Solana 生態系統中的頂級去中心化交易所 (DEXs)

了解Solana的DeFi TVL如何激增，Raydium成為加密市場中最活躍的去中心化交易所之一。這篇深入的文章探討了最佳的Solana DEXs，揭示了其在DeFi領域日益受歡迎和主導的關鍵因素。

Solana已經確立了其作為增長最快的區塊鏈生態系統之一的地位，擁有令人印象深刻的創新和採用記錄。以其驚人的交易速度、低費用和可擴展的基礎設施而聞名，Solana在競爭激烈的DeFi領域中脫穎而出，擁有超過90億美元的總鎖定價值（TVL），使其成為僅次於以太坊的第二大DeFi區塊鏈。這一優勢在於其能夠每秒處理成千上萬的交易（TPS），同時保持遠低於其競爭對手以太坊的燃料費。

Solana TVL | 來源: DefiLlama

與傳統的中心化交易所不同，去中心化交易所（DEXs）在沒有中央權威的情況下運作，提供點對點的交易環境。這種設置不僅通過降低被黑客攻擊和欺詐的風險來增強安全性，還完美地符合區塊鏈技術的理念——去中心化和自主性。

在2024年11月，Solana的去中心化交易所（DEXs）達到了一個里程碑，首次超過了1000億美元的月度交易量。這標誌著從10月的525億美元增長了109%，並幾乎是同期以太坊DEX交易量550億美元的兩倍。11月18日，日交易量達到歷史新高的71.4億美元，而截至11月17日的那一周，週交易量達到416億美元的峰值。這一前所未有的活動展示了Solana在DeFi領域的主導地位。

去中心化交易所（DEX）交易量的飆升歸因於 Solana 上 memecoin 的復甦，這受到像 Pump.fun 和 Raydium DEX 這樣的平台推動。這兩個平台分別創下了每月 7150 萬美元和 1.82 億美元的歷史新高。此外，Solana 的活躍地址數量飆升至近 2500 萬，反映了強勁的網絡參與度。

雖然 DeFi 的世界很令人興奮，但在尋找最佳去中心化交易所交易時，眾多選擇可能讓人不知所措。在本文中，我們重點介紹了 Solana 生態系統中的一些最佳去中心化交易所，深入了解它們的獨特功能，幫助您在當今最有前途的Layer-1 區塊鏈平台之一上導航去中心化交易。

以下是 Solana 的 DeFi 生態系統崛起以及基於 Solana 的去中心化交易所在加密市場最近大放異彩的一些主要原因：

Solana 去中心化交易所 TVL | 資料來源：DefiLlama

高吞吐量和可擴展性

Solana 的主要特色是其極高的吞吐量。Solana 每秒可以處理超過 65,000 筆交易（TPS），相比之下，以太坊每秒僅 15-30 筆交易，而 VISA 網絡每秒 1,700 筆交易。這種速度歸功於其獨特的共識機制，結合了歷史證明 (PoH) 和權益證明 (PoS)，使得快速處理並且最小化擁堵。對於去中心化交易所（DEX），這意味著他們可以高效地處理大量交易，這對於需要快速交易時間以抓住市場趨勢的交易者來說是一個關鍵特性。

低交易費

Solana 的另一個顯著優勢是其低交易費，用戶每筆交易大約只需 0.0001 SOL 或 0.02 美元，而在撰寫本文時，以太坊的交易費超過 2 美元。當像以太坊這樣的網絡在擁堵期間有時會遭受高額的Gas費時，Solana 仍然保持著非常低的成本。這一特性對於在 Solana 上的去中心化交易所（DEX）尤為有利，因為它允許用戶進行交易和交換而無需擔心承擔高昂的費用。較低的費用使交易更具可及性，特別是對於執行小規模交易的用戶，並鼓勵更頻繁的交易，這反過來促進了 DEX 生態系統的流動性和健康發展。

注意： 在 Solana 上的 Gas 費用總是以 SOL 支付，因此在 DEX 上進行交易之前請確保您的錢包中有足夠的 SOL 代幣。您可以通過在 KuCoin 上購買 Solana (SOL) 並轉移您的代幣來為您的錢包充值。

