Câu hỏi thường gặp: Mức giới hạn rủi ro

Mức giới hạn rủi ro là gì?

Mức giới hạn rủi ro là cơ chế quản lý rủi ro nhằm hạn chế rủi ro vị thế của nhà giao dịch. Trong các thị trường nhiều biến động, các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy cao và nắm giữ các vị thế lớn có thể tác động đáng kể đến thị trường khi phát sinh thanh lý, do đó gây thêm rủi ro cho các nhà giao dịch khác. Hợp đồng giao sau của KuCoin áp dụng các quy tắc về mức giới hạn rủi ro cho tất cả người dùng. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch có vị thế lớn cần nhiều tiền ký quỹ ban đầu hơn để giữ vị thế, tăng cường kiểm soát rủi ro hơn nữa và bảo vệ những người dùng khác khỏi những rủi ro tăng cường. Khi một vị thế lớn được thanh lý, phương pháp giảm dần theo cấp độ sẽ được sử dụng để giảm thiểu tác động lên thị trường.

Mức giới hạn rủi ro bao gồm năm yếu tố: cấp độ, giới hạn rủi ro (giá trị vị thế), tỷ lệ ký quỹ duy trì, tỷ lệ ký quỹ ban đầu tối thiểu và đòn bẩy khả dụng tối đa. Mức giới hạn rủi ro tăng lên khi giá trị vị thế tăng lên. Khi cấp độ tăng lên, cả tỷ lệ ký quỹ duy trì và tỷ lệ ký quỹ ban đầu cũng tăng lên (tức là tỷ lệ ký quỹ theo bậc). Tuy nhiên, giá trị vị thế càng lớn thì đòn bẩy tối đa khả dụng càng thấp.

Hãy lấy hợp đồng vĩnh cửu BTC/USDT làm ví dụ

阶梯风险限额.png

Khi giới hạn rủi ro (giá trị vị thế) là 5.000 USDT, cấp tương ứng là 1, với tỷ lệ ký quỹ duy trì là 0,4%, tỷ lệ ký quỹ ban đầu tối thiểu là 0,8% và đòn bẩy tối đa là 125 lần. Khi giới hạn đạt 500.000 USDT, cấp độ sẽ là 2, với tỷ lệ ký quỹ duy trì là 0,7%, tỷ lệ ký quỹ ban đầu là 1,4% và đòn bẩy tối đa là 75 lần. Khi mức giới hạn rủi ro tăng lên, yêu cầu ký quỹ tăng dần và hệ số đòn bẩy khả dụng sẽ giảm đi.

Cách để xem mức giới hạn rủi ro?

1. Khi đăng nhập, trên trang giao dịch của website, nhấn vào Tham khảo Giới hạn rủi ro ở góc dưới cùng bên phải để truy cập trang truy vấn thông tin.

階梯風險限额 -2.png

2. Sau khi đăng nhập nhấn vào đây để xem.

Tác động của mức giới hạn rủi ro đối với giao dịch?

Nó chủ yếu ảnh hưởng đến việc đặt lệnh và thanh lý.

1. Đặt lệnh: Số tiền và đòn bẩy khả dụng cho các lệnh và khoản nắm giữ được xác định theo mức giới hạn rủi ro. Ví dụ: trong hợp đồng vĩnh cửu BTC, nếu người dùng ở cấp 3, mức đòn bẩy tối đa khả dụng để đặt lệnh là 50 lần và quy mô vị thế tối đa là 1.000.000 USDT.

2. Thanh lý Giá thanh lý của người dùng được tính dựa trên tỷ lệ ký quỹ duy trì tương ứng với mức giới hạn rủi ro. Nếu người dùng không ở cấp 1, vị thế sẽ được thanh lý một phần để giảm mức giới hạn rủi ro, với lãi hoặc lỗ từ việc thanh lý này được gửi trực tiếp vào số dư tài khoản của người dùng. Nếu người dùng ở cấp 1, vị thế sẽ được thanh lý trực tiếp và tiếp quản. Thanh lý một phần sử dụng lệnh Thực hiện đủ hoặc hủy (FOK). Nếu lệnh FOK không thành công, toàn bộ vị thế của người dùng sẽ bị thanh lý và tiếp quản.

Ví dụ:

Với vị thế 2.500.000 USDT trong hợp đồng vĩnh cửu BTC, bạn ở cấp 5 với tỷ lệ ký quỹ duy trì là 4%. Khi thanh lý bị kích hoạt, vị thế của bạn sẽ bị giảm trước tiên. Điều này giúp giảm giá trị vị thế xuống giới hạn trên của cấp 4 là 500.000 USDT (2.500.000 - 2.000.000). Hệ thống sau đó sẽ đóng một vị thế trị giá 500.000 USDT. Sau lần giảm này, mức giới hạn rủi ro của bạn giảm xuống cấp 4 và yêu cầu ký quỹ duy trì giảm xuống 3,4%, đưa vị thế của bạn trở lại trạng thái bình thường.

