期權交易是一種衍生合約，它允許交易者在不直接持有資產的情況下，獲得對資產價格波動的敞口，與永久合約相比，提供了更可控的風險。KuCoin提供了歐洲式期權交易，為用戶提供了一種簡單的方式來交易加密貨幣期權。通過KuCoin期權，您可以利用市場波動來對沖風險，或者在市場上漲和下跌的情況下多樣化您的交易策略。按照這個逐步指南，開始在KuCoin應用程序上進行期權交易。
什麼是加密貨幣期權交易？
加密貨幣期權交易涉及購買或出售金融衍生工具，這些工具賦予交易者在特定到期日之前以預定的執行價格買入或賣出基礎加密貨幣（如比特幣（BTC）或以太坊（ETH））的權利，但不是義務。作為這種權利的交換，交易者支付一筆保費，這是期權的前期成本。這些合約允許參與者在不擁有實際資產的情況下，投機價格波動或對沖其頭寸，同時保持可控的風險，因為最大損失限於支付的保費。
期權主要有兩種類型：看漲期權和看跌期權。每種類型根據交易者對資產未來價格變動的預期而有不同的用途。
什麼是看漲期權？
買方損益圖
買入看漲期權賦予買方在期權到期日或之前以行權價購買標的資產的權利。當交易員預期加密貨幣價格上漲時，他們會使用看漲期權。
為了獲得這項權利，他們需要支付一筆期權費。如果價格上漲到行權價之上，交易員可以行使期權以較低的行權價購買資產，從中獲得扣除期權費後的利潤。
例如：
你以200 USDT 的期權費買入行權價為30,000 USDT 的BTC看漲期權。如果BTC上漲到32,000 USDT，在扣除期權費後，你的利潤為1,800 USDT。如果BTC保持在30,000 USDT以下，你的損失僅限於200 USDT的期權費。
什麼是認沽期權？
賣權選擇權：買方盈虧圖
賣權選擇權賦予買方在到期日前按行權價格出售資產的權利，但不具有義務。當交易者預期資產價格會下跌時，會購買賣權選擇權。交易者在預期資產價格會下跌時使用賣權選擇權。目標是在市場價格下跌時，仍以較高的行權價格出售資產，賺取差價利潤。
與買權選擇權類似，買方支付保費，這成為選擇權未行使時的最大可能損失。如果資產價格跌至行權價格以下，交易者可以較高的行權價格出售資產，賺取差價利潤。
例如：
你購買了一個行權價格為2,000 USDT的ETH賣權選擇權，保費為50 USDT。如果ETH跌至1,800 USDT，你將賺取150 USDT的利潤減去保費。如果ETH保持在2,000 USDT以上，你的損失上限為50 USDT保費。
KuCoin選擇權交易入門
KuCoin 提供歐式期權，這意味著這些合約只能在到期日行使。這一特點使用戶能夠在期權到期之前鎖定利潤或限制損失，從而使交易者對其策略有更好的控制。KuCoin 提供簡單明瞭的界面並支持 BTC 和 ETH 期權，為投機交易和套期保值提供了強大的平台。
KuCoin 期權運作方式
在 KuCoin 上交易期權時，用戶可以在買入期權和賣出期權之間進行選擇：
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買入期權 (C): 一種看漲合約，賦予買方在到期時以特定行權價格購買資產的權利。
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賣出期權 (P): 一種看跌合約，允許買方以預定的行權價格賣出資產，從價格下跌中獲利。
支持的資產及合約詳情
KuCoin 支持 BTC 和 ETH 的期權交易，所有合約均以 USDT 結算。最低訂單數量為 10 USDT 或 0.01 期權單位，對於新手和有經驗的交易者來說都很容易進行交易。每個合約都包括一個到期日，例如 BTC-241205-75000-C，該合約到期日為 2024 年 12 月 5 日。期權將在到期日的 08:00（UTC）根據資產在 07:30 到 08:00（UTC）之間的時間加權平均價格自動結算。
主要費用及定價詳情
KuCoin 提供具競爭力的費率，幫助交易者管理成本並最大化利潤。交易費為成交價值的 0.03%，而行使費則是結算價的 0.02% 或利潤的 10%，以較低者為準。期權的權利金，即購買期權的前期成本，代表了如果期權到期未被行使時的最大潛在損失。KuCoin 使用 Black-Scholes 模型來計算標記價格，確保價格的公平價值和透明度。
如何開始使用 KuCoin App 的期權交易
現在您已經對期權交易有了基本了解，讓我們來看看如何在 KuCoin 手機應用上使用期權交易功能的簡單步驟指南。
步驟1：啟用您的期權交易賬戶
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進入期權頁面：從 KuCoin 應用主頁的產品菜單進入期權交易部分。
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完成測驗和協議：參加期權知識測驗並同意期權用戶協議以啟用您的期權賬戶。
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轉移資金：通過 資產 → 期權賬戶 → 轉移 將 USDT 轉移至您的期權賬戶。您也可以在訂單過程中從其他賬戶轉移資金。
步驟2：下單並開倉
