Ordens Time-Weighted Average Price (TWAP)
A negociação à vista na KuCoin permite vários tipos de ordens avançadas. Este guia irá ensinar-lhe como configurar uma ordem Time-Weighted Average Price (TWAP), ou ordem de preço médio ponderado por tempo.
Conteúdo (Clique para navegar)
1. O que é uma ordem TWAP?
2. Configurando ordens TWAP
1. O que é uma ordem TWAP?
Uma ordem Time-Weighted Average Price (TWAP) ou ou ordem de preço médio ponderado por tempo, ajuda você a dividir ordens grandes em ordens menores e executá-las em lotes. Por exemplo, se você colocar uma ordem de compra e o preço de mercado estiver abaixo do preço especificado, o sistema criará sub-ordens menores a preços ligeiramente superiores ao melhor preço de venda atual. Essas sub-ordens são pequenas ordens de compra Immediate-Or-Cancel (IOC), cada uma colocada em um intervalo ou porcentagem especificado.
2. Configurando ordens TWAP
i. Parâmetros
Digamos que você queira comprar rapidamente 10 BTC a um preço não superior a 71.500 USDT por BTC, sem afetar significativamente o preço de mercado. Para fazer isso, você usaria uma ordem TWAP para execução rápida.
Sua configuração seria a seguinte:
Direção: Compra
Valor total da ordem: 10 BTC (o total que você deseja negociar.)
Valor por ordem: 0,05 BTC (a quantidade de cada sub-ordem após a divisão de ordens.)
Distância da ordem: 10 USDT (para uma ordem de compra, cada sub-ordem é colocada em intervalos ligeiramente mais altos de 10 USDT acima do melhor preço solicitado. Quanto maior a diferença de preço ou porcentagem, maior a probabilidade de execução mais rápida, mas isso também aumenta o custo da negociação.)
Duração total da ordem: 24 horas (Este é o tempo total durante o qual a ordem será executada. A duração máxima é de 99 horas e 59 minutos. Quanto maior a duração, maior a probabilidade de que a sua ordem seja totalmente executada.
Preço de proteção: 71.500 USDT por BTC (A condição de desencadeamento para uma ordem limite. Por exemplo, uma ordem de compra só será preenchida se o melhor preço da ordem mais a distância da ordem estiver abaixo desse Preço de proteção. Se o Preço de proteção for fixado muito longe do preço de mercado atual, a ordem pode não ser preenchida rapidamente.)
ii. Execução da ordem
Depois que a ordem é criada, seus sub-ordens são automaticamente agrupadas e executadas. Assumindo que o livro de ordens atual é como mostrado abaixo:
O intervalo de tempo para cada sub-ordem é calculado dividindo a duração total da ordem em segundos por (valor total da ordem/valor por ordem) e depois multiplicando por uma proporção aleatória. Isso continuará até que o valor total seja igual ao valor total da ordem ou o prazo da ordem tenha expirado.
Com base nas configurações acima, o preço de compra mais alto é o melhor preço de venda atual de 71.479,7 USDT/BTC mais 10 USDT, para um total de 71.489,7 USDT/BTC. O total de ordens de venda abaixo de 71.489,7 USDT/BTC então equivale a 0,529589261 BTC (0,01166415 + 0,234482111 + 0,21350000 + 0,06994300), que é mais do que seu valor por ordem. Como esse valor total é superior ao valor da sua ordem individual especificado de 0,05 BTC, o sistema só criará ordens limite com base no valor especificado (0,05 BTC) e no preço (71.489,97 USDT/BTC).
Se a sub-ordem não for totalmente preenchida, ela será cancelada imediatamente. Isso significa que todos as sub-ordens são ordens IOC (Immediate or Cancel). Se o preço de mercado atual exceder o Preço de proteção (71.500 USDT/BTC), a ordem será pausada. Ela será retomada assim que o último preço de preenchimento cair abaixo de 71.500 USDT/BTC. Se o valor total preenchido for igual ao valor total da ordem, toda a ordem será considerada concluída e deixa de ser executado.