Cómo calcular el precio de liquidación de futuros
El precio de liquidación está relacionado con el precio de entrada medio de la posición, el múltiplo de apalancamiento, la tasa de margen inicial y la tasa de margen de mantenimiento.
¿Qué es la tasa de margen de mantenimiento?
Con diferentes valores de posición, las tasas de margen de mantenimiento para diferentes tipos de contratos futuros varían. Para obtener más información, visita la página Límite de riesgo. La tasa de margen de mantenimiento se determina de acuerdo con el valor de tu posición y el nivel de límite de riesgo correspondiente.
Usemos el contrato perpetuo BTC/USDT como ejemplo.
Si tienes 10 000 contratos perpetuos BTC/USDT con un multiplicador de contrato de 0,001 y un precio de contrato de 28 000, entonces el valor de tu posición = importe de la posición × multiplicador de contrato × último precio de marca = 10 000 × 0,001 × 28 000 = 280 000 USDT. El nivel de límite de riesgo correspondiente es 2 y la tasa del margen de mantenimiento es del 1,4 %, por lo que el importe del margen de mantenimiento es 280 000 × 0,014 = 3920 USDT.
¿Qué es el precio de liquidación?
Para mantener una posición, la tasa de margen de tu cuenta debe ser mayor que la tasa de margen de mantenimiento. Si el margen de la posición no puede cumplir los requisitos del margen de mantenimiento, la posición se cerrará por la fuerza.
¿Cómo calcular el precio de liquidación del contrato?
El cálculo del precio de liquidación de los contratos con margen de USDT es el siguiente:
Precio de liquidación de posición larga = precio de entrada promedio × [1 - (tasa de margen inicial - tasa de margen de mantenimiento)]
Precio de liquidación de posición corta = precio de entrada promedio × [1 + (tasa de margen inicial - tasa de margen de mantenimiento)]
Tasa de margen inicial = 1 / múltiplo de apalancamiento
Ejemplo
Cuando el precio del contrato BTC/USDT es de 28 000 USDT, el usuario A abre una posición corta con un múltiplo de apalancamiento de 100 y la tasa de margen de mantenimiento correspondiente es del 0,4 %. El precio de liquidación estimado de esta posición = 28 000 × [1 + (1 % – 0,4 %)] = 28 168 USDT.
El cálculo del precio de liquidación de los contratos con margen de moneda es el siguiente:
Precio de liquidación de posición larga = precio de entrada promedio / [1 + (tasa de margen inicial - tasa de margen de mantenimiento)]
Precio de liquidación de posición corta = precio de entrada promedio / [1 - (tasa de margen inicial - tasa de margen de mantenimiento)]
Tasa de margen inicial = 1 / múltiplo de apalancamiento
Ejemplo
Cuando el precio del contrato BTC/USD es de 28 000 USDT, el usuario A abre una posición corta con un múltiplo de apalancamiento de 50 y la tasa de margen de mantenimiento correspondiente es del 1 %. El precio de liquidación estimado de esta posición = 28 000 / [1 + (2 % – 1 %)] = 27 722 USDT.
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