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選擇您的選擇合約: 選擇一個交易對，例如 BTC/USDT 或 ETH/USDT。預測價格將上漲或下跌，並選擇與您的策略匹配的到期日期。KuCoin 將顯示合適的買入期權 (C) 或賣出期權 (P)。
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資金交易: 確保您的選擇權帳戶有足夠的 USDT 支付保費。如有必要，轉移資金。
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下單：要下單，請輸入您希望購買的選擇合約數量。查看盈虧平衡圖以評估潛在的利潤和損失。最後，點擊下單以確認您的交易。
步驟 3：管理和關閉頭寸
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監控未平倉頭寸：在選擇權首頁查看您的活躍頭寸、過去訂單和行使歷史。
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提前平倉：如果市場變化，提前平倉以確保利潤或減少損失。
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到期自動行使：未行使的選擇權將在到期日 07:00 (UTC) 冻结并自动结算。結算價格將使用 07:30 至 08:00 (UTC) 之間的時間加權平均值計算。
為什麼在KuCoin交易期權？
KuCoin的期權交易平台提供了一種靈活、低風險的方式來從市場波動中獲利，而你的風險僅限於支付的期權費。以下是KuCoin的優勢：
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高利潤潛力與低風險：期權允許你以小額的期權費來放大利潤，而不是購買整個資產。此外，你的最大損失僅限於期權費，不會面臨清算風險。
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對沖並保護你的投資組合：使用看跌期權對沖現貨持倉的潛在損失。如果BTC價格下跌，來自看跌期權的利潤可以抵消你投資組合中的損失。
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通過低風險獲利進行套利：利用價格差異或市場波動。例如，購買現貨資產並同時購買看跌期權，如果價格下跌，你將獲利。或者，將看漲期權與期貨一起使用，以利用波動趨勢並抓住套利機會。
結論
KuCoin的期權交易提供了一種靈活的方式來從市場波動中獲利，同時控制風險。無論你是初學者想要學習，還是有經驗的交易者尋求對沖策略，KuCoin應用程序都提供了所需的工具。憑藉低資本需求、高槓桿和多樣的策略，KuCoin期權幫助你優化你的交易表現。
進一步閱讀
KuCoin 期權交易常見問題
1. KuCoin 期權有哪些交易對?
KuCoin 目前支持 BTC/USDT 和 ETH/USDT 的期權合約。這些熱門交易對具有高度的流動性和波動性，非常適合投機交易和對沖策略。未來可能會增加更多的交易對，以提供用戶更大的靈活性。
2. 我可以在到期前平倉嗎?
可以，您可以在到期日之前的任何時候平倉，以確保利潤或減少損失。雖然 KuCoin 提供的是歐式期權——只能在到期日行使——但您不必等到那時。KuCoin 允許您在市場情況變化時提前退出交易，這樣可以讓您更好地控制策略並更有效地管理風險。
3. 結算價格如何計算?
結算價格是通過在到期日 07:30 到 08:00（UTC）之間取基礎資產價格的時間加權平均值來確定的。這種方法確保了交易最後時刻資產價值的公平表示，減少了短期波動的影響。
4. 如果我在到期前沒有平倉會怎樣？
如果您在到期日的07:00（UTC）截止時間前沒有平倉，該期權將被凍結並在有利可圖的情況下自動行使。最終的利潤或損失將根據結算價格以USDT結算，結果將在行使歷史標籤下可見。
5. 交易或行使期權的費用是多少？
是的，KuCoin對交易價值收取0.03％的交易費，對到期結算金額收取0.02％的行使費。然而，在促銷期內，KuCoin可能會免除這些費用或向用戶提供額外的獎勵，這是無需承擔成本進行交易的絕佳機會。
6. 在KuCoin上交易期權所需的最低金額是多少？
KuCoin期權的最低交易規模為價值10 USDT的合約或0.01個期權單位。這一低門檻允許初學者和經驗豐富的交易者以較少的資本參與期權交易，從而降低整體風險暴露。
7. 看漲期權和看跌期權有何區別？
買入看漲期權賦予買方在行使價購買標的資產的權利，使其適合於看漲市場預測。相反地，買入看跌期權允許買方以行使價賣出資產，幫助交易者從看跌市場中獲利或對沖潛在損失。
8. 如何充值我的期權交易帳戶？
要充值您的KuCoin期權交易帳戶，請打開KuCoin應用程序並登錄您的帳戶。導航到資產→期權帳戶→轉移，在此處您可以選擇從您的資金帳戶或交易帳戶轉移USDT的數量。輸入所需金額並單擊確認以完成交易。您也可以在下單交易前直接從期權訂單頁面轉移資金。KuCoin提供帳戶之間的免費轉賬，確保快速且無縫的資金訪問以進行交易。
