Glossaire des contrats futures de KuCoin
Engorgez votre esprit de connaissances pour mieux profiter du marché des futures ! Apprenez les bases du trading de futures dès maintenant !
A
API : abréviation de Application Programming Interface, un intermédiaire logiciel qui permet à deux programmes (comme KuCoin et les bots de trading) de communiquer entre eux.
Désendettement automatique : le désendettement automatique est un mécanisme permettant de couvrir les pertes causées par un solde négatif. Cela entre en jeu lorsque le fonds d’assurance ne peut pas couvrir entièrement ces pertes, garantissant ainsi le fonctionnement continu de la plateforme.
Dépôt de marge automatique : vous pouvez choisir d'activer le « Dépôt de marge automatique » dans la liste de levier d'ordre et de position. Une fois le mode « Dépôt de marge automatique » activé, si votre position est proche d'une liquidation forcée, le système retirera automatiquement le montant de marge requis de votre solde disponible et l'ajoutera pour restaurer la valeur de votre position à son niveau d'origine au moment de l'ouverture, évitant ainsi une liquidation forcée.
Prix d'entrée moyen : le prix d’achat moyen d'une position après plusieurs transactions.
Valeur d'entrée moyenne : Valeur d'entrée moyenne = valeur de la position calculée sur la base du prix d'entrée moyen, n’étant pas affecté par le prix repère.
Pour les futures avec marge USDT, Valeur de la position = Montant de la position * Multiplicateur de futures * Prix d'entrée moyen.
Pour les futures avec marge en jetons, Valeur de la position = Montant de la position * Multiplicateur de futures / Prix d'entrée moyen.
Pour référence au calcul, voir les Informations sur les positions futures avec marge USDT.
B
BTCUSD : Futures BTC avec marge en jetons.
BTCUSDT : Futures BTC avec marge USDT.
Acheter long : ouvre une position haussière profitant de la hausse des prix des futures.
C
Futures avec marge en jetons : utilisez des jetons, tels que BTC/ETH/XRP, comme monnaie de base. Les utilisateurs confirment le montant des futures échangés en USD (monnaie de cotation) et calculent la marge et le P&L dans leur monnaie de base (telle que BTC, ETH).
F
Liquidation forcée : lorsque la marge d'une position ne répond pas à l'exigence de marge de maintenance, la position est liquidée de force, perdant ainsi la marge de maintenance.
Frais de financement = Valeur de la position * Taux de financement. La valeur de la position est déterminée par le prix repère au moment du règlement du taux de financement.
Taux de financement : les contrats perpétuels ne nécessitent pas de livraison à l'expiration, de sorte que le mécanisme de frais de financement est utilisé pour arrimer les prix des contrats aux prix spot. Les contrats perpétuels sont réglés toutes les 8 heures, respectivement à 04h00, 12h00 et 20h00 (UTC). Les heures exactes auxquelles les paiements des frais de financement sont collectés peuvent varier jusqu'à 20 secondes. Seuls les utilisateurs détenant une position au moment du règlement doivent payer ou recevoir des frais de financement. Si la position est clôturée avant le règlement, il n'est pas nécessaire de payer ou de percevoir des frais de financement.
G
GTC : une stratégie d’exécution des ordres « Good-Till-Canceled ». L'ordre reste valable jusqu'à ce qu'il soit entièrement exécuté ou annulé manuellement.
H
Ordre caché : lorsque les investisseurs effectuent des transactions importantes, ils divisent l’ordre en plusieurs petits ordres limit pour masquer le montant réel.
I
Prix de l'indice : le prix de l'indice est dérivé des prix globaux fournis par plusieurs plateformes spot, multipliés par leurs pondérations respectives. Pour plus de détails, voir le prix de l'indice des futures avec marge USDT.
Taux de marge initiale = 1 / Effet de levier.
Marge initiale : la marge requise pour l’ouverture des futures. Marge initiale = |Valeur de position| * Taux de marge initiale.
Fonds d'assurance : un pool de fonds utilisé pour compenser les pertes causées par un solde négatif, réduisant ainsi la probabilité de désendettement automatique sur KuCoin.
IOC : une stratégie d’exécution des ordres « Immediate-Or-Cancel ». L'ordre doit être immédiatement exécuté à un prix limit ou mieux. Si l’ordre ne peut être exécuté immédiatement, la partie non exécutée sera annulée.
L
Multiplicateur de levier : Il existe deux types de multiplicateur de levier : le multiplicateur de levier initial et le multiplicateur de levier réel. Le multiplicateur de levier initial est l'effet de levier défini manuellement par l'utilisateur au moment de l'ouverture d'une position. Le multiplicateur de levier réel est l’effet de levier qui varie après l’ouverture de la position en fonction de l’évolution des profits et pertes non réalisés (P&L).
Limite à la clôture : un ordre limit de clôture avec un déclencheur de clôture.