增強 DeFi 交易者的交易體驗

對於用戶來說，這意味著順暢且具成本效益的交易體驗。他們可以快速執行交易，無需因網路擁塞或高額手續費而感到沮喪。此外，Solana 固有的可擴展性確保了當 DEXs 的用戶和交易量增長時，平台仍能支持這種增加的活動而不犧牲性能。

Solana 區塊鏈，擁有超過 680 個 dApp 分佈在不同類別和超過 150 個 DeFi 協議，已成為創新且用戶友好的去中心化交易所的中心。以下是根據功能、主要產品、界面、安全性和主要優勢對平台上五個著名 DEXs 的介紹：

1. Raydium

TVL: $23.7 億美元

交易量 (7 日): $24 億美元

RAY 市值：16億美元

Raydium 於 2020 年 6 月推出，是 Solana 上領先的自動化做市商 (AMM) DEX，以其用戶友好的界面和緊密的點差而聞名。它基於 Serum AMM 協議構建，並增加了額外的功能。由於其作為自動化做市商 (AMM) 和 Serum DEX 的流動性提供者的獨特方法，它獲得了廣泛的受歡迎程度。Raydium DEX 的本地代幣 RAY 用於治理、質押以進行收益農耕，以及訪問平台上的獨家功能。

在 2024 年，Raydium 在 Solana 的 memecoin 狂熱推動下重新獲得了人氣。像 Pump.fun 這樣的平台在 2024 年 11 月創造了 7150 萬美元的費用記錄，顯著促進了 Solana 的爆炸性增長。Raydium 利用了這一勢頭，通過提供深度流動性和強大的交易基礎設施來迎合對 memecoin 交易和質押的激增需求。Pump.fun 作為 memecoin 熱潮的主要參與者，其活動激增推動了 Raydium 的前所未有的交易量。

Raydium DEX 的主要特點包括：

自動化做市商 (AMM) DEX：Raydium 允許用戶通過將代幣存入資池來提供流動性。作為回報，他們從這些資池中執行的交易中獲得交易費用，為流動性提供者確保了一個被動收入的機會。
集中訂單簿集成：利用 Serum 的訂單簿，Raydium 提供了高級交易工具，如限價單和精確匹配。這種混合模式吸引了尋求高效交易執行的休閒交易者和專業人士。
收益農耕和質押：用戶可以質押他們的流動性提供者 (LP) 代幣以獲得額外的獎勵。由於交易量上升和 Solana 生態系統內流動性需求的增加，Raydium 上的收益農耕機會特別有吸引力。
IDO 啟動平台：Raydium 主持初始 DEX 發行 (IDOs)，作為 Solana 新項目的啟動平台。這一功能繼續吸引創新的 DeFi 和 GameFi 項目，豐富了 Solana 的生態系統。
本地代幣實用性 (RAY)：Raydium 的本地代幣 RAY 用於多種用途。它用於治理、質押以賺取收益，以及訪問平台上的獨家功能。該代幣仍是 Raydium 價值主張的重要組成部分。

Raydium 繼承了底層 Serum 協議的安全性，該協議經過了廣泛的審計和漏洞測試。Raydium 結合了 AMM 的簡單性和集中訂單簿的力量，迎合了初學者和有經驗的交易者的需求。其 IDO 啟動平台增加了另一層實用性。通過為高需求的 memecoin 提供流動性，Raydium 加強了其作為 Solana 首屈一指的 DEX 的地位。用戶活動的增加也提升了 RAY 的價值主張，鼓勵更多用戶參與質押和治理。

了解更多有關如何使用 Raydium DEX的信息。

2. Jupiter

TVL: $23.4 億美元

交易量 (7 日): $2.33 億美元

JUP 市值: $14.3 億美元

自2021年中期推出以來，Jupiter已經鞏固了其作為 Solana 領先的去中心化交易所 (DEX) 聚合器之一的聲譽。Jupiter 以其在流動性聚合和交易優化方面的創新方法而聞名，成為 Solana DeFi 生態系統的基石。

