เจาะลึก: ทำไมคำสั่ง Stop จึงถูกยกเลิก

ตลาดคริปโตเคอเรนซีทำงานตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน ซึ่งแตกต่างจากตลาดทั่วไป การใช้ประโยชน์จากคำสั่ง stop-loss และ take-profit ที่ดีจะสามารถลดความเสี่ยงและประหยัดเวลาได้อย่างมาก ซึ่งคู่มือนี้จะให้รายละเอียดเกี่ยวกับระบบ stop-loss/take-profit ของ KuCoin และอธิบายเงื่อนไขที่คำสั่ง stop อาจถูกยกเลิก

 

สถานการณ์ที่ 1: เงินทุนไม่เพียงพอ
สถานการณ์ที่ 2: เกินราคาป้องกันการขาดทุนของ KuCoin
สถานการณ์ที่ 3: คำสั่งไม่สามารถจับคู่ หรือราคาจับคู่ที่ไม่คาดคิดในช่วงความผันผวนของตลาด

 

สถานการณ์ที่ 1: เงินทุนไม่เพียงพอ

อัปเดตล่าสุด: เราขอแนะนำให้ตรวจสอบการอัปเดตล่าสุดของฟีเจอร์ stop-loss/take-profit ของ KuCoin โดยไปที่ลิงก์นี้

หลังจากอัปเกรด เงินทุนของคุณจะไม่ถูกล็อกอีกต่อไปเมื่อตั้งค่าคำสั่ง Stop เงินทุนจะถูกล็อกเฉพาะเมื่อคำสั่ง Stop ถูกทริกเกอร์เท่านั้น อย่างไรก็ตาม คำสั่งจะถูกยกเลิกหากมีเงินทุนไม่เพียงพอในเวลาที่มีการทริกเกอร์

ตัวอย่าง: Tom มี 32,000 USDT ในบัญชีเทรด ด้วยราคา BTC ปัจจุบันที่ 31,000 USDT โดยคาดว่าราคาจะเพิ่มขึ้นเป็น 35,000 USDT หลังจากทะลุแนวต้าน ทั้งนี้เขากำหนดคำสั่ง Stop Limit ที่ระดับแนวต้าน 32,000 USDT เมื่อเห็นว่าราคาของ BTC ยังคงทรงตัวอยู่ Tom จึงให้ยืม 30,000 USDT เพื่อใช้ประโยชน์จากสิ่งนี้ โดยเหลือเพียง 2,000 USDT ในบัญชีของเขา

ในที่สุดเมื่อ BTC ถึง 32,000 USDT คำสั่ง Stop ของ Tom ควรถูกทริกเกอร์ แต่ทว่าเนื่องจากการให้กู้ยืมเงินที่เปิดใช้งานอยู่ ยอดคงเหลือที่มีอยู่ในขณะนี้น้อยกว่าเมื่อมีการตั้งคำสั่งครั้งแรก และตอนนี้ต้องมีอย่างน้อย 32,100 × 0.5 = 16,050 USDT (ไม่รวมค่าธรรมเนียม) เพื่อทริกเกอร์ ดังนั้นคำสั่งจะถูกยกเลิก ในทำนองเดียวกัน คำสั่งจะถูกยกเลิกหากเงินทุนถูกจัดสรรไปยังคำสั่งที่เปิดอยู่อื่นๆ หรือการเทรด USDT มากเกินไป

 

สถานการณ์ที่ 2: เกินราคาป้องกันการขาดทุนของ KuCoin

เพื่อปกป้องผลประโยชน์ของนักเทรดภายใต้สภาวะตลาดที่รุนแรง KuCoin ใช้ระบบ ช่วงราคาที่สามารถจับคู่ได้ทันที (IEPR) ในตลาดสปอต

→ เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับราคาป้องกันการขาดทุน

ขีดจำกัดการป้องกันการขาดทุน = (ราคาธุรกรรมสุดท้าย - ราคาซื้อหรือขายที่ดีที่สุด) /ราคาซื้อหรือขายที่ดีที่สุด × 100%

1. สำหรับคำสั่ง Stop-Limit นั้นไม่มีข้อจำกัดในการตั้งทริกเกอร์หรือราคา Limit ระบบจะตรวจสอบว่าราคาธุรกรรมล่าสุดเกินขีดจำกัดราคาป้องกันการขาดทุนของ KuCoin หรือไม่ หากเป็นเช่นนั้น คำสั่งส่วนใดส่วนหนึ่งภายในขีดจำกัดราคาจะถูกดำเนินการ และส่วนที่เกินจะถูกยกเลิก

ตัวอย่าง: Tom ส่งคำสั่ง stop-limit เพื่อซื้อ BTC โดยมีขีดจำกัดราคาป้องกันการขาดทุนที่ 10% ตามที่แสดงไว้ด้านบน เขาตั้งคำสั่งที่ราคาขายที่ดีที่สุดในปัจจุบันใน Order Book ที่ 32,100 USDT คำสั่งจะทริกเกอร์และถูกส่งไปยัง Order Book ระบบตรวจสอบว่าราคาใหม่จะสูงถึง 35,400 USDT (10%) หากคำสั่งถูกจับคู่ครบถ้วน โดยเพิ่มขึ้น 10.28% (คำนวณเป็น [35,400 - 32,100] ÷ 32,100) เนื่องจากคำสั่งที่จับคู่จะเกินขีดจำกัดการป้องกันการขาดทุนที่ 10% ส่วนที่ทำให้เกินเกณฑ์นี้จะถูกยกเลิก