Mức độ xác minh danh tính ảnh hưởng đến giới hạn rủi ro như thế nào

Khi xác định mức đòn bẩy tối đa, nếu mức xác minh danh tính xung đột với mức giới hạn rủi ro thì mức xác minh danh tính sẽ được ưu tiên. Nếu mức xác minh danh tính của bạn cho phép đòn bẩy tối đa là 5 lần và giới hạn rủi ro dựa trên quy mô vị thế hiện tại của bạn cho phép đòn bẩy lên tới 125 lần thì đòn bẩy tối đa thực tế mà bạn có thể sử dụng là 5 lần. Bạn có tùy chọn điều chỉnh giới hạn rủi ro của mình theo cách thủ công, nhưng tỷ lệ ký quỹ ban đầu luôn bằng 1 chia cho hệ số đòn bẩy. Ví dụ: nếu đòn bẩy tối đa hiện tại là 5 lần thì tỷ lệ ký quỹ ban đầu = 1/5 * 100% = 20%. Tỷ lệ ký quỹ duy trì sẽ dược điều chỉnh theo những thay đổi về mức giới hạn rủi ro.

Tác động của việc tăng giới hạn rủi ro đối với vị thế

Khi điều chỉnh từ cấp thấp lên cấp cao hơn, bạn sẽ bị hạn chế bởi giới hạn hệ số đòn bẩy. Nếu đòn bẩy vị thế ở cấp thấp lớn hơn mức tối đa được phép ở cấp độ cao hơn, bạn sẽ cần phải thêm nhiều tiền ký quỹ hơn. Ví dụ: nếu bạn mở một vị thế ở cấp 1 của hợp đồng BTC/USDT với đòn bẩy 125 lần và muốn điều chỉnh lên cấp 2, hỗ trợ đòn bẩy tối đa 75 lần thì số tiền ký quỹ bổ sung cần thiết = giá trị vị thế * (1/75 - 1/125) = giá trị vị thế * 2/375. Nếu tài khoản của bạn không có đủ số dư để thanh toán số tiền này, bạn sẽ nhận được thông báo rằng việc điều chỉnh không thành công do không đủ tiền.

Tác động của việc giảm giới hạn rủi ro đối với vị thế

Khi điều chỉnh từ mức cao hơn xuống mức thấp hơn, vị thế sẽ bị hạn chế bởi quy mô nắm giữ. Nếu giá trị vị thế vượt quá giới hạn trên của mức dưới thì khi hạ mức giới hạn rủi ro, hệ thống sẽ nhắc người dùng giảm vị thế xuống giới hạn trên của mức tương ứng trước khi hạ mức giới hạn rủi ro.

Sau khi vị thế bị giảm, lãi lỗ của vị thế được tính như thế nào?

Lãi lỗ của vị thế được chia thành hai phần:

Đối với phần được tự động giảm, lãi lỗ của vị thế sau giao dịch được tính dựa trên giá giao dịch thực tế của khoản giảm. Khi giảm tự động, vị thế được đóng bằng lệnh giới hạn trong phạm vi 5% giá đánh dấu của hợp đồng. Ngoài ra, lãi lỗ từ việc giảm sẽ được tính vào số dư khả dụng của người dùng.

Vị thế còn lại sau khi giảm vẫn được sử dụng để tính Lãi lỗ chưa ghi nhận dựa trên giá đánh dấu.

Lệnh FOK (Thực hiện đủ hoặc hủy) không thành công có tác động gì đến vị thế?

Giảm một phần được thực hiện bằng cách sử dụng lệnh Thực hiện đủ hoặc hủy (FOK). Nếu việc thực hiện lệnh FOK không thành công, toàn bộ vị thế sẽ bị thanh lý và tiếp quản. Ví dụ: ở giới hạn rủi ro cấp 4, nếu lệnh FOK không được thực hiện thành công, vị thế sẽ hoàn toàn bị tiếp quản và thanh lý.

Cách điều chỉnh mức giới hạn rủi ro?

Trang web: Nhấp vào biểu tượng cài đặt ⚙️ ở góc trên cùng bên phải của trang và đi tới phần "Tùy chọn giao dịch" – "Giới hạn rủi ro".

階梯風險限额-3.png 階梯風險限额 -4.png