Pertanyaan Umum: Tingkat Batas Risiko

Apa itu tingkat batas risiko?

Tingkat batas risiko adalah mekanisme manajemen risiko yang membatasi risiko posisi trader. Di pasar yang volatil, trader yang menggunakan leverage tinggi dan memegang posisi berjumlah besar dapat secara signifikan berdampak pada pasar saat dilikuidasi, sehingga menimbulkan risiko tambahan bagi trader yang lain. KuCoin futures menerapkan aturan tingkat batas risiko kepada semua pengguna. Hal ini berarti bahwa trader dengan posisi yang besar memerlukan lebih banyak margin awal untuk mempertahankan posisi, sehingga dapat mengendalikan risiko lebih lanjut dan melindungi pengguna lain dari risiko tambahan. Saat posisi yang besar dilikuidasi, pendekatan pengurangan berjenjang digunakan untuk meminimalkan dampak pasar.

Tingkat batas risiko mencakup lima elemen: tingkat, batas risiko (nilai posisi), tingkat margin pemeliharaan, tingkat margin awal minimum, dan leverage maksimum yang tersedia. Tingkat batas risiko naik dengan meningkatnya nilai posisi. Seiring naiknya tingkat, baik tingkat margin pemeliharaan dan tingkat margin awal juga ikut naik (mis. margin berjenjang). Namun, semakin besar nilai posisi, semakin rendah leverage maksimum yang tersedia.

Mari gunakan kontrak perpetual BTC/USDT sebagai contoh

阶梯风险限额.png

Saat batas risiko (nilai posisi)-nya 5.000 USDT, tingkat yang sesuai adalah 1, dengan tingkat margin pemeliharaan 0,4%, tingkat margin awal minimum sebesar 0,8%, dan leverage maksimum 125x. Saat batas jumlahnya mencapai 500.000 USDT, tingkatnya adalah 2, dengan tingkat margin pemeliharaan sebesar 0,7%, tingkat margin awal 1,4%, dan leverage maksimum sebesar 75x. Seiring dengan naiknya tingkat batas risiko, margin yang diperlukan semakin meningkat, dan leverage yang tersedia menurun.

Bagaimana cara melihat tingkat batas risiko?

1. Saat masuk, di halaman perdagangan situs web, klik Referensi Batas Risiko di bagian sudut kanan bawah untuk mengakses halaman permintaan informasi.

階梯風險限额 -2.png

2. Setelah masuk, klik di sini untuk melihat.

Apa dampak tingkat batas risiko pada trading?

Tingkat batas risiko terutama memengaruhi penempatan order dan likuidasi.

1. Penempatan order: Jumlah dan leverage yang tersedia untuk order dan hold ditentukan oleh tingkat batas risiko. Sebagai contoh, dalam kontrak perpetual forward BTC, jika seorang pengguna berada di tingkat 3, leverage maksimum yang tersedia untuk melakukan order adalah 50x, dan ukuran posisi maksimum adalah 1.000.000 USDT.

2. Likuidasi: Harga likuidasi pengguna dihitung berdasarkan tingkat margin pemeliharaan yang sesuai dengan tingkat batas risikonya. Jika pengguna tidak berada di tingkat 1, posisi tersebut akan dilikuidasi sebagian untuk mengurangi tingkat batas risiko, dengan profit atau kerugian dari likuidasi ini yang langsung masuk ke saldo akun pengguna. Jika pengguna berada di tingkat 1, posisi akan langsung dilikuidasi dan diambil alih. Likuidasi sebagaian menggunakan order Fill or Kill (FOK). Jika order FOK gagal, posisi keseluruhan pengguna akan dilikuidasi dan diambil alih.

Contoh:

Dengan posisi 2.500.000 USDT dalam kontrak perpetual forward BTC, Anda berada di tingkat 5 dengan tingkat margin pemeliharaan 4%. Saat likuidasi terpicu, posisi Anda akan dikurangi terlebih dahulu. Tindakan ini mengurangi nilai posisi ke batas atas tingkat 4, yaitu 500.000 USDT (2.500.000 - 2.000.000). Sistem kemudian akan menutup posisi senilai 500.000 USDT. Setelah pengurangan ini, tingkat batas risiko Anda turun ke tingkat 4, dan margin pemeliharaan yang diperlukan berkurang menjadi 3,4%, membawa posisi Anda kembali ke status normal.