Jupiter 在 2024 年 1 月下旬的迅速成功標誌著其崛起，當時它在病毒式 WEN 空投活動之後，超越 Uniswap 的交易量。這次活動向超過 100 萬個錢包分發了 7000 億個 WEN 代幣，推動了 Solana 上的活動激增，使 Jupiter 成為當時使用最多的 DEX 聚合器。

2024 年 11 月，Jupiter 達到了新的高度，得益於 Solana 創紀錄的 1000 億美元月度 DEX 交易量。包括 Pump.fun 在內的平台的 memecoin 狂熱在這一增長中發揮了關鍵作用。此外，Jupiter 強大的基礎設施及其無縫連接用戶到最有效交換路徑的能力，使其成為交易員的首選平台。

JUP 在 Jupiter 生態系統中的作用

Jupiter 本地代幣 JUP 的推出進一步提升了該平台的採用率。JUP 作為治理代幣，允許持有者對協議決策進行投票，並為在平台上交易提供費用折扣。截至2024年11月，JUP持有者還可以分享平台收入，增加了其對零售和機構投資者的吸引力。

Jupiter 的主要功能

智慧路由以獲得最佳交易：Jupiter 的先進路由演算法能夠找到跨多個 DEX（如 Raydium、Orca、Serum 等）的最有效路徑進行交換，確保交易者獲得最佳匯率。
跨 DEX 的流動性聚合：通過彙集來自不同來源的流動性，Jupiter 提供更深的市場和更具競爭力的價格，即使是大量交易也不例外。
用戶友好的界面：該平台的直觀設計迎合了新手和經驗豐富的交易者，使其成為 Solana 上去中心化交易的理想入口。
廣泛的資產支持：Jupiter 現在支持超過 600 種 Solana 代幣和超過 6,000 個交易對，反映了其對多樣性和包容性生態系統的承諾。
增強的安全措施：儘管 Jupiter 依賴於其聚合的 DEX 的安全性，但它還實施了額外的措施，如智能合約審計、定期滲透測試和實時監控，以減少漏洞。

3. Orca

總鎖倉量：3.59 億美元

交易量：70 億美元

ORCA 市值：1.69 億美元

Orca 於2020年9月推出，是 Solana 上另一個熱門的 AMM DEX，專注於快速執行和競爭性費用。它利用自訂的訂單簿演算法進行高效的價格發現。Orca DEX 以其用戶友好的方法以及在去中心化交易中的簡單和高效承諾而聞名。ORCA 代幣用於治理，質押以獲得費用折扣，並參與 Orca DEX 未來的協議升級。

Orca 因其速度、競爭性費用和深厚的流動性而脫穎而出，吸引了尋求提升交易表現的交易者。此外，Orca 還非常重視社區參與和反饋，以持續改進平台。Orca 生態系統中的主要特點和產品包括：

快速交易執行：Orca 的優化訂單簿算法優先考慮快速交易結算。
競爭性費用：低交易費從 0.001% 開始，到 0.3% 不等，這比一些其他 Solana DEX 更具競爭力。
深厚流動性：各個代幣對之間的大型資金池確保了順暢的交易執行。
高級訂單類型：提供限價單和止損單，以便精確的交易策略。
用戶友好交換界面：專注於簡單的交換機制，讓新手容易上手。
Orca 漩渦池：提供創新的流動性池，稱為“漩渦池”，用於目標收益農場。

Orca 通過使用經過嚴格測試的協議、智能合約審計和其他安全最佳實踐，確保交易和資金的安全，提供安全的交易體驗。

4. Saber

TVL: $27.7 million

交易量：2540萬美元

SBR 市值：600萬美元

Saber 繼續引領作為 Solana 區塊鏈上的頂級跨鏈穩定幣和包裝資產去中心化交易所（DEX）。自2021年推出以來，Saber 一直專注於促進以美元為錨定的穩定幣（如 USDC、USDT 和 USDx）以及來自主要區塊鏈（如比特幣和以太坊）的包裝資產的高效交換。

2024年，Saber 進一步鞏固了其作為 Solana DeFi 生態系統重要組成部分的地位，在處理 Solana 不斷增長的交易量中發揮了關鍵作用，11月月度 DEX 交易量超過1000億美元。Saber 的深度流動性池和低滑點交易吸引了尋求高效可靠的穩定幣和跨鏈資產交換的零售和機構用戶。

