Pump.fun 是一個基於 Solana 的市場，允許用戶創建和分發他們自己的代幣，主要是 迷因幣。該平台旨在簡化代幣創建過程，使其對有經驗的加密貨幣愛好者和新手都易於使用。使用 Pump.fun，您可以快速啟動可交易的代幣，付出最小的努力和成本。隨著對整個迷因幣領域興趣的增加，尤其是 PolitiFi 代幣 和名人支持的代幣，Pump.fun 變得越來越受歡迎。
截至 2024 年 11 月，已經有超過 385 萬個迷因幣在 Pump.fun 的啟動平台上被創建和部署，為該平台帶來了超過 1.48 百萬個 SOL（截至撰寫時約 3.55 億美元）的收入。
Pump.fun 總收入 | 資料來源：Dune Analytics
什麼是 Pump.fun 迷因幣啟動平台？
Pump.fun 是一個使用戶能夠輕鬆創建和交易 meme 幣的平台。這些代幣一般沒有超出其新穎性和社區吸引力的內在價值。該平台使用一種債券曲線定價模型，根據供需調整代幣價格，確保公平且動態的交易環境。
Pump.fun 於 2024 年 1 月上線，迅速在加密社區中獲得關注。最初支持 Solana 網絡，並於 4 月擴展支持 以太坊的 Layer 2 網絡 Base，擴大了其用戶基數和功能。該平台由早期風投公司 Alliance DAO 推動啟動，並自那時起創造了可觀的收入，成為加密領域最盈利的應用之一。Pump.fun 的成功歸因於其用戶友好的界面、低費用以及設計用來防止像 rug pull 這樣的騙局的機制，使其成為 meme 幣愛好者值得信賴的平台。
在 Pump.fun 上部署的代幣總數 | 資料來源：Dune Analytics
快速且低成本地啟動代幣的能力使代幣創建變得民主化，允許更多個人參與加密領域。這導致平台的交易量和收入增加，Pump.fun 每天平均產生超過 300 萬美元的費用收入。
Pump.fun 社區和參與度
Pump.fun 自推出以來，已迅速建立了一個充滿活力且參與度高的社群。該平台的用戶友好界面和低進入成本吸引了包括加密貨幣新手和經驗豐富的交易員在內的多樣化用戶群體。社區成員，通常被稱為“Memelords”或“Devs”，積極參與創建、交易和推廣 memecoin。這種參與由 Pump.fun 與社交媒體的整合促進，用戶可以分享代幣和更新，促進了一個活躍且互動的生態系統。2024 年 5 月的第一周，Pump.fun 成為繼 Uniswap 之後的第二大收入生成DeFi 協議。截至十一月，Pump.fun 在費用和收入方面排名第七，但在 DeFi 部門中是收入最高的 launchpad。
Pump.fun 主要運行在 Solana 區塊鏈上，該區塊鏈以其高速度交易和低費用著稱。這種集成允許快速創建和交易 memecoin。
此外，Pump.fun 支持以太坊 Layer 2 網絡 Base，擴大了其覆蓋範圍和功能。Pump.fun 的一個關鍵特點是其債券曲線模型，它根據供需調整代幣價格。當代幣市值達到 69,000 美元時，流動性將被添加到 Raydium，這是 Solana 上的一個領先 去中心化交易所，從而增強市場穩定性和信任度。
Pump.fun 的主要特點
以下是一些幫助 Pump.fun 在加密貨幣愛好者中迅速流行和使用的主要特點：
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簡易 Memecoin 創建：Pump.fun 讓任何人都能輕鬆創建自己的 memecoin。您只需輸入您的代幣名稱、股票代號和圖像。支付大約 0.02 SOL 的小額費用，您就可以部署您的代幣並立即開始交易。這種低進入門檻確保了新手和有經驗的用戶均可參與 memecoin 市場，而無需廣泛的技術知識。
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債券曲線模型：Pump.fun 使用債券曲線模型來確定代幣價格。隨著更多人購買代幣，其價格沿著預定的曲線上升。該模型根據需求動態調整流動性，提供公平的定價環境。這種方法有助於防止在傳統靜態定價模型中可能發生的操縱，確保代幣價格反映當前市場興趣。
