XRP (XRP) 是由 Ripple Labs 創建的數字資產，旨在實現快速、低成本和可擴展的跨境交易。與傳統的加密貨幣如 比特幣 不同，XRP 專門設計用於金融領域，作為國際支付的橋樑貨幣。

 

XRP 與比特幣：簡要比較

 

XRP Ledger (XRPL) 是一個去中心化、開源的區塊鏈，為 XRP 提供動力。自2012年推出以來，XRPL 提供了以下主要優勢：

 

• 高吞吐量：能夠處理每秒高達1,500筆交易（TPS）。

• 低延遲：交易在僅僅3-5秒內確認。

• 低費用：平均交易費用不到一美分。

• 去中心化交易所（DEX）：內建的交易所，用於交易資產，並具有自動橋接等功能以增強流動性。

• 可持續性：XRPL 無需耗能的挖礦操作，使其更加環保。

XRPL 的架構支持金融應用、代幣化資產和去中心化金融（DeFi）服務，使其成為全球金融生態系統中可靠的平台。

 

• 2012年：Ripple Labs（前稱 OpenCoin）由 Chris Larsen、Jed McCaleb 和 Arthur Britto 創立。他們推出了 XRP Ledger (XRPL)，以促進更快速、更具成本效益的跨境支付。

• 2013年：Ripple 從 Andreessen Horowitz 和 Google Ventures 等著名風投公司籌集了早期投資，這表明其創新金融解決方案獲得了強大的早期支持。

• 2015年：公司更名為 Ripple Labs，並將其主要重點轉向為金融機構提供企業級區塊鏈解決方案，旨在現代化國際支付系統。

• 2017年：Ripple 推出了其旗艦產品 xRapid（後來更名為 On-Demand Liquidity 或 ODL）。該解決方案使用 XRP 提供跨境支付的實時流動性，實現更快速的結算並減少預先資金賬戶的需求。

• 2020年：美國證券交易委員會（SEC）對 Ripple Labs 提起訴訟，指控 XRP 是未註冊的證券，這對公司及其代幣構成了重大法律挑戰。

• 2023年：Ripple 在法律上取得重大勝利，法官 Analisa Torres 裁定 XRP 在交易所出售時不是證券。這一裁決標誌著一個轉折點，有助於恢復市場信心，為 XRP 的廣泛採用鋪平了道路。

• 2024年：

• • 在過去的一年中，受益於積極的法律進展和重振的市場樂觀情緒，XRP 經歷了超過 230% 的顯著增長。

  • 在2024年11月美國總統選舉中，唐納德·特朗普勝選後，市場對加密貨幣的情緒顯著改善。XRP 因預期更友好的加密貨幣監管環境而受益，市值超過1280億美元，成為市值第四大的加密貨幣。

  • 對監管明確性的期待和 Ripple 不斷擴展的合作夥伴關係促成了 XRP 的強勁價格表現，強化了其作為跨境支付領先數字資產的地位。

多年來，Ripple 的技術得到全球金融機構的青睞，將 XRP 定位為全球支付領先的數字資產。

 

瑞波幣與VISA之間的跨境支付比較 

 

XRP 用例

XRP 代幣在瑞波（Ripple）生態系統和 XRP 分布式賬本（XRPL）中起著關鍵作用。XRP 旨在實現速度、擴展性和效率，支持多種使用場景，增強全球支付基礎設施和去中心化金融（DeFi）服務。以下是 XRP 代幣的主要用途：

 

1. 跨境支付：作為去中心化支付網絡，XRP 在 Ripple 的隨需流動性 (ODL) 服務中充當橋樑貨幣。金融機構使用 XRP 來促進即時、低成本的國際交易，而無需預先資助的帳戶。這種能力對於匯款提供商和流動性有限的支付渠道特別有利，能夠在不同的法定貨幣之間無縫轉換。

2. 流動性提供：XRP 為金融機構提供隨需流動性，減少中介機構和昂貴的外匯儲備的需求。這使得結算時間更快，並減少與傳統跨境支付相關的運營成本。Ripple 的 ODL 服務利用 XRP 來實時獲取流動性，改善企業和銀行的現金流和財務效率。

3. 交易費用：在 XRP Ledger 上，XRP 用於支付交易費用。與許多區塊鏈由於擁堵而費用飆升不同，XRPL 保持穩定的低費用，平均交易成本約為 $0.0005。這些極低的費用使 XRP 對於微支付和頻繁交易非常理想，特別是在高交易量的應用中。

4. 去中心化交易所 (DEX)：XRP Ledger 具有內置的 DEX，允許用戶交易各種資產，包括代幣和法定貨幣。XRP 作為該 DEX 的原生流動性代幣，促進無縫和高效的交易。此外，自動橋接功能允許 XRP 連接流動性池並提高交易效率。

