KuCoin Kaldıraçlı Tokenlerin Yeniden Dengeleme Mekanizması
KuCoin Kaldıraçlı Token, bir yeniden dengeleme mekanizması sunar. Birleşik kaldıraç portföyünün oranının kararlaştırılan portföy oranından çok fazla sapmamasını sağlamak için, sistem pozisyonları her gün 02:30:00 - 02:45:00'da (istisnai durumlar dışında) yeniden dengeleyecektir.
Keskin dalgalanmalarla karşılaşıldığında, son yeniden dengeleme ile karşılaştırıldığında, dayanak varlığın değişimi verilen eşiği aşarsa (başlangıçta 3 kez long ve short için %15'e ayarlanır), KuCoin riskleri kontrol etmek için pozisyonları yeniden dengeleyecektir.
Yukarıdaki yeniden dengeleme, dalgalanmalardan dolayı para kaybeden tarafın zararlarından korunmak için yapılır. BTC fiyatı %15 artarsa, KuCoin pozisyonları yalnızca -3x kaldıraçlı tokenlerle yeniden dengeleyecektir. Bu şekilde, düzensiz yeniden dengelemenin tetiklenmesinden sonra piyasa eğilimi devam ederse, yatırımcılar daha küçük zararlar alacaklardır; ancak yeniden dengelemeden hemen sonra piyasa eğilimi tersine dönerse, yeniden dengeleme nedeniyle pozisyonların yeniden başlamasının yavaşlayacağını lütfen unutmayın.
Özetlemek gerekirse, kaldıraçlı tokenlar gün içinde kâr elde ederse, kâr yatırım için birleştirilecektir. Kayıp varsa, likidasyonun önlenmesi amacıyla 3 kat kaldıraç restorasyonu için pozisyonların bir kısmı satılacaktır.
Bir yatırımcının BTC3L ticareti yaptığını varsayalım:
Ardışık dört günde BTC fiyatının günlük değişimi sırasıyla +%10, +%10, +%10, +%10 ise, BTC3L'nin geri dönüş oranı %44 olan spot piyasada BTC'den 3 kat daha yüksek olacak şekilde %185 olacaktır (1.3 × 1.3 × 1.3 × 1.3 ＝ 2.856)
Değişim sırasıyla -%10, -%10, -%10, -%10 ise, geri dönüş oranı -%35 olan spot piyasadaki BTC'den 3 kat daha düşük olacak şekilde -%76 olacaktır;
Değişim sırasıyla +%10, -%10, +%10, -%10 ise, getiri oranı %-2 olan spot piyasadaki BTC'den 3 kat daha düşük olacak şekilde, -%17 olacaktır.
Özetlemek gerekirse, bir döngü sona erdiğinde, kaldıraçlı tokenlerin ve spot piyasanın birikmiş getiri oranını değişmeyen bir oranda tutmak zordur. Genellikle, kaldıraçlı tokenlerin performansı iddia edilen kaldıraç oranını geçecektir, yani aynı yönde KuCoin Kaldıraçlı Token ürününün artışı, temel varlığın geri dönüş oranından 3 kat daha yüksek olacaktır ve ilgili varlığın getiri oranından 3 kat daha az olmalısı KuCoin Kaldıraçlı Token'ın ters yönde azalması olacaktır. Bununla birlikte, dalgalanmalarla karşılaşıldığında, kaldıraçlı tokenlerin performansı iddia edilen kaldıraçtan daha düşük olacaktır.