KuCoin 研究
比特幣創下新高，11.6億美元投資於180個加密項目，Ethereum的Layer2 TVL上升13.66%
2024年3月的加密貨幣市場展示了顯著的趨勢，比特幣的價值飆升至超過70,000美元，並一度突破73,000美元的高點，反映了強勁的看漲情緒，這一情緒由BTC期貨和期權未平倉合約的激增所支撐。同期，美國經濟的彈性在持續的通脹壓力下凸顯出來，這影響了聯邦儲備局對利率決策的謹慎態度。這些動態強調了加密貨幣估值與全球經濟政策之間的錯綜複雜的聯繫，突出了密切監測全球主要金融機構未來貨幣政策變化的關鍵作用。此外，隨著人工智慧技術融入各個領域以及對實體資產（RWA）概念的關注，開始在公共區塊鏈生態系統內重新定義競爭格局。包括Nvidia的AI會議和OpenAI的SORA在內的關鍵發展在科技社區中掀起了熱議。
穩定幣由USDT和USDC領導，在3月繼續占主導地位，直接影響了比特幣上升至創紀錄的價格。該月還見證了USDe的流通量達到了一個里程碑，使其成為穩定幣領域的一個強有力的競爭者。這一時期還標誌著AI領域的戰略舉措，討論將SingularityNET、Fetch.ai和Ocean Protocol等項目整合為ASI代幣，預示著區塊鏈中AI的嶄新時代。投資和融資方面出現了看漲趨勢，專案數量和質量均有所增加，尤其是在以太坊和Layer 2生態系統內，由OKX Venture等活躍投資者所推動，特別關注AI創新。監管動態也在展開，Binance在尼日利亞面臨審查，美國SEC評估以太坊的分類，亞利桑那州則在立法進展中擁抱將加密貨幣納入退休基金，這一切都描繪了加密空間中的一個充滿變革事件和監管發展的月份。
比特幣的歷史性漲勢與市場動態
2024年3月，比特幣創下歷史新高，飆升至73,000美元，並一度超過此一高點。此期間還記錄了比特幣現貨ETF的淨流入激增，一天內達到10.5億美元的峰值。這一上漲體現了期貨和期權未平倉合約的顯著增長，表明市場資本的湧入。然而，市場的強烈貪婪情緒——由90分的恐懼與貪婪指數得分所顯示——預示著未來可能的波動性。同時，聯邦儲備局對於利率削減的態度波動，強調了在管理預期方面的謹慎態度，反映了加密市場走勢與更廣泛經濟政策之間的錯綜複雜的關係。
AI的影響和RWA在公鏈中的復甦
三月份強調了加密貨幣領域的AI敘述與主要現實世界AI發展之間的深厚聯繫，並在AI資產領域保持強勁勢頭。儘管AI資產出現了一些回調，但本月在公鏈中表現各異，其中Solana和Base生態系統表現出強勁增長，主要由於MEME資產和戰略投資的驅動。BlackRock推出的BUIDL基金重新燃起了對現實世界資產（RWA）代幣化的興趣，標誌著傳統金融資產與區塊鏈技術整合的一個關鍵時刻。這一轉變意味着公鏈之間競爭格局的萌芽，強調創新敘述和機制在吸引投資者和更廣泛社區中的重要性。
穩定幣動態：USDT和USDC繼續領先
根據Glassnode的數據，USDT和USDC在三月份表現出顯著增長，USDT的發行量飆升了58.25億，而USDC則增長了38.03億。這一上升趨勢突顯了對加密資產，特別是來自歐美投資者的需求增長，而其他穩定幣如BUSD、TUSD和PYUSD出現下滑，尤其是TUSD。大量USDT流入集中化交易所推動比特幣在三月初達到前所未有的高度，強調了USDT動向在影響BTC價格中的關鍵角色。在這些變化中，USDe迅速崛起，在推出僅四個月內發行量超過15.4億，成為市場上第五大穩定幣。其快速增長軌跡為與FDUSD和DAI等老字號的潛在競爭奠定了基礎。
TUSD和FDUSD發行量雙雙下降，TUSD交易量持續縮減
儘管市場看漲，但TUSD在三月份面臨嚴重下滑，其發行量從最初的12.8億銳減至4.94億，下降了61.4%，與USDT掛鉤的恢復背道而馳。同時，TUSD在幣安上的交易活動減少，反映出更廣泛的參與度減少的趨勢。同樣，儘管FDUSD在幣安生態系統中的戰略重要性和通過Launch Pool計劃的支持，其發行量也減少了21.95%，回到了二月初的水平。這些發展描繪了穩定幣市場的複雜局面，一些貨幣努力爭取主導地位，而另一些則面臨發行量和市場存在感減少的挑戰。
以太坊的Dencun升級提升了Layer2的TVL
以太坊網絡在2024年三月經歷了一個值得注意的發展，即Dencun升級，導致Layer2的總鎖定價值（TVL）以ETH衡量增加了13.66%。儘管價格從3530美元略微下跌至3300美元，導致以美元衡量的TVL減少了7.3%，但該升級帶來了顯著的燃氣費用減少。同時，Solana的市場活動保持活躍，儘管ETH對BTC匯率停滯不前，仍保持了高參與度，展示了技術進步在不同區塊鏈生態系統中的多樣影響。