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支持的區塊鏈：Pump.fun 主要運行在 Solana 網絡上，該網絡以其快速的交易速度和低費用著稱。最近，Pump.fun 也整合了對 Base 和 Blast 的支持。這種擴展為用戶提供了更多發行和交易代幣的選擇，利用兩個區塊鏈生態系統的獨特優勢。通過支持多個網絡，Pump.fun 提升了其吸引力和對更廣泛加密社群的可及性。
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低費用：在 Pump.fun 上發行代幣具有成本效益。該平台僅收取 0.02 SOL（約 3 美元），使用戶能夠負擔得起地創建和試驗自己的代幣。此外，Pump.fun 對交易收取 1% 的費用，這與其他平台相比相對較低。這種費用結構有助於保持成本可控，同時確保平台能夠持續運營。
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防止市場操縱的保護措施：Pump.fun 包含多種保護措施以防止詐騙行為，例如地毯式拉盤。每個發行的代幣都會經過公平的發行過程，沒有預售或團隊分配。這種設置最大限度地減少了早期內部人拋售代幣並損害其他投資者的風險。此外，Pump.fun 採用燃燒機制，當達到某些市值里程碑時，一部分流動性被燃燒。這種機制有助於維持健康的代幣生態系統，並減少市場操縱的可能性。
Pump.fun 的債券曲線機制是什麼？
債券曲線如何運作 | 來源：TradeDog.io
Pump.fun 使用的債券曲線模型是一個關鍵特徵，使其與傳統的代幣定價模型區別開來。其運作方式如下：
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初始代幣供應量：當您創建代幣時，會有 8 億枚初始代幣被放置到債券曲線中。
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價格調整：隨著更多用戶購買代幣，價格沿著曲線指數上升。早期買家可以從較低價格中受益。
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流動性提供：一旦代幣達到 69,000 美元的市值，流動性將被添加到 Raydium，確保該代幣可以在這個去中心化交易所上交易。隨著流行度的增加，Memecoins 會被列在其他 DEX 上，最終甚至可能成功地在 CEX 上市。
在 Pump.fun 上推出的熱門 Memecoins
Pump.fun 可以作為發射台，為吸引加密社區的想像力和投資、推動參與和財務成功的Memecoins 提供平台。Pump.fun 平台已經看到幾個成功的 Memecoin 發行，在加密社區中獲得了顯著的牽引力。著名的例子包括：
花生松鼠 (PNUT)
花生松鼠 (PNUT)以其古怪的主題和俏皮的品牌形象贏得了模因幣愛好者的心。這款異想天開的代幣迅速達到了超過18億美元的市值，這是由一個充滿活力的收藏家、遊戲玩家和加密投資者社群推動的。PNUT的吸引力不僅在於其輕鬆愉快的方式，還在於其實用性，提供遊戲整合和NFT收藏品，吸引尋求互動和令人興奮體驗的用戶。該項目能夠觸及遊戲和區塊鏈技術的交叉點，進一步鞏固了其作為Pump.fun頂級模因幣的聲譽，使其地位超越了純粹的炒作。
截至撰寫本文時，PNUT的市值超過11億美元，24小時交易量達13億美元，反映出其強勁且持續的市場興趣。其病毒式營銷活動由社交媒體和影響者合作推動，使其持續處於焦點之中。此外，PNUT對遊戲化經濟模型的創新方法，讓用戶可以賺取和交易與遊戲內成就相關的NFT，創造了一個忠實且活躍的用戶群體。這種社群參與、技術整合和巧妙品牌結合的方式，突顯了為什麼PNUT在Pump.fun上仍然是最成功的故事之一。
Goatseus Maximus (GOAT)