Saber 的原生代幣 SBR 在其運營中仍然處於核心地位。SBR 持有者擁有治理權利，可以對協議決策進行投票。此外，SBR 持有者可以將他們的代幣進行質押，以獲得有吸引力的獎勵並享受折扣交易費用，從而提高代幣的效用並激勵參與生態系統。

Saber 針對尋求在其加密投資組合中穩定性和多樣化的用戶。它確保了平滑高效的交換，且滑點最小，同時其收益農業和質押選項為用戶提供額外的收入來源。Solana 上的 Saber DEX 的主要特點包括：

高效穩定幣交換：Saber 利用自動化做市商（AMM）模型，通過優化算法提供深度流動性池和緊密的點差來進行穩定幣交易。
包裝資產交易：將您喜愛的資產從其他鏈橋接到 Solana 並在 Saber 生態系統中無縫交易。
收益農場：通過向 Saber's 穩定幣和包裝資產池提供流動性來賺取被動收入。
質押平台：質押 Saber 原生代幣 SBR，以賺取額外獎勵並參與平台治理。
與其他 DeFi 協議的集成：Saber 與各種 Solana DeFi 應用無縫連接，創建一個全面的金融生態系統。
優化低滑點：其流動性池中的高流動性使其成為進行大規模穩定幣交易的絕佳選擇。

在 2024 年，Saber 引入了對其 AMM 算法的增強，提高了資本效率並進一步降低了穩定幣交換的滑點。該平台還擴展了其支持的資產基礎，增加了來自新興 Layer-2 區塊鏈的新包裝代幣。這些更新，加上 memecoin 驅動的 Solana 增長，使 Saber 的交易活動達到歷史新高。

5. Drift Protocol

TVL：841 百萬美元

24 小時代幣交易量：73.7 百萬美元

DRIFT 市值：324 百萬美元

Drift Protocol 已經穩固其作為Solana區塊鏈上領先去中心化交易所（DEX）的地位，為加密貨幣愛好者提供了一個尖端的非託管交易環境。它提供了一套金融工具，包括槓桿交易永續合約、借貸、流動性提供和質押。Drift Protocol 繼續在DeFi領域設定基準，利用Solana的高速、低成本基礎設施，提供卓越的用戶體驗。

在2024年11月，Drift Protocol的總鎖倉價值（TVL）創下了8.41億美元的歷史新高，反映出其在交易者和流動性提供者中的增長採用。每日交易量也激增，經常超過4億美元，這得益於其高效的交易基礎設施和擴展的資產產品。值得注意的是，該平台的每日活躍用戶（DAUs）超過150,000人，突顯了其廣泛的吸引力。

Drift的生態系統增長得益於一些關鍵發展，包括對Wormhole的W代幣列表和無縫跨鏈資產交換的支持。此外，Drift引入了對memecoins和其他高需求資產的支持，利用了Solana網絡上的近期交易狂潮。

Drift Protocol的關鍵特點

去中心化和非託管交易： Drift確保用戶完全掌控其資金，提供一個安全透明的交易體驗，無需依賴中心化中介。
最高20倍槓桿的永續合約： 交易者現在享有擴展的槓桿選項，可以在各種永續合約上使用高達20倍的槓桿，進一步增強其交易靈活性。
借貸： Drift 的貸款市場提供可變利率收益，適合尋求被動收入和靈活借貸選項的用戶。
流動性提供和質押： Drift 通過有競爭力的獎勵激勵用戶提供流動性，而質押機會則允許參與者賺取額外收入並積極支持協議。
混合CEX-DEX體驗： 通過結合中心化交易所的效率和去中心化金融的透明度與自主性，Drift 提供了一種將這兩種交易範式聯合起來的用戶體驗。
增強的用戶體驗功能： Drift 的平台現在支持通過Wormhole集成實現一鍵跨鏈交換、移動友好的界面以及改進的錢包集成以實現無縫交易。此外，Drift 推出了新的自動複利功能，用於質押獎勵，簡化了用戶最大化回報的過程。
用戶驅動的流動性和保險基金： Drift 繼續通過用戶驅動的解決方案增強流動性，並維持一個保險基金，以防止平台級別風險，為參與者增添了另一層信心。
跨鏈USDC遷移： Drift 促進了跨支持鏈的USDC的無縫移動，使交易者能夠以最小的摩擦抓住套利機會和其他策略。

