Уровни лимита риска
Что такое уровень лимита риска?
Уровни лимита риска, по сути, представляют собой механизм управления рисками, который ограничивает позиционный риск трейдеров. На волатильных рынках трейдеры, использующие большое кредитное плечо и занимающие крупные позиции, могут существенно повлиять на рынок при ликвидации, тем самым создавая дополнительные риски для других трейдеров. На фьючерсы KuCoin применяются правила уровня лимита риска для всех пользователей. Это означает, что трейдерам с крупными позициями требуется больше начальной маржи для удержания позиций, что позволяет контролировать риски и защищать других пользователей от дополнительных рисков. При ликвидации крупной позиции используется многоуровневый подход к сокращению, чтобы минимизировать влияние на рынок.
Сюда входят четыре элемента: стоимость позиции, максимальное кредитное плечо, ставка начальной маржи и минимальная ставка поддерживающей маржи.
Уровень лимита риска увеличивается с ростом стоимости позиции (для форвардных контрактов) или количества позиций (для обратных контрактов). По мере увеличения уровня повышаются как ставка поддерживающей маржи, так и ставка начальной маржи (т. е. многоуровневая маржа). Однако чем больше значение позиции, тем ниже максимальное доступное кредитное плечо.
Кроме того, у каждого контракта определенная ставка поддерживающей маржи. Маржинальное требование для поддержания позиции будет увеличиваться или уменьшаться с изменением лимита риска. Например, для бессрочного контракта BTC (USDT), когда стоимость позиции составляет 25,000 USDT, соответствующий уровень равен 1, при этом ставка поддерживающей маржи составляет 0.4%, ставка начальной маржи - 0.8%, а максимальное кредитное плечо - 125x. Когда лимит суммы достигает 600,000 USDT, уровень становится 2, ставка поддерживающей маржи составляет 0.7%, ставка начальной маржи - 1.4%, а максимальное кредитное плечо - 75x. По мере увеличения уровня лимита риска маржинальное требование постепенно возрастает, а доступное кредитное плечо уменьшается.
Просмотр лимита риска
Войдя в систему, на торговой странице сайта в правом нижнем углу нажмите Лимит риска, чтобы перейти на страницу запроса информации.
Корректировка лимита риска
Чтобы настроить лимит риска на сайте, нажмите закругленный значок в правом верхнем углу, чтобы войти на страницу настроек. На странице параметров предпочтений настройте лимит риска.
На торговой странице приложения нажмите «...» (в правом верхнем углу) Настройки - Лимит риска для входа на страницу лимита риска. На этой странице вы также можете настроить лимит риска.
Случаи, на которые влияет уровень лимита риска
1. Ордера: Сумма и доступное кредитное плечо для ордеров и хранения определяются уровнем лимита риска. Например, в бессрочном форвардном контракте BTC, если пользователь находится на 3 уровне, максимальное кредитное плечо, доступное для размещения ордеров, составляет 50x, а максимальный размер позиции - 1,000,000 USDT.
2. Ликвидация: Цена ликвидации пользователя рассчитывается на основе ставки поддерживающей маржи, соответствующей уровню лимита риска. Если пользователь не на 1 уровне, позиция будет частично ликвидирована для снижения уровня лимита риска, при этом прибыль или убытки от этой ликвидации будут напрямую поступать на баланс счета пользователя. Однако, если пользователь на 1 уровне, позиция будет моментально ликвидирована и учтена. При частичной ликвидации используется ордер Fill or Kill (FOK). Если ордер FOK не сработает, вся позиция пользователя будет ликвидирована и учтена.
Если взять в качестве примера форвардный бессрочный контракт BTC, то если вы держите позицию на сумму 2,500,000 USDT и находитесь на 5 уровне, то при возникновении триггера ликвидации сначала произойдет сокращение позиции до 4 уровня. Величина сокращения равна стоимости позиции минус верхняя граница предыдущего уровня, которая составляет 2,500,000 – 2,000,000 = 500,000 USDT. Система выполнит закрытие на сумму 500,000 USDT. После сокращения уровень ограничения риска снижается до 3 уровня, оптимизируя показатель маржи обслуживания и возвращая позицию в нормальное состояние.
Как уровень верификации личности влияет на лимит риска
При определении максимального кредитного плеча, если уровень верификации личности конфликтует с уровнем лимита риска, приоритет у уровня верификации личности. Если ваш уровень верификации личности допускает максимальное кредитное плечо 5x, а лимит риска, основанный на текущем размере вашей позиции, допускает кредитное плечо до 125x, ваше фактическое максимальное кредитное плечо, которое вы можете использовать, составляет 5x. У вас есть возможность вручную настроить лимит риска, но начальная ставка маржи всегда равна 1, разделенному на множитель кредитного плеча. Например, если текущее максимальное кредитное плечо составляет 5x, то начальная ставка маржи = 1/5 * 100% = 20%. Ставка поддерживающей маржи будет корректироваться в зависимости от изменения уровня лимита риска.
Корректировка лимита риска
При переходе с более низкого уровня на более высокий вы будете ограничены лимитами множителя кредитного плеча. Если кредитное плечо вашей позиции на нижнем уровне превышает максимально допустимое на более высоком уровне, вам потребуется добавить дополнительную маржу. Например, если вы открываете позицию на 1 уровне контракта BTC/USDT с кредитным плечом 125x и хотите перейти на 2 уровень, который поддерживает максимальное кредитное плечо 75x, требуемая дополнительная маржа = значение позиции * (1/75 - 1/125) = значение позиции * 2/375. Если на вашем аккаунте недостаточно средств для покрытия этой суммы, вы получите уведомление о том, что корректировка не удалась из-за недостаточной суммы средств. При переходе с более высокого на более низкий уровень корректировки ограничивается размером вашей позиции. В частности, если размер вашей позиции превышает верхний лимит нижнего уровня, система предложит вам сократить свою позицию до уровня ниже верхнего лимита соответствующего уровня, прежде чем вы сможете снизить уровень лимита риска.
Начните торговать фьючерсами!
Руководство по KuCoin Futures:
Благодарим за вашу поддержку!
Команда KuCoin Futures
Примечание: Пользователи из стран и регионов с ограниченным доступом не могут пользоваться фьючерсной торговлей.