5. 貸款抵押品：在基於 XRP Ledger 的 DeFi 平台上，XRP 可以用作貸款和其他金融服務的抵押品。這擴展了 XRP 的用例，超越支付，為用戶在不斷增長的 DeFi 生態系統中提供更多利用持有資產的機會。

6. 微支付和流支付：XRP 的低交易費和高吞吐量使其適合微支付和流支付。用例包括內容貨幣化、按使用付費服務和小費，傳統支付方式在這些情況下因高費用和延遲而效率低下。

7. 治理和社區倡議：雖然 XRP Ledger 目前沒有像其他一些區塊鏈那樣實行正式的治理系統，但社區驅動的網絡升級和改進提案通常涉及 XRP 持有者。這種社區參與確保 XRPL 能夠滿足用戶需求。

8. 潛在的 XRP ETF：隨著監管清晰度的提高，存在基於 XRP 的交易所交易基金 (ETF) 的潛力。XRP ETF 將通過受監管的金融產品為傳統投資者提供 XRP 的敞口，增加市場參與度、流動性和主流採用。

XRP 的多種用途 —— 從跨境支付和流動性提供到潛在的 DeFi 應用和 ETF —— 使其成為數字經濟中的多功能資產。隨著 Ripple 繼續創新和擴展，XRP 作為橋樑貨幣和金融工具的角色預計將會增長，加強其在全球金融中的重要地位。

 

激勵結構

• 流動性激勵：在 RippleNet 的按需流動性 (ODL) 服務中，XRP 用於激勵流動性提供者和做市商。

• 開發者補助：XRP 資金被分配用於支持在 XRPL 上構建去中心化應用 (dApps)、工具和基礎設施的開發者。

• 社區獎勵：通過社區倡議、空投和推廣活動偶爾分發 XRP，以促進用戶參與和採用。

代幣經濟學：XRP 總供應量和流通供應量

XRP 的流動供應曲線 | 資料來源：TokenInsight

 

• 總供應量：1000 億 XRP 代幣（固定供應上限）。

• 流通供應量：截至 2024 年 12 月，約有 570 億 XRP 在流通中。

• 托管機制：Ripple 使用托管系統來控制 XRP 的釋放並維持市場穩定。截至 10 月，約有 380 億 XRP 處於托管狀態，每月最多釋放 10 億 XRP。

XRP 代幣分配 

 

XRP 的分配結構旨在確保流動性、促進生態系統增長並獎勵主要利益相關者。以下是 XRP 分配的詳細說明：

 

1. Ripple Labs（6.5%）：用於運營目的、生態系統發展和戰略計劃。這些代幣資助Ripple的持續業務運營、合作夥伴關係和技術進步。

2. 托管儲備（45%）：鎖定在一個安全的托管賬戶中，逐步釋放以確保供應的可預測性和可控性。托管機制有助於防止市場突然湧入並確保長期流動性。

3. 創始人和早期貢獻者（20%）：分配給創始團隊，包括Chris Larsen、Jed McCaleb和Arthur Britto，以及早期開發者和貢獻者。這些分配受制於禁售期和逐步釋放計劃，以防止市場動盪。

4. 機構投資者和戰略合作夥伴（14%）：通過私募和合作夥伴關係分配給支持Ripple增長和採用的機構投資者。這些代幣促進機構參與並推動企業級對Ripple技術的使用。

5. 社區發展和獎助金（10%）：用於支持開發者、社區計劃和建立在XRP Ledger上的項目。資金用於獎助金、黑客松、開發者激勵和生態系統增長計劃。

6. 慈善捐贈（4.5%）：致力於慈善計劃和企業社會責任（CSR）計劃。Ripple支持像RippleWorks這樣的項目，專注於賦能社會事業並促進金融包容。

Ripple 的託管釋放機制

Ripple 的託管系統在 XRP 的代幣經濟學中扮演著關鍵角色：

 

• 每月釋放：每月最多可釋放 10 億 XRP。

• 未使用的代幣：任何未使用的代幣將返回到託管合約中，延長託管時間表。

• 市場穩定：這種可預測的釋放計劃有助於通過避免供應的突然增加來維持市場信心。

Ripple 的結構化分配方法確保了可預測的流動性並將市場擾動最小化。

 

Ripple 的支付解決方案已被全球的金融機構和支付提供商採用。以下是一些關鍵亮點：

 

• 合作夥伴：Ripple 與全球 300 多個合作夥伴合作，包括 Santander、MoneyGram 和 SBI Holdings 等主要實體。

• 隨需流動性 (ODL)：Ripple 的 ODL 服務在亞太地區、歐洲和拉丁美洲等地區運營，使用 XRP 進行實時結算。該服務已擴展到 20 多個國家，促進無需預先資金賬戶的即時跨境支付。