2. สำหรับคำสั่ง Stop-Market ระบบจะตรวจสอบว่าราคาธุรกรรมล่าสุดเกินขีดจำกัดราคาป้องกันการขาดทุนของ KuCoin หรือไม่ หากเป็นเช่นนั้น คำสั่งส่วนใดส่วนหนึ่งภายในขีดจำกัดราคาจะถูกดำเนินการ และส่วนที่เกินจะถูกยกเลิก

ตัวอย่าง: Tom ตั้งคำสั่ง stop-market เพื่อซื้อ BTC โดยมีขีดจำกัดราคาป้องกันการขาดทุนที่ 10% ราคาขายที่ดีที่สุดที่มีอยู่ใน Order Book คือ 32,010 USDT เมื่อ BTC ถึง 32,000 USDT คำสั่งจะทริกเกอร์และถูกส่งไปยัง Order Book หากคำสั่งเปิดใช้งานที่ 32,000 USDT และมีมูลค่าสูงถึง 36,000 USDT คำสั่งจะเกินขีดจำกัดการเพิ่มขึ้น 12.46% (การคำนวณ: [36,000 - 32,010] ÷ 32,010 = 12.46%) ดังนั้น ส่วนใดส่วนหนึ่งที่สูงกว่าการเพิ่มขึ้นเริ่มต้น 10% (หลังจาก 35,211 USDT ตามที่คำนวณจาก 32,010 USDT × 110%) จะถูกยกเลิก

 

สถานการณ์ที่ 3: คำสั่งไม่สามารถจับคู่ หรือราคาจับคู่ที่ไม่คาดคิดในช่วงความผันผวนของตลาด

1. คำสั่ง Stop Limit: เมื่อทริกเกอร์แล้วจะกลายเป็นคำสั่ง Limit บางครั้งความผันผวนของราคาอย่างรวดเร็วอาจทำให้คำสั่งเหล่านี้ไม่ถูกจับคู่ครบถ้วน โดยคำสั่งเหล่านี้จะยังคงเปิดอยู่จนกว่าจะจับคู่ครบหรือถูกยกเลิกโดยเงื่อนไขอื่นๆ

ตัวอย่าง: Tom กำหนดคำสั่งขาย Stop Limit ตามที่แสดงไว้ด้านบน สามสถานการณ์ต่อไปนี้อาจเกิดขึ้นได้:
a. BTC เพิ่มขึ้นสูงกว่า 30,800 USDT หลังจากถึงราคาทริกเกอร์ และคำสั่งจะจับคู่ในราคาที่ดีที่สุดจาก Order Book
b. BTC ผันผวนรอบๆ ราคาทริกเกอร์ที่ 30,800 USDT และลดลงต่ำกว่านั้น ที่นี่คำสั่งจะจับคู่กับราคาที่ดีที่สุดบางส่วนที่สูงกว่า 30,800 USDT และส่วนที่เหลือจะยังคงเป็นคำสั่งที่เปิดอยู่จนกว่าจะมีการจับคู่หรือยกเลิก
c. BTC ลดลงอย่างรวดเร็วต่ำกว่า 30,800 USDT หลังจากถึงราคาทริกเกอร์ ในกรณีนี้คำสั่งจะยังคงเปิดอยู่และจะเต็มก็ต่อเมื่อราคากลับไปที่หรือสูงกว่า 30,800 USDT

2. คำสั่ง Stop Market: คำสั่งเหล่านี้จะถูกจับคู่ที่ราคาตลาดปัจจุบันหลังจากทริกเกอร์ ในกรณีนี้ อาจมีความเสี่ยงที่จะเบี่ยงเบนจากราคาที่คาดไว้เมื่อตลาดมีความผันผวนเป็นพิเศษ ดังนั้นคำสั่งส่วนหนึ่งอาจถูกยกเลิกหากราคาใหม่เกินขีดจำกัดราคาป้องกันการขาดทุน

ตัวอย่าง: Tom กำหนดคำสั่งขาย Stop Market ตามที่แสดงไว้ด้านบน ราคาซื้อที่ดีที่สุดที่มีอยู่คือ 31,000 USDT ขีดจำกัดราคาป้องกันการขาดทุนถูกตั้งไว้ที่ 10% ต่ำกว่าคำนี้ อยู่ที่ 27,900 USDT (การคำนวณ: 31,000 - [31,000 × 10%] = 27,900). จากที่นี่สถานการณ์ต่อไปนี้อาจเกิดขึ้นได้:
a. ราคา BTC เพิ่มขึ้นสูงกว่า 31,000 USDT หลังจากที่คำสั่งถูกทริกเกอร์ และจับคู่ครบถ้วนด้วยราคาที่ดีที่สุดที่มีอยู่ ไม่ลดลงต่ำกว่า 31,000 USDT
b. ราคา BTC อยู่ที่ประมาณ 31,000 USDT แต่ไม่ต่ำกว่า 27,900 USDT ด้วยเหตุนี้ คำสั่งจึงถูกจับคู่ไปด้วยราคาซื้อที่ดีที่สุดจาก Order Book โดยมีราคาเฉลี่ยสูงกว่า 27,900 USDT
c. ราคา BTC ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องหลังจากทริกเกอร์คำสั่ง ซึ่งต่ำกว่า 27,900 USDT เนื่องจากเกินขีดจำกัดการประกันราคา ระบบจะจับคู่คำสั่งเพียงบางส่วนที่ราคาสูงกว่า 27,900 USDT และยกเลิกส่วนที่เหลือที่จะดำเนินการต่ำกว่าเกณฑ์นี้