Goatseus Maximus (GOAT)已經成為AI驅動模因幣革命的領導者之一，其市值一度超過13億美元，使其成為Pump.fun上討論最多的代幣之一。圍繞著“史上最偉大”的理念進行品牌打造，GOAT吸引了模因文化愛好者和加密投資者的想像力。其將人工智慧巧妙地整合到生態系統中，使用戶能夠生成獨特的AI驅動模因和內容，推動了病毒式傳播和參與度。這種AI和模因文化的融合使GOAT超越了典型的模因幣，將其定位為該領域的先驅。其創新的質押功能、跨平台兼容性和遊戲化獎勵系統進一步鞏固了其高性能代幣的聲譽。
該代幣的成功也反映在其價格走勢上，自推出以來上漲了620%，這是由強大的社群支持和活躍的社交媒體推廣驅動的。儘管市值現在為7.6億美元，但GOAT仍然因其將AI工具與代幣實用性結合的能力而吸引著關注，為投資者創造了獨特的價值主張。該項目的成功凸顯了AI驅動模因幣在加密領域中日益增長的趨勢，在這裡創意和技術交融，塑造了社群驅動資產的未來。GOAT證明了Pump.fun已成為創新且文化相關的加密項目中心。
Just a Chill Guy (CHILLGUY)
Just a Chill Guy (CHILLGUY) 代表了 memecoin 社群中放鬆且容易親近的氛圍，成為加密貨幣愛好者的最愛。其市值已超過 5.43 億美元，CHILLGUY 已成為 Pump.fun 上最成功的代幣之一。它的崛起主要歸功於其 TikTok 連結，該代幣通過幽默的內容和相關的迷因迅速在 TikTok 上走紅。TikTok 影響者創建了有趣的小品和挑戰，展示了 CHILLGUY 的吉祥物，吸引了眾多年輕、科技精通的觀眾，並在該平台上推動了顯著的流量。標籤 #CHILLGUYChallenge 主導了趨勢，在短短幾週內累積了數百萬的觀看和分享。
這股由 TikTok 推動的勢頭轉化為現實世界的投資，吸引了一大批新用戶渴望成為熱潮的一部分。該代幣的病毒式存在，加上社群驅動的推廣和巧妙的行銷，使其成為加密空間中持續討論的話題。CHILLGUY 的成功強調了 Pump.fun memecoins 利用社交媒體平台如 TikTok 的潛力，結合文化相關性和財務機會。
閱讀更多: 關於 CHILLGUY，這個在 TikTok 上爆紅的 memecoin 其市值飆升超過 6,000% 達到 7 億美元以上
如何使用 Pump.fun 創建 Memecoins
Pump.fun 允許您輕鬆創建和交易 memecoins。它基於債券曲線模型運作，其中代幣價格由曲線的形狀決定。隨著購買的代幣越多，價格會上升，而代幣賣出時，價格會下降。這種模型根據需求動態調整流動性，確保公平定價。
以下是一個逐步指南，幫助你使用 Pump.fun 在 Solana 網絡上推出自己的 memecoin：
步驟 1：連接你的錢包
訪問 Pump.fun 網站。使用支持 Solana 的錢包，如Phantom 或 Solflare。點擊 Pump.fun 首頁右上角的錢包連接按鈕。按照提示將你的web3 錢包連接到平台。
確保你有足夠的 SOL 代幣來支付在平台上推出 memecoin 的 Pump.fun 費用。你可以在 KuCoin 上購買 Solana 代幣並轉移到你的錢包中。
步驟 2：創建 Meme 幣
點擊“開始新幣”。輸入名稱、代號、描述，並上傳您的代幣圖片。支付約 0.02 SOL 的小額費用以部署您的代幣。
步驟 3：在 Pump.fun 上購買 Meme 代幣
瀏覽主頁上的可用 Meme 幣網格。點擊您感興趣的代幣以查看其詳細信息，例如價格圖表、評論和最近交易。
使用債券曲線機制購買代幣，該機制根據供需調整價格。
步驟4：賣出你的 Meme 幣
你可以隨時通過相同的界面賣出你的代幣。債券曲線將根據當前需求確定賣價。賣出代幣的過程相同，確保你可以鎖定利潤或在需要時減少損失。
步驟5：達成市值里程碑
當某個代幣的市值達到 $69,000 時，Pump.fun 會向 Raydium 存入價值 $12,000 的流動性並銷毀相應的流動性提供者代幣。這增強了市場穩定性並防止操縱。
為什麼 Pump.fun Meme 幣市場越來越受歡迎？
Pump.fun 提供了多種優勢，使其成為創建和交易 Meme 幣的有吸引力的平台。
