非託管錢包，但確保您安全管理您的私鑰對於避免因黑客或個人錯誤導致的資金損失至關重要。

在任何市場中，大型持股者或“巨鯨”都可以顯著影響結果。在 Polymarket 中，巨鯨可以通過下大注來影響市場價格，這可以改變事件的感知概率。這為較小的投資者提供了通過對抗巨鯨設定的趨勢來盈利的機會，如果他們認為市場反應過度。

一個例子是在美國總統選舉期間，Polymarket 巨鯨的大額下注影響了股份價格，表明某些候選人的概率較高。這種活動可能會導致更大的波動性，但也提供了一個動態的交易環境，快速決策可以帶來利潤。觀察和理解巨鯨活動可以為其他市場參與者提供戰略優勢。

Polymarket 已經舉辦了許多預測市場，這些市場展示了該平台的準確性和用戶的集體智慧。

2020年美國總統選舉：一個顯著的例子是在2020年美國總統選舉期間，交易者準確預測了喬·拜登的勝利。當結果尚未確定時，早期購買「是」股份的人隨著拜登勝選的概率逐漸增加而獲得了可觀的利潤。
2024年選舉民調：在2024年總統選舉期間，Polymarket提供了一個實時地圖，反映了像唐納德·特朗普和卡馬拉·哈里斯這樣的候選人的市場賠率。這使得用戶可以交易「特朗普對哈里斯」等結果的股份，並密切關注「總統賠率」和「2024年選舉民調」，這有助於創造一個互動和基於數據的預測環境。截至本文撰寫時，該平台上最大的民調活動「2024年總統選舉獲勝者」已經吸引了超過26億美元的投注。
比特幣價格預測：加密貨幣類別中最受歡迎的民調是「比特幣在2024年10月會達到什麼價格？」這個民調的交易量超過了40億美元，其中有超過21億美元的投注量押注比特幣價格在10月美國總統選舉熱潮中突破70,000美元。
2024年巴黎奧運會：Polymarket關於2024年巴黎奧運會的民調也正在獲得顯著的關注。最受歡迎的民調包括哪個國家將在2024年奧運會上贏得最多獎牌，以及各個體育項目的具體獲勝者預測民調。
2024年歐洲足球錦標賽獲勝者：Polymarket舉辦了預測2024年歐洲足球錦標賽冠軍的市場。這些市場吸引了運動愛好者，他們利用對球隊表現和球員數據的了解來進行有根據的投注。另一個在Polymarket上流行的活動是2024年歐洲足球錦標賽獲勝者活動，截至2024年7月，這一活動已經吸引了280萬美元的投注。

Polymarket的市場往往顯示出高度的準確性，因為其中涉及的財務激勵鼓勵用戶進行徹底的研究並做出有根據的投注。這種集體智慧經常比傳統的民調方法更準確地反映現實世界的結果。

Polymarket在2024年美國總統選舉期間取得了很大的進展。隨著採用率的提高，Polymarket的Web3 dApp計劃引入多項新功能來提升用戶體驗並擴大市場供應。這些功能包括更先進的分析工具以提高市場預測能力，與更多加密貨幣的整合以提供更廣泛的支付選項，以及改進用戶界面以使其更加直觀。此外，還計劃引入去中心化治理機制，允許用戶參與平台決策。

專家預測，Polymarket將擴大其市場覆蓋範圍，並利用其高效透明的系統成為全球領先的預測市場平台。類似平台的增長和持續的技術進步也可能推動Polymarket的演變。

然而，參與預測市場涉及風險。市場波動、監管變化及潛在的錯誤信息都會影響結果。請始終考慮這些風險並負責任地進行投資。

1. 是什麼讓 Polymarket 與其他預測市場不同？

Polymarket 運行時不需要進行身份驗證（KYC）程序，增強了用戶隱私。它利用區塊鏈技術確保透明性和低交易費用。與傳統平台不同，Polymarket 不持有用戶資金，使其成為非託管服務。

2. 預測市場的結果如何驗證？

Polymarket 使用去中心化預言機和市場完整性委員會（MIC）來確保市場的準確和可信的解析。結果基於可驗證的現實世界事件，委員會僅在必要時干預以解決模糊問題。

3. 使用 Polymarket 是否有任何費用？

Polymarket 不收取買賣股份的交易費。然而，由於底層區塊鏈操作，用戶可能會產生微小的交易費用。使用 Polygon 網絡有助於顯著減少這些費用，相較於其他以太坊為基礎的交易。

4. 我可以在 Polymarket 上投注哪些類型的事件？

Polymarket 提供廣泛的市場，包括政治事件、金融市場變動、體育結果和其他社會經濟事件。例子包括美國總統選舉的預測、加密貨幣價格變動以及重大體育錦標賽。

5. Polymarket 在美國是否可用？

由於監管限制，Polymarket 在美國不可用。該平台面臨商品期貨交易委員會 (CFTC) 的監管行動，導致其在美國的運營受到限制。美國用戶被建議探索像 Kalshi 這樣的受規管替代方案。

6. Polymarket 是否有原生平台代幣？

Polymarket 目前沒有原生平台代幣，但有關潛在代幣發行的傳言不斷。最近的猜測表明，Polymarket 可能會推出代幣，以維持美國選舉之外的興趣，特別是在該平台經歷了前所未有的活動之後。報告顯示，該平台正在探索籌集 5000 萬美元，以支持這一潛在的發行，可能包括空投獎勵早期用戶和活躍交易者。

此代幣可能旨在激勵用戶參與，推動流動性並通過提供市場參與獎勵來增強功能。如果得到確認，此次發布將與其他去中心化平台使用的策略保持一致，通過代幣經濟學促進增長。然而，Polymarket 尚未正式確認這些計劃，目前細節仍屬推測階段。