Drift Protocol將安全性置於其運營的首位。其全面的漏洞賞金計劃，獎勵高達100萬美元，激勵開發者識別和報告漏洞。該協議還採用了強大的風險引擎來減少過度槓桿使用，保護交易者和平台的流動性。此外，Drift 已經實施了先進的監控工具，並與第三方審計員合作，以確保平台的持續完整性。

6. Lifinity

鎖倉總值（TVL）：$1350萬

交易量（7天）：$390億

Lifinity 在 Solana 區塊鏈上的去中心化交易所（DEX）創新中始終處於前沿地位，以其獨特的主動做市商（PMM）模型而著稱。這種方法增加了資本效率，同時減少了無常損失，使 Lifinity 成為 Solana 快速發展的 DeFi 生態系統中的重要角色。

在2024年，Lifinity 引入了增強的流動性工具並擴展了其跨鏈功能，使其能夠無縫互操作其他區塊鏈網絡，包括以太坊、幣安智能鏈和 Polygon。這些更新鞏固了 Lifinity 作為可靠且高效交易平台的聲譽。

Lifinity 的主要特點

主動做市商 (PMM)：Lifinity 的創新 PMM 設計持續引領市場，為流動性提供者減少無常損失。基於預言機的定價機制確保流動性池保持最佳平衡，為交易者和提供者提供更好的結果。
先進流動性解決方案

集中流動性：Lifinity 允許流動性提供者在特定價格範圍內分配資本，最大化他們的收益潛力。
懶人流動性提供：提供者可以設置並忘記他們的流動性，幾乎不需要重新平衡或積極管理。
延遲再平衡以獲取利潤：協議延遲流動性池的再平衡，以利用套利機會，產生額外利潤。

創新代幣經濟學：Lifinity 的代幣經濟模型已經升級，包含 veToken 機制，激勵長期質押，同時允許協議獲得其代幣對的永久流動性。這確保了 DEX 上穩健且持久的流動性。
Flares NFT 系列擴展：Flares NFT 系列的成功，最初推出的 10,000 個動畫 NFT，在 2024 年繼續推出新限量版 Flares NFT。從 NFT 銷售和交易費用中產生的收入重新投資於流動性池，將 NFT 持有者與平台的增長結合起來。
跨鏈互操作性：Lifinity 通過集成跨鏈橋擴展了其範圍，允許用戶在多個區塊鏈網絡上交易資產。這種互操作性增強了交易機會並增加了整體流動性。
增強的用戶體驗和安全性：Lifinity 保持非託管模式，確保用戶完全控制其資產。先進的安全措施，包括加密和多因素身份驗證，保護用戶資金和數據。直觀的界面繼續吸引新手和經驗豐富的交易者。
社區參與和獎勵

流動性挖礦：用戶通過為 Lifinity 的池提供流動性來獲得獎勵。
代幣質押：Lifinity 原生代幣的質押機會提供有吸引力的收益和治理參與。
教育支持：全面的指南、教程和響應的客戶服務使平台對所有人都可訪問。

專注於資本效率、跨鏈功能和社區參與，Lifinity 已成為 Solana DeFi 生態系統的支柱。其 PMM 模型和創新功能使其成為交易者和流動性提供者的有吸引力的選擇。

7. Saros Finance

TVL: $757,000

交易量：NA（Saros V2 將推出）

SAROS 市值：$593萬

Saros Finance 已經通過提供多功能的去中心化金融（DeFi）套件，在 Solana 的 DeFi 生態系統中成為一個關鍵角色，其功能超越了典型的去中心化交易所（DEX）。Saros Finance 於 2021 年 6 月推出，旨在成為一個“DeFi 超級網絡”，提供一套互聯的平臺，為用戶和開發人員量身定制。其創新的方法和以用戶為中心的特點推動了其採用，使其成為 Solana 區塊鏈生態系統中最通用的平臺之一。