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無障礙性：Pump.fun 讓任何人都能夠在沒有技術知識的情況下創建一個 memecoin，提供一個簡單的過程，包括命名令牌、選擇代碼符號並上傳圖像，只需支付約 0.02 SOL（約 4.80 美元）的少量費用。這種低成本使令牌創建對更廣泛的受眾開放，鼓勵更多人嘗試發行自己的令牌，並使加密貨幣創建過程更為民主化。
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賺錢潛力：Pump.fun 提供了一種簡單的方法，讓人們可以發行他們的 memecoin 並可能賺取金錢。該平台的簡單性和低成本使用戶能夠有效地創建和推廣他們的令牌。成功的 memecoin 如 Hobbes 和 Shark Cat 已經達到了顯著的市場資本化，展示了可觀的財務回報潛力。通過利用社交媒體和社區參與，用戶可以吸引注意力到他們的令牌並推動市場興趣。
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即時可交易性：在 Pump.fun 上創建的代幣可以立即在平台上交易。這消除了等待期或流動性積累的需求，使其能夠即時參與市場。
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公平發行機制：Pump.fun 通過不允許預售或團隊分配來確保公平發行。這減少了早期內部人拋售其代幣的風險，並促進了更公平的交易環境。
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債券曲線模型：債券曲線根據需求動態調整代幣價格。這種模型提供了一種公平的定價機制，既能使早期採用者受益，又能維持市場穩定。
Pump.fun 的常見風險
雖然 Pump.fun 提供了許多優勢，但它也伴隨著顯著的風險：
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高波動性：Memecoin 因其極端的價格波動性而著名。價格可能會因為炒作而飆升，也可能會迅速崩潰，導致交易者遭受重大財務損失。
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拉高出貨：儘管有保障措施，但拉高出貨（即開發者抽走代幣的流動性，使其變得毫無價值）的風險仍然存在。用戶應謹慎並在投資前進行徹底的研究。
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低流動性：許多在 Pump.fun 上發行的 memecoin 可能會遭受低流動性，使其難以在不影響價格情況下買賣大量數量。這可能會導致執行交易的挑戰。
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濫用內容和平台誤用：最近有關 Pump.fun 的直播功能被濫用的爭議突顯了去中心化平台相關的倫理和監管風險。該功能原意是幫助 memecoin 創作者推廣他們的代幣，但被利用於包括兒童虐待、獸交和自殺威脅等惡劣行為。這導致 Pump.fun 在 2024 年 11 月 25 日無限期禁用直播功能，並表示需要改進的監管基礎設施。該平台的 NSFW 內容和個人挑戰直播功能也引發了關於剝削和成癮的擔憂，模糊了娛樂和投資之間的界限。
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監管擔憂：與代幣投資相關的 NSFW 內容引發了嚴重的倫理和法律問題。由於沒有年齡驗證或限制，該平台風險違反法規，投資者可能面臨無法預見的責任。此外，這些代幣的投機性質通常會鼓勵不健康的賭博行為，造成一個波動且可能具有剝削性的生態系統。
雖然 Pump.fun 仍然是 memecoin 領域的重要參與者，但其挑戰突顯了需要更嚴格的監管、更明確的規則和知情的參與。用戶應謹慎對待該平台，了解其中的機會和風險。
了解 Pump.fun 的安全機制
Pump.fun 實施了多項安全功能，以保護用戶並確保公平的交易環境。
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公平發行政策：通過禁止預售和團隊分配，Pump.fun 最大限度地減少了早期內幕交易的風險，並促進了代幣的公平分配。