Ordre Limit : un ordre limit est placé à un prix limit spécifique dans le carnet d’ordres. Vous décidez du prix limit. Les transactions n'ont lieu que lorsque le prix du marché atteint le prix limit (ou plus). L'exécution des ordres limit conditionnels n'est pas garantie, cela dépend entièrement des conditions du marché à ce moment-là.
Prix de liquidation : le prix repère lorsque le taux de marge est égal au taux de marge de maintenance. Pour plus de détails, voir Comment calculer le prix de liquidation des futures.
M
Prix repère : le trading de futures utilise généralement le dernier prix d'exécution pour marquer les positions (par exemple, une tarification basée sur la valeur du marché). Si le marché subit des manipulations malveillantes ou manque de liquidité, provoquant des fluctuations du dernier prix de transaction, cela peut déclencher une liquidation. Pour plus de détails, voir Prix repère pour les futures avec marge USDT.
Marge : dans le trading de futures, vous devez utiliser de la marge pour ouvrir ou maintenir des positions. Le montant minimal requis pour ouvrir une position est appelé marge initiale, tandis que la marge nécessaire pour maintenir les positions est appelée marge de maintenance.
Taux de marge de maintenance : il est lié au niveau de limite de risque de la position. Si le taux de marge de votre position descend en dessous du taux de marge de maintenance, cela déclenchera soit une réduction forcée de votre position, soit une liquidation. Pour plus de détails, voir Niveaux de limite de risque.
Marge de maintenance : le montant minimal de marge requis pour qu'un utilisateur continue à conserver une position. Marge de maintenance = Valeur notionnelle de la position * Taux de marge de maintenance.
Marché à la clôture : un ordre de clôture avec un déclencheur de clôture.
Ordre de marché : le système place des ordres au prix le plus susceptible d'être exécuté. Si l'ordre n'est pas exécuté ou n'est que partiellement exécuté, le système continuera à placer des ordres au dernier prix le plus facile à exécuter.
P
Montant de la position : le nombre de futures détenus, avec des positions long en nombres positifs et des positions short en nombres négatifs.
Valeur notionnelle de la position : la valeur marchande des futures fluctue en fonction du prix repère.
Pour les futures avec marge USDT, Valeur notionnelle = Montant de la position * Multiplicateur de futures * Dernier prix repère.
Pour les futures avec marge en jetons, Valeur notionnelle = Montant de la position * Multiplicateur de futures / Dernier prix repère.
Post uniquement : l'ordre ne sera pas exécuté immédiatement sur le marché. Au lieu de cela, il entrera dans le carnet d’ordres, garantissant que l’ordre est publiée dans le carnet d’ordres et reste dans le carnet d’ordre pour se voir facturer des frais maker si il est exécuté. Si un ordre de contrepartie correspondant apparaît dans le carnet d’ordres, l’ordre sera automatiquement annulé par le système.
R
P&L réalisé : les profits et pertes générés lorsqu'un utilisateur clôture ou réduit partiellement une position, y compris les profits/pertes de trading, les frais de trading et les frais de financement.
Réduire uniquement : cela garantit qu'une fois l'ordre exécuté, il ne fera que diminuer la position futures et ne nécessite pas de gel de marge. Si l'exécution de l'ordre augmente la position, le système réduira automatiquement le montant de l'ordre ou annulera l'ordre.
Niveaux de limite de risque : un mécanisme de gestion des risques utilisé par KuCoin Futures pour tous les comptes de trading. À mesure que la valeur de la position augmente, l’effet de levier maximal diminue et le taux de marge de maintenance et le taux de marge initiale augmentent. Cela permet d'atténuer l'impact sur le marché des liquidations de positions importantes, réduisant ainsi les risques supplémentaires pour les autres utilisateurs.
ROE : Rendement des capitaux propres = P&L non réalisé / Marge initiale.
S
Vendre short : ouvre une position baissière, profitant de la baisse des prix des futures.
Ordre Stop : un ordre stop-loss ou take-profit. L'ordre sera déclenché lorsque le prix du marché atteint un prix de déclenchement spécifique, entrant sur le marché sous la forme d'un ordre limit ou d'un ordre au marché.
T
Take Profit/Stop Loss pour les positions long : ordres qui limitent les profits et les pertes de la position actuelle lors de l'achat d’une position long.
Take Profit/Stop Loss pour les positions short : ordres qui limitent les profits et les pertes de la position actuelle lors de la vente d’une position short.
Frais de trading = Valeur de l’ordre * Taux des frais de trading. Pour connaître les taux de frais de trading spécifiques, voir : Détails des frais de trading de futures sur KuCoin.
Fonds d'essai : les utilisateurs peuvent utiliser le fonds d'essai pour le trading de futures et prendre en charge les retraits.
U
UID : un numéro d'identification unique pour un compte utilisateur.
P&L non réalisé : le P&L de la position est estimé sur la base du prix de marché actuel, hors frais de transaction et frais de financement.
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Guide des futures de KuCoin :
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Remarque : les utilisateurs des pays et régions restreints ne peuvent pas participer au trading de futures.