Base 和 Arbitrum 見證歷史性增長；Solana 繼續保持高活動
三月還突顯了 Base 生態系統的動態擴展，達到歷史新高，並在 以太坊 Layer2 解決方案中排名第三。值得注意的是，Arbitrum 解鎖 11 億 $ARB 代幣大幅增加了其 TVL，展現了生態系統日益增加的吸引力。Solana 生態系統保持了高活動水平，由 MEME 狂熱和 DeFi 項目 驅動進一步鞏固其作為領先的公共區塊鏈的地位。這一時期的激烈活動強調了公共鏈和 Layer2 解決方案的競爭和演變格局，顯著的用戶參與和資本流入。
多元公共鏈經歷強勁增長
Solana 生態系統內的活動展示了各種公共鏈的蓬勃發展，Solana 在 MEME 驅動的財富創造和 DeFi 創新方面領先。此外，SUI 和 BNB 鏈 生態系統隨著其代幣價格的上漲而見證了顯著增長，反映了 Layer2 中像 Base 這樣的新興公共鏈邁出的重大步伐。這種平台間的多樣性能展示了區塊鏈行業內的持續創新和競爭，預示著令人興奮的未來發展。
革新實體資產：貝萊德的BUIDL代幣化基金
貝萊德的BUIDL，一個與美元掛鉤的代幣化投資基金，在短短一週內吸引了2.4億美元的市場關注，突顯了實體資產（RWA）代幣化的興起。設計旨在滿足加密貨幣公司和 去中心化自治組織（DAOs） 對區塊鏈財務管理的需求，BUIDL基金通過完全投資於現金、美國國債和回購協議提供了一種新穎的方法。這一策略不僅每天將穩定的收入以股息形式直接派發到投資者的錢包，還作為傳統 穩定幣 的突破性替代方案和衍生產品的基礎資產。來自 Ondo Finance 的大量投資以及該基金對RWA部門多樣化的貢獻，強調了將傳統金融機制整合到加密領域的吸引力，並承諾持續的增長和創新。
AI區塊鏈協議合併為ASI以增強超級智能
為了整合 區塊鏈AI技術，SingularityNET、Fetch.ai和Ocean Protocol 正在討論將其代幣合併為一個單一的實體——人工超級智能（ASI），估值約為75億美元。此次合併旨在組成超級智能集體，將這些項目統一在一個統一的代幣下，以促進AGI和ASI技術的協同進步。過渡至ASI代幣包括為期14天的社區諮詢和隨後的投票，反映了戰略聯盟，旨在加速區塊鏈領域先進AI解決方案的發展。這一舉措不僅標誌著統一的AI區塊鏈努力向前邁出了一大步，還開啟了潛在的套利機會，吸引了投資者對不斷發展的AI加密領域的濃厚興趣。
比特幣註記和NFT動態
在3月，由於缺乏創新，比特幣註記的興趣保持平淡，被激烈的市場競爭和各種 比特幣Layer2 和 空投 項目激增的NFT人氣所掩蓋，吸引了生態系統的注意。
BTC Layer2 情景加劇
Merlin Chain 在 BTC Layer2 的主導地位，總鎖倉量（TVL）達到 26.4 億美元，與 Stacks 的 1.8 億美元形成鮮明對比，突顯競爭格局。Stacks 即將進行的 Nakamoto 升級以及 Merlin Chain 的潛在戰略動作備受期待，標誌著 BTC Layer2 解決方案的關鍵時刻。
三月加密投資激增
2024 年 3 月，虛擬貨幣投資和融資活動顯著增加，共有 180 個項目和 11.6 億美元的總融資規模，表明初級投資市場的看漲回升。
向策略性融資的轉變
三月的市場形勢有利於策略性融資，種子階段項目減少，獲得1000萬至1億美元融資的項目顯著增加，反映出市場熱情高漲。
以太坊和Layer 2項目重新獲得關注
在Dencun升級後，以太坊及其 Layer 2 版本，以及 BTC 生態系統吸引了更多投資者的關注，突顯了向技術驅動投資的轉變。
OKX Ventures 主導投資場景
OKX Ventures 在三月成為最活躍的投資者，專注於 AI、基礎設施、DeFi，以及遊戲，表明其對推進加密領域技術解決方案的強烈興趣。
亞利桑那州支持將比特幣 ETF 納入退休基金
亞利桑那州參議院已通過一項決議，鼓勵州立退休基金管理者考慮將比特幣ETF納入其投資組合，這標誌著在將加密貨幣融入傳統金融策略方面取得了重大進展，並表明“舊資金”投資者的接受度在不斷增加。
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