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流動性銷毀：當代幣的市值達到 69,000 美元時，部分流動性將存入 Raydium 等 DEX 並隨後銷毀。這種機制增強了市場穩定性和對代幣價值的信任。
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無代碼平台：該平台的用戶友好界面降低了技術進入門檻，使更多人能夠參與代幣創建和交易，而無需具備高級技術技能。
Pump.fun 的挑戰
通過了解這些安全性和合法性問題，您可以更好地導航使用 Pump.fun 所涉及的風險。在任何平台上投資迷因幣時，請始終進行徹底的研究並謹慎行事。
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Pump.fun 最近的漏洞和風險：Pump.fun 面臨重大安全挑戰，包括 2024 年 5 月的一次重大漏洞，其中一名前員工操縱平台，導致約 200 萬美元的損失。攻擊者使用閃電貸款來利用債券曲線，無需使用個人資金購買代幣，這擾亂了代幣上市並阻止新代幣在 Raydium DEX 上上市。這一事件突顯了 Pump.fun 系統中的漏洞，並在加密社區中引發了震驚。
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Pump.fun 的閉源和封閉 API 的影響：Pump.fun 作為閉源平台運營，API 也是封閉的，這意味著其代碼無法公開審查。雖然這可以通過限制潛在漏洞的可見性來保護免受外部攻擊，但也意味著該平台無法從第三方安全專家的獨立審計中受益。這種缺乏透明度可能使得在漏洞被利用之前很難發現和解決安全問題。
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公平發行承諾的限制：Pump.fun 推廣一種公平發行機制，代幣在沒有預售或團隊分配的情況下發行，從而最大限度地減少內幕交易和拉盤的風險。然而，這種方法也有其局限性。Pump.fun 上創建代幣的簡便性意味著可以在幾乎沒有監管的情況下發行大量迷因幣，從而增加了詐騙的風險。此外，雖然債券曲線模型有助於根據需求調整代幣價格，但並不能消除通過協調買賣活動進行重大價格操縱的風險。
迷因幣狂熱支持 Pump.fun 的受歡迎程度
Pump.Fun 在加密市場中獲得了顯著的關注，這是由於其用戶友好的迷因幣創建和交易平台。迷因幣的崛起在 2024 年第一季度的平均回報率超過 1,312%，這是這種增長的主要推動力。Pump.Fun 的特點，例如即時可交易性、公平發行機制和債券曲線定價模型，使其成為新手和經驗豐富的加密愛好者的理想選擇。該平台低至約 0.02 SOL（4.80 美元）的發行代幣成本，讓任何人都可以參與其中，而無需大量技術知識。
迷因幣的日益流行以及代幣整合到遊戲和互動體驗中是支持 Pump.Fun 增長的關鍵行業趨勢。隨著加密市場監管審查的加強，Pump.Fun 預計將加強其安全措施和合規性，以保持用戶信任。專家預測該平台將繼續創新，通過整合額外的區塊鏈、通過合作夥伴關係促進社區參與，並利用遊戲化吸引多樣化的用戶群體。
儘管有很多好處，使用者仍應注意與迷因幣相關的風險，例如高波動性和潛在詐騙。然而，Pump.Fun 的公平發行政策、動態定價機制和積極的安全措施有助於減輕這些風險。隨著該平台的發展，它可能會在去中心化金融領域中保持重要地位，為加密愛好者提供一個充滿活力且具有吸引力的環境來創建、交易和從迷因幣中獲利。
Pump.fun 的未來展望
專家預測，該平台將繼續創新並適應對迷因幣和去中心化金融 (DeFi) 解決方案日益增長的需求。除 Solana 和 Blast 之外的區塊鏈的整合可能會吸引更廣泛的受眾並增加該平台的多功能性。此外，該平台還推出了更多計劃來吸引和獎勵活躍的使用者。
然而，Pump.fun 也面臨在安全漏洞後重獲社群信任的日益增長挑戰。該平台的積極安全升級對於在競爭激烈且注重安全的 DeFi 市場中恢復使用者和利益相關者的信心至關重要。