İzole marjin modunda her pozisyonun marjini ayrı ayrı yönetilir. Traderlar, kar elde ettikten sonra yeni bir işlem yapmadan önce pozisyonlarını kapatmalı veya parayı çekmelidir. Çapraz marjin modu bu ekstra adımları ortadan kaldırarak fon yönetimini daha esnek ve verimli hale getirir. Ayrıca KuCoin çapraz marjin modunun aşağıdaki avantajları da bulunur:

1. Maksimum Açık Pozisyon

İzole marjin modunda veya sektör içerisinde maksimum pozisyon boyutu genellikle risk limitleriyle sınırlıdır. Ancak KuCoin'in çapraz marjin modu, daha yüksek kaldıracın aynı fonlarla daha büyük pozisyonlar oluşturmasına olanak tanıyan yeni bir algoritma kullanmaktadır.

Avantajları:

1. Yüksek Kaldıraç Limitlerinden Kaçar: İzole marjin modunun risk limitleri altında, 100x kaldıraç ile maksimum 1 BTC pozisyonuna izin verilebilirken, 50x kaldıraç ile 5 BTC pozisyonuna izin verilebilir. Bu nedenle, yeterli fonla 100x kaldıraç seçmek aslında daha küçük bir pozisyonla sonuçlanır.

2. Sık Sık Risk Limiti Düzenlemeye Gerek Yok: Daha önce kullanıcıların pozisyon boyutlarını artırmak için risk limitlerini ayarlaması veya kaldıracı düşürmesi gerekiyordu. Bu süreçte pozisyonların büyük olması veya marjinin yetersiz olması nedeniyle ayarlama yapmak mümkün olmayabilir. Çapraz marjin modunda herhangi bir ayarlama gerekmez. Sistem, fonlarınıza ve seçtiğiniz kaldıraca göre maksimum açık pozisyonu otomatik olarak hesaplar.

2. Marjin Doluluğu ve Riskten Korunma

Genellikle bir emir verirken, kullanıcının pozisyon marjını karşılamaya yetecek kadar fona sahip olmasını sağlamak için marjin, emir tamamlanmadan önce doldurulur. Geleneksel olarak hem uzun hem de kısa pozisyonlar için marjin gereklidir. Ancak çapraz marjin modunda, uzun ve kısa pozisyonlara ilişkin marjin korunabilir, böylece pozisyonlara ve emirlere göre yalnızca gerekli marjin tahsil edilir.

Aynı vadeli işlem pozisyonu emri için marjin = max(abs(Pozisyon + Aynı işlem yönündeki emirler için gerekli Marj), abs(Zıt işlem yönündeki emirler için gerekli Marjin)). Ters yöndeki emirlerin büyüklüğü pozisyonlardan küçükse marjin gerekmemektedir.

Örnek:

Bir kullanıcının 100 USDT marjin gerektiren 100 uzun sözleşmeye sahip olduğunu varsayalım. Bir alış emrinin 100 USDT marjini kaplaması ve 200 sözleşmelik bir satış emri verilmesi durumunda, 100 sözleşme için marjin gerekmez (pozisyona göre mahsup edilir), geri kalan 100 sözleşme için 250 USDT marjin gerekir.

Alınan son marjin = max(abs(100 + 100), abs(250)) = 250 USDT olur.

Geleneksel algoritmaya göre, alınan marjin = 100 + 100 + 250 = 450 USDT olmalıydı.

3. IMR ve MMR

Çapraz marjinde başlangıç ​marjin oranı (IMR) ve sürdürme marjin oranı (MMR) için hesaplama daha makul ve verimlidir.

Başlangıç ​​Marjin Oranı (IMR): IMR genel olarak 1/kaldıraç olarak hesaplanır. Ancak, özellikle MMR'nin 1,3 kat yüksekse Sürdürme Marjin Oranı (MMR) da etkilenir.

Sürdürme Marjin Oranı (MMR): Esas olarak kullanıcının pozisyonu ve emir büyüklüğü ile ilgilidir. Pozisyon ve emir büyüklüğü ne kadar büyük olursa, MMR de o kadar büyük olur. KuCoin'in IMR ve MMR hesaplamaları daha sürekli olup, diğer platformlar gibi farklı risk limiti seviyelerini belirleme ihtiyacını ortadan kaldırır. Küçük dalgalanmaların zorunlu pozisyon düşüşleri yapmaması için aralarında belirli bir mesafe korunur.

Örnek:

Bir kullanıcının 1 BTC/USDT sözleşmesine sahip olduğunu varsayalım, bu durumda MMR = (1 + N/m) * (1/2 / Maksimum Kaldıraç Sabiti) = (1 + 1/300) * (1/2/100) = %0,5 olur.

4. Risk Oranı

Çapraz Marjin risk oranı, sürdürme marjininin öz sermayeye bölünmesiyle hesaplanır. KuCoin'in sürdürme marjini sadece pozisyonları değil, hem pozisyonları hem de emirleri dikkate alır. Bu, aşırı piyasa koşullarında bir emrin zamanında iptal edilmemesi durumunda hesabın genel risk oranının hızlı bir şekilde yükselmesini ve hatta hesap bakiyesinin negatife yol açmasını önler.

Sürdürme marjini hesaplarken KuCoin'in risk oranı analizi, hem uzun hem de kısa emirler için en kötü senaryoyu dikkate alır. Farklı işlem yönlerindeki pozisyonlar ve emirler birbirini dengeleyerek sürdürme marjini şartlarının bir kısmını azaltabilir. Bu yöntem, sürdürme marjini şartlarını daha makul yapar ve tüm emirlerin ve pozisyonların doğrudan toplanmasından kaynaklanan bir sürü marjin şartının önüne geçer.

Örnek:

Bir kullanıcının 1 BTC/USDT sözleşmesine, 2 BTC/USDT sözleşme satın alma emrine ve 3 BTC/USDT sözleşme satış emrine sahip olduğunu varsayalım.

Gereken bakım marjini = max(1 + 2,1 - 3) * Gösterge Fiyatı * MMR = 3 * Gösterge Fiyatı * MMR = 3 * 60.000 * %0,5 = 900

Bu, aşağıdaki formülden daha mantıklıdır: 6 * Gösterge Fiyatı * MMR = 6 * 60.000 * %0,5 = 1.800

(BTC/USDT sözleşmesinin mevcut gösterge fiyatının 60.000 olduğu varsayılırsa, MMR %0,5'tir)

 

Vadeli İşlemlere Şimdi Başlayın!

Şimdi İşlem Yapın

 

KuCoin Vadeli İşlem Rehberi:

Web Sitesi Eğitimi

App Eğitimi

 

İlginiz için teşekkür ederiz!

KuCoin Vadeli İşlem Ekibi