Conditions du trading sur marge expliquées
Mots clés
| Marge | Le capital initial, provenant de vos propres ressources, utilisé pour ouvrir une position de trading sur marge. Il s'agit du montant d'actif de votre compte de marge avant tout prêt et sert de garantie pour que vous puissiez trader en utilisant un effet de levier. |
| Compte de marge |
Un compte dédié pour emprunter et trader avec de la marge. Il existe deux types de compte de marge : Marge croisée : effet de levier jusqu'à 5x. Cela signifie que vous pouvez emprunter jusqu'à 4 fois votre capital. Marge isolée : effet de levier jusqu'à 10x ; l'effet de levier maximum exact varie selon la paire de trading. |
| Effet de levier | L'effet de levier montre combien de fois votre position peut être supérieure à votre marge. Marge * Effet de levier = Actifs totaux de la position Détermine la limite d'emprunt maximale, et donc le total des actifs de votre position. |
| Bénéfices et pertes (P&L) | Calculé comme la différence de valeur liquidative, entre sa valeur actuelle et celle du premier emprunt. |
| Total des actifs | La somme estimée de tous les actifs, y compris les actifs disponibles et gelés. |
| Actifs transférés | Actifs transférés vers votre compte de marge à partir d’autres comptes. |
| Actifs transférables | Actifs de votre compte de marge qui peuvent être déplacés vers d'autres comptes. |
| Actifs empruntés | Actifs acquis via des prêts P2P pour être utilisés dans votre compte de marge. |
| Actifs disponibles | Actifs de votre compte de marge prêts à être tradés, y compris les fonds transférés et empruntés. |
| Actifs gelés | Actifs de votre compte de marge qui ne peuvent pas être utilisés pour placer un ordre, généralement parce qu'ils sont déjà utilisés pour des ordres ouverts. |
| Emprunter | Lorsque vous empruntez des actifs pour décupler votre position. Cela se fait en utilisant les actifs que vous avez transférés sur votre compte de marge dans le but d’emprunter des fonds supplémentaires pour une position. |
| Prêteurs et emprunteurs |
Prêteur : la partie fournissant les fonds supplémentaires à titre de levier. Emprunteur : le bénéficiaire du prêt qui emprunte les fonds pour augmenter sa position. |
| Intérêt | Le pourcentage de frais en contrepartie de l’utilisation des actifs sur une période donnée, payé par les emprunteurs aux prêteurs. |
| Capital et intérêt | Le montant initial du compte de marge, avec les intérêts courus. |
| Montant maximal empruntable | Le montant le plus élevé pouvant être emprunté par votre compte de marge. |
| Emprunt et remboursement automatiques |
Emprunt automatique : une fois que vous avez défini votre effet de levier, la crypto nécessaire pour finaliser votre transaction sera automatiquement empruntée simplement en plaçant votre ordre. Remboursement automatique : rembourse automatiquement toutes les dettes impayées en premier lorsque les ordres sont exécutés et les actifs sont reçus . Les deux fonctions peuvent être activées ou désactivées selon les besoins. |
Cas où l’emprunt échoue
Qu'il soit automatique ou manuel, l'emprunt peut échouer si :
- la cryptomonnaie est délistée du marché de trading sur marge.
- la profondeur du marché est insuffisante.
- le montant du prêt dépasse les limites de risque de la marge pour la cryptomonnaie.
Ratio d'endettement
| Alerte relative au ratio d'endettement |
La proportion de la dette par rapport au total des actifs dans un compte de marge.
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| Dette du compte |
La somme de vos fonds empruntés plus les intérêts courus.
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| Total des actifs du compte |
Le prix repère de tous les actifs détenus dans votre compte de marge. ∑ (Total des actifs détenus * (leur) Prix repère) |
Gestion des risques
Des ratios d’endettement plus élevés indiquent des emprunts plus élevés et donc un risque de liquidation plus élevé.
| Niveau de risque | Faible | Moyen | Haut |
|---|---|---|---|
| Alerte relative au ratio d'endettement | ≤ 60 % | 60 % à 90 % | > 90 % |
Pour gérer un risque élevé, réduisez votre taux d’endettement. Vous pouvez le faire en :
1. transférant plus d'actifs d'autres comptes vers votre compte de marge.
2. remboursant la cryptomonnaie empruntée pour effacer une partie de votre dette à l’avance.
Liquidation
| Prix repère de liquidation | Le prix auquel a lieu la liquidation de votre position. Une estimation basée sur le total des actifs et la dette de votre compte de marge, en utilisant le prix de l'indice spot (BTC) correspondant. Disponible uniquement en mode Marge isolée. Le prix de liquidation de chaque compte de marge isolée est calculé indépendamment, sans effet sur les autres. |
| Liquidation | Déclenchée lorsque le taux d’endettement atteint 97 %, conduisant à la vente des actifs détenus pour rembourser toutes les dettes et intérêts. Lorsque cela se produit, vous serez alerté par e-mail, SMS et notifications de la plateforme. |
| Liquidation forcée | Se produit si : 1. le taux d’endettement atteint 97 %, entraînant la vente d’une partie des actifs pour rembourser les dettes et les intérêts. 2. le paiement des intérêts échoue, entraînant une liquidation partielle des actifs pour couvrir les intérêts horaires. Le système prend le contrôle et liquide toutes les positions pour rembourser les dettes. Tout solde restant, après déduction des frais (environ 1 % de la valeur totale de la position) pour couvrir les risques de solde négatif, est restitué en USDT ou en jeton liquidé. |
| Limites de risque de marge | Une mesure de gestion des risques pour éviter des pertes importantes dues à une liquidation forcée sur des marchés volatils. Pour minimiser les risques de trading, la limite de risque de marge de KuCoin fixe des plafonds sur les montants d'emprunt et d'achat pour chaque cryptomonnaie, en ajustant périodiquement ces limites en fonction des conditions du marché et des politiques de risque. Comporte trois composants : Limite maximale de la position : la limite de détention maximale pour chaque cryptomonnaie dans un compte de marge. Limite maximale d'emprunt : le montant maximal d’emprunt pour chaque cryptomonnaie sur le marché des prêts. Plafond d’achat : le montant maximal achetable pour chaque cryptomonnaie pour le trading sur marge. Remarque : les limites de risque de marge pour les marges croisées et isolées peuvent être consultées ici. Chaque compte principal sur KuCoin peut avoir 5 sous-comptes, chacun avec 10 % des limites du compte principal. Exemple : si une cryptomonnaie atteint la limite maximale de la position, ceux qui ont des positions short peuvent toujours acheter sur le marché de marge pour couvrir leurs dettes. Cependant, quiconque d’autre (comme ceux qui occupent des positions long) ne pourra pas emprunter ou acheter davantage de ce jeton. |
| Fonds de réserve pour les risques | Couvre le déficit lorsque les actifs restants de votre compte, après liquidation, sont encore insuffisants pour rembourser les dettes. Il est financé par des frais d'intérêt de 10 % prélevés par les prêteurs chaque fois que les emprunteurs remboursent leurs dettes. |