Погружение: Почему отменяются стоп-ордера
В отличие от традиционных рынков, криптовалютный рынок работает круглосуточно и без выходных. Правильное использование ордеров стоп-лосс и тейк-профит может значительно снизить риски и сэкономить время. В этом руководстве подробно описана система стоп-лосс/тейк-профит KuCoin и объясняются условия, при которых стоп-ордера могут быть отменены.
Вариант 1: Недостаточно средств
Вариант 2: Превышена ценовая защита KuCoin
Вариант 3: Невозможность выполнения ордера или неожиданная цена выполнения во время волатильности рынка
Вариант 1: Недостаточно средств
Последние обновления: Мы рекомендуем ознакомиться с последними обновлениями функции стоп-лосс/тейк-профит на KuCoin, перейдя по этой ссылке.
После обновления ваши средства больше не замораживаются при установке стоп-ордеров. Средства замораживаются только при срабатывании стоп-ордеров. Однако ордера будут отменены, если на момент их выполнения недостаточно средств.
Пример: На торговом аккаунте Тома находится 32,000 USDT, а текущая цена BTC составляет 31,000 USDT. Ожидая, что цена вырастет до 35,000 USDT после преодоления сопротивления, он устанавливает лимитный стоп-ордер на уровне сопротивления 32,000 USDT. Видя, что цена BTC остается довольно стабильной, Том одалживает 30,000 USDT, чтобы извлечь из этого выгоду, оставляя на своем аккаунте только 2,000 USDT.
Когда BTC наконец достигнет 32,000 USDT, стоп-ордер Тома должен был сработать. К сожалению, из-за активного кредитования доступный баланс стал меньше, чем при первом выставлении ордера, и теперь для его срабатывания требуется не менее 32,100 × 0.5 = 16,050 USDT (без учета комиссии). Следовательно, ордер отменяется. Аналогичным образом ордер будет отменен, если средства будут перераспределены между другими открытыми ордерами или сделками USDT.
Вариант 2: Превышена ценовая защита KuCoin
Чтобы защитить интересы трейдеров в экстремальных рыночных условиях, KuCoin использует систему мгновенно исполняемого ценового диапазона (IEPR) на спотовом рынке.
→ Узнайте подробнее о защите цен
Лимит защиты цены = (Итоговая цена сделки - Лучшая цена покупки или продажи) / Лучшая цена покупки или продажи × 100%
1. Для лимитных стоп-ордеров нет ограничений на установку цены срабатывания или лимита. Система проверяет, не превышает ли цена последней транзакции лимит защиты цены KuCoin. Если это так, то любая часть ордера в пределах ценового лимита будет исполнена, а избыток будет отменен.
Пример: Том размещает лимитный стоп-ордер на покупку BTC с лимитом защиты цены в 10%, как показано выше. Он устанавливает свой ордер по текущей лучшей цене продажи в книге ордеров, равной 32,100 USDT. Ордер срабатывает и отправляется на заполнение книги ордеров. Система проверяет, что новая цена достигнет 35,400 USDT (10%), если ордер будет полностью заполнен, то есть увеличится на 10.28% (рассчитывается как [35,400 - 32,100] ÷ 32,100). Поскольку полностью заполненный ордер превысит лимит защиты цены в 10%, часть, которая приведет к превышению этого порога, будет отменена.
2. Для рыночных стоп-ордеров система также проверяет, не превышает ли цена последней сделки предел ценовой защиты KuCoin. Если это так, то любая часть ордера в пределах ценового лимита будет исполнена, а избыток будет отменен.
Пример: Том устанавливает рыночный стоп-ордер на покупку BTC с лимитом защиты цены в 10%. Лучшая доступная цена продажи в книге ордеров составляет 32,010 USDT. Когда BTC достигает 32,000 USDT, ордер срабатывает и отправляется на заполнение книги ордеров. Если ордер активируется на уровне 32,000 USDT и заполняется до 36,000 USDT, то он превышает лимит увеличения на 12.46% (расчет: [36,000 - 32,010] ÷ 32,010 = 12.46%). Таким образом, любая часть, превышающая первоначальное 10-процентное увеличение (после 35,211 USDT, рассчитанных из 32,010 USDT × 110%), будет аннулирована.
Вариант 3: Невозможность выполнения ордера или неожиданная цена выполнения во время волатильности рынка
1. Лимитные стоп-ордера: После срабатывания они становятся лимитными ордерами. Быстрые колебания цен иногда не позволяют полностью выполнить эти ордера. Эти ордера остаются открытыми до тех пор, пока не будут полностью заполнены или отменены по другим условиям.
Пример: Том устанавливает лимитный стоп-ордер на продажу, как показано выше. Могут возникнуть следующие три ситуации:
a. BTC поднимается выше 30,800 USDT после достижения цены срабатывания, и ордер исполняется по наилучшим доступным ценам из книги ордеров.
b. BTC колеблется вокруг триггерной цены в 30,800 USDT и опускается ниже нее. Здесь ордер частично заполняется по любой из лучших доступных цен выше 30,800 USDT, а оставшаяся часть остается в виде открытого ордера до тех пор, пока не будет заполнена или отменена.
c. После достижения цены срабатывания BTC быстро падает ниже 30,800 USDT. В этом случае ордер остается открытым и исполняется только в том случае, если цены вернутся к отметке 30,800 USDT или превысят ее.
2. Рыночные стоп-ордера: После срабатывания эти ордера исполняются по текущей рыночной цене. В этом случае может возникнуть риск отклонения от ожидаемой цены, когда рынки особенно нестабильны. Таким образом, часть ордера может быть отменена, если новая цена превысит лимит ценовой защиты.
Пример: Том устанавливает рыночный стоп-ордер на продажу, как показано выше. Лучшая доступная цена покупки - 31,000 USDT. Лимит защиты цены установлен на 10% ниже этой отметки, на уровне 27,900 USDT (расчет: 31,000 - [31,000 × 10%] = 27,900). Отсюда могут возникнуть следующие ситуации:
a. Цена BTC поднимается выше 31,000 USDT после срабатывания ордера и полностью исполняется по лучшим доступным ценам, не опускаясь ниже 31,000 USDT.
b. Цена BTC держится в районе 31,000 USDT, но не опускается ниже 27,900 USDT. В результате ордер полностью заполняется лучшими доступными ценами на покупку из книги ордеров, со средней ценой выше 27,900 USDT.
c. Цена BTC продолжает падать после срабатывания ордера, опустившись ниже 27,900 USDT. Поскольку он превышает лимит ценовой защиты, система исполняет только часть ордера по ценам выше 27,900 USDT и отменяет все остальные, которые будут исполнены ниже этого порога.