ETF 核准與經濟指標後的市場動態與情緒

美國證券交易委員會（SEC）核准了 比特幣現貨 ETF，這標誌著一個重要的里程碑，滿足了自 2023 年 6 月 BlackRock 申請以來長期以來的市場期待。這一核准推動了 比特幣和其他加密貨幣達到了年度最高水平。然而，初期的狂熱隨著市場回落而降溫，這受到了獲利了結以及從 Grayscale 的比特幣信託轉向低費用 ETF 的影響，此外，儘管利率保持不變顯示出美國經濟的韌性，但距離 2% 的通脹目標仍然遙遠，市場對美聯儲降息的預期也有所減少。與此同時，加密貨幣領域對 EVM 兼容項目如 Solana、Cosmos和Polkadot的興趣重新燃起，代幣空投等顯著活動引發了參與並重振了在熊市期間沉寂的生態系統。這一時期反映了數字資產領域內的監管進展、市場反應和不斷演變的投資敘事之間的複雜相互作用。

穩定幣發行激增與市場變動

一月份穩定幣發行量顯著增加，其中 USDT 達到創紀錄的 961 億美元，這表明加密市場的強勁復甦以及受 CeFi 和 DeFi 兩個領域中不斷上升的收益率推動的穩定幣需求增加。相比之下，USDC 也顯示出增長跡象，但速度較慢。同時，幣安決定將 TUSD 排除在其 LaunchPool 活動之外，更傾向於 FDUSD 而非 TUSD 和 BUSD，這表明該平台在穩定幣偏好上的策略性轉變。這一舉動顯著影響了 TUSD 的流動性和市場價值，而 FDUSD 的市場份額顯著增加，吸收了先前持有於 BUSD 的大量資金。這些發展突顯了穩定幣利用和市場定位在更廣泛的加密貨幣生態系統中的動態性。

公有鏈和Layer2更新：重要發展

在2024年1月，以太坊準備進行其DenCun升級，在比特幣ETF批准後市場變化中保持穩定的Layer2 TVL。 Manta在Layer2領域中脫穎而出，發行代幣後TVL顯著增長，與Optimism和zkSync Era的下降形成對比。在公有鏈領域，PulseChain以其$PLS代幣飆升136%和TVL增長200%領先，而SUI的TVL和代幣價格也大幅上漲。Solana繼續展現出高度的活動，得益於新代幣發行和投機興趣的推動。

DeFi創新和NFT市場變化

EigenLayer的新液態質押代幣引入和LST持有上限的取消突顯了DeFi的動態增長，其TVL超過17億美元。與此同時，OpenSea在NFT市場的下降，現在被Blur的80%主導所掩蓋，表明行業潛在的變化和整合，強調了數字資產不斷演變的格局。

比特幣註冊資產和Layer2擴展的變化

儘管比特幣ETF批准和主要Web3錢包的支持公告等重要事件，但自1月初高峰以來，對比特幣註冊資產，特別是BRC20代幣的興趣已減弱。市場的下降表明需要更具吸引力的激勵措施和創新來恢復興趣。與此同時，對註冊資產需求的激增正在推動比特幣Layer2和擴展基礎設施領域的競爭，新舊項目都在爭奪在這一新興但有前景的領域中建立優勢。

加密投資轉向早期項目

2024年1月，加密投資市場的項目數量增加至113個，但資金減少了28.19%，這顯示出投資者轉向更加謹慎的早期投資，尤其是像ZK、Layer2和LSD等新興技術。EVM和MOVE系列，特別是SUI，重新獲得了關注，這與戰略和種子階段的融資趨勢相吻合。

全球對加密貨幣ETF的不同立場

美國證券交易委員會（SEC）批准了11個實物支持的比特幣ETF，這標誌著一個重要的里程碑，可能吸引數十億美元的新投資，並使個人投資者更容易接觸到比特幣。相反，韓國對比特幣ETF的合法性持謹慎態度，而香港則顯得積極，正在加快推出其首個比特幣現貨ETF的步伐，這凸顯了全球對加密貨幣ETF的不同監管立場。

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