在 2024 年 11 月，Saros Finance 繼續擴展其影響力，總鎖倉價值超過 7.5 億美元，這得益於新的流動性池、質押功能以及與頂級 Solana 項目的合作。驅動平臺的 SAROS 代幣現在支持治理、質押獎勵、費用折扣以及對 SarosLabs 即將推出的項目的優先訪問。

Saros Finance 於 2024 年的主要功能

SarosSwap：核心自動做市商（AMM）DEX 使得 SPL 代幣的交換無縫進行。通過增強的流動性和實時價格優化，SarosSwap 仍然是高效且具成本效益的代幣交換的首選。
SarosFarm：SarosFarm 擴展了其供應，提供跨新協議和代幣的收益農業機會。用戶現在可以參與多元化的流動性池，包括穩定幣和高增長資產，以最大化其獎勵。
SarosStake：這個單資產質押平臺繼續吸引用戶，因為其零無常損失風險。2024 年 SarosStake 引入了自動複利功能，簡化了質押者的獎勵優化。
SarosLabs：SarosLabs 已經成為 Solana 項目強大的孵化器和啟動平臺。最近的啟動包括 DeFi、NFT 和 GameFi 項目，為創新團隊提供資源和社區支持以取得成功。
SarosBoost Pools：2024 年新增功能，SarosBoost Pools 允許流動性提供者在特定池上賺取額外獎勵，激勵參與特定市場對。
整合的農業池：用戶可以訪問帶有詳細分析的整合農業池，提供潛在獎勵和風險的透明見解。
用戶友好設計：Saros Finance 繼續優先考慮可訪問性，提供了一個乾淨的界面，適合所有層級的用戶。清晰的池可視化和互動式儀表板增強了用戶體驗。

Saros Finance 的超級網絡方法將其定位為 Solana 區塊鏈的全面 DeFi 解決方案。通過將交換、質押、農業和項目孵化整合到一個生態系統中，Saros Finance 繼續在 Solana 的 DeFi 生態系統內推動創新和採用。

儘管在DEXs上交易聽起來很令人興奮，但它們也帶來一些額外的風險，你應該注意。主要的擔憂之一是智能合約漏洞的風險，這可能會因黑客攻擊或漏洞利用而導致重大損失。此外，DEXs缺乏監管和監督，可能會引發與欺詐和騙局相關的問題。

在去中心化交易所交易時管理風險

為了減輕這些風險，你應該：

進行徹底的研究：在使用任何DEX之前，至關重要的是要研究其記錄、安全措施和社區反饋。確保檢查代幣的流動性以及是否能夠順利買賣代幣。請記住，高滑點可能會導致你在DEXs上交易時產生更高的成本。
使用受信任的錢包：確保你使用一個安全且有信譽的錢包進行交易。選擇與相應區塊鏈兼容的錢包，並確保將你的代幣轉移到正確的網絡上。發送到錯誤的地址或錯誤的網絡可能會導致你永遠失去資金。
從小額開始：特別是對於初學者，從較小的交易開始，以在沒有重大風險的情況下了解平台的運作機制。
保持信息更新：保持對市場趨勢和DeFi領域潛在安全威脅的了解。在加密貨幣牛市期間，安全漏洞和威脅往往會增加，如目前2024年底正在進行的牛市。
分散投資：分散你的加密貨幣投資組合可以減少市場不利變動的影響。
利用安全功能：利用DEXs提供的安全功能，如雙因素身份驗證和提現地址的白名單。記得通過將錢包連接到DEX來保護你的錢包，並在完成交易後斷開連接。將你的錢包助記詞保存好，遺失這些信息可能會使你永久無法訪問你的資產。

選擇“最佳”的Solana DEX最終取決於你的個人交易偏好和風險承受能力。從適合初學者的Jupiter到擁有高級功能的Serum，每個平台都提供獨特的優勢和劣勢。考慮你的優先事項，進行研究，並通過實驗找到最適合你的交易風格的DEX，幫助你在充滿活力的Solana生態系統中實現財務目標。