Cara level verifikasi identitas memengaruhi batas risiko

Saat menentukan leverage maksimum, jika level verifikasi identitas bertentangan dengan tingkat batas risiko, maka level verifikasi identitas akan diutamakan. Jika level verifikasi identitas Anda memungkinkan leverage maksimum sebesar 5x dan batas risiko berdasarkan ukuran posisi Anda saat ini memungkinkan leverage hingga 125x, leverage maksimum sebenarnya yang bisa Anda gunakan adalah 5x. Anda memiliki opsi untuk menyesuaikan batas risiko Anda secara manual, tetapi tingkat margin awal selalu 1 dibagi dengan pengganda leverage. Misalnya, jika leverage maksimum saat ini adalah 5x, maka tingkat margin awal = 1 / 5 * 100% = 20%. Tingkat margin pemeliharaan akan menyesuaikan dengan perubahan di dalam tingkat batas risiko.

Dampak Kenaikan Batas Risiko pada Posisi

Ketika menyesuaikan dari tingkat yang lebih rendah ke tingkat yang lebih tinggi, Anda akan dibatasi oleh batas pengganda leverage. Jika leverage posisi Anda di tingkat yang lebih bawah lebih besar dari maksimum yang diperbolehkan dalam tingkat lebih tinggi, Anda akan perlu menambahkan lebih banyak margin. Sebagai contoh, jika Anda membuka posisi di tingkat 1 dari kontrak BTC/USDT pada leverage 125x dan ingin menyesuaikan ke tingkat 2, yang mendukung maksimum leverage 75x, margin tambahan yang diperlukan = nilai posisi * (1/75-1/125) = nilai posisi * 2/375. Jika akun Anda tidak memiliki dana yang cukup untuk menutupi jumlah ini, Anda akan menerima notifikasi bahwa penyesuaian gagal karena dana tidak mencukupi.

Dampak Penurunan Batas Risiko pada Posisi

Ketika menyesuaikan dari tingkat yang lebih tinggi ke tingkat yang lebih rendah, posisi akan dibatasi oleh skala kepemilikan. Jika nilai posisi melebihi batas atas dari tingkat yang lebih rendah, maka saat penurunan tingkat batas risiko, sisitem akan meminta pengguna untuk setidaknya mengurangi posisi ke batas atas dari tingkat tersebut sebelum mengurangi tingkat batas risiko.

Setelah posisi dikurangi, bagaimana profit dan loss posisi dihitung?

Profit dan loss posisi dibagi menjadi dua bagian:

Untuk bagian yang otomatis dikurangi, protif dan loss posisi setelah transaksi dihitung berdasarkan harga transaksi sebenarnya dari pengurangan tersebut. Untuk pengurangan otomatis, posisi ditutup menggunakan order limit dalam 5% dari harga mark kontrak. Selain itu, profit dan loss dari pengurangan diselesaikan ke dalam saldo pengguna yang tersedia.

Posisi yang tersisa setelah pengurangan masih digunakan untuk menghitung PNL belum terealisasi berdasarkan harga mark.

Apa dampak dari kegagalan order FOK (Fill or Kill) pada posisi?

Pengurangan sebagian dieksekusi menggunakan order Fill or Kill (FOK). Jika eksekusi order FOK gagal, keseluruhan posisi akan dilikuidasi dan diambil alih. Misalnya, pada batas risiko tingkat 4, jika order FOK tidak berhasil dieksekusi, posisi akan sepenuhnya diambil alih dan dilikuidasi.

Bagaimana cara menyesuaikan tingkat batas risiko?

Situs web: Klik ikon pengaturan ⚙️ di bagian sudut kanan atas halaman dan buka "Preferensi Perdagangan" - "Batas Risiko".

階梯風險限额-3.png 階梯風險限额 -4.png