• 中央銀行數字貨幣 (CBDC) 計劃：Ripple 與中央銀行合作，探索基於 XRP Ledger 的中央銀行數字貨幣 (CBDCs)。值得注意的是，Ripple 已與哥倫比亞、瑙魯和蒙特內哥羅等國的實體合作，開發政府支持的穩定幣。

• 匯款市場：Ripple 的技術被用於菲律賓、墨西哥和阿聯酋等國的匯款通道，減少轉賬成本和結算時間。例如，與暹羅商業銀行等機構的合作已經簡化了亞太地區的匯款。

Ripple 的全球影響力繼續擴大，增強了 XRP 作為國際支付橋接資產的實用性。

 

關鍵發展時間線

1. 2020年12月：美國證券交易委員會（SEC）對Ripple Labs提起訴訟，指控該公司與首席執行官Brad Garlinghouse和聯合創辦人Chris Larsen通過出售XRP代幣進行未註冊的證券發行，籌集了約13億美元。

2. 2021年4月：法官Sarah Netburn批准了一項動議，限制SEC訪問Garlinghouse和Larsen的個人財務記錄，標誌著Ripple的早期程序勝利。

3. 2023年7月：在一項關鍵決定中，法官Analisa Torres裁定，當XRP在數字資產交易所出售時，不屬於證券，因為這些交易未滿足Howey測試的所有方面。然而，法院認為機構銷售的XRP可能被視為證券發行，導致一個複雜的結果。

4. 2023年10月：SEC自願撤銷對Garlinghouse和Larsen的指控，實質上結束了對這些個別高管的案件。這一舉動被視為SEC的戰略性撤退。

5. 2024年8月：法官Torres發出最終判決，命令Ripple支付超過1.25億美元的民事罰款，因其機構銷售被視為未註冊的證券發行。這一金額顯著低於SEC最初尋求的近20億美元。

6. 2024年12月：報導指出Ripple和SEC正在進行最終和解討論，預計在2025年第一季度達成全面解決方案。

瑞波訴訟結束後的預期 

• 監管明確性：SEC對瑞波的訴訟可能達成和解或最終法院裁決，這將為XRP和其他加密貨幣提供期待已久的監管明確性。如果裁決明確地將XRP分類為非證券，這可能會為美國法律下數字資產的處理方式設定先例。這種明確性將消除金融機構和加密貨幣交易所的法律不確定性，鼓勵它們在支付系統和交易平台中整合XRP，而不必擔心監管影響。

• 潛在的SEC上訴：雖然瑞波將裁決視為勝利，但SEC仍然有上訴的選擇，這可能會延長法律程序並保持一定程度的不確定性。

• 市場影響：對瑞波有利的結果可能會提振投資者信心，為XRP的更廣泛機構採用鋪平道路。由於監管擔憂而猶豫不決的金融機構可能開始利用XRP進行跨境結算，增加對代幣的需求。積極的法律進展還可能推動XRP的顯著價格上漲，因為零售和機構投資者重新進入市場。這種增加的採用可能會使XRP重新成為按市值計算的表現最佳的數字資產之一。

• 潛在的XRP ETF：隨著加密貨幣基礎的交易所交易基金（ETF）的增長趨勢和即將到來的監管明確性，XRP ETF可能會獲得批准。如果XRP不再被視為證券，金融公司可能會尋求推出基於XRP的ETF，使傳統投資者能夠在不直接持有代幣的情況下獲得XRP的敞口。這一發展將增加流動性，提升市場參與度，進一步鞏固XRP的主流接受度。

• 瑞波的IPO計劃：瑞波已表達了在法律戰爭結束後進行首次公開募股（IPO）的興趣。IPO將標誌著一個重要的里程碑，允許瑞波進入傳統資本市場並吸引新投資者。公開上市還將提高瑞波的透明度和可信度，可能促進金融機構和投資者之間的更大信任。IPO籌集的資金可以用於加速瑞波的擴展，提升其技術，並支持生態系統的發展。

 

2024-2025 路線圖

• 原生智能合約：XRP Ledger將整合智能合約功能，吸引去中心化應用（dApps）和去中心化金融（DeFi）項目。

• 穩定幣發行：瑞波計劃發行RLUSD，這是一種美元支持的穩定幣，增強XRPL的流動性。

• 全球擴展：在新市場進一步擴展按需流動性（ODL）服務。

• CBDC計劃：繼續與中央銀行合作進行數字貨幣（CBDC）試點。

• 去中心化金融（DeFi）：通過整合XRP基礎的貸款平台和去中心化交易所（DEX）增強去中心化金融能力。

XRP作為跨境支付的領先數字資產脫穎而出，由瑞波強大的技術和越來越多的金融機構採用支持。儘管面臨監管挑戰，瑞波的戰略路線圖、技術進步和全球合作夥伴關係將XRP定位為去中心化金融未來的關鍵角色。

 

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